宏观政治 - 美俄首脑将于8月15日在阿拉斯加会晤，重点讨论乌克兰危机的长期和平解决方案 [1] 人工智能行业 - 华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果，可能降低对HBM技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能 [2] - AI产业重心正从"追求模型能力极限"转向"追求应用价值最大化"，推理成为下一阶段发展重点 [2] 资本市场政策 - 证监会表示将继续严把发行上市入口关，做好逆周期调节，不会出现IPO大规模扩容情况 [3] - 全球主要市场都在主动适应科技发展趋势，加大制度机制创新，促进二级市场活跃 [3] 机器人产业政策 - 北京亦庄发布"具身智能机器人十条"，每年最高给予3000万元支持企业建设机器人二次开发社区 [4] - 政策鼓励为开发者团队提供共享本体、免费空间、算力补贴等要素支撑 [4] 机构观点 - 中信建投认为A股处于牛市中继，回调带来配置良机，建议关注新赛道低位细分品种 [6] - 中泰证券认为当前市场调整是阶段性结构性切换，建议配置科技、券商等 [7] - 东方证券建议在热门板块回调整理过程中寻找低吸机会 [8] 房地产政策 - 北京五环外取消限购套数，公积金政策四重升级 [9] - 国金证券预计其他一线城市有望跟进政策，建议逢低配置地产股 [9] 机器人产业前景 - 宇树科技预计未来几年人形机器人出货量每年有望翻一番 [10] - 东吴证券认为具身智能产业将迎来能力跃升与发展加速期 [10] 脑机接口产业 - 湖北成立脑机接口产业创新发展联盟，覆盖基础研究及应用 [11] - 华福证券认为脑机接口产业将迎来政策、资本、技术三振，研发与商业化趋势加速 [11] 公司业绩 - 工业富联上半年净利润121亿元，同比增长38.61% [12] - 燕京啤酒上半年净利润11.03亿元，同比增长45.45% [14] - 佰维存储上半年净亏损2.26亿元 [14] 公司动态 - 方盛制药控股子公司紫英颗粒药物临床试验获批 [14] - 利扬芯片部分股东拟合计减持不超过3.94%股份 [14] - 银宝山新股东布拉德拟减持不超过1.54%股份 [14]

宏观经济 - 国家发展改革委将适时推出新一批重大外资项目，研究出台新版《鼓励外商投资产业目录》以吸引外资 [3] - 香港本地公司总数逾150万家，非香港公司逾15000家均创历史新高，2023年1月至7月引入1740亿港元首年直接投资并创造逾19000个新增职位 [3] - 雄安新区上半年投资同比增长13.5%，已设立央企分支机构300多家 [3] - 2025年暑期档电影总票房突破85亿元 [3] 投资要闻 - 香港投资管理有限公司已投资超100个项目，其中超10家公司已或准备递交在港上市申请 [4] - 南向资金累计净流入达9008亿港元，首次突破9000亿港元 [4] - 多家公募基金近期自购旗下权益类基金 [5] - 科创债新政落地三月内新发规模达8806.59亿元，金融机构占比36% [5] - 本周限售股解禁市值达2327.75亿元，海光信息以1957.11亿元居首 [5] 公司动向 - 长安汽车董事长朱华荣与华为CEO任正非交流产业竞争态势及未来格局 [6] - 华为将发布AI推理领域突破性技术成果，或降低对HBM技术的依赖 [6] - 工业富联上半年营收3607.60亿元（同比+35.58%），净利润121.13亿元（同比+38.61%） [6] - 燕京啤酒上半年营收85.58亿元（同比+6.37%），净利润11.03亿元（同比+45.45%） [7] - 万通发展拟投资8.54亿元取得数渡科技62.98%股权，注入芯片设计业务资产 [8] 行业动态 - 功能饮料市场规模达1665亿元，Z世代贡献65%销售额 [10]

华为AI推理技术突破 - 公司将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果，可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态关键部分 [1] - 当前AI产业从"追求模型能力的极限"转向"追求应用价值的最大化"，推理成为AI下一阶段发展重心 [1] - HBM是解决"数据搬运"的关键，HBM不足会导致AI推理体验下降，出现任务卡顿、响应慢等问题 [2] 金融AI推理应用 - 公司携手中国银联共同发布AI推理最新应用成果，探索AI推理技术在金融领域的规模化落地路径 [3] - AI成为金融行业智能化转型核心驱动力，AI推理技术落地应用正在加快提升金融服务效率 [3] - 截至6月，公司在金融行业已携手全球超过1.1万名伙伴，在80多个国家和地区服务超过5600家金融客户 [3] 行业论坛与专家观点 - 信通院、清华大学和科大讯飞专家将在"2025金融AI推理应用落地与发展论坛"上分享大模型推理加速与体验优化实践 [2] - 公司是国家人工智能应用中试基地生态建设合作伙伴 [3] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨0.53%，市盈率19.93倍，最新份额60.0亿份，主力资金净流出668.8万元 [7] - 游戏ETF(159869)近五日涨7.91%，市盈率46.48倍，最新份额58.0亿份减少3.5亿份，主力资金净流入3106.7万元 [7] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨0.37%，最新份额3.9亿份增加600.0万份，主力资金净流出664.7万元 [7] - 云计算50ETF(516630)近五日跌1.63%，市盈率114.56倍，最新份额3.9亿份减少200.0万份，主力资金净流出1490.2万元 [8]

同时，来自信通院、清华大学和科大讯飞的专家，将在8月12日召开的"2025金融AI推理应用落地与发展 论坛"上，分享大模型推理加速与体验优化的实践。 此外，华为此次携手中国银联共同发布AI推理的最新应用成果，共同探索AI推理技术在金融领域的规 模化落地路径。 业内人士表示，当前AI产业已从"追求模型能力的极限"转向"追求应用价值的最大化"，推理成为AI下一 阶段的发展重心。 HBM是解决"数据搬运"的关键。HBM不足时，用户使用AI推理的体验会明显下降，导致出现任务卡 顿、响应慢等问题。 中国基金报记者邱德坤 记者8月10日获悉，华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果，或能降低中国AI推理对HBM （高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分。 AI已成为金融行业智能化转型的核心驱动力，而AI推理技术的落地应用，正在加快提升金融服务效 率。如何提升AI推理体验，成为AI发展进入深水区的重要课题。 华为是国家人工智能应用中试基地生态建设合作伙伴。截至6月，华为在金融行业已经携手全球超过1.1 万名伙伴，在80多个国家和地区服务超过5600家金融客户。 （文章来 ...

华为AI推理技术突破 - 公司将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果 可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [2] - 该技术有望提升国内AI大模型推理性能 完善中国AI推理生态关键部分 [2] - 公司携手中国银联共同发布AI推理最新应用成果 探索金融领域规模化落地路径 [5] AI推理行业趋势 - 行业已从"追求模型能力极限"转向"追求应用价值最大化" 推理成为下一阶段发展重心 [3] - HBM技术是解决"数据搬运"关键 供应不足会导致AI推理体验下降 出现任务卡顿等问题 [4] - 金融行业智能化转型中 AI推理技术正加快提升金融服务效率 [5] 华为AI生态布局 - 公司是国家人工智能应用中试基地生态建设合作伙伴 [5] - 截至6月 公司在金融行业已与全球超1.1万名伙伴合作 覆盖80多个国家和地区 服务超5600家金融客户 [5] 行业活动 - "2025金融AI推理应用落地与发展论坛"将于8月12日召开 信通院、清华大学及科大讯飞专家将分享大模型推理加速实践 [4]