市场热点一：影视传媒与AI应用 - 2026年春节档新片预售开启，截至2月9日20时15分，预售总票房已突破7000万元 [5] - 腾讯推出“火龙漫剧”平台试水AI动漫短剧市场，AI漫剧相比短剧及传统漫剧具备低成本、短周期优势，正成为AI应用重要商业化落点 [6][8] - 字节跳动旗下Seedance 2.0视频模型进行内测，2026年大模型进入“模型×场景”深度融合阶段，互联网平台在模型、算力与数据侧具备系统性优势 [11][12] - 2026年短剧与漫剧行业正处于向“精品化、工业化”转型的关键节点 [13] - 大模型快速迭代降低AI应用门槛，2026年多模态模型有望迎来DS时刻，推动影视、游戏、广告等内容创意领域的繁荣 [14][15] 相关公司表现与业务动态 - **欢瑞世纪**：因被提及与AI漫剧商业化相关，于2月10日收获涨停，股价上涨10.06% [6][8] - **博纳影业**：因被提及与字节跳动视频模型及大模型场景融合相关，于2月10日收获涨停，股价上涨9.96% [11][12] - **海看股份**：在微短剧领域积极布局，AI漫剧业务已进入商业化阶段，截至2月10日收盘，公司区间最高涨幅达38.36% [13] - **华策影视**：被提及受益于多模态模型发展，截至2月10日收盘，公司区间最高涨幅达17.8% [14][15][16] - **中文在线**：公司持续推动优质IP的跨媒介开发，AI技术全面融入内容创作、分发与商业化，形成“IP+AI”双轮驱动格局，于2月10日收获20cm涨停 [17][18] - **捷成股份**：公司为影视版权运营龙头，拥有海量独家版权库；战略布局AI+虚拟人，ChatPV接入华为云盘古，B/C端落地，捷成灵犀显著提效短剧创作，于2月10日收获20CM涨停 [19][20] - **壹网壹创**：被提及与小红书研发视频剪辑类AI产品及电商意图变现相关，其2日最高涨幅达17.84% [21] 市场热点二：AI算力与基础设施 - 2月6日，工信部发布通知，强调面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建节点体系，提高公共算力资源使用效率和服务水平 [23] - AI快速发展推动算力需求激增，产业链内公司迎来发展契机 [24] - 行业专家透露，数据中心厂商已开始突击采购算力服务器和高电机柜，存储、高电机柜和算力服务器产品极其抢手，相关厂商供给仍处于紧张、涨价状态 [26][27] - 在资本市场支持下，2026年将是国产GPU在供给侧快速丰富的阶段，需求侧，运营商和“主权AI”、央国企AI+行动类需求明确，互联网和大模型研发类厂商在推理端也将看到国产GPU的快速渗透 [29][32] 算力产业链相关公司表现与业务动态 - **东阳光**：公司受益于AIDC（AI数据中心）建设提速，截至2月10日收盘，区间最高涨幅达16.75% [24][25] - **光环新网、数据港、美利云**：被提及为数据中心相关公司，截至2月10日收盘，光环新网区间最高涨幅达25.17%，数据港区间最高涨幅达24.93%，美利云区间最高涨幅达14.87% [27] - **南亚新材**：公司深耕CCL（覆铜板）领域二十余载，已形成以高频高速、高阶HDI、IC载板及车载材料为核心的产品矩阵，在国内头部算力终端实现批量应用，并在海外知名AI服务器厂商取得关键认证，2日最高涨幅达19.83% [29][30][31][32] - **宏和科技**：公司主营中高端电子玻纤布及纱，实现一体化生产，产品切入全球领先PCB供应链；极薄布、极细纱技术全球领先，突破低介电等高端产品，直接受益于AI服务器、6G高频通信需求增长，4日最高涨幅达15.3% [33][34] - **特发信息**：公司为深圳国资控股，线缆主业优势突出，高端MPO光连接器市占率、电力光缆国网南网中标均居前列；公司布局数据中心，服务阿里、腾讯、华为且自营承载算力，于2月10日强势涨停，3日最高涨幅达18.27% [35][36]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：多模态AI视频生成模型、AI漫剧（AI生成动画短剧）、影视娱乐内容制作、真人短剧[1][15] * **公司**： * **多模态模型公司**：字节跳动（即梦/CDS 2.0）、快手（可灵/K3.0）、阿里巴巴（万象）、智谱AI（Ashville Dominus Max）[1][11][13] * **AI漫剧出品/布局公司**：中文在线、掌阅科技、阅文集团、荣信文化、南方传媒、欢瑞世纪、网易（旗下工作室如奶酪星球、羚羊、樱桃派对）、酱油文化（阅文投资）[26][27][28][29] 核心观点和论据 * **多模态模型能力显著提升，将重塑影视制作工作流** * 字节CDS 2.0和可灵3.0在影视制作能力上有显著提升[2] * 能力提升体现在：1) 对多模态（文本、视频、图片、声音）的理解和跨模态联系建立能力增强[2]；2) 跨模态逻辑推理能力增强，更遵循物理规律[2]；3) 支持智能分镜规划、音画同步生成、多主体控制与一致性保持、视频平滑延长与编辑（如角色更替）[2][3]；4) 参考能力提升，能精准还原参考素材的构图、主体细节、动作、创意特效和风格[3][4]；5) 抽卡成功率从行业平均约20%提升至90%以上，降低制作成本和时间[4][5]；6) 可灵3.0分辨率提升至4K电影级，支持组图生成[6] * 模型能力已强到需进行合规限制（如禁止上传真人图像生成视频），侧面印证其生成内容真实性高[7][8] * 能力提升的核心驱动力在于：1) 对训练素材进行了更细颗粒度的拆解和信息提取（如一帧画面标注6-8个主题，此前为3-4个）[8][9][10]；2) 底层基础能力与强化学习训练能力提升[9][10] * 多模态工具应用场景广阔，包括影视、漫剧、短剧、中剧制作，以及To B的广告素材生成和自媒体短视频创作[11] * **国内多模态模型竞争格局：头部公司性能紧咬，共同做大市场** * 国内模型第一梯队包括：快手可灵、字节即梦、阿里万象[11] * 头部公司整体性能未出现代际差距，迭代速度快，竞争咬得较紧[11][13] * 市场尚未进入存量竞争，各家正共同拓宽应用场景、做大蛋糕[12] * 各家公司定位和优势不同，例如可灵超70%收入来自海外，而字节即梦主要收入来自国内[13] * **AI漫剧是视频大模型的核心应用赛道，具备独特投资价值** * **与真人短剧模式不同**：AI漫剧是视频大模型的纯下游应用方和Token消耗方，其发展与平台方产业布局深度相关，不会像真人短剧那样因平台过度集中（如果短剧占超60%流量）而导致上游出品公司利润空间被挤压[15][17][18] * **与AI应用公司风险不同**：AI漫剧作为大模型的纯下游客户，被大模型技术本身颠覆或替代的风险很小，不同于其他可能被大模型“吞噬”的AI应用类公司[19][21] * **赛道增长迅速且空间大**：2025年漫剧赛道总流水近200亿元，真人短剧市场约670亿元（同比增30%），漫剧市场规模约为真人短剧的1/3不到[20]；预计漫剧市场增速将超过真人短剧的30%[20] * **是视频大模型的重要商业化出口**：AI漫剧是当前少有的能大规模商业化使用视频大模型、消耗巨量Token并产生高流水的场景[19][20]；生成一部80-120分钟的漫剧，Token消耗量可达上亿级别[23] * **平台竞争激烈为AI漫剧出品方创造利润窗口期** * 各长视频平台在漫剧领域投入激进，争夺流量[23][24]；例如：腾讯发布独立APP“火龙漫剧”，百度发布独立漫剧APP，优酷和爱奇艺设立专属频道[24] * 平台推出慷慨的扶持政策，例如爱奇艺对独家上线的漫剧作品给予100%的分账比例[25] * 短期看，出品公司受益于平台给予的红利期；长期看，视频大模型方也有动力扶持下游应用赛道[25][26] 其他重要内容 * **AI漫剧的技术参数**：当前主流分辨率为720P（1280×720），帧率通常为15 FPS（低于正常视频的24 FPS）[22] * **相关公司的近期动态**： * 中文在线：2026年2月4日公告，腾讯视频拟采购其漫剧作品，金额2320万元[26] * 掌阅科技：开发了AI漫剧一站式生成平台“泡漫”[26] * 阅文集团：开发了一站式AI漫剧生成平台[27] * **市场表现参考**：引用2025年抖音平台漫剧累计播放量排名，酱油文化（阅文投资）排名第二，中文在线排名第六，网易旗下多个工作室进入行业前列，阅文集团自有作品排名第23，掌阅科技排名第24[27][28]

报告行业投资评级 - 报告对传媒互联网行业整体未给出明确的投资评级，但对子行业给出了评级 [1] - 子行业评级：影视行业评级为“看好” [3] - 子行业评级：游戏行业评级为“看好” [3] 报告核心观点 - 春节期间，影视、游戏、AI等热点持续催化，传媒行业迎来曝光度提升 [9] - 影视方面：春节档8部影片类型多元，呈现多强格局，且映前90至13天累计想看共129万，高于2023年的115万和2024年的95万 [9] - 游戏方面：春节期间包括社交类在内的多数游戏将开展运营活动，有望迎来流水增长，推动行业延续高景气 [9] - AI方面：多款头部模型预计完成最新版本发布，同时互联网大厂通过红包活动、春晚合作推动AI商业化加速落地 [9] - 海外方面：Anthropic相继发布Cowork和行业插件，B端商业化布局延伸至通用办公场景 [9] - 建议关注：影视领域的博纳影业等；游戏领域的恺英网络、巨人网络、吉比特、心动公司、神州泰岳等 [9] 行业运行数据总结 游戏 - 2025年中国游戏市场实际销售收入3507.89亿元，同比增长7.68% [18] - 2026年02月06日，重点手游iOS畅销榜排名前三位为《王者荣耀》、《金铲铲之战》、《逆战：未来》 [18] - 2025年12月，微信小游戏买量投放排名前三的游戏为《寻道大千》、《永远的蔚蓝星球》、《三国：冰河时代》 [21] AI - 2026年01月，全球AI产品应用MAU排名前三为：ChatGPT（9.31亿）、豆包（1.68亿）、夸克（1.44亿） [23] - 2026年01月，国内AI产品应用MAU排名前三为：豆包（1.68亿）、夸克（1.44亿）、百度网盘（1.42亿） [25] 电影 - 2026年至今，内地电影总票房22亿元，02月06日单日票房3119万元 [27] - 2026年02月06日，电影综合票房排名前三为《疯狂动物城2》（日票房650万元）、《爆水管》（日票房424万元）、《匿杀》（日票房377万元） [28] 电视剧 - 2026年02月05日，CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排名第一为《骄阳似我》（收视率2.049%） [29] - 截至2026年02月05日，电视剧集播映指数排名前三为《年少有为》（播映指数79.15）、《太平年》（播映指数77.44）、《唐宫奇案之青雾风鸣》（播映指数77.28） [32] 综艺节目 - 截至2026年02月05日，综艺节目播映指数排名前三为《微博之夜2025》（播映指数75.54）、《声生不息·华流季》（播映指数71.73）、《日落时分说爱你》（播映指数71.16） [33] 直播电商 - 2026年01月26日-02月01日，抖音直播主播销售额排名前三为：与辉同行（销售额1亿+）、韦雪（销售额1亿+）、蔡磊破冰驿站（销售额1亿+） [36] 广告营销 - 2025年上半年，全国户外广告投放刊例花费1206亿元，同比增长6% [37] 行业要闻总结 AI - 海外：Anthropic发布Claude Opus 4.6模型，拥有100万token的上下文窗口 [41][43] - 海外：OpenAI发布GPT-5.3-Codex模型，在多项基准上刷新纪录 [44] - 海外：xAI视频音频生成模型Grok Imagine 1.0正式上线，支持文生视频、图生视频 [45] - 国内：快手发布可灵3.0，视频生成时长增长至15秒，并支持智能分镜等功能 [46] - 国内：恺英网络SOON AI游戏创作平台开启二测，用户可上传照片生成专属游戏角色 [47] 游戏 - 2026年1月中国手游出海收入TOP30榜单中，世纪华通四款游戏上榜，刷新公司纪录 [48] - 完美世界《异环》共存测试于2月4日开启，在TAPTAP等平台保持近9分高分 [49] 影视 - 2025年12月，短剧类App月活跃用户规模前三为：红果免费短剧（2.75亿）、河马剧场（4720万）、红果免费漫剧（854万） [50] - 腾讯推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”，提供过万部漫剧内容 [51] - 截至2月6日，共8部影片定档2026年春节档，《惊蛰无声》、《飞驰人生3》、《镖人：风起大漠》累计想看人数分列前三位 [52] 重点公司公告 - 中文在线：部分董事及高管计划减持公司股份，合计约65.79万股 [40] - 引力传媒：董事兼总裁及财务总监计划减持公司股份，合计不超过17.73万股 [40] - 中原传媒：2025年度实现归母净利润13.49亿元，同比增长30.99% [40]

行业格局与主要参与者 - 腾讯视频推出首个独立漫剧APP“火龙漫剧”，定位为“万部高品质漫剧的追番社区”，强调社区属性与长线追更需求，产品形态偏向服务于内容与IP的展台 [1] - 字节跳动旗下“红果漫剧”于2025年11月上线，作为“二代产品”继承了红果短剧的运营打法、MCN资源和字节系流量底盘，核心目标是将短剧的工业化流量逻辑与爆款方法论复制到漫剧领域 [12] - 百度系于去年12月上线“柚漫剧”，整合了百度移动端内容生态，APP内同时包含“漫剧”频道和涵盖百度系网文的“小说”频道，功能设计较重 [24] - 百度旗下网文平台七猫于今年1月上线独立漫剧APP“七猫漫剧”，主打“免费看剧100年”，产品走极简风，目前主要使命偏向赛道卡位与信号释放 [47] - 爱奇艺与优酷均未推出独立APP，而是在主平台内开设漫剧频道，作为长视频内容生态的补充，走差异化发展路线 [32] 各平台战略与运营特点 - 火龙漫剧上线首日（2月4日）提供1701部漫剧，当天新增133部，平台当前独家内容数量暂未形成规模 [1] - 火龙漫剧与腾讯视频内部资源联动，被视为腾讯视频的漫剧业务中台，策略重心在于突出IP价值，抢占漫剧精品与IP衍生标准定义权 [2] - 红果漫剧直接开放超过6万部番茄小说的网文IP，并接通抖音集团版权中心，服务于从IP改编到上线分发的全链路，通过精品化扶持政策引导爆款生产 [12] - 柚漫剧整合了百度系全域资源，包括百家号、百度移动端APP、百度智能云等，旨在通过功能与内容的丰富性延长用户停留时间以增加变现可能 [24] - 七猫漫剧依托七猫小说生态，旨在巩固百度在网文改编漫剧领域的布局，其生态意义大于当下的商业化意义 [47] - 爱奇艺漫剧频道除主流热门赛道外，重点扩充女频向题材，与其动漫内容布局保持一致 [32] - 优酷漫剧频道于2月4日成立，并发布了包含末日求生、系统修仙等四大题材板块的24部片单 [39] 内容合作与产能 - 中文在线与腾讯就动画微短剧授权达成合作，预计合作金额为2320万元人民币 [2] - 网易羚羊与腾讯火龙APP达成深度合作，利用大宋映画和雷火映画编辑器制作漫剧，内容将授权给火龙漫剧和腾讯生态上线 [2] - 腾讯视频内部资源自去年下半年起从动画长番向漫剧倾斜，后续产能预计将进一步释放 [2] - 火龙漫剧团队为内部创业项目，后续将有包括批量上新在内的持续动作 [2] 市场表现与数据 - 红果漫剧的榜单设计在流量数据维度直观全面，加之内容规模基础，使其成为业内漫剧热度监测首选的榜单数据 [12] - 百度相关负责人透露，百度漫剧不到一年的成长速度已达到过去三年短剧的1/4，其分发量规模占到了短剧的1/3 [25]

腾讯上线独立漫剧APP - 腾讯于2月4日突然上线了旗下首款独立漫剧App“火龙漫剧” [1] - 该App由腾讯视频内部一支年轻团队快速筹备上线，融合漫画分镜、AI技术、动态效果与短视频形态，内容当前均为免费 [3] - App以竖屏信息流为主界面，设计类似主流短视频平台，单集时长多在1-3分钟之间 [1][3] 腾讯的内容采购与合作 - 腾讯进行了内容采购，与中文在线就动画微短剧授权合作达成协议，预计合作金额为2320万元 [1] AI漫剧行业趋势与竞争格局 - AI漫剧作为短剧领域的新兴细分赛道，正展现出巨大的商业潜力，吸引了包括腾讯在内的众多互联网平台布局 [3] - 2025年中国网络文学核心市场规模已达594.6亿元，同比增长20.0%，预计2030年将达到1213.0亿元 [3] - 网络文学带动的市场规模在2025年已达3151.4亿元，到2030年有望突破7000亿元大关 [3] - 字节旗下红果已上线“红果免费漫剧”并进入短剧APP榜第三，百度上线了“柚漫剧”和“七猫漫剧”，随着腾讯“火龙漫剧”上线，三大巨头在漫剧战场均已布局独立APP [3] - 自1月起，各大视频平台升级了漫剧支持政策，行业进入群雄逐鹿阶段 [3] 腾讯的战略背景与动机 - 腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾此前在年度大会上表态，腾讯视频去年受到短剧冲击，除了坚持高品质长视频投入，接下来也要做一些广告驱动的产品 [6] - 马化腾的表态被视为一个防守反击的战斗宣言，旨在应对短剧冲击，受影响最大的是投入大、用户多的腾讯视频 [6][8] - 所谓“广告驱动”，可能是指学习红果的免费短剧路线，通过“广告中插播剧集”的模式拓展营收场景，缓解对VIP收入的依赖 [8] 腾讯的竞争策略与机会 - 腾讯的机会在于精品内容策略，虽然网文数量可能被字节旗下的番茄小说追赶，但精品内容需要时间沉淀 [8][17] - 从精品网文衍生出精品短剧、漫剧、AI漫剧，可对字节系的同类衍生链形成降维打击 [8][18] - 腾讯此前选择短剧做尖兵，此刻又以漫剧作先锋，两者并不矛盾 [8] - 二次元赛道火热，漫剧成为短剧的一种突破类型，其参考项是短剧的“鼻祖”——泡面番 [8] - 漫剧对二次元粉丝的吸引能够带来增量市场，这是过去短剧不完全覆盖的对象，且此类用户对漫剧的忠诚度可能更高 [10][11] - 在竖屏领域直接对抗之外，腾讯视频的优势在于其精品策略的落点仍在横屏短剧上，通过大屏、用户体量及横屏收看习惯来实现精品化突围 [12][13] - 去年腾讯在短剧产品业态上已见效，今年则可能在营收业态（广告中插播影视）上再跨出一步 [14] 字节跳动（字节系）的竞争护城河 - 字节系从番茄小说入局，到红果短剧升维，其以免费模式获得用户，用快速聚集网文形成IP集群，再改编成短剧、漫剧乃至AI漫剧，形成衍生扩张 [15][16] - 免费模式是其揽客护城河，IP是其留客护城河 [17] - 红果短剧目前月活已达2.36亿 [6] - 红果在短剧和漫剧上，依靠算法推荐和数据驱动，在受众精准投放上优势明显，这是字节跳动的传统优势 [19][20]

市场整体表现 - A股三大指数2月6日集体低开，沪指跌0.87%报4040.30点，深成指跌1.09%报13801.03点，创业板指跌1.15%报3222.88点，上证50跌1.04%报3027.17点 [1] - 中药板块盘初走强，特一药业、盘龙药业涨停，生物谷涨超16% [1] - 黄金概念股集体低开，湖南白银、兴业银锡、盛达资源、白银有色跌停，豫光金铅跌超9% [1] 个股与板块异动 - 市场焦点股横店影视高开4.86% [1] - 并购重组概念股中，韩建河山、凯龙高科竞价涨停，民爆光电低开1.95% [1] - 房地产板块京投发展平开，AI应用端天地在线低开0.30%、遥望科技低开5.97%，零售股茂业商业高开0.26%、杭州解百高开 [1] - *ST立方在10个交易日内7次涨停，涨幅达314.93%，公司宣布停牌核查 [5] 公司动态：业务进展与资本运作 - 新易盛1.6T光模块进入持续放量阶段，产线产能利用率高，预计2026年相关产品营收占比将进一步提升 [2] - 协鑫集成“太空光伏”仍处于技术探索阶段，暂未获相关订单，业务贡献存不确定性 [3] - 蔚来预计2025年四季度实现经调整经营利润7亿至12亿元，首次扭亏为盈 [4] - 天汽模筹划发行股份及现金收购东实股份股权，构成重大资产重组，股票自2月6日起停牌 [5] - 倍轻松实际控制人马学军因涉嫌操纵证券市场被证监会立案调查 [6] - 国轩高科拟定增募资不超过50亿元，投向动力电池及新能源电池基地项目 [7] - 牧原股份1月销售商品猪700.9万头，销售收入105.66亿元，同比下滑11.93% [8] 热点题材与行业趋势 - 春节临近，年货采购需求旺盛，电商平台促销活动叠加政策利好，消费市场“开门红”预期强化 [9] - 工信部预警OpenClaw开源AI智能体安全风险，默认配置下易遭网络攻击，相关概念股承压 [9] - 马云现身杭州阿里总部，30亿“春节请客计划”引发市场猜测 [10] - 腾讯推出首款漫剧App“火龙漫剧”，融合AI技术与短视频形态，单集1-3分钟，内容全免费 [11] - 法拉第未来发布首批具身智能机器人，中国2025年机器人落地量占全球超80% [11] - 海南自贸港出台岛内居民消费“零关税”政策，免税额度内商品免征关税及增值税 [11] - SpaceX申请建设“非地球静止轨道卫星系统”，拟部署百万颗卫星训练AI模型 [11] - APEC会议聚焦脑机接口康复应用，中国推动完善ISO国际标准体系 [12] 机构观点 - 中金公司认为当前A股未现牛市顶部信号，货币秩序重构与AI产业趋势仍是核心驱动力，建议逢低布局 [13] - 中信证券指出PPI修复拐点确认，航空航天、电力、有色等板块盈利增速领先 [13] - 华泰证券分析印尼煤炭配额博弈或压制现货出口，但农历新年期间消费回落，情绪冲击大于基本面影响 [13]

行业动态：巨头全面布局与市场高速增长 - 中国动画微短剧市场规模在2025年达到189.8亿元，同比增长276.3%，预计2030年有望突破850亿元 [6] - 2025年在投漫剧数量从1月的234部激增至12月的17944部，市场整体播放量超700亿，是2024年的十倍 [6] - 字节旗下红果、百度（柚漫剧、七猫漫剧）、腾讯（火龙漫剧）三大互联网巨头均已上线独立漫剧APP，行业进入群雄逐鹿阶段 [2][5] - 自2025年11月起，红果、百度等公司相继推出独立漫剧应用，2025年被视为“漫剧元年” [5] - 2025年1月起，各大视频平台升级了漫剧支持政策，例如抖音短剧版权中心公布了涵盖保底、原创IP、深度合作激励的精品漫剧激励政策 [2][6] 腾讯公司具体举措 - 腾讯于2月4日上线独立漫剧APP“火龙漫剧”，内容免费，单集时长多在1-3分钟之间 [2][3] - 火龙漫剧是腾讯视频内部年轻团队的探索项目，主要围绕AI技术在漫剧领域的应用模式进行验证，属于内部创业与创新尝试 [3] - 腾讯董事会主席马化腾表示，腾讯视频去年受到短剧冲击，接下来要做一些广告驱动的产品 [3] - 腾讯斥资2320万元从中文在线采购动画微短剧，以进行内容授权合作 [2][4] - 分析认为，马化腾的表态是一种防守反击，旨在学习免费短剧模式，通过广告驱动拓展盈利场景，摆脱对VIP收入的过度依赖 [4] 漫剧定义与技术驱动 - 漫剧是依托网络文学IP，通过AI工具完成剧本生成、人物建模、场景绘制、配音合成的全流程数字化制作的新型内容载体，核心特征为“去真人化” [5] - AI技术的迭代正推动漫剧产业快速扩张，2025年快手的可灵AI、字节的即梦AI、MiniMax的海螺AI、OpenAI的Sora、Google的Veo等视频生成大模型快速更新 [7] - 快手可灵AI于2月5日全球上线3.0系列模型，覆盖图片生成、视频生成、编辑及后期等影视级全流程链路，标志着AI进入影视与创意内容的核心生产环节 [7] - AI技术可以提升微短剧内容制作中资产生成、视频制作等核心工作流的效率，AIGC工具助力创作提效 [7] 竞争格局与市场观点 - 分析认为，腾讯的优势在于精品内容和长期积累的优质网文IP，可打造精品短剧、漫剧乃至AI真人漫剧，形成从精品源头到多元衍生的内容链条 [5] - 漫剧能够有效吸引二次元粉丝，为短剧市场带来新的增量用户，且这部分受众对漫剧的忠诚度通常高于一般短剧 [6] - 漫剧行业从内容供给、盈利模式到政策环境仍处于快速变化阶段，内容、制作、终端等不同优势方仍有较多竞争机会 [7] - 漫剧被视为短剧领域的一个重要突破方向，是一种向内容本质回归的“固本培元”，其形态可参考短剧的“鼻祖”泡面番 [6]

公司与腾讯达成合作 - 中文在线及其子公司拟与腾讯计算机系统有限公司就动画微短剧的授权合作达成合作 [2] - 合作方式为通过腾讯视频创作服务平台上传符合要求的动画微短剧成片 [2] - 预计合作金额为2320万元 [2] 腾讯的关联关系与布局 - 腾讯与阅文集团、深圳市利通产业投资基金有限公司存在关联关系 [2] - 阅文集团与深圳利通合计持有中文在线股份超过5% [2] - 腾讯已开辟单独的漫剧入口，名为“火龙漫剧”的应用已上线苹果应用商店 [2]

公司与腾讯的授权合作 - 中文在线及其子公司拟与腾讯就动画微短剧的授权合作达成协议，预计合作金额为2320万元 [1] - 合作方式为通过腾讯视频创作服务平台上传符合要求的动画微短剧成片 [1] 腾讯的关联关系与布局 - 腾讯与阅文、深圳利通存在关联关系，两者合计持有中文在线股份超过5% [2] - 腾讯已推出独立的漫剧应用“火龙漫剧”，该应用已上线苹果应用商店 [3]

光伏产业与特斯拉/SpaceX动态 - 马斯克旗下团队近期“摸底”中国光伏产业链，其中SpaceX团队已与国内某头部异质结设备厂有订单合作，Tesla团队处于验厂阶段[4] - 光伏组件龙头晶科能源确认与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团对公司的技术储备、生产设备进行了了解[4][5] - 受此消息影响，2月4日午后光伏板块集体上涨，晶科能源股价涨停[5] 中国科技公司品牌与商战 - 钉钉更换杭州总部大楼LOGO为齐天大圣形象，被网友解读为针对隔壁飞书大楼更高LOGO的“朴实商战”[7] - 钉钉吉祥物“钉三多”此前通过与其他品牌IP联动玩梗，已成为品牌“整活高手”[8] 零售与高管变动 - 大润发母公司高鑫零售公告，暂时无法与入职仅两个月的CEO李卫平取得联系[10] - 此前公司曾否认李卫平被带走调查的传闻，称其正常上班，但次日公告“打脸”[10] - 李卫平在零售行业有逾20年经验，此前长期任职于盒马，其接任被视为高鑫零售的自救之举[10][11] - 高鑫零售2026财年中期业绩显示，营业收入305.02亿元，同比下滑12.01%，经营溢利2.71亿元，同比降幅达56.4%，公司权益股东应占利润由盈转亏，亏损1.23亿元[11] 互联网平台生态与竞争 - 腾讯旗下AI应用“元宝”的春节红包分享链接被微信屏蔽，显示包含诱导行为，随后元宝优化调整为“口令红包”[12] - 微信公关总监回应称“用户体验第一，一视同仁”，并配文“我发起疯来自己都打”[12] - 百度文心助手的红包分享链接同样被微信屏蔽，目前也疑似变更为口令红包[13] - 腾讯元宝、百度文心、阿里千问均在布局春节红包活动，元宝计划分10亿现金红包[13] 消费电子与硬件新品 - vivo确认已在2025年底内部立项Vlog相机，产品对标大疆pocket系列，预计2026年发布[15][16] - 公司近期公布了“云台设备”相关发明专利，涉及可收纳式镜头组件设计[16] - 影石（Insta360）推出“Think Gold”新年特别活动，购买指定套装有机会获赠logo镶嵌1克足金的“隐藏款”相机，全国限量99份[18][19] 人工智能与内容生态 - 马云现身阿里千问项目组办公点，该项目将于2月6日启动30亿元“千问春节请客计划”，活动形式包括吃喝玩乐免单及大额现金红包[21] - 千问APP已接入淘宝、支付宝等阿里生态场景测试AI购物功能，并独家冠名四大卫视马年春节晚会[21] - 在AI智能体OpenClaw的模型调用量中，月之暗面的Kimi K2.5超过Gemini 3 Flash等模型排名第一[27] 社交媒体与投资动态 - 一家头部美元基金在2025年底以500亿美元（约3500亿人民币）的估值，出售了手中部分小红书的老股，此前圈内估值约为2200亿人民币[23] - 小红书在2025年因“TikTok难民潮”用户暴涨，一度登顶App Store美区排行榜，月活用户（MAU）已突破3.5亿，用户日均使用时长超74分钟[24] - 数据显示，小红书2024年整体利润翻倍，超过10亿美元，预计2025年利润达30亿美元[24] 产品质量与消费者权益 - 网友反映荣事达空气炸锅调节温度的旋钮是“装饰品”，拆机发现旋钮下方未连接温控线，有商家称设计仅为“对称”[25] - 律师解读认为，若宣传有温控功能实际无效，则涉嫌虚假宣传[25] 音频品牌营销 - 1MORE万魔耳机推出周杰伦生日限定“心动礼盒”，包含复古头戴式耳机及玩偶套装，售价599元[29] - 周杰伦自2016年起担任1MORE创意官已满10年[29] 汽车行业薪酬与人事 - 国资委披露央企负责人任期激励收入，中国一汽董事长邱现东任期激励收入82.54万元，2024年应付年薪90.97万元，合计年收入约120万元[31] - 东风汽车集团董事长杨青三年任期激励收入合计58.72万元，2024年应付年薪86.86万元，合计年收入约110万元[31] - 民营企业采用不同薪酬模式，如吉利CEO年薪达3201万元，理想汽车CEO李想2024年公开年薪266万元，但期权激励可达数亿元[32] - 2025年央国企薪酬改革“限薪令”落地，对负责人年薪与职工平均工资倍数做出限定[32] 自动驾驶与机器人创业 - 华为前首席科学家陈亦伦透露，其团队在2020年主导华为ADS时已开始研发端到端自动驾驶系统，比特斯拉更早[33] - 当时团队用3万行代码训练的网络替代了原有的200万行代码，实现了最早的“两段式”端到端自动驾驶[33] - 前云度汽车CEO林密已低调再创业，入局工业工艺机器人赛道，聚焦AI喷涂机器人，核心团队有30多名博士[34] - 据不完全统计，目前至少有30位智能驾驶赛道行业大佬跨界到机器人赛道创业[35] 汽车市场与生产 - 广汽本田新飞度限量3000辆上市后已售罄，后续将不再安排生产，该车型在华累计用户近150万[37] 内容产业与IP合作 - 中文在线与腾讯达成金额2320万元的漫剧授权合作，腾讯同日推出首款漫剧独立App“火龙漫剧”[38] - 腾讯、百度等巨头纷纷推出独立漫剧App，平台竞争加剧，或标志进入内容入口竞争时期[39] 半导体与GPU产业 - 沐曦股份披露，将使用不超过29亿元的闲置募集资金进行现金管理，公司IPO募集资金净额为38.99亿元[39][40] - 公司募投项目包括新型高性能通用GPU研发及产业化项目，其中C600及C700产品计划使用募集资金8.41亿元及16.18亿元[40] - Intel已彻底搁置锐炫B770高端消费级显卡项目，主要因缺乏财务可行性，其核心芯片将转向用于专业卡锐炫Pro B70[53][54] - 专业卡预计2026年一季度发布，配备32GB显存，主攻本地AI工作站市场[54] 科技与文化盛会 - 2026年央视春晚将再次应用具身机器人，并首次使用“央视听媒体大模型2.0”于内容制作，提升效率[41] 知名投资者观点 - 段永平表示，特斯拉FSD确实好用，开特斯拉已是其首选，但投资特斯拉基本看的是“市梦率”，完全靠蒙[41][42] 国际企业裁员与业务调整 - 松下控股宣布全球裁员规模从1万人扩大至1.2万人，预计带来约300亿日元（约13.37亿元人民币）的结构改革费用[45] - 公司AI应用“Umi”项目进度将“回归白纸”推倒重来，本财年销售额预计下降9%至7.7万亿日元（约3431.04亿元人民币）[45] - 真我（realme）回归OPPO成为旗下子品牌后，其印度公司开始实施成本削减计划，并对销售团队进行裁员[46] - 印度部分地区员工已收到裁员通知，最后工作日期可能为4月30日[46] 存储芯片与AI热潮 - 三星电子市值突破1000万亿韩元（约6880亿美元），成为韩国首家达到此里程碑的公司[49] - AI基础设施投资热潮推高存储芯片需求，三星股价自去年10月以来不断刷新高位，今年已累计上涨约41%[49] - 公司第四季度营业利润同比增长208%，计划扩大在高端高带宽内存（HBM）领域的市场份额[50] - 三星与SK海力士预计上半年继续大幅提高NAND闪存价格，产品利润率或达40%至50%，为近十年最高水平[50][51] 游戏主机与芯片 - AMD CEO苏姿丰透露，为微软下一代Xbox定制的SoC开发进展顺利，将为2027年的发布提供支持[52] IPO与资本市场 - 世盟股份在深交所上市，新股募集资金6.46亿元，公司主要从事综合物流服务[56] - 公司2020-2024年营收从4.59亿元增长至10.28亿元，净利润从6547万元增长至1.7亿元[57] - 国恩科技在港交所上市，香港公开发售获2251.85倍超额认购，公司是中国最大的聚苯乙烯生产企业[57][58] - 东鹏饮料在港交所主板挂牌上市，募资规模达101亿港元，成为亚洲消费饮料行业近年最大规模IPO[58] - 公司核心产品“东鹏特饮”2024年收入逾133亿元，“东鹏补水啦”产品推出第二年收入近15亿元，按年增速达280.4%[59] - 按销量计，公司在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%[59] - 丹诺医药在港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市，公司专注于细菌感染领域的创新药研发[60]