报告行业投资评级 - 投资评级未明确列出，为“——” [2] 报告核心观点 - 全球绿色低碳转型趋势明确，国内外政策与金融活动持续活跃，推动ESG领域发展 [2][3][6] - 国内绿色金融体系不断完善，市场产品规模显著增长，ESG投资表现稳健 [4][5][24][29][34][35] 热点聚焦：国内 - 国家开发银行成功发行90亿元3年期绿色金融债券，发行利率1.52%，认购倍数2.46倍，募集资金将用于基础设施绿色升级、能源绿色低碳转型等领域，项目建成后预计年均可节约标准煤8.9万吨，减少二氧化碳排放量约20万吨 [2][11] - 河南省五部门联合印发文件，提出拓展工业数据、排污权、碳排放权等环境权益抵质押融资，以拓宽企业绿色融资渠道 [12] - 生态环境部与中国人民银行筹建指导委员会，推动中国绿色金融“走出去”，为“一带一路”绿色发展提供金融合作支持 [14] - 上海证券交易所绿色债券累计发行规模近9000亿元，低碳转型债累计发行规模超过800亿元 [15] 热点聚焦：国外 - 欧盟计划于2025年第四季度提出《工业脱碳加速器法案》立法提案，旨在通过简化审批、扶持项目、培育市场三大路径推动工业领域绿色转型 [3][16] - 联合国气候变化大会COP30达成政治文件，宣告全球向低排放和气候韧性社会的转型不可逆转 [17] - 美国参议员提出新法案，旨在阻止ESG投票在资产超过1万亿美元的联邦退休计划中的应用 [18] ESG金融产品跟踪：债券 - 截至2025年11月30日，我国已发行ESG债券3808只，存量规模达5.72万亿元人民币，其中绿色债券余额规模占比最大，达62.23% [4][24] - 本月发行ESG债券172只，发行金额2031亿元；近一年发行1274只，发行总金额13953亿元 [4][24] ESG金融产品跟踪：公募基金 - 截至2025年11月30日，市场上存续ESG公募基金产品943只，净值总规模达11645.68亿元人民币，其中ESG策略产品规模占比最大，达45.09% [4][29] - 本月发行ESG产品5只，发行份额40.33亿份；近一年发行239只，发行总份额1622.98亿份 [4][29] ESG金融产品跟踪：银行理财 - 截至2025年11月30日，市场上存续ESG银行理财产品1172只，其中纯ESG产品规模占比最大，达55.12% [4][34] - 本月发行ESG产品139只；近一年发行1261只 [4][34] 指数跟踪 - 截至2025年11月28日当周，主要ESG指数多数跑赢大盘，万得全A可持续ESG指数涨幅最大，上涨2.18%；300ESG领先(长江)指数涨幅最小，上涨0.46% [5][35] - 近一年主要ESG指数均上涨，深证ESG 300指数涨幅最大，上涨17.96%；300ESG领先(长江)指数涨幅最小，上涨13.01% [5][35] 专家观点 - 博鳌亚洲论坛利雅得会议聚焦经济多元化与可持续发展，强调发展中国家正引领清洁能源潮流，上半年可再生能源首次超过煤炭成为全球最大电力来源 [6][38] - 会议指出经济转型需要战略视野与领导力，应注重人力资本建设、改善营商环境、坚持多边主义与国际合作 [6][38] - 推动可负担的能源转型需要各利益攸关方合作，共同促进贸易、投资和技术共享 [6][39]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [2] 核心观点 - 中注协发布《可持续信息鉴证业务基本准则（征求意见稿）》，规范可持续信息鉴证业务的基本概念、要求和方法，适用于所有类型可持续信息鉴证业务 [3][12] - 欧洲央行将气候转型风险纳入抵押品框架，新增"气候因素"以管理欧元体系内气候风险 [3][21] - 朝阳区发布ESG支持政策，对获得A级及以上ESG评级的企业给予最高20万元奖励 [13] - 国家能源局2025年1-6月核发绿证13.71亿个，其中可交易绿证9.58亿个 [14] - 城市商业医疗险新规下发，推动"惠民保"高质量发展 [15] - 海南跨境资管试点8月开闸，涉及试点银行、发行机构和销售机构 [16] - 澳大利亚将2030年清洁能源融资计划规模提升至40吉瓦 [19] - 欧盟委员会采用小型公司可持续发展报告标准（VSME） [20] - 渣打银行推出可持续现金管理解决方案，2024年可持续金融收入达9.82亿美元 [22] - 巴克莱银行退出净零银行联盟（NZBA） [23] ESG金融产品跟踪 债券 - 截至2025年8月2日，我国已发行ESG债券3629只，存量规模5.61万亿元，绿色债券余额占比61.99% [4][29] - 近一年发行ESG债券1016只，总金额12,124亿元 [4][29] 公募基金 - 截至2025年8月2日，存续ESG产品908只，净值总规模10,219.97亿元，ESG策略产品占比50.33% [4][33] - 近一年发行ESG公募基金238只，总份额1,713.68亿份 [4][33] 银行理财 - 截至2025年8月2日，存续ESG产品1034只，纯ESG产品占比54.84% [4][40] - 近一年发行ESG银行理财992只 [4][40] 指数跟踪 - 截至2025年8月1日，本周主要ESG指数均下跌，中证300 ESG跌幅最小（-1.73%），万得全A可持续ESG跌幅最大（-2.08%） [5][41] - 近一年主要ESG指数均上涨，华证ESG领先涨幅最大（19.94%），中证300 ESG领先涨幅最小（15.48%） [5][41] 专家观点 - 中央财经大学施懿宸指出ESG五大趋势：知行合一时代、政策端反内卷、金融端"五大篇章"驱动、生物多样性影响、零碳园区建设 [8][43] - ESG信息披露率增长不及预期，部分企业因披露质量待推敲而暂缓披露 [43] - 零碳园区建设成为企业ESG实践抓手，推动系统性低碳转型 [43]

热点聚焦 - 厦门首创“ESG报告鉴证费用补偿保险”，自贸片区有632项创新举措，153个全国首创[2] - 欧盟拟修订《欧洲气候法》，2040年温室气体净排放量较1990年减90%[3][17] - 英国地方政府计划投资67亿英镑用于气候项目，96%制定正式气候行动计划[18] ESG金融产品跟踪 - 我国已发行ESG债券3605只，存量规模5.52万亿元，绿色债券余额占比61.53%[4][22] - 市场存续ESG公募基金902只，净值规模10550.66亿元，ESG策略产品规模占比52.98%[4][34] - 市场存续ESG银行理财产品965只，纯ESG产品规模占比55.85%[4][40] 指数跟踪 - 截至2025年7月4日，本周除万得全A可持续ESG外，其余ESG指数跑赢大盘，万得全A涨幅最小为1.15%，300ESG领先(长江)涨幅最大为1.87%[5][41] - 近一年主要ESG指数均上涨，华证ESG领先涨幅最大为17.59%，深证ESG 300涨幅最小为13.3%[5][41] 专家观点 - 开发“钢企低碳转型金融工具箱”，推动金融支持钢企低碳转型[42] - 保险业应发挥专业能力，减少气候和自然风险，结合保险和投资业务[8][42] 风险提示 - ESG发展、双碳战略推进、政策推进可能不及预期[8][43]