公司业绩表现 - 和硕第2季表现不如预期 [1] - 第3季资讯及通讯产品（以iPhone组装为主）预计季减 [1] - 第3季NB为主的资讯产品出货量预计个位数季减 [1] - 消费性电子产品在新机出货带动下预计季增长 [1] - 通讯业务预计季减 [1] 业务结构分析 - 截至第2季度营收比重：资讯产品13%、消费性电子7%、通讯产品60%、其他业务20% [1] - 通讯业务营收占比过大，若季减将导致第3季整体营收季减 [1] 行业季节性特征 - 历年9月为苹果新机上市时刻，带动代工厂当月营收跳升 [1] - 第3季通常为和硕例年旺季 [1] - 第2季因iPhone新旧机种交接，通常为全年单季低谷 [2] 供应链变动原因 - 苹果上半年为躲避美国关税风险提前大量拉货iPhone [1] - 提前拉货导致下半年对iPhone需求保守看待 [2] - 罕见出现第3季通讯业务看淡，可能导致"旺季不旺" [1][2]