公司基本情况 - 公司成立于2010年2月5日，于2022年8月23日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内高性能模拟芯片设计企业，技术实力较强 [1] - 公司主营业务为高性能模拟芯片的研发、设计和销售，涉及快充、人形机器人、氮化镓、超导、核电等多个概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为4.57亿元，在行业中排名26/34，低于行业平均数11.35亿元和中位数6.08亿元 [2] - 主营业务构成中，电源管理芯片收入1.58亿元占比51.58%，信号链芯片收入1.48亿元占比48.42% [2] - 2025年三季度净利润为-2428.19万元，在行业中排名22/34，低于行业平均数2965.8万元 [2] - 2025年上半年公司收入同比增长15% [5] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为6.50%，低于行业平均的16.92% [3] - 2025年三季度毛利率为43.45%，高于行业平均的36.44% [3] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东为鞠建宏，实际控制人为周健华、鞠建宏 [4] - 董事长兼总经理鞠建宏2024年薪酬为150万元，与2023年持平 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.6万户，较上期增加3.00% [5] 战略发展与市场布局 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购模拟芯片设计企业荣湃半导体股权，以补充产品线并加速新能源和汽车电子市场拓展 [5] - 公司加速人工智能领域布局，针对AI服务器和光模块推出多款产品 [5] - 公司持续完善汽车品类，推出多颗国内首款产品 [5] 机构业绩预测 - 国信证券维持公司2025-2027年归母净利润预测为0.64亿元/0.90亿元/1.28亿元 [5] - 对应2025年10月9日股价的市盈率（PE）分别为109倍/77倍/54倍 [5] - 国信证券维持对公司"优于大市"的评级 [5]

股价表现与资金流向 - 10月28日盘中下跌2.06%，报25.71元/股，成交额1.05亿元，换手率2.11%，总市值63.63亿元 [1] - 主力资金净流出2104.23万元，特大单买入403.83万元（占比3.85%），卖出853.58万元（占比8.13%），大单买入2084.98万元（占比19.87%），卖出3739.46万元（占比35.63%） [1] - 今年以来股价上涨34.80%，近5个交易日下跌13.43%，近20日下跌2.17%，近60日上涨17.67% [2] - 今年以来2次登上龙虎榜，最近一次为8月19日，龙虎榜净买入-2036.21万元，买入总计1.60亿元（占总成交额17.31%），卖出总计1.80亿元（占总成交额19.52%） [2] 公司基本情况 - 公司全称为江苏帝奥微电子股份有限公司，成立于2010年2月5日，于2022年8月23日上市 [2] - 主营业务为高性能模拟芯片的研发、设计和销售，收入构成为电源管理51.58%，信号链48.42% [2] - 所属申万行业为电子-半导体-模拟芯片设计，概念板块包括快充概念、智能手机、传感器、氮化镓、机器人概念等 [2] 财务与股东情况 - 2025年1月-6月实现营业收入3.06亿元，同比增长15.11%，归母净利润-420.92万元，同比减少115.73% [2] - A股上市后累计派现1.53亿元 [3] - 截至2025年6月30日，股东户数1.56万，较上期增加0.25%，人均流通股11799股，较上期减少0.25% [2] - 截至2025年6月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [3]

股价表现与资金流向 - 10月24日盘中报26.36元/股，上涨2.01%，总市值65.24亿元，成交1.29亿元，换手率2.59% [1] - 当日主力资金净流出73.50万元，其中特大单买卖占比分别为0.88%和1.01%，大单买卖占比分别为19.65%和20.09% [1] - 公司今年以来股价上涨38.21%，近5个交易日下跌8.69%，近20日上涨4.77%，近60日上涨23.06% [1] - 今年以来两次登上龙虎榜，最近一次为8月19日，当日龙虎榜净买入-2036.21万元，买入总计1.60亿元（占总成交额17.31%），卖出总计1.80亿元（占总成交额19.52%） [1] 公司基本概况 - 江苏帝奥微电子股份有限公司成立于2010年2月5日，于2022年8月23日上市，主营高性能模拟芯片的研发、设计和销售 [1] - 公司主营业务收入构成为电源管理芯片51.58%，信号链芯片48.42% [1] - 所属申万行业为电子-半导体-模拟芯片设计，概念板块包括AI手机、汽车电子、无线耳机、模拟芯片、氮化镓等 [2] - A股上市后累计派现1.53亿元 [3] 财务与经营数据 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入3.06亿元，同比增长15.11% [2] - 2025年1月至6月，归母净利润为-420.92万元，同比减少115.73% [2] - 截至2025年6月30日，股东户数为1.56万，较上期增加0.25%，人均流通股11799股，较上期减少0.25% [2] - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [3]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购荣湃半导体100%股权，交易完成后标的公司将成为公司全资子公司 [1] - 发行股份购买资产的每股发行价格确定为19.84元/股 [3] - 本次交易不构成关联交易，预计不构成重大资产重组，交易完成后公司实际控制人鞠建宏和周健华夫妇不发生变化 [5][6] 交易定价与支付安排 - 标的资产最终交易价格将以经证券法规定评估机构的评估结果为基础协商确定 [2] - 交易现金对价资金来源包括募集配套资金、自有资金或银行贷款，募集资金到位前公司可先以自筹资金支付 [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行前总股本的30% [3] 募集资金用途 - 募集配套资金拟用于支付交易现金对价、相关税费、中介机构费用、标的公司项目建设以及补充流动资金和偿还债务 [4] - 用于补充流动资金及偿还债务的比例不超过交易作价的25%或募集资金总额的50% [4] - 募集配套资金成功与否不影响本次资产购买的实施，若募集不足公司将用自有或自筹资金解决资金缺口 [4] 公司与标的公司业务协同 - 公司与标的公司同属模拟芯片设计行业，并购是模拟芯片行业做大做强的关键手段 [8] - 交易后公司可迅速布局隔离器产品品类，升级产品矩阵，扩大产品品类和竞争优势 [8] - 标的公司在汽车电子、工业控制等领域的客户资源将对公司客户结构形成有益补充，提高客户覆盖广度和深度 [8] 标的公司财务表现 - 荣湃半导体2023年度、2024年度、2025年上半年营业收入分别为6110.40万元、9908.42万元、5199.99万元 [9] - 同期净利润分别为-6631.96万元、-2989.74万元、-822.99万元，处于持续亏损状态 [9] - 截至2025年6月30日，标的公司资产总计11765.63万元，股东权益合计3351.18万元 [10] 公司近期财务表现与历史 - 公司2025年上半年营业收入3.06亿元，同比增长15.11%，但归属于上市公司股东的净利润为-420.92万元，由盈转亏 [10] - 2024年公司营业收入5.26亿元，同比增长37.98%，但归属于上市公司股东的净利润为-4706.82万元 [11] - 公司于2022年8月23日科创板上市，发行价41.68元/股，目前股价处于破发状态 [11] - 公司IPO募集资金净额24.16亿元，比原计划多9.16亿元 [11]

并购交易核心信息 - 帝奥微计划以发行股份及支付现金方式收购荣湃半导体股权 [1] - 公司股票自2025年9月29日起停牌 预计累计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 交易处于筹划阶段 交易对方初步确定为荣湃控股股东董志伟 尚未签署正式协议 [2] 收购方帝奥微概况 - 公司专注于高性能模拟芯片研发设计 核心产品为信号链与电源管理系列 [1] - 产品广泛应用于汽车电子 人形机器人 消费电子等领域 [1] - 今年上半年实现营业收入3.06亿元 较上年同期增加15.11% [1] - 上半年整体毛利率为45.49% [1] 标的公司荣湃半导体概况 - 公司成立于2017年 专注于高性能模拟芯片设计与研发 [1] - 产品线包括数字隔离器 驱动 接口 采样等 [1] - 产品应用于电动汽车 工业控制 能源电源 消费电子等领域 [1] - 产品性能对标世界一流厂商 部分关键性能指标有所超越 [1] 荣湃半导体技术优势 - 技术团队汇集国内外模拟芯片领域精英 拥有先进设计 工艺 测试经验 [2] - 所有研发均为正向设计 海内外无专利壁垒 [2] - 拥有独创的iDivider（智能分压技术） 实现国产隔离芯片"0"的突破 [2]

股价表现与交易数据 - 9月19日盘中下跌2.04%至27.42元/股 成交额1.33亿元 换手率2.50% 总市值67.86亿元 [1] - 主力资金净流出643.45万元 特大单净卖出379.5万元 大单净卖出263.94万元 [1] - 今年以来股价上涨43.76% 近5日涨2.97% 近20日跌3.55% 近60日涨28.73% [2] 龙虎榜与股东情况 - 今年以来2次登上龙虎榜 最近8月19日净卖出2036.21万元 买入总额1.60亿元(占比17.31%) 卖出总额1.80亿元(占比19.52%) [2] - 股东户数1.56万户 较上期增加0.25% 人均流通股11799股 较上期减少0.25% [2] 公司基本概况 - 江苏帝奥微电子股份有限公司成立于2010年2月5日 2022年8月23日上市 [2] - 主营业务为高性能模拟芯片研发设计和销售 收入构成：电源管理51.58% 信号链48.42% [2] - 所属申万行业：电子-半导体-模拟芯片设计 概念板块包括小盘、安防、模拟芯片、专精特新、氮化镓 [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入3.06亿元 同比增长15.11% [2] - 归母净利润-420.92万元 同比减少115.73% [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现1.53亿元 [3] - 截至2025年6月30日 香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [3]

股价表现与交易数据 - 9月11日盘中股价上涨2.02%至25.76元/股，成交额4137.68万元，换手率0.85%，总市值63.76亿元 [1] - 主力资金净流入68.24万元，大单买入占比19.67%(814.04万元)，卖出占比18.02%(745.81万元) [1] - 年内股价累计上涨35.06%，近5日/20日/60日分别上涨2.38%/8.88%/28.03% [2] - 年内两次登上龙虎榜，最近8月19日龙虎榜净卖出2036.21万元，买入总额1.60亿元(占比17.31%)，卖出总额1.80亿元(占比19.52%) [2] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入3.06亿元，同比增长15.11% [2] - 2025年上半年归母净利润亏损420.92万元，同比下滑115.73% [2] - 主营业务收入构成：电源管理芯片51.58%，信号链芯片48.42% [2] - A股上市后累计现金分红1.53亿元 [3] 股东结构变化 - 截至2025年6月30日股东户数1.56万户，较上期微增0.25% [2] - 人均流通股11799股，较上期减少0.25% [2] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东行列 [3] 行业属性与业务定位 - 公司属于电子-半导体-模拟芯片设计行业 [2] - 概念板块涵盖小盘股、安防、模拟芯片、专精特新、机器人概念等 [2] - 公司专注于高性能模拟芯片的研发、设计和销售 [2]

股价表现与交易数据 - 8月22日盘中股价28.30元/股 较前期上涨2.06% 成交额1.16亿元 换手率2.27% 总市值70.04亿元 [1] - 主力资金净流入403.39万元 其中特大单买入698.51万元占比6.02% 卖出769.21万元占比6.63% 大单买入3196.27万元占比27.53% 卖出2722.19万元占比23.45% [1] - 年内累计涨幅达48.38% 近5日/20日/60日分别上涨16.99%/20.89%/33.53% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近8月19日净卖出2036.21万元 买入总额1.60亿元占比17.31% 卖出总额1.80亿元占比19.52% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入1.53亿元 同比增长19.06% [2] - 同期归母净利润1239.53万元 同比下滑22.82% [2] - 上市后累计现金分红1.53亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数达1.55万户 较上期增长14.61% [2] - 人均流通股11828股 较上期减少12.75% [2] - 香港中央结算有限公司新进成为第八大流通股东 持股218.03万股 [3] 公司基础信息与业务构成 - 公司成立于2010年2月5日 2022年8月23日上市 注册于上海市闵行区 [1] - 主营业务为高性能模拟芯片研发设计与销售 收入构成中电源管理芯片占比52.49% 信号链芯片占比47.51% [1] - 行业分类属于电子-半导体-模拟芯片设计 概念板块涵盖智能手机 小米概念 AI手机 无线耳机及传感器 [2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股4180万股，发行价76.58元/股，募集资金总额32.01亿元，扣除发行费用后净额30.35亿元[3] - 募集资金于2021年8月10日到账，存放于中国银行等专项账户，并签署三方/四方监管协议[3][5] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金21.66亿元，账户余额1.63亿元[5] 募集资金使用情况 - 2025年上半年使用募集资金3.38亿元，主要用于智能音频芯片、5G射频器件、马达驱动芯片等研发项目[6] - 2024年8月使用6亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，2025年8月已全部归还[6][47] - 使用13亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2025年6月末余额2.5亿元[8] 募投项目调整 - 2025年1月增加7家子公司作为"智能音频芯片"等项目的实施主体[10] - 2025年8月将"智能音频芯片"等3个项目结项，节余资金2.01亿元转入"高性能模拟芯片研发项目"[16][19] - "高性能模拟芯片研发项目"延期至2027年12月，因需更多时间进行产品迭代升级[14][23] 未来资金规划 - 拟继续使用不超过4亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限12个月[45][50] - 计划使用不超过9亿元闲置募集资金进行现金管理，购买保本型理财产品[57][66] - 现金管理收益将优先用于补足募投项目资金缺口及日常经营[72] 公司治理动态 - 2025年8月12日召开董事会及监事会，审议通过募集资金使用相关议案[26][33] - 保荐机构中信证券对募集资金使用事项出具无异议核查意见[28][53][78] - 计划于2025年8月19日召开半年度业绩说明会，回应投资者关切[81][84]

募投项目进展 - 公司于2025年8月12日召开第四届董事会第十三次会议及第四届监事会第十二次会议审议通过部分募投项目调整议案 [2] - 智能音频芯片研发和产业化项目、5G射频器件研发和产业化项目、马达驱动芯片研发和产业化项目已完成并达到预定可使用状态 [2] - 同意将上述三个项目予以结项并将节余募集资金投入高性能模拟芯片研发和产业化项目 [2] 资金使用安排 - 节余募集资金将用于高性能模拟芯片研发和产业化项目 [2] - 高性能模拟芯片研发和产业化项目同时获得延期调整 [2] - 该事项无需提交公司股东大会审议 [2]