合作签约与核心领域 - 银联国际与阿塞拜疆共和国中央银行正式签署战略合作备忘录，双方将围绕扩大银联卡发行、共建本地二维码标准、推动跨境互联互通等重点领域深化合作 [1] - 双方约定将进一步扩大银联卡在阿塞拜疆的发行规模，并积极探索社保卡等特色卡产品 [1] - 双方将合作建设本地二维码标准体系，推动中阿二维码支付互联互通，标志着两国支付合作迈入系统化、生态化发展新阶段 [1] 市场背景与驱动因素 - 2024年7月阿塞拜疆对中国公民实施免签政策以来，赴阿旅游热度显著上升，当年中国赴阿游客数量接近4.5万人次，同比增长93% [1] - 2025年7月中阿互免签证协定正式生效，同年1月-11月中国赴阿游客达到6.1万人次，中国成为阿塞拜疆入境客源国前十大市场 [1] - 中阿旅游持续升温催生了旺盛的跨境支付需求，此次合作是银联深耕当地市场十余年的重要成果 [2] 现有业务基础与未来规划 - 通过与International Bank of Azerbaijan（ABB）、Azer-Turk Bank、Pasha Bank等主流银行合作，银联受理网络已基本覆盖当地日常消费场景 [2] - 银联在阿塞拜疆已开通打车、外卖软件等线上支付服务，满足当地居民与跨境游客多样化的支付需求 [2] - 随着中国与中亚地区经贸交流日益密切，银联将持续提升支付服务便利化水平，以支付合作为纽带，为深化中阿经贸关系注入持续金融动力 [2]

公司与阿塞拜疆央行战略合作 - 银联国际与阿塞拜疆共和国中央银行正式签署战略合作备忘录，双方将围绕扩大银联卡发行、共建本地二维码标准、推动跨境互联互通等重点领域深化合作 [1] - 双方约定将进一步扩大银联卡在阿塞拜疆的发行规模，并积极探索社保卡等特色卡产品 [1] - 双方将合作建设本地二维码标准体系，推动中阿二维码支付互联互通 [1] 合作背景与市场机遇 - 2024年7月阿塞拜疆对中国公民实施免签政策以来，赴阿旅游热度显著上升，当年中国赴阿游客数量接近4.5万人次，同比增长93% [1] - 2025年7月中阿互免签证协定正式生效，同年1-11月中国赴阿游客达到6.1万人次，中国成为阿塞拜疆入境客源国前十大市场之一 [1] - 中阿旅游持续升温催生了旺盛的跨境支付需求 [2] 公司在阿塞拜疆的业务布局 - 银联国际通过与International Bank of Azerbaijan（ABB）、Azer-TurkBank、Pasha Bank等主流银行合作，银联受理网络已基本覆盖当地日常消费场景 [2] - 公司已开通了打车、外卖软件等线上支付服务，可满足当地居民与跨境游客多样化的支付需求 [2]

公司全球化发展历程与战略 - 公司全球化征程始于2004年的中国香港，最初目标是解决中国人出境支付难题 [2] - 2012年银联国际成立，标志其国际化战略迈入系统布局新阶段 [2] - 公司正以稳健步伐重塑全球支付的连接方式，从主要服务中国人的银行卡网络成长为辐射全球的国际卡品牌 [1] 全球网络覆盖与市场渗透 - 公司已建成覆盖183个国家和地区的庞大受理网络 [2] - 通过与全球2600多家机构合作，让超过7500万家商户受理银联 [2] - 银联卡已在境外83个市场累计发行超2亿张，在亚太市场的渗透率尤为突出 [2] 产品矩阵与移动支付布局 - 公司构建了从"卡基支付"延伸至"卡码Pay"的全产品矩阵 [2] - 境外超100个国家和地区已支持银联手机Pay [2] - 银联二维码网络在境外47个国家和地区生根发芽 [2] - 超过200个银联合作钱包在境外37个国家和地区上线运行 [2] 市场拓展与合作模式 - 针对监管主导型市场，采用G2G（政府对政府）模式，在中外央行指导与支持下与境外本地支付网络高效对接 [3] - 在商业成熟型市场，则通过N2N（网络对网络）模式快速推进 [3] - 公司正推动构建新"四方模式"开放生态，角色升级为连接"泛账户侧"与"泛受理侧"的核心枢纽 [3] 技术标准输出与基础设施建设 - 公司通过援建和商业合作等方式，以自主技术标准建成了老挝、泰国的银行卡转接网络 [4] - 通过向亚洲支付联盟等机构授权技术标准，将中国支付领域的实践经验转化为可复制、可推广的解决方案 [4] - 2025年，中国跨境二维码统一网关上线试运行，公司作为核心技术支持方深度参与建设 [3] 个人与企业服务场景 - 在零售消费端，公司推出涵盖标准信用卡、借记卡、预付费卡，以及面向跨境游客、留学生等客群的特色卡产品 [5] - 顺应移动发展趋势，银联手机Pay、二维码钱包等创新工具相继落地 [5] - 在企业服务领域，公司针对性研发公司卡、商旅卡、采购卡等实体产品，以及服务于跨境机酒预订等场景的商务虚拟卡 [6] 跨境双向流动服务 - 为优化境外人士来华支付体验，公司推出"锦绣中华卡"等特色产品，并联合境外20余个国家和地区的60多家机构共同推广，覆盖流通卡量超千万张 [7] - 公司近期发布"Nihao China"App，以"支付+出行"为核心，整合扫码支付、打车、票务预定、旅游指南等功能，为境外游客提供一站式数字服务 [7] - 已有25款境外银联合作钱包可直接扫描境内微信支付收款码完成支付 [7] - 2025年下半年，相关交易笔数较上半年环比增长近70% [7] 核心竞争优势与发展逻辑 - 公司以"以卡为基础，码、Pay为两翼"的全新布局，构成了区别于其他国际卡组织与数字钱包的核心竞争优势 [2] - 公司的国际化是深度的"扎根"，支付工具属性持续延伸，逐渐成为融入当地居民日常生活的数字服务入口 [2] - 公司的发展路径不仅是在搭建支付网络的"物理连接"，更是在与全球伙伴共同塑造未来支付的规则体系与生态格局 [4] - 在数字时代，支付网络的全球竞争力，既取决于覆盖范围的广度，更依托于生态链接的深度、技术标准的兼容度，以及对客户需求的服务精度 [8]

Apple Pay功能更新与用户操作 - Apple Pay于1月15日开放绑定Visa卡 此前已绑定的Visa/银联双标识卡失效需重新绑定 重新绑定后双标识卡可按需选择开通Visa或银联通道 在Apple Pay中会显示为两张独立的卡片[1] - 公司客服表示 此功能更新主要是为了区分不同卡组织的卡片 重新绑定后用户用卡体验与此前没有区别 付款时通常会自动切换为当前可用卡片 少数情况需手动选择[5] 双标识卡的历史与现状 - 双标识卡诞生于2002年前后 是银联与境外卡组织联合发行的银行卡 最常见组合为“银联+Visa”或“银联+MasterCard”[5] - 行业专家指出 双标卡是中国银行卡清算市场未开放时期的过渡产物 用于解决当时银联卡境外使用和境外卡境内清算的矛盾 其本质是两张卡的合二为一 境内走银联通道 境外可使用Visa或银联通道[5] - 随着卡组织开放启动 境外卡组织可在境内获取牌照 双标卡新卡已陆续不再发行 但存量卡仍可存续使用[5] 市场反应与使用体验 - Apple Pay开放绑定Visa卡后 众多有境外消费需求的用户第一时间尝试绑定[6] - 行业观点认为 Apple Pay的非接触支付方式更为方便和安全 “卡不离手”能一定程度上降低卡片被盗刷风险 同时绑定手机后方便携带 出境游可减少携带卡片数量[6] - 在实际使用中 用户可根据需要选择使用银联或Visa Visa卡仅可在境外有Visa标志的商户使用 银联卡在境内或境外有银联标志的商户均可使用[7]

文章核心观点 - 文章以“韧”与“深度求索”为年度注脚，探讨了在AI时代，支付基础设施如何通过隐形化、普惠化和全球化进化，以解决AI“有脑无手”的交互难题，并最终成为连接一切、兼容彼此且隐于幕后的强大支撑 [2][3][12][46][50] 01 隐身：重新定义卡片 - **支付基础设施从显性走向隐形**：支付行业呈现实体卡减少但底层资金流剧增的悖论图景，2025年暑期银联与网联共处理支付金额达151.66万亿元，同比增长16.64% [14] - **银行卡本质发生根本性解耦**：卡的本质从物理塑料片转变为一串Bin号，任何具备安全存储能力的载体（如手机、车机、AI智能体）都能成为银行账户的延伸，账户逻辑向“泛账户”转变 [17] - **银联角色与网络生态发生转变**：银联从单一“卡组织”转变为“卡组织+钱包组织”复合体，通过开放协议接纳手机厂商、互联网平台及境外200多个本地应用，使其成为银联卡的数字载体 [18][19] - **统一底层协议带来风控能力质变**：在诈骗手段AI化背景下，银联网络内疑似涉诈交易金额同比下降超19% [19] 02 韧性：填补算法留下的空白 - **算法加剧资源分配不均**：AI与大数据的普及驱使社会资源向高净值人群与高频消费场景疯狂集聚，导致县域市场、小微商户、老年人等低利润区域在商业算法中失焦 [22][23] - **基础设施承担社会责任覆盖“长尾”市场**：在商业机构撤离的低毛利地带，以银联为代表的基础设施选择坚守并深化服务 [25] - **具体普惠金融数据支撑**：银联联合商业银行发行了4460万张小微企业卡，县域农村小微商户新增182万家；发行乡村振兴卡超过1.4亿张；助农取款交易规模达182亿元 [25][27] - **关注老年群体数字鸿沟**：为应对数字技术对老年人造成的门槛，银联铺设了8000多个养老助餐点，发行了2700万张适老卡片，为其保留通向现代生活的物理接口 [28][30] 03 求索：长出“拇指”，一起握手 - **为AI智能体解决“有脑无手”的交互断点**：银联上线基于MCP（模型上下文协议）的智能支付服务，使AI能像使用搜索引擎一样直接调用支付与营销能力，无需对接复杂API [33][34] - **构建智能风控体系为AI交易护航**：采用小模型覆盖全量交易确保毫秒级响应，并用大模型辅助生成风险规则应对复杂攻击，准确率高达85% [34] - **探索AI金融交互的根本性规则重构**：银联承担金融领域国家人工智能应用中试基地建设，探索在AI作为交易主体情况下的责任认定、意图判定及Token管理等新规则与标准 [36] - **通过跨境支付互联互通打破物理世界壁垒**：银联倡导“非侵入式”连接哲学，尊重各国支付体系差异，通过协议层握手实现互联互通，已与近50个国家和地区的本地支付网络开展合作 [36][37][39]

访日外国游客消费趋势分析 - 三井住友信用卡数据显示，11月访日外国游客信用卡总交易额同比增长22% [4] - 在调查的10个国家和地区中，有7个国家和地区的交易额实现增长，平均增长率为29% [4] - 交易额减少的国家和地区有3个：中国大陆、香港（微减）和泰国（减少4%）[4] 中国大陆及香港游客消费下滑 - 11月来自中国大陆和香港的信用卡交易额同比下降8%，时隔2个月转为负增长 [2] - 按交易额份额排名，美国以20%居首，中国大陆（11%）和台湾（9%）紧随其后 [5] - 此前，中国大陆游客消费在2025年3月至8月因日元升值和高额消费告一段落而同比减少，9月和10月因日元贬值和中国国庆节转为正增长 [5] 政治关系对旅游消费的影响 - 受日本首相高市早苗国会答辩影响，中国政府自11月14日起提醒本国国民避免前往日本 [5] - 该提醒发布后的两周时间，对11月整体消费数据形成明显拖累 [2][5] - 历史数据显示，2012年购岛问题后中国政府也曾发布类似提醒 [6] 对日本百货行业的影响 - 主要百货公司12月1日至14日的免税销售额出现下滑：大丸松坂屋百货同比下降9.4%，高岛屋下降9.8%，三越伊势丹下降约2成 [5] - 高岛屋表示，若仅限中国顾客，降幅高达23.9%，并认为避免赴日提醒的影响已经显现 [5] - 大丸松坂屋指出，中国顾客销售份额较高的神户店和大阪心斋桥店减少幅度较大，心斋桥店11月同比增长2成但12月转为同比下降 [5] 潜在经济损失与恢复预期 - 野村综合研究所推算，若中国大陆和香港的避免赴日影响持续一年，日本的经济损失将达到1.79万亿日元 [6] - 2026年2月将迎来中国春节长假，但两国关系没有改善迹象 [6] - 瑞穗研究与技术公司经济学家认为，访日消费可能要到2026年底前后才能恢复常态 [6]

合作主体与协议性质 - 马尔代夫银行（BML）、马尔代夫旅游局与中国银联三方签署合作协议 [1] - 协议旨在启动联合营销计划 [1] 合作目标与内容 - 合作旨在提升数字支付体验并加强旅游推广 [1] - 三方将面向中国银联持卡人联合推广马尔代夫旅游形象，以吸引更多游客 [1] - 马尔代夫银行（BML）被指定为中国银联在马尔代夫的本币结算代理行 [1] 合作影响与意义 - 此次合作为未来在马尔代夫发行银联卡奠定了基础 [1] - 马尔代夫银行（BML）表示，此举将进一步完善数字支付生态系统 [1] - 合作将助力马尔代夫旅游业的发展 [1]

中国支付企业进军中东市场概况 - 中东金融版图因中国支付企业的涌入而悄然生变 [2] - 中国支付企业正在中东这片“蓝海”市场探寻机会 [1] 企业具体布局与牌照获取进展 - 2025年11月末，卡塔尔国民银行向卡塔尔零售商推出“微信移动支付业务” [1] - 2025年12月，易宝支付与阿布扎比投资办公室达成战略合作，旨在打通阿联酋、中国及全球市场的跨境数字支付服务 [1] - 2025年上半年，PingPong获得阿联酋央行原则性批准，有望成为中国境内首家持有阿联酋支付牌照的第三方支付企业 [3] - 2025年9月，CoGoLinks结行国际的海外主体公司在阿联酋获得正式支付牌照，成为首家在阿联酋获此牌照的中国跨境支付平台 [3] - 同期，蚂蚁国际获得阿联酋中央银行授予的SVF与RPSCS许可证原则批准，获批后可在阿联酋全面落地支付及相关服务 [3] - 连连国际已在中东设立办事处并组建当地团队，正在积极推进牌照申请 [3] - 银联卡业务已覆盖中东15个国家，在阿联酋、卡塔尔、土耳其、巴基斯坦基本实现受理全覆盖 [4] - 截至2024年7月，在阿联酋已有超过10万商户能够使用支付宝 [4] 市场驱动力与增长潜力 - 中东连接亚非欧三大洲，是“一带一路”倡议的重要交汇点 [5] - 2025年前11个月，中国对共建“一带一路”国家进出口21.33万亿元，增长6%，占外贸总值的51.8% [5] - 迪拜被许多中国企业作为出海中东第一站，截至2025年第三季度末，迪拜商会活跃的中国企业会员已超过6190家 [6] - 普华永道调查显示，在中东投资的中国企业中90%计划扩大业务，其中44%已制定正式计划 [6] - 中东地区人均GDP超过同期世界平均水平，卡塔尔、阿联酋等国家数字更是平均水平的数倍 [7] - 2024年，阿联酋电商市场规模已突破323亿迪拉姆（约合88亿美元），预计到2029年将突破506亿迪拉姆（约合138亿美元），五年复合增长率达56% [7] - 跨境电商作为驱动中东跨境支付行业发展的核心动力之一，其快速增长为跨境支付企业提供了广阔市场空间 [7] 合作模式与本地化发展 - 中国支付企业进军中东秉持合作共赢理念，助力当地发展 [8] - 迪拜的《D33》经济议程、沙特“2030愿景”、阿联酋“数字经济战略”均将数字经济和金融科技作为重点发展方向 [8] - 本地支付机构Telr通过与Aleta Planet合作接入中国银联卡支付，实现了银联卡与二维码支付的无缝对接 [9] - 与中国支付企业的合作使Telr的商户交易量增长高达20% [9] - 中国在移动支付和数字金融方面的领先地位为迪拜提供了可供借鉴的模式 [9] - 中国企业的专业能力与迪拜发展重点高度契合，尤其在人工智能、数字支付、绿色技术、先进制造和智能基础设施领域 [10] 战略意义与未来展望 - 中国企业已不再将中东视为试验市场，而是将其作为全球增长的战略枢纽 [6] - 中国支付企业的加入推动了金融普惠、赋能企业，并重塑整个地区的数字支付格局 [9] - 随着两地贸易与旅游加速发展，本地机构正拓展与支付宝、微信支付等中国主流数字钱包的交流，深化跨境交易、电子钱包整合及数字商业赋能等领域合作 [9] - 随着中东地区持续深化数字化能力，与中国创新者共同开发、研发合作及建立合资企业的机遇也将持续增长 [10] - 中国企业的加入有助于加速迪拜成为全球金融创新中心的进程 [10] - 目标是中国科技企业不仅将迪拜视为中东核心市场，更将其作为创新、投资与扩张的长期全球基地 [11]

公司战略与定位 - 公司以创新为驱动力，成为推动全球支付生态升级的关键力量 [1] - 公司提出开放互联的"中国方案"，打造包容开放的新"四方模式"，引入钱包机构、手机厂商等泛账户方以及收单服务商、聚合服务商等泛受理方 [1] - 公司致力于成为全球支付网络的"连接器"，打破标准壁垒实现跨境无缝互联，并建立境内外包容普惠的生态网络 [1] - 公司在全球支付产业数字化和区域经济一体化变革中走在前列 [1] 重要合作与成果 - 2025年11月28日，公司在上海召开全球合作伙伴大会，与11家全球重要机构达成合作，包括中国银行、马来西亚PayNet、乌兹别克斯坦Uzcard、尼泊尔FonePay等 [1] - 合作大会有来自72个国家和地区的中央银行、商业银行、支付机构代表参与 [1] - 公司探索出"政府对政府（G2G）"和"网络对网络（N2N）"两种合作模式，已在全球约50个国家和地区推进或落地二维码互联互通 [4] - 公司与印尼支付系统协会（ASPI）签署合作备忘录并开展系统对接、标准互认 [4] - 公司与越南国家支付公司（NAPAS）、中国工商银行、越南外贸银行联合宣布中越跨境二维码互联互通实现新突破 [8] 产品与服务网络拓展 - 公司服务范围不断扩大，在共建"一带一路"方面，今年已与亚美尼亚、阿联酋本地网络达成双品牌卡合作 [3] - 公司深化与华为、三星、苹果等主流手机厂商的合作，完善手机Pay业务，并提升"卡、码、Pay"多元支付的兼容能力 [3] - 银联卡能在180多个国家和地区使用，上百个国家和地区支持银联二维码或手机Pay [3] - 为服务国人"走出去"，公司全球受理网络已覆盖183个国家和地区，渗透"食住行游购娱"全场景 [7] - 为服务外籍人士"走进来"，在境外，83个国家和地区发行了2亿多张银联卡，其中"锦绣中华卡"发卡量达千万张，同时在37个国家和地区落地超200个合作钱包 [7] 生态构建与行业影响 - 公司通过"锦绣行动"和"繁花行动"双轮驱动，打造"卡、码、Pay"多元协同的支付服务体系 [7] - 公司新"四方模式"实践案例包括与印尼支付协会、蚂蚁国际、中银雅加达分行合作的"中国-印尼跨境二维码互联互通"项目，公司负责跨境转接清算 [8] - 公司将技术能力与基础设施转化为"产业公共品"，提供标准化API接口、数据模型与安全框架等共享组件 [9] - 公司副董事长、总裁郭大勇宣读《开放支付联合倡议》，与72家境内外机构就坚持开放共赢、标准兼容、安全可控的原则达成共识 [9] 合作伙伴评价与认可 - 乌兹别克斯坦UZCARD方面认为合作结合了其本地市场经验与公司全球资源，加强了区域竞争力并提升用户体验 [5] - 老挝央行支付系统监管司代理司长指出合作培育了互联互通生态系统，减少全球支付生态"碎片化"，并构建联合防御能力协同防范金融风险 [6] - 印尼支付系统协会国际支付系统委员会主席认为与公司的合作将使国家间的跨境支付交易更快速、高效、透明 [4] - 孟加拉信托银行负责人表示公司的共享组件让支付网络更快、更安全、更一致，并相信行业正从构建独立系统转向构建共享基础设施 [9]

文章核心观点 - 中国支付产业以创新为驱动力在全球支付生态升级中发挥关键作用 [1] - 中国银联提出开放互联的新“四方模式”作为“中国方案” 打破标准壁垒并建立包容普惠的全球生态网络 [1] - 公司通过担任全球支付网络的“连接器”和产业生态的“建设者” 推动跨境支付高质量发展 [4][8] 全球合作伙伴大会与合作成果 - 2025年11月28日公司召开全球合作伙伴大会 与11家全球重要机构达成跨境支付合作 [2] - 合作机构包括中国银行、马来西亚PayNet、乌兹别克斯坦Uzcard、尼泊尔FonePay等 覆盖72个国家和地区的代表 [2] - 开放互联的支付网络使全球数千万中小微商户零门槛接触中国及全球购买力 为经济复苏注入活力 [2] 支付网络连接器战略 - 公司从产品供给和技术网络互联多维度打造跨境支付新体系 [5][6] - 境外产品覆盖180多个国家和地区使用银联卡 上百个国家和地区支持银联二维码或手机Pay [5] - 在全球约50个国家和地区推进或落地二维码互联互通 采用G2G和N2N两种合作模式 [6] - 与老挝LAPNet在系统及双边二维码互联互通深度合作 实现标准对齐和规则协调 [6] - 在越南、印尼、柬埔寨等国家央行指导下开展业务 在新加坡、韩国等市场直接与本地网络对接 [6] 生态共享与本地化合作价值 - 合作带来全球受理网络、风控框架和技术标准与本地市场知识、监管一致性的结合 增强区域竞争力 [7] - 互联互通减少全球支付生态碎片化 促进知识经验交流并构建联合防御能力以协同防范金融风险 [7] - 标准化官方监管连接确保交易透明度 为所有参与者带来真正经济利益 [7] 新四方模式与生态建设 - 新“四方模式”引入钱包机构、手机厂商等泛账户方和收单服务商等泛受理方 提供高效安全跨境支付服务 [8] - 以“锦绣行动”和“繁花行动”为双轮驱动 打造“卡、码、Pay”多元协同支付服务体系 [8] - 全球受理网络覆盖183个国家和地区 境外83个国家和地区发行超2亿张银联卡 其中“锦绣中华卡”发卡量达千万张 [8][9] - 在37个国家和地区落地超200个合作钱包 覆盖当地头部支付工具 [9] 跨境互联互通实践案例 - 中国-印尼跨境二维码互联互通项目由公司负责跨境转接清算 蚂蚁国际技术支持 支付宝提供资源 中银雅加达分行双边本币结算 [9] - 与越南国家支付公司、中国工商银行等联合实现中越跨境二维码互联互通 中国银联合作钱包可扫越南VietQR Global二维码支付 [9] 技术能力与产业公共品 - 公司将技术能力与基础设施转化为“产业公共品” 提供现成即插即用的人工智能、数据和安全系统组件 [10] - 基于标准化API接口、数据模型与安全框架 让支付网络更快、更安全、更一致 推动行业从独立系统转向共享基础设施 [10] - 公司与72家境内外机构达成共识 坚持开放共赢、标准兼容、安全可控原则共建全球支付网络 [10]