行业格局与主要参与者 - 腾讯视频推出首个独立漫剧APP“火龙漫剧”，定位为“万部高品质漫剧的追番社区”，强调社区属性与长线追更需求，产品形态偏向服务于内容与IP的展台 [1] - 字节跳动旗下“红果漫剧”于2025年11月上线，作为“二代产品”继承了红果短剧的运营打法、MCN资源和字节系流量底盘，核心目标是将短剧的工业化流量逻辑与爆款方法论复制到漫剧领域 [12] - 百度系于去年12月上线“柚漫剧”，整合了百度移动端内容生态，APP内同时包含“漫剧”频道和涵盖百度系网文的“小说”频道，功能设计较重 [24] - 百度旗下网文平台七猫于今年1月上线独立漫剧APP“七猫漫剧”，主打“免费看剧100年”，产品走极简风，目前主要使命偏向赛道卡位与信号释放 [47] - 爱奇艺与优酷均未推出独立APP，而是在主平台内开设漫剧频道，作为长视频内容生态的补充，走差异化发展路线 [32] 各平台战略与运营特点 - 火龙漫剧上线首日（2月4日）提供1701部漫剧，当天新增133部，平台当前独家内容数量暂未形成规模 [1] - 火龙漫剧与腾讯视频内部资源联动，被视为腾讯视频的漫剧业务中台，策略重心在于突出IP价值，抢占漫剧精品与IP衍生标准定义权 [2] - 红果漫剧直接开放超过6万部番茄小说的网文IP，并接通抖音集团版权中心，服务于从IP改编到上线分发的全链路，通过精品化扶持政策引导爆款生产 [12] - 柚漫剧整合了百度系全域资源，包括百家号、百度移动端APP、百度智能云等，旨在通过功能与内容的丰富性延长用户停留时间以增加变现可能 [24] - 七猫漫剧依托七猫小说生态，旨在巩固百度在网文改编漫剧领域的布局，其生态意义大于当下的商业化意义 [47] - 爱奇艺漫剧频道除主流热门赛道外，重点扩充女频向题材，与其动漫内容布局保持一致 [32] - 优酷漫剧频道于2月4日成立，并发布了包含末日求生、系统修仙等四大题材板块的24部片单 [39] 内容合作与产能 - 中文在线与腾讯就动画微短剧授权达成合作，预计合作金额为2320万元人民币 [2] - 网易羚羊与腾讯火龙APP达成深度合作，利用大宋映画和雷火映画编辑器制作漫剧，内容将授权给火龙漫剧和腾讯生态上线 [2] - 腾讯视频内部资源自去年下半年起从动画长番向漫剧倾斜，后续产能预计将进一步释放 [2] - 火龙漫剧团队为内部创业项目，后续将有包括批量上新在内的持续动作 [2] 市场表现与数据 - 红果漫剧的榜单设计在流量数据维度直观全面，加之内容规模基础，使其成为业内漫剧热度监测首选的榜单数据 [12] - 百度相关负责人透露，百度漫剧不到一年的成长速度已达到过去三年短剧的1/4，其分发量规模占到了短剧的1/3 [25]

腾讯上线独立漫剧APP - 腾讯于2月4日突然上线了旗下首款独立漫剧App“火龙漫剧” [1] - 该App由腾讯视频内部一支年轻团队快速筹备上线，融合漫画分镜、AI技术、动态效果与短视频形态，内容当前均为免费 [3] - App以竖屏信息流为主界面，设计类似主流短视频平台，单集时长多在1-3分钟之间 [1][3] 腾讯的内容采购与合作 - 腾讯进行了内容采购，与中文在线就动画微短剧授权合作达成协议，预计合作金额为2320万元 [1] AI漫剧行业趋势与竞争格局 - AI漫剧作为短剧领域的新兴细分赛道，正展现出巨大的商业潜力，吸引了包括腾讯在内的众多互联网平台布局 [3] - 2025年中国网络文学核心市场规模已达594.6亿元，同比增长20.0%，预计2030年将达到1213.0亿元 [3] - 网络文学带动的市场规模在2025年已达3151.4亿元，到2030年有望突破7000亿元大关 [3] - 字节旗下红果已上线“红果免费漫剧”并进入短剧APP榜第三，百度上线了“柚漫剧”和“七猫漫剧”，随着腾讯“火龙漫剧”上线，三大巨头在漫剧战场均已布局独立APP [3] - 自1月起，各大视频平台升级了漫剧支持政策，行业进入群雄逐鹿阶段 [3] 腾讯的战略背景与动机 - 腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾此前在年度大会上表态，腾讯视频去年受到短剧冲击，除了坚持高品质长视频投入，接下来也要做一些广告驱动的产品 [6] - 马化腾的表态被视为一个防守反击的战斗宣言，旨在应对短剧冲击，受影响最大的是投入大、用户多的腾讯视频 [6][8] - 所谓“广告驱动”，可能是指学习红果的免费短剧路线，通过“广告中插播剧集”的模式拓展营收场景，缓解对VIP收入的依赖 [8] 腾讯的竞争策略与机会 - 腾讯的机会在于精品内容策略，虽然网文数量可能被字节旗下的番茄小说追赶，但精品内容需要时间沉淀 [8][17] - 从精品网文衍生出精品短剧、漫剧、AI漫剧，可对字节系的同类衍生链形成降维打击 [8][18] - 腾讯此前选择短剧做尖兵，此刻又以漫剧作先锋，两者并不矛盾 [8] - 二次元赛道火热，漫剧成为短剧的一种突破类型，其参考项是短剧的“鼻祖”——泡面番 [8] - 漫剧对二次元粉丝的吸引能够带来增量市场，这是过去短剧不完全覆盖的对象，且此类用户对漫剧的忠诚度可能更高 [10][11] - 在竖屏领域直接对抗之外，腾讯视频的优势在于其精品策略的落点仍在横屏短剧上，通过大屏、用户体量及横屏收看习惯来实现精品化突围 [12][13] - 去年腾讯在短剧产品业态上已见效，今年则可能在营收业态（广告中插播影视）上再跨出一步 [14] 字节跳动（字节系）的竞争护城河 - 字节系从番茄小说入局，到红果短剧升维，其以免费模式获得用户，用快速聚集网文形成IP集群，再改编成短剧、漫剧乃至AI漫剧，形成衍生扩张 [15][16] - 免费模式是其揽客护城河，IP是其留客护城河 [17] - 红果短剧目前月活已达2.36亿 [6] - 红果在短剧和漫剧上，依靠算法推荐和数据驱动，在受众精准投放上优势明显，这是字节跳动的传统优势 [19][20]

行业动态：巨头全面布局与市场高速增长 - 中国动画微短剧市场规模在2025年达到189.8亿元，同比增长276.3%，预计2030年有望突破850亿元 [6] - 2025年在投漫剧数量从1月的234部激增至12月的17944部，市场整体播放量超700亿，是2024年的十倍 [6] - 字节旗下红果、百度（柚漫剧、七猫漫剧）、腾讯（火龙漫剧）三大互联网巨头均已上线独立漫剧APP，行业进入群雄逐鹿阶段 [2][5] - 自2025年11月起，红果、百度等公司相继推出独立漫剧应用，2025年被视为“漫剧元年” [5] - 2025年1月起，各大视频平台升级了漫剧支持政策，例如抖音短剧版权中心公布了涵盖保底、原创IP、深度合作激励的精品漫剧激励政策 [2][6] 腾讯公司具体举措 - 腾讯于2月4日上线独立漫剧APP“火龙漫剧”，内容免费，单集时长多在1-3分钟之间 [2][3] - 火龙漫剧是腾讯视频内部年轻团队的探索项目，主要围绕AI技术在漫剧领域的应用模式进行验证，属于内部创业与创新尝试 [3] - 腾讯董事会主席马化腾表示，腾讯视频去年受到短剧冲击，接下来要做一些广告驱动的产品 [3] - 腾讯斥资2320万元从中文在线采购动画微短剧，以进行内容授权合作 [2][4] - 分析认为，马化腾的表态是一种防守反击，旨在学习免费短剧模式，通过广告驱动拓展盈利场景，摆脱对VIP收入的过度依赖 [4] 漫剧定义与技术驱动 - 漫剧是依托网络文学IP，通过AI工具完成剧本生成、人物建模、场景绘制、配音合成的全流程数字化制作的新型内容载体，核心特征为“去真人化” [5] - AI技术的迭代正推动漫剧产业快速扩张，2025年快手的可灵AI、字节的即梦AI、MiniMax的海螺AI、OpenAI的Sora、Google的Veo等视频生成大模型快速更新 [7] - 快手可灵AI于2月5日全球上线3.0系列模型，覆盖图片生成、视频生成、编辑及后期等影视级全流程链路，标志着AI进入影视与创意内容的核心生产环节 [7] - AI技术可以提升微短剧内容制作中资产生成、视频制作等核心工作流的效率，AIGC工具助力创作提效 [7] 竞争格局与市场观点 - 分析认为，腾讯的优势在于精品内容和长期积累的优质网文IP，可打造精品短剧、漫剧乃至AI真人漫剧，形成从精品源头到多元衍生的内容链条 [5] - 漫剧能够有效吸引二次元粉丝，为短剧市场带来新的增量用户，且这部分受众对漫剧的忠诚度通常高于一般短剧 [6] - 漫剧行业从内容供给、盈利模式到政策环境仍处于快速变化阶段，内容、制作、终端等不同优势方仍有较多竞争机会 [7] - 漫剧被视为短剧领域的一个重要突破方向，是一种向内容本质回归的“固本培元”，其形态可参考短剧的“鼻祖”泡面番 [6]

公司动态 - 腾讯于2月4日推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”，主打“免费爽看”，由深圳腾讯计算机系统有限公司开发 [1] - “火龙漫剧”是腾讯视频内部年轻团队的探索项目，主要围绕AI技术在漫剧领域的应用模式进行验证，属于内部创业与创新尝试 [1] - 中文在线及其子公司与腾讯计算机达成动画微短剧授权合作，通过在腾讯视频创作服务平台上传成片，预计合作金额为2320万元 [1] - 字节跳动旗下红果短剧平台于2025年10月上线红果免费漫剧APP，当前月活跃用户约850万 [1] - 百度已推出独立漫剧APP柚漫剧，七猫上线七猫漫剧 [1] - 至此，百度、腾讯、字节三大互联网巨头均已推出独立漫剧APP [1] 行业趋势 - 2025年中国网络文学核心市场规模达594.6亿元，同比增长20.0% [2] - 预计2030年中国网络文学核心市场规模达1213.0亿元 [2] - 2025年网络文学带动市场规模为3151.4亿元 [2] - 预计2030年网络文学带动市场规模有望突破7000亿元 [2]

文章核心观点 - AI漫剧作为新兴内容形态，正成为内容行业的增长黑马，其发展得益于人工智能技术的演进，显著降低了制作成本与周期，并降低了创作门槛，推动创作主体多元化，同时行业也面临内容同质化、质量把控等挑战，但长期前景被看好，特别是出海潜力巨大 [1][2] 行业定义与形态 - AI漫剧是借助人工智能技术制作的动漫短剧，每集时长通常3到8分钟，是漫画、网络小说或原创故事视频化的呈现 [1] - AI技术用于完成分镜设计、角色建模、配音合成等环节 [1] 市场现状与增长 - 2025年漫剧供给量保持高位增长，用户观看规模与互动热度同步提升，市场规模预计再创新高 [1] - 2025年，AI漫剧是内容行业的增长黑马 [1] 平台布局与竞争 - 各大互联网平台设立了漫剧独立平台，例如抖音推出“红果免费漫剧”，百度推出“柚漫剧”，腾讯推出“火星动漫”和“火星动漫社”小程序 [1] 技术驱动与产业变革 - AI漫剧的兴起是人工智能持续演进的必然结果，生成式模型在图像、语音、视频等领域的突破使得内容生产具备规模化、工业化的可能 [1] - 传统动画制作需要数百人协作、耗时数月，而AI技术大幅压缩了制作周期和成本，为内容供给打开了新空间 [1] - AI技术显著降低了创作门槛，使创作流程从高度依赖专业分工转向“人机协作”模式 [2] 创作生态变化 - 创作者从大量重复性劳动中解放，更多承担创意设计、结构把控与审美判断等核心工作 [2] - 这种变化提升效率，也让更多个体和小型团队有机会参与内容生产，推动创作主体结构走向多元 [2] 行业挑战 - 技术的快速推进带来新课题，包括内容同质化、质量把控、版权界定等问题仍需在实践中不断完善 [2] - 行业需思考如何在效率提升的同时守住内容品质，以及在技术驱动下保持独特文化表达 [2] 发展前景与核心价值 - 不少业内人士看好我国AI漫剧的出海前景，认为动漫相较于真人剧，文化上更容易被其他国家接受 [1] - AI漫剧正在拓宽创作边界，为文化产业注入新的动能 [2] - 技术终究只是工具，真正决定内容价值的是创作者的审美、思考深度与人文关怀，剧本质量至关重要 [2]

行业概览与市场热度 - 漫剧（动漫式短剧）行业在2025年下半年热度显著上升，近半年累计上线作品达3000部，环比增长高达603% [1] - 2025年市场规模有望突破200亿元 [1] - 2025年11月依旧在播的漫剧总数达47329部，当月总体播放增量达154.19亿，其中新上线剧播放增量达56.82亿，占比36.85% [2] 驱动因素 - 观众对传统实拍短剧开始审美疲劳，AI技术能低成本呈现小说中修仙、系统等题材的更好画面 [3] - AI技术变革使“一人剧组”成为现实，技术贯穿剧本生成、分镜设计、角色动画、配音等全流程 [5] - 平台资本积极助推，例如百度上线“柚漫剧”App，快手推出“剧燃有漫计划”现金激励，抖音发布合作指引，B站推出“觉醒计划”提供成本覆盖和流量支持 [6] - 短剧行业投流疲软，平台需要AI漫剧新品类来承接收入，近半年上线的3000多部漫剧给平台带来的每日推广费用达上千万 [6] 成本与生产模式 - 在AI带动下，质量相对精良的漫剧市场报价约为一集1000到1500元，一整部100集成本在10万到15万元，几乎是当前实拍短剧成本的十分之一 [1] - 市场执行层面报价最低为几十元一秒，大部分行情在1000元一分钟左右 [5] - 行业目前处在堆量阶段，项目多依托过往资源从平台方层层承包，或采用低制作费加后期发行收益分成的模式 [5] 商业模式与盈利现状 - 行业大部分收入依赖平台流量分成，广告植入因题材（玄幻、仙侠等男频二次元为主）受限 [4] - 微短剧行业当前变现以广告变现为主，占比高达71%，内购付费占26%，广告加内购混合模式占3% [3] - 尽管流量数据繁荣，但行业中真正赚到钱的玩家是少数，盈利模式模糊，许多公司平进平出或仅微利 [4][5] - 行业尚未形成“创作者上传-平台助推-用户买单-创作者进一步卷内容”的稳定正向循环 [6] 内容生态与竞争格局 - 漫剧形式多样，包括“熊猫头”沙雕漫、动态漫、小说改编漫等 [2] - 头部内容稀缺，可能100部短漫剧才能出一部头部作品，热门榜单变动缓慢 [7] - AI漫剧为网文、旧漫画IP提供了新的传播形式，盘活了部分沉寂的产业，例如快看漫画借此“起死回生”并推出新尝试 [8] 未来发展趋势 - 行业共识认为未来将向更加精品化、精细化的方向发展，需要原创优质IP，而非批量的低质量AI内容 [9] - 对创作者的要求提高，需要具备动漫、影视基础以优化AI生成内容，并规避平台限制 [9] - 行业总体态度积极乐观，认为漫剧在成本、周期和轻量化碎片化形式上具有优势，在漫画与动画市场中找到了发展缺口 [10]

行业整体发展阶段 - 微短剧行业在2025年底告别高速狂飙期，进入新的竞争发展阶段 [1] - 漫剧在2025年末迎来爆发，为微短剧市场带来新的增量与变数，吸引了爱奇艺、百度等平台及中小公司入局 [1] - 微短剧行业版权纠纷频发，涉及听花岛、点众、华策影视、哇唧唧哇等公司，显示行业对版权与IP的关注度提升，但较短的迭代周期对版权保护提出挑战 [1] 市场格局与头部平台 - 红果免费短剧在2025年9月月活超越B站，在视频领域仅次于腾讯视频、爱奇艺与芒果TV，成为行业必选平台 [2] - 截至2025年11月底，红果免费短剧月活跃用户约2.34亿人，行业第一，远超第二名河马剧场的4217.67万人和第三名喜番免费短剧的645.76万人 [2] - 红果的成功得益于字节跳动的资源赋能、对用户习惯的洞察以及“保底+分成”的激励模式 [2] 平台商业模式与激励政策 - 抖音集团短剧版权中心通过“万象短剧计划”、“短剧成长计划”等政策，为制作机构提供高额保底激励（如特评级作品激励金额不设上限）和清晰的收益分成，并开放番茄小说IP库供改编，实现“一次合作，多端分发” [3] - 红果短剧创作服务平台推出基于作品全生命周期的分账模式，编剧可获得保底酬劳加最高40%的分成，演员也引入分账机制，未来计划上线“预付分账”以缩短回款周期 [4] 行业增速变化 - 国内微短剧行业月活跃用户同比增速从2025年1月的314.23%逐步放缓，至2025年11月已下滑至63.91%，为年内最低 [4] - 红果免费短剧的月活同比增速也从2025年1月的365.78%逐步下滑至2025年11月的64.2% [4] 漫剧新兴市场崛起 - 2025年末，漫剧（介于漫画与微短剧之间的内容形态）引发关注，红果、爱奇艺、百度（计划推出“柚漫剧”App）等平台相继布局 [5][6] - 漫剧制作门槛较低，无IP版权、演员薪酬与档期等因素掣肘，内容多为表情包或短篇动漫 [6] - AI技术是推动漫剧发展的关键，将创作周期从“月”压缩至“天”，单人一天即可完成一部图漫剧集制作 [7] - 2025年国内视频大模型（如Vidu、可灵、逍遥大模型）能力提升，使单分钟漫剧制作成本降至1000元以下 [7] 漫剧市场规模与增长 - 2025年中国动画微短剧（漫剧）市场规模达189.8亿元，同比增长276.3% [8] - 预计2030年市场规模将超850亿元，期间增速分别为65.3%、39.7%、28.3%、25.9%、21.3%，显著高于微短剧市场，成为新的增长极 [8] 行业挑战：版权与同质化 - 2025年微短剧行业版权纠纷事件增多，例如《偷偷藏不住》改编权纠纷、《歪出一片烟火人间》被指复制《家里家外》等，法院曾判赔30万元 [9] - 行业经历高速发展后内容面临瓶颈，题材被快速复制跟风，导致同质化严重，例如年代剧中的重生/穿越设定 [9] - 版权纠纷诉讼周期长，赔偿金额能否弥补损失存在不确定性 [10] - 部分公司开始将原创作为内部指标，尝试让跨行业人员写剧本以打破惯性思维 [11]

公司战略与产品动态 - 百度即将推出独立的漫剧App“柚漫剧”，并计划上线iOS和安卓平台 [1] - “柚漫剧”的微信服务号已完成主体变更，认证主体为北京百度网讯科技有限公司 [1] - 目前在各应用商店暂时无法搜索到“柚漫剧”App [1] - 百度推出独立漫剧App的核心逻辑在于聚焦垂直赛道，以更灵活的机制应对市场快速变化 [1] 行业市场趋势 - 2025年可被视为中国漫剧市场真正意义上的爆发元年 [1] - 2025年上半年漫剧的月供给量复合增长率达83% [1] - 自2025年年初大量引入客户以来，快手漫剧业务增长显著，10月以来该领域的日均投流收入较第三季度增长超过3倍 [1] - 抖音、快手、爱奇艺、芒果TV、B站、阅文、支付宝等平台均已相继发布支持AI漫剧的相关政策 [1]

文章核心观点 - 百度即将推出独立的漫剧App“柚漫剧”，旨在抓住2025年漫剧市场爆发的关键窗口，通过独立运营聚焦垂直赛道，并利用其AI技术积累和生态资源寻求差异化竞争 [1][2][5] - 漫剧作为一种介于漫画与短剧之间的新兴内容形态，市场在2025年迎来爆发，供给、播放及市场规模均呈现高速增长，吸引众多互联网平台入局 [1][2] - AI技术正在重构传统漫剧制作流程，大幅降低制作成本与周期，成为行业竞争的关键变量，百度等公司正积极布局相关工具 [4][5] - “柚漫剧”面临用户心智建立、内容同质化及激烈竞争等挑战，其成功将取决于百度的战略定力、IP布局以及能否在用户规模、原创IP孵化、AI工具效率和商业化上取得关键突破 [6][7][8] 漫剧市场现状与增长动力 - 2025年上半年漫剧月供给量复合增长率达83%，播放量与点赞量分别增长92%和105% [2] - 近半年来累计上线漫剧作品达3000部，环比增长603%，预计2025年市场规模将突破200亿元人民币 [2] - 市场爆发动力源于：短视频用户对轻量化、快节奏内容需求增长；IP改编效率提升，漫画与短剧结合降低创作门槛；AI生成等技术加速内容供给 [2] - 漫剧付费用户与真人短剧、小说用户重合度低，重合比例不到四成，能为平台带来新的用户增量 [2] 百度推出“柚漫剧”的战略逻辑 - 核心逻辑在于聚焦垂直赛道，以更灵活的机制应对市场快速变化，避免在综合平台中被边缘化 [1][2] - 旨在通过垂直化平台精准触达年轻用户（尤其是年轻男性）需求，构建用户心智壁垒 [2][5] - 承担多重战略角色：补齐百度移动生态中的年轻化内容板块；作为AI在文娱领域落地应用的试验田；探索新的流量增长点，吸引Z世代用户 [7] - 长期可能成为百度连接IP开发、广告与付费生态的关键中间环节 [7] AI技术对漫剧行业的影响 - AI工具将漫剧创作周期从以往的“月”为单位压缩至以“天”为单位，在图漫领域（如表情包动漫），单人一天即可完成一部剧集制作 [4][5] - 传统精品剧集制作需数十人团队耗时三到六个月，AI大幅降低制作成本和门槛 [3][4] - 百度在AI剧本生成、文本生成、图像处理、视频生成等领域的技术积累，有望应用于“柚漫剧”，结合生态数据形成效率壁垒 [5] - 快手等平台同样在布局AI创作工具，其一站式AI漫剧生成平台已覆盖全流程，基本实现“一人即一个漫剧制作团队” [5] - 当前在动态漫领域，AI技术在细节表现、人物站位、表情刻画等方面仍有完善空间，产能仍显不足 [5] 行业竞争格局与百度面临的挑战 - 抖音、快手、爱奇艺、芒果TV、B站、阅文、支付宝等平台均已发布支持AI漫剧的相关政策，竞争激烈 [1] - 字节跳动已推出独立漫剧App“红果免费漫剧”，在一些应用商店下载量超过400万次 [6] - “柚漫剧”面临的最大风险是用户心智难以建立，漫剧赛道已有多个成熟产品，用户迁移成本较高 [6] - 其他挑战包括内容同质化、内部资源协同效率，以及百度在娱乐内容领域能否持续投入 [6] “柚漫剧”成功的关键衡量指标 - 用户规模是否进入行业第一梯队 [7] - 是否孵化出具有全国影响力的原创IP [7] - AI工具使用率与创作效率是否成为行业标杆 [7] - 商业化收入能否验证其商业模式的可行性 [7]

公司动态 - 百度盘前股价上涨超2% 报122.220美元 [1] - 百度即将推出独立漫剧APP“柚漫剧” 并将上线iOS和安卓平台 [1] 行业竞争与激励政策 - 快手发布漫剧新政策 对同期在快手首发的PGC漫剧提供4%(S级)、2%(A级)返点 [1] - 快手对消耗超过2万的月度爆款TOP100的PGC漫剧给予5000至2万元现金奖励 [1] - 快手对月度爆款TOP500的UGC漫剧给予500至1万元现金奖励 [1] - 七猫发布漫剧剧本征集政策 A至S+级分别给予1-10万元保底稿酬及10-20%收益分成 [1] - 七猫计划在2026年Q1实现月产100部漫剧 [1] 行业观点 - 漫剧行业从内容供给、盈利模式到政策环境仍处于快速变化阶段 [1] - 内容、制作、终端等不同优势方平台方仍有较多竞争机会 [1] - 行业变化为漫剧2026年的发展提供动力 [1]