核心观点 - 工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在通过四大行动推动两项技术在更广范围、更深程度、更高水平上融合，以赋能制造业数智化转型和新型工业化 [1] 基础设施升级 - 中国工业互联网核心产业增加值超过1.5万亿元，带动产业规模近3.5万亿元；人工智能核心产业规模超过万亿元，在用算力中心达1250万标准机架，智能算力规模达1053 EFLOPS [2] - 《行动方案》提出对网络、平台、算力等基础设施进行智能化升级，具体路径包括：网络领域推进控网算一体化演进和新型工业网络改造；平台领域强化工业APP开发、“模型池”建设和“平台+智能体”推广；算力领域实现“云边端”智能算力多级布局与高效调度 [2] - 到2028年，目标是推动不少于5万家企业实施新型工业网络改造升级，以满足人工智能工业应用对高通量、低时延、高可靠、低抖动通信的需求 [3] - 为实现目标，需从企业培育和技术创新发力：培育系统级、行业级智能化解决方案供应商及细分领域服务商；部署软硬件智能化升级、智能工具研发和标准体系建设 [3] 应用场景与模式创新 - 中国拥有41个工业大类、207个工业中类、666个工业小类，已建成全球规模最大的信息通信网络，5G基站总数达483万个，工业5G专网项目超过2万个，为融合应用提供了丰富场景和网络基础 [4] - 《行动方案》提出以场景为牵引、应用为导向的融合思路，加快个性化定制、网络化协同、服务化延伸、可视化治理等模式创新，并对研发设计、生产制造、运维管理等环节实施改造 [5] - 具体应用案例显示，在汽车零部件和电子元件生产领域，“AI+工业互联网”技术已用于智能质检，通过机器视觉和深度学习解决传统质检规则不统一、准确率波动大、效率低等难题 [4] - 在研发设计阶段，人工智能可驱动方案生成与三维建模，压缩产品开发周期；在生产制造阶段，依托虚拟产线和智能模型可实现设备状态超前感知和工艺参数动态优化 [5] 工业数据体系建设 - 工业数据是融合赋能的基础与纽带，《行动方案》提出到2028年，在20个重点行业打造一批高质量工业数据集，并完善工业数据汇聚、治理、流通、共享体系 [6] - 高质量工业数据集建设需要覆盖数据全生命周期的技术支撑，并遵循“数据汇聚—可信流通—场景赋能”的实施路径 [6] - 建议打造支撑数据安全、可信、高效流动的公共基础环境，集成确权登记、存证溯源、安全计算等功能，以降低数据协作门槛，保障数据主权与隐私，促进数据在产业链上下游规模化流通 [7] - 以钢铁行业为例，目前存在数据标注缺失、格式不统一问题，应联合龙头企业分类建设通识类、行业通用类、专用类三级数据集，并加强数据安全与质量管控，研发专用清洗标注工具，建设工业数据训练基地 [8] 产业生态与系统推进 - 工业互联网和人工智能融合赋能被视为一项系统工程，需置于产业体系整体演进框架中统筹推进，通过培育供应商、建设模型服务平台、推动能力共享，为不同规模企业提供转型方案 [3] - 下一步需鼓励地方出台配套政策，打造各具特色的区域发展路径，完善部省联动、横纵贯通的发展模式，并引导社会资本参与，加快关键技术攻关和工程化应用 [8]

核心观点 - 工业和信息化部发布《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在通过一系列具体行动，到2028年显著提升“人工智能+工业互联网”的融合赋能水平，核心量化目标包括推动超过5万家企业实施升级改造，并在20个重点行业打造高质量数据集 [1] 基础底座升级行动 - **网络升级**：支持工业企业综合运用5G/5G-A、工业光网、时间敏感网络（TSN）、单对线以太网（SPE）、边缘计算、云化控制等技术，推动工业网络向控网算一体化演进，以适应智能装备协同生产、工业模型训练推理等新需求 [1] - **产品攻关**：加快5G可编程逻辑控制器（PLC）、AI路由器、工业算网交换机等产品攻关，并滚动发布新型工业网络产品目录，以推进重点行业网络改造，形成自组网、自管理、自优化、自修复等智能化网络能力 [2] - **平台智能化**：基于深度学习、大模型等技术强化工业互联网平台的要素连接、智能分析、资源配置能力，鼓励平台企业加快基于人工智能的低代码、无代码技术创新以提升开发效率 [3] - **模型与智能体**：探索依托工业互联网平台打造“模型池”，培育上线工业模型产品，推动平台底层架构与人工智能适配兼容，发展“工业互联网平台+智能体”等创新模式，打造面向生产网络优化、人机交互等典型场景的工业智能体应用 [4] - **算力供给**：加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心融合应用，鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务 [5] - **边缘与端侧部署**：引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署，鼓励在生产设备、传感器、无人运输车辆（AGV）等部署轻量化算力模块以提升实时处理能力，同时加快构建全国一体化算力网络，推动智算云服务在工业领域应用，提升工业智算供给和利用效率 [6] 数据模型互通行动 - **数据汇聚共享**：鼓励工业企业加快信息模型应用以推进多源异构数据联通共享，依托国家工业互联网大数据中心等基础设施汇聚供应链、工业基础、“双碳”等数据，推动建立全国工业数据目录，并发挥工业互联网标识解析体系作用提升数据协同能力 [7] - **数据流通机制**：鼓励龙头企业建立工业数据可信流通空间以促进产业链端到端数据共享，健全工业数据确权授权和收益分配机制，探索数据资产登记与价值评估模式，并开展数据要素应用场景征集以构建需求场景图谱清单 [8] - **数据集建设**：面向工业模型训练需求，鼓励企业联合开展工业数据清洗、标注、合成、评估，支撑通识类、行业通用类、行业专用类数据集建设，引导龙头企业带动上下游开放数据资源打造高质量行业数据集，并加强数据标注、训练、安全等方面关键技术攻关 [8] - **模型开发部署**：引导工业互联网平台企业加快工业机理、知识经验模型化封装，提升工业模型的逻辑推理、跨模态数据处理等能力，助力形成面向原材料、高端装备等重点行业的工业大模型，以及面向质量检测、智能控制等场景的专用小模型，并探索开发模型互联接口以优化大模型与小模型协同效率 [9] 应用模式焕新行动 - **模式变革**：鼓励工业企业利用工业互联网打通消费与生产、供应与制造等数据流，基于人工智能加快平台化设计、智能化生产、个性化定制、网络化协同、服务化延伸、数字化管理、精细化投融、可视化治理等应用模式变革 [10] - **具体应用**：加快设计方案、物料清单等资源汇聚以实现设计图纸、三维模型、指令代码自动生成，降低研发周期和成本，打造基于人工智能的虚拟产线以增强设备状态预测、工艺调优等自主决策能力，并加快工业设备运维模型、知识图谱等产品研发以打造无人智能巡检、故障实时自愈等服务 [10] - **重点行业推广**：实施工业互联网与重点产业链“链网协同”工程，在钢铁、航空、船舶、工程机械、农机装备、电子信息制造、电力、石化化工、有色金属、纺织服装、医药、轻工等重点行业编制、发布、更新、推广一批融合应用参考指南 [11] - **供需对接**：分行业梳理融合应用的典型场景、技术产品清单、供应商名录等，加快场景培育与开放，建立解决方案资源池，并开展人工智能与“链网协同”典型案例征集，遴选一批系统集成水平高、连接元素广、链式转型效益好、智能化水平高的项目 [12] 产业生态融通行动 - **企业培育**：推动工业企业、工业互联网企业、工业软件企业、人工智能企业加快打造具备智能系统集成能力的解决方案，鼓励龙头企业孵化行业级智能化解决方案供应商，支持供应商向智能化转型，并培育一批在工业数据、工业模型等领域的专业化服务商及民营科技领军企业、优质中小企业 [13] - **技术产品创新**：鼓励人工智能企业、工业互联网企业、工控企业联合推进工业通信芯片、工业传感器、工业终端、工业控制系统等智能化升级，逐步深化人形机器人应用 [14] - **软件与工具**：利用人工智能优化工业软件开发流程和模式以降低开发门槛和成本，研发智能生产调度管理软件、工艺参数自优化软件等通用工具产品 [15][16] - **标准与安全**：加强工业互联网与人工智能标准体系衔接，完善融合人工智能的工业互联网体系架构，并推动人工智能赋能网络安全技术创新 [17] - **公共服务**：统筹推动创新中心、实验室等载体建设，推动行业数据集、工业模型评测等公共服务平台建设为中小企业提供低成本智能服务，支持建设开源项目和社区鼓励成果共享，并持续开展“百城千园行”、供需对接深度行等活动加强宣传推广 [18]

政策核心观点 - 工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在通过强化工业智能算力供给，推动工业互联网与人工智能的深度融合与应用 [1] 算力基础设施部署 - 方案要求加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心的融合应用 [1] - 鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务 [1] - 引导工业企业加快部署边缘一体机、智能网关等设备 [1] 端侧设备智能化升级 - 鼓励工业企业与设备供应商联合推动端侧设备智能化升级 [1] - 具体措施包括在生产设备、传感器、无人运输车辆(AGV)等部署轻量化算力模块，以提升数据实时处理能力 [1]

日本低轨卫星通信系统 - 日本政府正着手打造本土版“星链”系统，旨在从安全保障角度出发，利用低轨道卫星星座实现国内自主控制的通信服务 [1] - 该系统指在距离地表200公里至2000公里的轨道上运行、由数十至数千颗小型卫星协同工作的通信网络，能够支持手机等设备的语音通话和数据通信 [1] 中国政策与产业战略方向 - 国务院国资委主任强调，中央企业要在“十五五”开局之年大力发展战略性新兴产业与未来产业，开辟增长的“第二曲线”，并持续加强科技创新，加大研发投入 [2] - 山东省近期正在编制航空航天产业提质升级政策文件，前期已牵头起草《山东省航空航天产业发展规划》，聚力打造全国航空航天产业新高地 [3] - “十四五”期间，山东省通过超长期特别国债等方式支持航空航天超60亿元，带动社会投资超1000亿元 [3] - 国家邮政局表示2026年将出台加快推广应用无人配送技术政策文件，深化无人车、无人机等在行业试点应用，并推广智能分拣、智能云仓等自动化设施设备 [6] 工业互联网与人工智能融合 - 工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，提出强化工业智能算力供给，鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务，并引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署 [4] - 方案目标到2028年，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级，并在20个重点行业打造一批高质量数据集 [5] - 方案鼓励人工智能企业、工业互联网企业、工控企业联合推进工业传感器、工业终端、工业控制系统等智能化升级，逐步深化人形机器人应用 [8] - 方案提出加快培育一批工业数据、工业模型等领域的专业化服务商，并支持工业互联网解决方案供应商向智能化解决方案供应商转变 [7] 资本市场展望 - 高盛发布2026中国股票展望报告，建议今年超配A股和H股，预计MSCI中国指数和沪深300指数今年分别上涨20%和12% [9] - 报告认为主要上涨动力包括上市公司每股收益仍能保持两位数增长，估值适中以及全球投资者对中国股票的持仓普遍较低 [9] 航空航天科技进展 - 中国空间站巡天空间望远镜科学仿真研究系列成果在国际学术期刊发布，该望远镜是我国载人航天工程建设的下一代旗舰级空间天文观测设施 [10] - 我国科学家针对望远镜的主光机和各个观测终端，构建了一套端到端观测仿真套件，科学数据仿真是其数据处理系统最重要的任务之一 [10]

市场整体表现 - 沪指微涨0.05%，录得14连阳，深成指涨0.06%，创业板指涨0.31% [1] - 沪深两市成交额2.85万亿元，较上一交易日放量476亿元，连续2个交易日超2.8万亿元 [1] - 市场全天震荡，个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌 [1][8] 半导体设备与光刻胶板块 - 半导体设备股全线爆发，北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技等均创下历史新高 [1][2] - 光刻胶概念表现活跃，南大光电、彤程新材、国风新材（3天2板）等涨停 [1][2] - 东吴证券研报指出，国产半导体设备迎来历史性发展机遇，预计2026年将开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%以上 [2] 煤炭板块 - 煤炭板块持续拉升，午后走强，大有能源、陕西黑猫、安泰集团涨停 [1][2] - 国海证券指出，展望2026年，行业供需关系预计改善，叠加政策托底，预计煤价中枢或有提升，北港动力煤价中枢在750元左右、北港主焦煤均价在1550元左右，行业盈利能力有望得到一定修复 [2] - 在低利率时代背景下，煤炭板块的高股息价值是机构重要配置点 [2] 商业航天概念 - 商业航天概念反复活跃，但出现分歧，中国卫星、上海瀚讯、中天火箭等个股跌超6% [1][6] - 板块内仍有亮点，通宇通讯早盘率先涨停，连板高标雷科防务成功晋级6连板，金风科技尾盘涨停录得2连板 [1][6] - 板块凭借高人气维持极强活跃度，只要未出现明显资金负反馈，短线分歧回调过程仍能吸引资金回流修复 [6] 可控核聚变概念 - 可控核聚变概念震荡走强，中国一重、中国核建、雪人集团、中国西电涨停 [1][3] - 消息面上，商业聚变能源公司能量奇点宣布，其全球首台全高温超导托卡马克核聚变实验装置“洪荒70”在第5319次实验中成功实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行 [3] - 该方向属于事件催化下的题材炒作，预计赚钱效应或更多向前排核心标的集中 [3] 市场热点轮动与后市展望 - 市场热点快速轮动，半导体设备、存储芯片、有色、AI应用等热点方向逐步呈现良性轮动，相关核心标的维持震荡向上的趋势行情 [8] - 市场在连续放量上涨后分歧增加，短线或存在回调修正需求，但只要不有效跌破5日线，强势上涨结构便有望延续 [8] - 在本轮行情的高位题材出现大面积转弱信号之前，行情并不会轻易终结，仍可留意短线分歧回调过程中的低吸机会 [8] 政策与行业动态 - 工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，强化工业智能算力供给，引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署 [10] - 方案鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务，推动端侧设备智能化升级，并加快构建全国一体化算力网络，强化工业大模型在算力跨区域高效调用等方面的应用 [10] 个股与交易异动 - 受两大人气高标嘉美包装、国晟科技双双停牌核查影响，市场短线炒作情绪有所降温 [6] - 中信证券收盘集合竞价卖一出现超14.5亿元巨额压单，最终集合竞价成交超1亿元 [11][12]

政策核心内容 - 工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》[1] 强化工业智能算力供给 - 加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心融合应用[1] - 鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务[1] - 加快构建全国一体化算力网络[1] 推动工业端侧设备智能化 - 引导工业企业加快部署边缘一体机、智能网关等设备[1] - 鼓励工业企业、设备供应商联合推动端侧设备智能化升级[1] - 在生产设备、传感器、无人运输车辆(AGV)等部署轻量化算力模块以提升数据实时处理能力[1] 推广工业智算应用与服务 - 推动智算云服务试点在工业领域中应用推广[1] - 强化工业大模型在算力跨区域高效调用、"云边端"算力精准匹配等方面的普及应用[1] - 提升工业智算供给能力和利用效率[1]