VR/MR行业市场前景 - 2025年全球VR/MR产品出货量预计回落至560万台[2] - 2030年全球VR/MR产品出货量预计将达到1,440万台[2] - OLEDoS显示技术在VR/MR装置的渗透率预计于2030年迅速提升至58%[2] 显示技术发展趋势 - 高性价比的LCD仍是近年VR/MR产品的主流显示技术选择[2] - OLEDoS技术因能实现高解析画质与轻薄化目标 其渗透率可望于未来几年明显提升[2] - 在成本与技术双重优化下 OLEDoS有望从中高阶市场逐步向主流市场渗透[6] 主要厂商产品与生态策略 - Apple升级版Vision Pro采用新一代M5芯片以增强运算能力并提升AI及应用程式运行速度[6] - Samsung与Google、Qualcomm联手推出搭载4K OLEDoS显示屏的Galaxy XR 并利用Android XR平台整合生态系[6] - Meta计划采用0.9吋OLEDoS搭配Pancake光学架构的组合 以满足VR/MR的轻薄化需求[6] OLEDoS供应链发展 - 除Sony外 Seeya、BOE、Sidtek等10多家中国业者积极建置12吋OLEDoS产线[5] - 制程技术良率持续改善 将有效推动OLEDoS生产成本下降[5]

10月18日，中国证券监督管理委员会 发布《关于上海和辉光电股份有限公司境外发行上市备案通 知书》 。 和辉光电拟发行不超过2,802,501,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。 和辉光电主要专注于高解析度AMOLED半导体显示面板的研发、生产和销售。公司AMOLED半导 体显示面板产品主要应用于平板、笔记本电脑、智能手机以及智能穿戴等消费类终端电子产品 。 同时，和辉光电 也在积极研发生产适用于车载显示、航空机载显示、桌面显示、智能家居显示、 工控显示、医疗显示等专业显示领域的AMOLED半导体显示面板产品。 今年上半年，和辉光电 实现营业收入26.70亿元，同比增长11.51%；亏损明显收窄，同比改善 4.39亿元。扣非净利润亏损同比亦有改善；公司息税折旧摊销前利润达到4.73亿元，同比扭亏为 盈；实现经营活动现金流净额2.33亿元，同比大增856%。 报告期内， 在平板、笔记本电脑领域，和辉光电产品的销量与平均单价均实现同比增长，带动该 领域营业收入同比大幅增长83.18%。而在智能手机、智能穿戴领域，和辉光电的产品毛利率持续 改善。 今年4月，和辉光电已向香港联交所递交了在境外发行股份（H ...

10月17日，据"合肥新站区"微信公众号消息，合肥国显8.6代AMOLED生产线项目土建工程B标 段完成封顶，标志着生产厂区全面封顶。 图片来源：合肥新站区 | 15:25-15:50 | 在AR眼镜发展中探索光引擎与光学器件新机遇 TrendForce集邦科技 资深研究副总经理 邱宇彬 | | --- | --- | | 15:50-16:15 | uLED外延量产的挑战和解决方案 | | | 爱思强中国 工艺经理 陈伟 | | 16:15-16:40 | AI助力AR眼镜破圈 | | | 影目科技 联合创始人运营SVP 印传学 | | 16:40-17:05 | 全球LED显示屏市场机遇与挑战 | | | TrendForce集邦咨询 研究总监 余彬 | 作为全球首条搭载无FMM技术（ViP）的高世代AMOLED生产线，该产线由合肥国显负责建设和 运营，合肥国显由维信诺和合肥市投资平台出资。 其中，项目土建工程B标段由上海宝冶承建，总建筑面积约43万平方米，涵盖屏体厂房、综合动力 站、废水处理站等核心设施，关系到后续高端OLED面板生产的稳定性。作为项目核心标段之一， 提前1个月完成屏体厂房封顶节点。 技 ...

公司增资事件 - TCL科技注册资本由约187.8亿元增至约208亿元，增资金额超20亿元 [2][3] - 晶合集成控股股东合肥建投以现金方式向子公司皖芯集成增资30亿元，认缴新增注册资本28.4亿元 [6][7] - 增资完成后，皖芯集成注册资本将由95.89亿元增至124.29亿元，晶合集成持股比例由43.75%降至33.75%，仍为第一大股东 [7][9] TCL科技财务与运营 - 公司上半年实现营收855.60亿元，同比增长6.65%，归母净利润18.83亿元，同比增长89.26% [4] - 半导体显示业务实现营收575.51亿元，同比增长15.38%，毛利率为20.30% [5] - 公司已完成对乐金显示（中国）有限公司80%股权及乐金显示（广州）有限公司100%股权的收购，最终交易价格为110.88亿元 [5] 晶合集成技术与业务 - 公司主营12英寸晶圆代工业务及其配套服务 [9] - 在OLED领域，40nm高压OLED显示驱动芯片已实现量产，28nm OLED显示驱动芯片研发进展顺利 [9] - 针对AR/VR微型显示技术，正在进行Micro OLED相关技术开发，110nm Micro OLED芯片已成功点亮面板 [9] 行业活动与趋势 - TrendForce计划于2025年10月30日在深圳举办自发光显示产业研讨会，议题涵盖Micro LED商机、MiP显示技术、LED电影屏等 [10][11] - TCL华星LED显示研发总监将就“发挥技术创新优势，赋能MLED价值提升”发表演讲 [11] - 研讨会涉及技术包括硅衬底GaN技术助力Micro-LED产业落地、AI助力AR眼镜破圈等 [11]

苹果新款MacBook Pro产品规划 - 苹果正在开发新款MacBook Pro，预计将于2026年末至2027年初上市 [2] - 新款机型将配备OLED显示屏、挖孔摄像头和触摸屏功能，并采用更轻薄的设计 [2] - 产品将砍掉刘海屏，改用挖孔摄像头，并增加加固铰链和优化屏幕支撑以确保触控稳定性 [2] 产品型号与功能配置 - 并非所有M6 MacBook Pro都会采用OLED屏或触控屏功能 [5] - 基础版14英寸机型编号为J804，预计仅搭载M6芯片，不具备OLED与触控功能 [5] - 高端机型编号为K116，配备OLED屏幕、支持触控，同时拥有更薄的机身 [5] - 虽然计划添加触摸屏，但MacBook仍将继续配备触控板和键盘，并通过触摸手势增强现有功能 [5] 成本与供应链信息 - 由于配备OLED显示屏和触控功能，新款MacBook Pro的价格可能会比目前的高端机型更贵 [6] - 供应链方面，三星显示旗下8.6代OLED面板产线将为苹果供货 [6] - 该产线采用2290*2620mm尺寸的玻璃基板，适合生产平板电脑、笔记本和显示器等产品 [6] - 三星显示计划在今年年底对A6产线进行小批量试产，并在明年第一季度开启大规模试产 [6] - 若进展顺利，有望在明年第二季度末为14英寸与16英寸MacBook Pro提供OLED面板，支持苹果于2026年第四季度发布OLED版MacBook Pro [6]

产品发布与规格 - OPPO Find X9系列于10月16日晚正式发布，包括标准版和Pro版 [2] - 标准版采用6.59英寸2760×1256分辨率120Hz刷新率天马OLED直屏，全局激发亮度1800nit，20%窗口峰值亮度3600nit [2] - Pro版采用6.78英寸2772×1272分辨率120Hz刷新率8T LTPO自适应天马OLED直屏，全局峰值亮度1600nit，局部3600nit [2] - 性能方面全球首发OPPO芯链，搭载联发科天玑9500芯片、LPDDR5X内存、UFS 4.1闪存，并配备OPPO自研P3显示芯片及山海通信增强芯片 [4] - 影像系统方面，标准版后置三摄均为5000万像素，Pro版后置5000万主摄、2亿像素长焦及5000万超广角 [4] - 续航方面，标准版内置7025mAh冰川电池，Pro版内置7500mAh冰川电池，均支持80W快充、50W无线充电和5W无线反向充电 [4] 产品定价 - Find X9售价：12GB+256GB版本4399元，12GB+512GB版本4999元，16GB+256GB版本4699元，16GB+512GB版本5299元，16GB+1TB版本5799元 [6][8] - Find X9 Pro售价：12GB+256GB版本5299元，12GB+512GB版本5699元，16GB+512GB版本5999元，16GB+1TB版本6699元 [8] 行业会议议程 - 集邦咨询将于2025年10月30日在金茂深圳JW万豪酒店举办行业会议，主题涵盖Micro LED商用化进程、显示技术创新等前沿话题 [9][10] - 会议演讲内容包括Micro LED商用化进程与展望、MiP显示技术创新、直显COG技术趋势、LED电影屏现状等专业领域 [9][10] - 参会企业包括国星光电、艾比森、京东方晶芯科技、时代华影、晶能光电、诺瓦星云、鸿石智能等行业领先公司 [9][10][12]

公司战略与产能扩张 - AP Systems以600亿韩元收购旗下1.5万平方米洁净室生产设施及土地，使总生产面积扩大一倍至3万平方米，旨在应对中国第8.6代OLED面板投资热潮[2] - 此次扩产将显著提升公司响应客户订单的能力[2] - 公司专注于激光应用技术与热处理技术，产品线覆盖大、中、小尺寸液晶显示器制造设备及300mm晶圆级半导体加工设备[2] 核心产品与技术优势 - AP Systems主要产品包括ELA（准分子激光退火）、LLO以及OLED封装设备[2] - ELA设备是TFT工艺关键部件，可将非晶硅转化为多晶硅，使LTPS和LTPO OLED的电子传输速度提高100倍以上，对高分辨率OLED面板的能耗与画质起决定性作用[4] 近期重大订单与客户进展 - AP Systems于今年9月与维信诺签订独家设备供应合同，为其8.6代OLED产线（合肥V5）提供ELA设备[4] - AP Systems于今年6月获得厦门天马显示科技有限公司OLED设备订单，该公司承运深天马第二条第6代AMOLED产线（TM18），总投资480亿元，于2022年投产，产品应用于智能手机、智能穿戴及车载显示等领域[5]

荣耀Magic 8系列产品发布 - 荣耀于10月15日正式发布Magic 8和Magic 8 Pro两款新机型 [2] - Magic 8采用6.58英寸1.5K LTPO直屏，Magic 8 Pro采用6.71英寸等深四微曲屏 [2] - 全系标配第五代骁龙8至尊版处理器，采用台积电第三代3nm制程工艺，相同性能下功耗降低10% [4] - 影像系统方面，Magic 8为5000万像素主摄+5000万像素广角+6400万像素潜望长焦组合，Pro版为5000万像素主摄+5000万像素超广角+2亿像素潜望长焦组合 [4] - 续航方面，Magic 8配备7000mAh电池，支持90W有线快充+80W无线快充；Pro版配备7200mAh电池，支持120W有线快充+80W无线快充 [4] - 荣耀Magic 8起售价为4499元（12GB+256GB），Magic 8 Pro起售价为5699元（12GB+256GB） [5] 维信诺屏幕供应与技术亮点 - 维信诺宣布为荣耀Magic 8/8 Pro手机供应屏幕 [4] - 首次采用全新材料器件体系，可降低有害蓝光，并首次应用多套Demura方案 [4] - 同时实现了4320Hz、3840Hz、全亮度类DC调光三种护眼方案 [4] - 屏幕峰值亮度可达6000nit，最低亮度支持1nit显示 [4] 显示行业技术峰会信息 - TrendForce计划于2025年10月30日在深圳金茂JW万豪酒店举办显示行业研讨会 [6] - 会议议题涵盖Micro LED商用化进程、MiP与COB技术、LED电影屏现状、硅衬底GaN技术、AI助力AR眼镜等前沿话题 [7][8] - 参与方包括京东方、TCL华星、雷曼光电、国星光电、艾比森等行业主要公司 [7][8]

AI存储市场机遇与挑战 - AI应用市场爆发式增长催生对高性能存储的巨大需求，但高昂的GPU采购成本和“显存墙”构成结构性挑战 [2] - AI模型参数规模在过去几年暴涨约10倍，而顶级显卡显存容量仅微增2到3倍，形成难以跨越的结构性鸿沟 [9] 存储价值的重新定义 - AI时代存储从IT系统中的“仓库”配角，转变为提升AI系统效率、降低总体拥有成本的关键战略环节 [3] - 存储模组厂商需洞察AI数据流五个阶段的差异化需求，进行主控和闪存芯片的深度调优和验证 [4] 铨兴科技eSSD产品矩阵 - 针对AI推理和检索增强生成等读取密集型应用，推出高密度PCIe 5.0 QLC eSSD系列，容量高达122.88TB，顺序读取速度达14,000MB/s，相较传统硬盘带来6倍容量提升 [4][5] - 针对AI训练和HPC混合读写需求，提供旗舰级PCIe 5.0 TLC eSSD系列，连续读速超14GB/s，随机IOPS达3300K，并配备Dual Port设计保障高可用性 [7] “以存强算”系统级创新 - 推出“添翼AI超显存融合解决方案”，采用软硬一体架构，硬件基础是“添翼AI扩容卡”，可将单卡等效显存容量扩展20倍 [10] - 软件核心是“AI Link算法平台”，通过智能调度突破带宽墙限制，使训练671B参数大模型的任务从需要168张顶级显卡变为仅需16张中阶显卡加8张扩容卡，训练成本锐减约95% [12] - 该方案使模型推理的并发性能获得高达50%的提升，硬件部署成本从大于4200万元降至不到200万元 [12] 市场推广与兼容性 - 解决方案已在高校教学、政务、法律等垂直行业成功落地，并通过多家国产CPU平台和服务器平台的验证，确保在主流计算环境中稳定运行 [13] 未来技术路线图 - 存储产业预计明年PCIe 5.0将取代4.0成为主流，公司计划在下半年推出下一代PCIe 6.0接口产品 [14] - 长期目标为到2026年实现将200B规模模型部署到一台PC中，达成万元以下的千亿模型部署；到2027年计划将万亿级别参数部署到个人PC [14] - 未来随着PCIe 7.0等技术落地，闪存带宽将更接近DDR5，容量能达到数十倍，为AI普惠化奠定技术基础 [14]

深纺织子公司盛波光电产能扩张项目 - 盛波光电拟在深圳坪山区投资建设一条LCD和OLED用偏光片产线（8号线项目）[2] - 项目计划总投资13.34亿元，资金来源为自有资金与银行贷款相结合，建设周期预计23个月[4] - 项目将新建厂房及配套设施，建设1条幅宽1.49米、规划年产能约1,800万平方米的偏光片生产线[4] - 项目规划用地面积约45,000平方米，总建筑面积为70,000平方米[4] - 投资目的为解决盛波光电面临的产能瓶颈问题，支持其持续快速发展[4] 项目战略意义与设备采购 - 项目有助于公司快速提升偏光片产能规模，增强高附加值产品供应能力，扩大市场占有率[4] - 项目将增强产线协同效率，提升公司偏光片业务盈利能力，预计对未来财务状况和经营成果产生积极影响[4] - 为满足8号线项目前段生产需求，盛波光电计划向恒美光电购买闲置全新偏光片生产前段主机设备（延伸机、涂布机）[4] - 交易标的评估净值为人民币17,953.10万元（不含税），该设备原由海威光电于2021年向日本西工业株式会社购买[5] - 恒美光电于2025年7月以约2.11亿元（含税）竞得该标的所属产线全套设备，其中前段主机设备不含税价款约为1.79亿元[5] 公司股权结构与行业背景 - 盛波光电由深纺织持股60%，恒美光电持股40%[5] - 深纺织主营业务是OLED及LCD显示用偏光片的研发、生产、销售，以及自有物业经营管理和纺织服装业务[5] - 恒美光电成立于2014年，从事偏光片、光学功能膜等显示屏材料的研发制造，目前已建成并投产4条偏光片生产线，其中2条是2.6米超宽幅生产线[5]