公司投资策略 - 公司今年新获批QDII额度 在配置上会非常关注港股市场 港股市场是权益投资配置的重要组成部分[1] - 上半年在港股市场进行了配置 取得了非常好的收益 下半年将继续关注港股市场 持续开展投资操作[1] 港股市场表现 - 上半年港股估值持续修复 涨幅领先全球主要权益指数[1] - 在全球资金再平衡背景下 港股在新经济 高股息等优质资产方面具备配置价值[1]

社保基金长期持仓概况 - 社保基金二季度末共现身396家公司前十大流通股东 其中204只股连续持有超4个季度 132只持有超两年 37只连续持仓超5年[1] - 华鲁恒升获社保基金连续持有51个季度 为最长持仓记录 四只社保组合合计持股1.33亿股 占流通股比例6.26%[1] - 中原传媒 我武生物 扬农化工分别获连续持有44 43 43个季度[1] 持股规模与比例 - 常熟银行以2.06亿股成为社保基金持股量最大标的 太阳纸业1.51亿股 华鲁恒升1.33亿股分列二三位[2] - 科锐国际以6.30%的流通股持股比例居首 华鲁恒升6.26% 常熟银行6.23%紧随其后[2] 持仓变动情况 - 37只长期持仓股中12只获增持 三只松鼠持股量环比增幅达283.29% 宏发股份增76.77% 杭氧股份增42.03%[2] - 13只遭减持 中旗股份持股量降50.14% 中原传媒降44.50% 杰克股份降42.22%[2] - 12只持股量维持不变[2] 行业与板块分布 - 基础化工行业包含7只长期持仓股 包括华鲁恒升 扬农化工 蓝晓科技等[3] - 电子行业含3只 包括传音控股 鹏鼎控股 信维通信[3] - 主板23只 创业板12只 科创板2只[3] 业绩表现 - 24只上半年净利润同比增长 中国巨石净利润16.87亿元同比增75.51% 杰普特9520.61万元增73.84% 新和成36.03亿元增63.46%[3] - 12只净利润同比下降 中旗股份降240.99% 三友化工降77.64% 三只松鼠降52.22%[3] - 杰普特 正泰电器 星宇股份等7只股近3年上半年净利润持续增长[3] 重点个股持仓明细 - 华鲁恒升获4家社保基金持有13268.38万股 环比增8.62%[4] - 中国巨石获2家社保持有8551.96万股 环比增1.18%[4] - 传音控股获2家社保持有3826.40万股 环比增19.97%[5] - 三一重工获2家社保持有17139.44万股 环比降2.50%[5]

调研概况 - 8月27日共56家公司被机构调研 其中基金参与44家公司的调研活动[1] - 10家以上基金扎堆调研公司共13家 银轮股份最受关注 参与调研基金达36家 深南电路、东方钽业分别获33家、25家基金集体调研[1] - 基金调研公司按板块分布：深市主板18家 创业板24家 沪市主板2家[1] 行业分布 - 基金调研公司涉及17个行业 电子、机械设备、汽车行业最多 各有6只个股上榜[1] - 医药生物行业有5家公司获调研（京新药业、博济医药、华兰疫苗、华兰生物、仙琚制药）[2][3] - 有色金属行业2家（东方钽业、章源钨业） 农林牧渔2家（温氏股份、神农集团）[2] 市值特征 - 总市值500亿元以上公司共3家 其中超千亿元的有中际旭创、温氏股份[1] - 总市值不足100亿元公司达22家 包括恒达新材、腾亚精工、瑞泰科技等[1] 市场表现 - 近5日上涨公司20只 章源钨业涨幅46.67%居首 中际旭创涨21.40% 东田微涨21.20%[2] - 下跌公司24只 唯万密封跌17.67% 博济医药跌11.65% 祥鑫科技跌10.22%[2] - 近5日资金净流入公司12只 兴森科技净流入6.04亿元 深南电路净流入4.57亿元 章源钨业净流入4.43亿元[2] 业绩表现 - 44家被调研公司已公布半年报 志特新材净利润同比增幅906.32% 同飞股份增幅466.71%[2] - 温氏股份（市值超千亿）近5日上涨4.02% 最新收盘价18.11元[2] 重点公司调研热度 - 银轮股份（汽车）获36家基金调研 最新价37.37元 近5日跌1.01%[2] - 深南电路（电子）获33家基金调研 最新价169.50元 近5日涨18.77%[2] - 中际旭创（通信）获23家基金调研 最新价325.10元 近5日涨21.40%[2]

市场观点与投资策略 - 债券市场维持低位波动 [1] - 股票市场估值总体合理且市场底部相对夯实 [1] - 积极因素累积增多并对下半年A股市场保持乐观 [1] 资产配置策略 - 采用配置资产做稳、弹性资产做优的配置思路 [1] - 保持中性灵活的配置策略 [1] - 资产负债久期缺口维持在较低水平 [1] 权益投资方向 - 积极落实中长期资金入市要求 [1] - 持续优化权益配置结构 [1] - 重点关注新质生产力和优质高股息股票配置 [1] 行业投资机会 - 关注科技创新领域的投资机会 [1] - 关注先进制造领域的投资机会 [1] - 关注新消费领域的投资机会 [1] - 关注出海企业领域的投资机会 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入3.49亿元，同比增长4.91% [1] - 净利润4347.39万元，扣除股份支付影响后净利润为6051.71万元，与去年同期基本持平 [1] - 研发费用投入4100万元，同比增长18.73% [2] 产品结构优化 - 专业仪表销售收入1.58亿元，同比增长12.11% [1][2] - 专业测试仪器销售收入4071.58万元，同比增长16.42% [1] - 医学诊断设备销售收入436.47万元，同比增长76.68% [1] - 三大核心产品板块收入合计占比达58%，较上年同期提升4.56个百分点 [1] - 三大板块收入同比增长13.85%，产品结构向高附加值方向升级 [1] 战略布局 - 设立深圳深度感测技术有限公司，聚焦传感器与测量技术在工业领域的应用 [2] - 成立深镜技术公司，专注于AI眼镜产品开发及工业AI测量场景落地 [2] - 推进端侧AI测量设备研发，重点开发AI拉弧检测设备等创新产品 [2] 市场拓展 - 电工电力类产品进入国内发电侧央国企采购平台 [2] - 精准把握电网检修、新能源电站、新能源汽车等场景的测量需求 [2] 海外产能建设 - 越南生产基地于2024年下半年启动建设，2025年7月实现大批量出货 [3] - 完成产线布局、制造资质认证和产品认证，具备小批量生产能力 [3] - 海外产能提升增强对美贸易竞争力，为承接国内企业海外制造订单奠定基础 [3]

核心业绩表现 - 2025年上半年实现营收44.23亿元人民币 同比增长7.98% [1] - 软件开发和技术服务营收29.07亿元 同比增长10.57% [1] - 研发费用投入2.48亿元 保持同业领先水平 [2] 细分业务表现 - 金融软服业务在国有大行及股份制银行收入同比增长26.28% [2] - 政企客户营收达19.93亿元人民币 [1] - 运营商业务实现营收4.56亿元人民币 [1] 市场地位与认证 - 跃升国内银行业IT解决方案上市企业市场份额第一（赛迪顾问报告） [1] - 连续4年入选央行"领跑者"金融科技标准 系唯一入选金融科技企业 [2] - 累计取得软件著作权及专利2420项 发布金融科技及行业标准76项 [2] 战略合作与客户发展 - 金融软服前十大客户收入同比增长20.74% 签约总金额增长17.79% [2] - 深度参与国家金税三/四期工程 [1] - 扩大与阿里巴巴、美团等互联网企业数字化服务业务规模 [1] 技术创新与AI应用 - 基于国产开源大模型升级金融知识问答、金融代码开发解决方案 [2] - 携手华为基于昇腾AI平台推出金融知识问答一体机 [2] - 在银行核心、信贷、支付、风险管理等解决方案实现落地 [2] 发展理念与方向 - 以"AI for Process"理念推动科技服务能力数智化转型 [3] - 通过内外部生态合作加速"AI+"业务场景落地 [3]

人民财讯8月28日电，企查查APP显示，近日，晶泰控股关联公司深圳晶泰科技有限公司成功注册 AIFCHEM商标，国际分类为科学仪器，已申请商品/服务包括：生物特征识别卡、实验室机器人、生物 芯片等。该枚商标申请于2024年12月，于2025年5月进行初审公告。 ...

核心观点 - 公司坚持围绕房地产产业不动摇 面向新形式和新需求 提升产业链开发服务能力及全周期服务运营能力 地产行业转型期意味着新机会涌现 [1][3] - 公司战略方向是深度布局房地产产业价值链 构建开发产品 物管服务 资产运营核心业务能力 坚持长期主义 2025年全年业绩增速预计保持在20%左右 [3] 财务表现 - 上半年实现收入19.96亿元 同比增长41.3% 公司拥有人应占持续经营业务利润3.1亿元 同比上升119% [1] - 报告期末经营净现金流4.4亿元 无有息负债 现金总量12.7亿元 [1] - 拟派发中期股息每股0.15港元 [1] 业务结构 - 物管服务贡献主要利润和现金流 实现营收9.3亿元 同比增长8.7% 合约面积9606万平方米 在管面积7946万平方米 较上年末增长5% [1] - 开发服务业务收入5.05亿元 外拓项目4个 代建项目无锡东望府首开去化超90% [2] - 资产运营和房地产科技业务各实现营收近3亿元 同比互有增减 [2] 发展战略 - 提出"建好房子 提供好服务 探索房地产新模式"发展方向 强调现代工业美学 功能优先 材料优质 用工业级品控实现高品质住房 [2] - 通过开发服务与房地产科技结合 实现毫米级品控标准 提出科学解决方案管理家庭户内光 空气 水 声音环境 [2] - 不盲目寻求服务规模扩张 围绕客户居家服务需求优化社区增值业务结构 提高专业服务能力 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入14.57亿元 归属于上市公司股东的净利润3043.17万元 同比扭亏为盈（去年同期亏损1838.81万元）[1] - 摩根大通证券二季度新进成为第8大股东 持股306.77万股 持股比例0.58%[1] 主营业务结构 - 主营汽车销售及服务、内燃机发动机曲轴制造两大业务板块[2] - 汽车销售业务涵盖上汽大众/一汽大众/一汽丰田/东风日产等中端合资品牌 以及小米/阿维塔/飞凡等新能源品牌[2] - 曲轴产品覆盖汽车/工程机械/农用机械等领域 产销量居国内乘用车发动机曲轴行业领先地位[2] 业务运营数据 - 上半年曲轴产量118.57万件 同比增长3.40%[2] - 整车销量7605辆 汽车销售业务收入10.37亿元[2] - 天津地区汽车经销市占率领先：东风日产62.17%/上汽大众49.8%/一汽大众16.76% 同比均稳步提升[2] 盈利能力分析 - 两大业务毛利率分别为21.94%和8.13% 同比均有所提升[3] - 全资子公司金鸿曲轴实现净利润4403.16万元 同比增长20.89% 通过产线效率提升/质量管理和成本优化实现盈利增长[3] - 汽车销售载体内江鹏翔实现净利润164.29万元 同比扭亏为盈 受益于设备更新政策及费用管控优化[3] 战略发展重点 - 新能源汽车曲轴产品占比达51.1% 成为理想汽车/东风小康(赛力斯)/比亚迪等新能源车企主要供应商[3] - 将持续优化产业结构 加快新能源汽车产业布局 建立核心技术壁垒以适应行业技术发展趋势[3]

近期回购活动 - 8月27日以每股15.210港元至15.240港元回购20.00万股，金额达304.78万港元，当日收盘价15.280港元，上涨1.93%，成交额4461.20万港元 [2] - 今年以来累计进行29次回购，合计回购1398.06万股，累计金额达4949.15万港元 [2] 历史回购明细 - 8月22日回购7.50万股，价格区间14.460-14.700港元，金额109.21万港元 [2] - 8月21日回购7.00万股，价格区间14.300-14.700港元，金额101.31万港元 [2] - 8月20日回购9.00万股，价格区间14.740-14.800港元，金额132.99万港元 [2] - 8月15日回购35.60万股，价格区间15.300-15.400港元，金额547.64万港元 [2] - 8月14日回购20.80万股，价格区间14.910-15.020港元，金额311.04万港元 [2] - 8月13日回购21.10万股，价格区间14.700-14.800港元，金额311.87万港元 [2] - 7月3日回购11.00万股，价格区间10.260-10.360港元，金额113.44万港元 [2] - 7月2日回购3.20万股，价格区间10.120-10.220港元，金额32.58万港元 [2] - 6月30日回购5.50万股，价格区间10.160-10.260港元，金额56.26万港元 [2] - 6月26日回购14.50万股，价格区间10.080-10.240港元，金额147.55万港元 [2] - 6月24日回购20.00万股，价格区间10.060-10.180港元，金额202.66万港元 [2] - 6月23日回购2.21万股，价格10.000港元，金额22.10万港元 [2] - 6月13日回购8.60万股，价格区间9.450-9.500港元，金额81.46万港元 [2] - 6月10日回购2.91万股，价格区间9.160-9.230港元，金额26.79万港元 [2] - 6月5日回购23.69万股，价格区间9.130-9.250港元，金额217.47万港元 [2] - 6月4日回购9.77万股，价格区间8.900-9.010港元，金额87.59万港元 [2] - 6月3日回购41.52万股，价格区间9.020-9.140港元，金额376.31万港元 [2] - 5月30日回购20.89万股，价格区间9.230-9.340港元，金额193.44万港元 [2] - 5月23日回购15.10万股，价格区间8.230-8.380港元，金额125.68万港元 [2] - 5月22日回购38.60万股，价格区间8.180-8.400港元，金额318.25万港元 [3] - 5月21日回购34.17万股，价格区间8.380-8.500港元，金额288.11万港元 [3] - 5月19日回购220.20万股，价格区间0.820-0.840港元，金额183.46万港元 [3] - 5月15日回购74.90万股，价格区间0.840-0.850港元，金额63.20万港元 [3] - 5月14日回购226.60万股，价格区间0.820-0.840港元，金额188.19万港元 [3] - 5月13日回购145.00万股，价格区间0.830-0.840港元，金额121.55万港元 [3] - 5月12日回购50.00万股，价格0.810港元，金额40.50万港元 [3] - 5月9日回购95.00万股，价格区间0.790-0.800港元，金额75.55万港元 [3] - 5月7日回购213.70万股，价格区间0.780-0.790港元，金额168.19万港元 [3]