三是完善金融机构可持续信息披露框架。2021年，人民银行发布金融行业标准，为金融机构披露可持续 信息提供了具体的操作规范，目前正在制定金融机构碳核算标准，修订金融机构可持续信息披露指南， 强化金融机构有序开展碳核算并披露可持续信息要求。 21世纪经济报道记者 唐婧 "目前我们正在制定金融机构碳核算标准，修订金融机构可持续信息披露指南，强化金融机构有序开展 碳核算并披露可持续信息要求。"9月24日，在2025年中国碳市场大会上，中国人民银行副行长陆磊表 示。 陆磊指出，碳市场是形成碳定价的重要基础制度，合理碳价能够有效引导资源配置。从全球碳市场发展 经验来看，金融部门参与碳市场建设有助于活跃碳市场交易，提高碳定价效率，防范价格过度波动风 险。人民银行作为金融管理部门，责无旁贷地支持碳市场健康发展。 陆磊介绍，近年来，我国碳市场持续发展，覆盖行业逐步扩大，碳定价效率不断提高。人民银行结合节 能减排的最新要求和碳市场发展，持续完善绿色金融体系，为实现"双碳"目标经济绿色低碳转型和高质 量发展注入新动力。 一是在宏观经济分析中，更多考虑气候变化和绿色转型因素。近年来，越来越多的国家宏观调控和金融 管理部门将气候因素纳 ...

2014年，人民银行成立绿色金融工作小组。十年来，绿色金融在中国实现了规模和质量跃迁式增长，已 成为推动经济绿色转型、促进可持续发展、提升金融治理能力的重要支柱。迈向新的十年，发展绿色金 融的焦点亦悄然变化。 9月20日，在"全球治理框架下的绿色金融创新与合作论坛"上，北京商报记者注意到，政策标准的统一 与国际协同、产业转型需求与金融供给，成为嘉宾热议的绿色金融发展核心方向。尤其值得注意的是， 以AI、区块链为代表的数字技术的赋能，为绿色转型提供了更具穿透力、包容性和可持续性的金融支 持体系。 政策体系持续完善 值得注意的是，尽管我国绿色金融发展水平与国际相比，在界定标准、激励机制、产品规模和国际合作 等领域相对领先；但在可持续披露准则落地、碳市场的流动性和金融属性、ESG资管和气候风险分析管 理等方面也有不足。尤其在转型金融方面，虽已起步，还面临标准覆盖面小、企业编制转型计划的能力 缺乏等瓶颈。 因此，完善政策体系也将成为绿色金融下一个十年的持续性发展目标。尹艳林强调，需加大力度推动绿 色金融创新与合作。建议重点支持传统产业绿色转型、低碳高技术行业发展、生态产品价值实现，推动 金融机构转型，并加强国际合作与 ...

文章核心观点 - 中国银行业ESG表现全球领先 多家银行获MSCI最高评级AAA 行业评级持续提升[1] - 政策监管与银行自身治理能力提升共同推动ESG发展 绿色金融规模快速增长[3][4] - 银行业将ESG融入战略规划与业务流程 覆盖风险管理、绿色信贷及普惠金融等领域[4][6][7] MSCI ESG评级表现 - 5家A股上市银行获MSCI ESG评级AAA级 包括建设银行、民生银行、中信银行、招商银行和兴业银行[1] - 中信银行评级上调两级至AAA 建设银行、民生银行、招商银行和兴业银行2024年跃升至AAA级[1] - 银行业ESG评级近三年保持稳步提升态势 步入全球领先行列[1] 行业评级比较 - A股42家上市银行中25家Wind ESG评级达A级或以上 占比近60%[2] - 银行业ESG评级平均表现优于其他行业 因环境与社会风险较低且信息披露更充分[2] - A股上市银行2024年度ESG报告披露率100% 远高于A股总体46.83%的披露比例[2] 绿色金融发展 - 银行业绿色贷款规模显著增长 工商银行绿色贷款余额超6万亿元 中国银行绿色贷款余额4.54万亿元较2024年末增长16.95%[3] - 截至2025年6月末银行业绿色贷款余额约42万亿元 绿色债券承销规模领先[3] - 主要银行绿色贷款余额增速超10% 如农业银行、建设银行、邮储银行[3] 政策监管驱动 - 《银行业保险业绿色金融指引》强化信息披露要求 碳减排支持工具等政策加速ESG绩效改善[4] - 央行推进转型金融目录试点 发布全面绿色转型意见[4] 公司治理提升 - 头部银行将ESG纳入董事会战略与高管绩效考核 构建完整ESG管理体系[4] - 中国银行董事会下设多委员会明确ESG责任 高级管理层设绿色金融委员会覆盖20余部门[4] - 中信银行由董事会战略与可持续发展委员会统筹ESG 将绿色金融等议题纳入全行战略[4] 培训与能力建设 - 工商银行2024年开展ESG专项培训 线上线下培训超12万人次 国际化课程涵盖绿色金融[5] - 银行将ESG嵌入业务流程 如工商银行将绿色要求融入贷前至贷后全环节[5] 风险管理实践 - 中国银行从15方面开展尽职调查 6项为必查要点 包括气候变化和污染物管理[6] - 客户分A、B、C三类差异化管理 对高风险客户实施更严格评估[6] 社会维度表现 - 消费者权益保护方面 中信银行强化宣传审查与投诉监督 招商银行建立信息发布审核流程[6] - 普惠金融方面 招商银行2024年末普惠小微企业贷款余额8876.79亿元 较上年增834亿元 贷款户数107.73万户[7] - 兴业银行2024年末普惠小微贷款余额5559.32亿元 较上年增长10.97%[7] - 乡村振兴方面 招商银行2024年末涉农贷款余额增19.85% 投入帮扶资金5606.65万元[7] - 兴业银行2024年末涉农贷款余额5394.67亿元 较上年增长11.55%[7] 气候议题进展 - 大型银行开展转型风险压力测试和气候情景分析 量化气候变化对资产影响[8] - 中信银行测算高碳行业2030年资产风险 工商银行建立风险传导模型证实转型风险可控[8] - 投融资排放（范围三排放）将成为重要指标 2025年度ESG报告预计披露相关数据[8] 数字化与创新 - 兴业银行自主研发双碳管理平台 为1.68万家企业及245.73万零售客户创建碳账户[9] - 民生银行创新开发行业地理风险指标 评估气候和生物多样性风险[9] - 中国银行甘肃省分行支持百万吨二氧化碳捕集项目 年捕集量相当于种植1300万棵树[10] - 中国银行内蒙古分行发放全国首笔自然受益型ESG挂钩贷款 利率与ESG表现挂钩[10] - 中信银行南京分行发放全国首笔3.35亿元绿色建筑行业可持续发展双向挂钩银团贷款[10]

核心业绩表现 - 资产总额突破2.25万亿元 较上年末增长11.82% [1] - 存款总额12520.04亿元 较上年末增长9.92% [1] - 贷款总额11005.33亿元 较上年末增长9.82% [1] - 营业收入211.57亿元 较上年同期增长2.25% [1] - 净利润93.28亿元 较上年同期增长3.81% [1] 业务结构优化 - 债务融资工具发行98单 总金额793.42亿元 [2] - 债务承销规模294.20亿元 [2] - 供应链金融投放较上年同期增长64.53% [2] - 资产托管规模突破1.2万亿元 较上年末增长7.4% [2] 战略领域发展 - 科技贷款余额2017.94亿元 较上年末增长19.57% [3] - 普惠型小微企业贷款余额1680.28亿元 [3] - 绿色信贷余额1444.68亿元 较上年末增长35.63% [3] 风险管理能力 - 不良贷款率0.98% 同比下降0.16个百分点 [4] - 不良贷款拨备覆盖率289.94% 同比提高17.43个百分点 [4] - 建立全流程数字化风控体系 [4] 行业地位提升 - 英国《银行家》杂志全球银行1000强排名第101位 较上年上升11位 [2] - 连续多年获安徽省政府支持地方发展考核"优秀"等次 [2] - 小微企业信贷政策导向效果评估获安徽省银行业最高等次 [3]

要素市场化配置综合改革试点总体部署 - 国务院批准在10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 包括北京城市副中心 江苏苏南重点城市 浙江杭甬温 安徽合肥都市圈 福建福厦泉 河南郑州市 湖南长株潭 广东粤港澳大湾区内地九市 重庆市 四川成都市 [1][2] - 试点方案自批复起实施2年时间 预计2027年完成试点任务 聚焦要素价格市场化形成 畅通要素流通渠道等重点领域和关键环节 [3] - 试点围绕激发技术要素创新活力 推进土地要素集约高效配置 引导人力资源要素合理流动 加快培育和完善数据要素市场 增强资本要素服务实体经济能力 健全资源环境市场制度建设 全面提高要素协同配置效率 [2] 金融支持政策与成效 - 中国人民银行设立支农再贷款 支小再贷款 碳减排支持工具 科技创新和技术改造再贷款 消费和养老再贷款等工具 [5] - 截至2025年二季度末 碳减排支持工具累计引导金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元 绿色贷款余额约42.4万亿元 绿色债券余额超过2.2万亿元 [5] - 科技创新和技术改造贷款金额达2.2万亿元 累计支持近两万家科技型中小企业实现首贷 普惠小微贷款 科技贷款同比增长12%以上 养老产业贷款同比增长43% [5] - 在试点地区深化区域金融改革 如北京 杭州 合肥进行科创金融改革 重庆 广州深化绿色金融改革 宁波 成都深化普惠金融改革 [6] 数据要素市场建设举措 - 国家数据局支持试点地区探索公共数据资源开发利用 北京城市副中心 杭甬温 郑州等地将加强公共数据共享 开放和授权运营 [7] - 支持地方因地制宜挖掘数据应用场景 合肥依托"中国声谷" 长株潭布局国家级车联网先导区 成都作为国家算力枢纽节点 [7] - 福厦泉 重庆 粤港澳大湾区内地九市及苏南重点城市将完善数据流通交易规则 加强数据安全保护 探索数据流通交易新模式 [8] 改革目标与实施路径 - 试点旨在为要素市场化改革探索可复制可推广经验 同时为地方赋能 加强对经济发展优势地区的要素保障 [1] - 通过差异化改革探索 提升要素配置效率 探索新型要素配置方式 优化新业态新领域要素保障 培育发展新质生产力 [3] - 中国人民银行将持续完善绿色金融标准制定 金融统计 信息披露等基础建设 2025年印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》 [4]

全国碳市场建设规划 - 明确2027年目标为全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业 全国温室气体自愿减排交易市场实现重点领域全覆盖[1] - 设定2030年目标为基本建成以配额总量控制为基础 免费和有偿分配相结合的全国碳排放权交易市场 形成价格水平合理的碳定价机制[1] 碳市场运行现状 - 截至2025年7月底全国碳排放权交易市场配额累计成交量达6.81亿吨 累计成交额467.84亿元[2] - 2024年纳入全国碳排放权交易市场的重点排放单位共2096家 配额清缴完成率接近100%[2] - 全国温室气体自愿减排交易市场累计成交核证自愿减排量246.03万吨 成交额2.08亿元[2] 碳市场发展历程与覆盖范围 - 2021年7月我国碳排放权交易市场正式启动 北京 天津 上海等地陆续开展碳排放权交易试点工作[3] - 目前已建立重点排放单位强制减排责任市场和自愿减排交易市场[3] - 电力 钢铁 水泥 铝冶四大行业已纳入全国碳市场[3] 汽车行业碳管理探索 - 汽车行业尚未纳入国内碳交易市场 但正积极探索全生命周期碳排放核算和碳足迹管理[3] - 湖北宏泰集团 碳排放权登记结算公司与中汽中心签约合作 推进汽车碳管理体系建设[4] - 行业正探讨从"双积分"向碳积分管理转变 需解决核算机制调整和标准统一问题[4] 碳市场机制创新 - 生态环境部2023年以来出台造林碳汇 海上风电等6个方法学[2] - 完成首批948万吨核证自愿减排量登记[2] - 将通过丰富交易产品 扩展交易主体 加强市场监管来提升碳市场活力[3]

专题：财富领航征程丨金融新启航 中央金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五 篇大文章"，为推进金融高质量发展指明了方向。鉴于此，新浪财经年度策划《金融新启 航》特别推出《财富领航征程》系列访谈栏目，深度对话金融机构高管、专家学者，共谋行 业发展之道。 作为金融市场的重要组成部分，财富管理行业在支持实体经济发展、丰富金融产品供给等方面发挥重要 作用。围绕做好金融五篇大文章，财富管理行业应如何扎实服务实体经济、助力经济高质量发展？本期 《财富领航征程》对话上海交通大学上海高级金融学院教授吴飞。 在全球经济形势错综复杂、不确定性增强的背景下，财富管理机构应如何实现自身商业目标？ 吴飞表示，虽然从个体层面看，各家财富管理机构的条件、禀赋有所差异，但最终仍需通过服务客户需 求实现自身商业目标。只要有能力赢得客户，且能够满足客户需求，无论是选择深耕本土亦或是布局国 际，中国拥有足够的市场容量来满足财富管理机构的发展需求。展望未来，智能化将成为财富管理行业 提升效率的重要助力，同时，服务方式也将发生变化，24小时服务成为可能。 此外，谈及家族企业财富传承，吴飞认为仍存在一定风险，一是缺 ...

核心观点 - 金融在绿色转型、技术创新与ESG建设中扮演"润滑剂"和"加速器"角色，通过引导资金投向绿色产业和技术创新实现价值增值 [1] - 当前绿色金融产品主要覆盖传统能源转型和成熟新能源项目，但对前沿技术方向覆盖不足 [2] - 用户侧绿色低碳转型将带来更多市场机遇，政策发力点正从能源供给侧转向需求侧 [2] 绿色金融与技术创新 - 绿色转型为技术创新指明方向并创造市场需求，技术创新则为绿色转型提供解决方案 [1] - 资本市场自"十四五"以来持续优化政策以支持企业技术创新融资 [1] - 建议对绿色金融产品考核进行差异化处理，不以盈利为第一目标 [2] - 需建立前沿绿色能源技术的评价体系以引导资金投入 [2] 用户侧转型机遇 - 零碳园区建设政策提出8大任务，包括用能结构转型和园区节能降碳，要求各地提供资金支持 [2] - 用户侧对降碳急迫性提高，政策发力点向需求侧转移将创造新市场空间 [2]

近年来，绿色金融在支持绿色转型过程中发挥了重要作用。截至今年3月，我国绿色贷款余额已超 过18万亿元。随着打好污染攻坚战的深入实施，绿色融资已成为行业贷款的"香饽饽"。接下来，推动绿 色项目转型升级仍然离不开金融的支持，金融机构有必要继续在碳债券、排污权抵押贷款等低碳项目支 持贷款业务基础上加快创新，逐步丰富绿色金融产品"菜篮子"，进而引导高污染、高能耗产业向节能、 环保领域转型，让源源不断的金融活水持续流向绿水青山。 值得注意的是，碳账户作为绿色金融的细化分支，是个人从消费端参与节能降碳的重要方式，这与 企业在生产端降碳不同，企业碳减排成果是可以在碳排放权市场上交易的资产，而个人降碳行为并没有 此种渠道。此外，个人碳账户主要由金融机构自发建立、客户自愿参与的方式进行，尤其是在信息收 集、核算与安全、权益配套等方面存有不少堵点，尚未形成系统的碳账户体系。长远来看，仅凭金融机 构一己之力推广碳账户，难以有效形成规模效应。 近日，平安银行推出个人碳账户，鼓励用户践行绿色低碳生活。这是继中信碳账户、建行碳账本之 后，商业银行以绿色行动布局绿色金融的又一探索。 有关部门要从机制和规范上靠前发力，为处于起步阶段的碳账户 ...

ESG政策框架升级 - 2025年中国ESG信息披露政策体系成熟化，沪深北交易所发布《上市公司可持续发展报告指引》，要求上证180、科创50等指数成分股及境内外双重上市公司最迟2026年披露2025年度报告 [3] - 证监会修订《上市公司信息披露管理办法》，将可持续发展报告纳入法定披露范畴，违规企业将面临责令改正等监管措施 [3] - 国务院国资委要求中央企业将ESG融入社会责任管理体系，财政部《企业可持续披露准则》全面施行，构建中国特色披露框架 [4] 行业专属ESG标准细化 - 《中国企业可持续发展报告指南(CASS-ESG 6 0)》覆盖90个行业，提供165项环境、社会、治理维度的关键指标及实践案例 [4] - 生态环境部发布《温室气体产品碳足迹量化要求和指南》(GB/T 24067-2024)，填补国内产品碳足迹核算标准空白 [7] 双碳政策系统化推进 - 国务院《关于全面推进美丽中国建设的意见》进入实施阶段，明确碳达峰碳中和路径与ESG评价方法联动机制 [6] - 15部门联合印发《碳足迹管理体系实施方案》，规范企业碳排放核算全流程标准 [6] - 《中华人民共和国能源法》2025年施行，全面规范能源开发至消费各环节，构建清洁低碳能源体系 [7] 绿色金融创新加速 - 央行等部门发布强化绿色金融发展指导意见，要求上市公司披露可持续信息，推动ESG要素纳入信用评级模型 [8] - 绿色信贷、债券、保险等工具多元化发展，为低碳转型提供融资支持 [8] 企业战略转型路径 - 需建立高层主导的ESG专项小组，设定碳排放硬指标并重构高耗能业务模式 [8][9] - 投资决策需通过ESG与双碳双重评估，动态调整战略应对政策变化 [9] 运营管理绿色革新 - 生产环节引入节能技术智能化改造，供应链管理纳入ESG考核并建立供应商淘汰机制 [11] - 产品设计需考量全生命周期碳足迹，服务端推行回收再利用等绿色举措 [11] 技术创新驱动发展 - 加大新能源、碳捕获等技术研发投入，数字化工具提升ESG管理精准度 [12] - 产学研合作平台攻克关键技术，如太阳能、氢能等可再生能源领域 [12] 信息披露质量提升 - 需建立自动化数据采集系统，按最新监管要求编制图文并茂的ESG报告 [14] - 引入第三方审计验证数据，搭建利益相关方沟通平台增强透明度 [14]