文章核心观点 - AIDC储能市场因AI算力需求爆发而进入高速增长期 全球数据中心储能新增装机容量预计6年增长12倍 从2024年16.5GWh增至2030年209.4GWh[2][3] - 宁德时代预测数据中心储能电池出货量以76.3%年复合增长率增长 从2024年10GWh增至2030年300GWh 对应1500亿元设备市场[2] - 行业呈现多阵营竞争格局 锂电龙头主导电池供应 能源科技企业聚焦系统集成 差异化企业抢占细分场景[10][12][15] 市场规模与增长预测 - 高工产研GGII预计2027年全球数据中心储能锂电池出货量突破69GWh 2030年达300GWh 2024-2030年复合增长率超80%[3] - 全球数据中心机架数量2030年达181.3百万个 带动储能新增装机容量从2024年16.5GWh增至2030年209.4GWh 6年增幅超12倍[3] - 美国数据中心能源需求2035年占全美电力需求8.6% 高于目前3.5% 未来五年增速超电动汽车和氢能源[8] - 中国数据中心及5G网络电力消费占比将从当前3%跃升至2025-2027年6%[8] 企业布局与业绩表现 - 双登股份2025年上半年AIDC数据中心电池及系统业务销售收入同比增113.1% 营收占比47.2% 成第一大收入来源[7] - 南都电源同期通信与数据中心储能营收同比增34.09% 为三大业务中唯一正增长板块[7] - 宁德时代2024年储能电池系统营收572.90亿元 占总营收15.83% 销量93GWh同比增34.32%[7] - 华为2024年数字能源业务收入686.78亿元 同比增24.4% 储能系统为核心发力点之一[11] 技术演进趋势 - AIDC建设采用高功率密度液冷服务器 朝超大规模集群化（百MW级）和绿色化（PUE<1.1）发展[6] - 高压直流（HVDC）架构因省去逆变环节、降低损耗、易与光伏集成 成为供配电新趋势 未来向400V/800V升级[16] - 华为推出FusionPower6000供配电系统和UPS5000-H不间断电源 结合SmartLi电池方案 实现七天快速部署[12] - 海辰储能发布∞Power 6.25MWh 8h锂电长时储能系统和∞Power N2.28MWh 1h钠电储能系统[11] 政策驱动因素 - 中国工信部等八部门2025年3月印发方案 明确推动数据中心配置新型储能[8] - 六部门联合通知要求数据中心可再生能源利用率不低于所在省份消纳责任权重 鼓励利用储能技术[9] - 政策引导下AIDC储能从可选配置向刚需配置转变[9] 区域市场特性 - 数据中心呈现全球化布局 非洲、中东、拉美等传统薄弱地区装机量快速增长[6] - 中国数据中心因高能耗与散热需求向西部低温环境、低电价、高可再生能源占比地区迁移[6] - 美国、沙特阿拉伯、马来西亚等海外市场因电网基础薄弱对储能配套需求更迫切[13] 竞争格局分析 - 宁德时代针对数据中心推出PU100储能产品 支持6C放电 具备高安全高功率特性[10] - 华为提出"算电协同"模式 孟晚舟"地水计划"凸显数据中心战略地位[12] - 阳光电源成立AIDC事业部 计划2026年推出光储充一体化和AI能源管理系统[12] - 精控能源针对美国市场推出PotisBank-L6.25-AC储能系统 具备毫秒级电网切换能力[13] 商业模式演进 - AIDC储能从被动备电向主动能源管理升级 参与峰谷套利、电力辅助服务等市场化业务[16] - 综合解决方案需结合储能、AI算法与市场化运营能力[16] - 国内"绿电直连+源网荷储"模式仍在探索 将释放新需求[15]

储能行业核心观点 - 新能源革命进入储能为关键支撑的下半程 中国成为全球储能发展重要引擎 [5] - 储能产业存在五大乱象：安全隐患、价格战、参数造假、技术同质化、无序扩张 [3][6][7][8] - 需构建安全导向、真实导向、创新导向的产业新生态 [8][9][10] 行业发展现状 - 全球新型储能装机过去五年增长11倍 [5] - 中国2024年末新增新型储能装机突破1亿千瓦时 近五年累计增长20倍 [5] - 中国储能电池和系统出货量分别占全球市场90%和70%以上 [5] - 国家目标到2027年全国新型储能装机达1.8亿千瓦以上 [6] 行业挑战分析 - 全球已发生167起重大安全事故（截至2025年5月） [7] - 三年间储能系统价格下降约80% 近期集采中标价低于0.4元/Wh [7] - 部分项目实际运行寿命不足承诺时间的四分之一 [8] - 注册储能企业超30万家 行业面临洗牌 [8] 创新生态构建路径 - 安全体系将电芯安全失效率从PPM级降至PPB级（十亿分之一） [9] - 建立可靠性评价体系与寿命预测模型 张北储能项目安全运行超15年 [9] - 累计研发投入超800亿元 拥有及申请专利43000多项 [10] - 布局人工智能、构网型储能、柔性控制等前沿领域 [10] 市场前景与目标 - 2030年全球储能装机需达1.5TW 其中电池储能1.2TW（较当前增长6倍） [5] - 中国"136号文"推动储能产业进入全面市场化新时期 [6]

核心观点 - 零碳合作成为电池企业与地方政府战略合作的核心 推动从单一产能建设向系统性零碳生态构建转型 [3] - 锂电池产业从市场驱动转向国家战略主导 深度嵌入能源转型五大维度并成为核心支柱 [3][5][8] - 头部电池企业通过技术+商业模式双轮驱动 从产品制造商升级为能源生态服务商 [16][20] 政企零碳合作动态 - 宁德时代2025年与6个省市达成零碳合作 覆盖江苏常州（千亿级微电网产业集群）、山西临汾（零碳重卡运输走廊）、甘肃兰州（西北零碳转型样板）、山东济宁（京杭运河绿色航线）、山东东营（全域零碳示范城市）、福建福州（多层次战略合作） [2] - 中创新航2025年5月与河北邯郸合作 重点开发动力及储能电池应用场景与新能源产业项目 [2] - 远景科技集团2024年12月与河北沧州合作 打造中国北方最大锂电池产业基地和零碳产业集群 2021年10月与内蒙古鄂尔多斯建成全球首个零碳产业园 [2][18] 国家能源转型政策框架 - 能源消费电气化：2030年新增项目自发自用比例从30%提升至35% 强化用户配置储能经济性 [5] - 能源生产低碳化：2027年新型储能装机目标1.8亿千瓦（180GW） 带动投资2500亿元 锂电池主导技术路线 [6] - 能源供需互动化：电力现货市场与储能建设协同 电池参与调频/备用等多功能服务 [6] - 能源装备现代化：新能源装备营收保持稳中有升 先进制造业集群年均增速7% [7] - 能源治理科学化：储能数据分级管理 绿证与碳市场衔接 电池可通过容量补偿/电力现货/绿证溢价获得制度性回报 [8] 重点工程项目进展 - 雅江水电站：总装机7000-8100万千瓦（相当于三个三峡） 年发电量3000亿度 总投资1.2万亿元 投运后西南用电成本预计下降20%-30% [11][12] - 藏粤直流工程：±800千伏特高压线路 2029年投运后年输送430亿千瓦时清洁能源至粤港澳大湾区 [12] - 疆煤外运：2024年外运量9061万吨（较2020年增长3倍多） 电动重卡燃料成本较燃油车降低40% [12] - 零碳园区示范：海南博鳌东屿岛年光伏发电3200万度 自用1700万度（满足50%需求） 绿电溢价0.2元/度 环保税减免年省150万元 [13] - 盐城滨海产业园：产品碳足迹从3.2吨CO₂/吨降至2.5吨CO₂/吨 欧盟CBAM机制下出口订单增长20% 投资回收期缩短至8年 [15] 企业战略转型实践 - 宁德时代：在常州构建"发储送用网"微电网生态 在山西临汾推广底盘换电重卡（2030年目标5万台） 在兰州建立电池检测中心覆盖西北及中亚市场 [17][19][20] - 中创新航：在邯郸聚焦风光储一体化场景的电池应用与循环利用 [18] - 远景科技：鄂尔多斯零碳产业园实现80%直采可再生能源+20%绿电补偿 达成100%零碳能源供给 [18] 行业趋势与机遇 - 终端电能消费占比达30% 非化石能源装机占比突破60% 每3千瓦时电中1千瓦时为绿电 [9] - 碳排放双控取代能耗双控 成为"十五五"规划约束性指标 [9] - 电池企业价值拓展至绿电消纳、电网韧性、传统产业绿色转型等系统功能 [21]

电池领域动态 - 雅化集团与四川大学共建联合实验室推进硫化锂和硫化物固态电解质研发 样品生产制备及客户送样工作预计年内完成 中试线建设有望从原目标2027年提前至2026年[3][4] - 亿纬锂能进入小鹏MONA电池供应体系 基础版本采用其方形电池方案 长续航版本仍采用比亚迪电池 方形电池相比短刀电池具备更灵活排布和更强底盘适配能力[5] - 格林美控股子公司与绿通科技签署战略协议 共建新能源场地车辆与动力电池"回收-再造-再生"全生命周期闭环产业链[7][8] - 星恒电源与小牛电动达成微刀电摩锂电池战略合作 签署规模达3GWh的锂电池联合研发协议[9] 材料技术突破 - 天齐锂业年产50吨硫化锂中试项目实质动工 采用自主开发新技术设备具备低风险快速量产能力 同时完成新型电解制备技术实验级验证并推进中试线建设 五类二元锂合金负极材料进入客户验证阶段 建立300mm幅宽超宽锂带稳定生产能力[11] - 河北坤天新能源硅碳负极材料千吨级量产线一期投产 已向国内外头部客户小批量供货 气相硅碳负极产品获国内外头部电池企业认可 二期扩产后总年产能将达5000吨[12][14] - 海亮股份新型铜箔产品具备量产出货能力 包括适配固态电池的镀镍铜箔 相关技术指标实现行业领先并获一线电池企业正向反馈[16] 设备与海外进展 - 恒翼能科技启动IPO上市辅导 专注于新能源智能制造装备 为锂电池提供智能化产线及全生命周期检测线 注册资本1.255亿元[16] - 西班牙政府向InoBat提供5380万欧元补贴及45.6万欧元贷款 支持其建设巴利亚多利德电池工厂 项目总投资约7.12亿欧元 计划2027年实现32GWh产能 2029年达满产状态[17][19]

全固态电池技术进展 - 公司将在2025年底交付首批60Ah硫化物全固态电池 能量密度达400Wh/kg [3] - 正在建设0.2GWh硫化物全固态电池中试线 计划2026年放大至GWh级 [3] - 第一代产品采用高镍三元正极+高硅负极 能量密度400Wh/kg [3] - 第二代产品采用富锂锰基/高镍正极+锂金属负极 能量密度提升至500Wh/kg [4] - 第三代产品计划2027年实现500Wh/kg以上水平 [4] 产品应用与客户拓展 - 全固态电池已获得多家新能源车企青睐 并向战略合作伙伴/人形机器人/低空经济客户送样 [4] - 已向人形机器人头部企业送样第一代产品 支持8-12小时持续运行 远超行业普遍不足2小时的水平 [4] - 产品通过针刺/250℃热箱/剪切等安全测试 [4] - 半固态电池已实现GWh级出货 成本相比液态电池仅高出5%-10% [5] - 第二代半固态电池能量密度>330Wh/kg 即将量产 获低空经济客户青睐 [5] - 第三代半固态电池能量密度400Wh/kg 预计2026年量产 [5] 商业合作与订单 - 半固态电池获得广汽/东风/三一重卡/一汽解放等车企项目定点 [5] - 与美国头部eVTOL/小鹏汇天/上海时的/沃飞长空/零重力等低空经济客户建立合作 [5] - 第二代半固态电池独家供应上海时的E20机型 获阿联酋企业10亿美元大单 对应350架eVTOL需求 [5] 财务与研发投入 - 2025年上半年营收43.53亿元 归母净亏损大幅收窄 经营性现金流大增122.79% [5] - 研发投入逆势提升至营收的6.81% 通过"软包+固态"双平台构建跨场景壁垒 [5] 国资协同与战略布局 - 广州工控集团于2025年5月成为控股股东 [5] - 广州工控与广东省能源集团签署战略协议 将在综合能源服务/节能降碳/新型储能等领域合作 [6] - 公司将融入区域能源与储能布局 拓展多元化市场空间 [7] - 广州工控将推动公司深度融入广州新能源汽车和低空经济产业链 强化与广汽/小鹏等车企协同 [7] 行业活动信息 - 2025年11月18-20日将在深圳举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典 [2][13] - 活动由高工锂电和高工产研主办 海目星激光总冠名 大族锂电为年会特别赞助 [3][13]

核心观点 - 公司对全固态电池产业化持审慎态度 认为其成本高昂且制造工艺不成熟 商业化进程将漫长而渐进[1] - 公司采取务实的三步走战略 通过渐进式创新和兼容现有产线的技术路径 加速半固态电池商业化落地[6][12] - 公司独创电解质热复合转印工艺 实现与现有液态电池产线100%兼容 显著降低新技术应用门槛和试错成本[24][27] 技术战略布局 - 三步走战略分为深化当下液态电池 攻坚中期半固态电池 突破未来全固态电池三个层次[12] - 液态电池技术持续迭代 5C铁锂快充产品2025年推出 6C快充2026年实现 磷酸铁锂电芯能量密度2025年达195Wh/kg 2026年目标200-205Wh/kg[14] - 半固态电池定位过渡性方案 聚焦安全性提升和高端细分市场 包括高端乘用车和低空经济领域[16] - 全固态电池保持研发投入 2022年试制出380Wh/kg硫化物全固态电芯样品 但强调产业化仍需解决基础科学和工程问题[19] 产品商业化进展 - 第一代270Wh/kg半固态动力电池进入量产前夜 规划年产能2.3GWh C样量产线2025年11月批量设置 2026年正式爬坡[4] - 能量密度360Wh/kg半固态电池已送样央企低空飞行器项目 预计年底实现首飞[5] - 半固态技术应用后 产线高压绝缘测试短路率大幅降低 产品全生命周期压差故障率显著下降[16] 核心工艺创新 - 电解质热复合转印工艺实现与现有产线完全兼容 无需设备更新或额外投资[24] - 极性变换胶液配方预涂覆于隔膜 在特定温压条件下实现固态电解质涂层精准转移至正极极片[26] - 仿形梯度热压技术解决极片厚度不均导致的压力不均问题 确保涂层转移均匀性[27] - 工艺整体转移率超95% 产线短路不良率降低10% 加工精度提升50%[27] 制造工艺传承与演进 - 坚持叠片工艺路线并创新热复合叠片技术 该工艺成为通往下一代电池技术的护城河[29][30] - 叠片工艺使极片受力均匀 天然适配全固态电池需求 避免卷绕工艺R角应力集中缺陷[30] - 热复合叠片将转印 模切 叠片 静压四道工序集成单一工序 生产效率提升一倍[30] - 从液态电池叠片积累到半固态热转印创新 再到全固态热复合叠片储备 构建连贯工艺发展路线[30]

文章核心观点 - 宁德时代通过时代骐骥平台在商用车换电领域进行战略布局 聚焦重卡换电的技术突破、网络落地、生态重塑和跨域联动 旨在推动重卡行业绿色高效转型并构建产业共赢格局[3][4][14] 技术突破 - 2023年6月推出自研一站式重卡底盘换电解决方案骐骥换电 由换电块、换电站和云平台构成完整体系 采用第三代磷酸铁锂电池 电池系统使用寿命达15000次以上[5] - 2025年5月升级发布75标准化换电块及全场景底盘换电方案 换电时间不超过5分钟 兼容不同车型 目标2030年建成覆盖全国80%干线运力的"八横十纵"换电绿网[6] - 底盘换电优势包括空间利用率高、安全性强和换电流程稳 政策支持2026年12月31日前制定地方标准 山西省已发布全国首个省级标准 宁德时代参与制定并于2025年7月10日实施[6] 网络落地 - 2025年9月4日建成100座换电站 标志重卡换电网络从试点进入规模化阶段 聚焦煤矿、物流高速和港口三大高频运营场景[8] - 标准化换电块和云端管理平台实现5分钟快速换电 港口场景重卡单日运营时长增加2-3小时 验证方案可行性[8] - 换电模式实现车电分离 用户购车成本降低30%以上 降低重卡电动化门槛 预计2030年换电、家用充电桩和公共充电桩将三分天下[9][10] 生态重塑 - 换电推动产业链协同 电池标准化适配16家车企 联合推出30多款底盘换电车型 涵盖64和42牵引车及载货车[11] - 2025年3月底与中石化战略合作 计划年内500座加油站升级为综合能源站 未来目标10000座 快速填补换电网络空白[11] - 电池全生命周期价值提升40%以上 健康电池用于车辆驱动 衰减后转做储能 最终回收提取原材料 重卡领域电池成为流动能源载体[11][12] - 企业竞争力重塑为标准制定权和网络覆盖力 参与制定山西地方标准 联合交通部推动行业标准建设 规划八横十纵换电网络构建行业壁垒[12] 跨域联动 - 联动金融公司推出重卡车身融资方案 融资利率最低3.5% 期限4-8年 首付最低5% 缓解用户购车资金压力[13] - 联合人保和平安推出专属车险 每车每年保费低至25000元（较传统降低15%） 电池单独保险每年每千瓦时9元 2025年入网客户首年电池保险全额赠送[13] - 宁德时代承担电池资产和换电场站投资 协助车企对接客户 2025年5月18日交付1478辆车并签署6900辆车订单 分工明确实现产业链共赢[13]

电池技术进展 - 星科能源在安徽滁州启动年产3GWh全固态电池研发生产项目 一期项目占地80.55亩 总投资10亿元 规划年产0.6GWh全固态电池 [2] - 亿纬锂能储能电池目前处于满产状态 订单需求饱和 行业需求旺盛导致部分市场出现电芯短缺 主流型号电芯价格上涨 [3][4] - 孚能科技已完成第一代硫化物全固态电池送样及第二代技术开发 第二代电池采用富锂锰基/高镍三元正极与锂金属负极 能量密度达500Wh/kg并具备热失控自关断功能 计划2027年推出能量密度超过500Wh/kg的第三代产品 [5][6][7] 材料领域动态 - 湖南裕能年产3万吨电池级碳酸锂项目进入审批新阶段 项目计划总投资4.8亿元 选址湖南湘乡经济开发区进行产能扩建 [8][9] - 当升科技硫化物全固态电池专用正极材料在2025年上半年实现吨级出货 产品已导入多家固态电池客户 同时固态电解质实现吨级稳定制备并获多家重点客户认证 [10] - 天齐锂业年产50吨硫化锂中试项目已实质落地并动工 公司还建立了300mm幅宽超宽锂带稳定生产能力 并实现超薄复合带制备 [11][12] 海外产能扩张 - 阳光电源计划在埃及建设年产能达10GW的储能电池工厂 公司董事长曹仁贤已向埃及总统塞西提出合作方案 [14][15]

固态电池产业化进展 - 国内亿纬锂能"龙泉二号"全固态电池下线 能量密度达300Wh/kg 体积能量密度700Wh/L 面向人形机器人、低空飞行器及AI装备领域[1][4] - 国轩高科"金石电池"中试量产 良品率90% 能量密度350Wh/kg 单次充电续航1000公里 核心设备国产化率100%[1][7] - 蜂巢能源半固态电池产线11月量产 能量密度270Wh/kg 建成2.3GWh产线 已获eVTOL半固态电池定点项目[3][8] 国际固态电池技术突破 - QuantumScape固态电池实现实车演示 能量密度844Wh/L 10%-80%快充需12分钟 生产速度提升25倍[1][11] - Rimac固态电池包100kWh容量 10%-80%补能仅6.5分钟 -20°C低温保持95%电量 比液态电池轻90公斤[12] - 奔驰固态电池EQS测试车续航1205公里 剩余137公里 电池组重量体积与锂离子电池相当[13][14] 设备工艺创新与量产推进 - 先导智能交付干法混料涂布设备 机械速度100m/min 单线产能5-8GWh 降低35%生产能耗和15%综合成本[16] - 海目星获4亿元量产设备订单 打通锂金属固态电池全线工艺 覆盖双技术路线布局[15][22] - 赢合科技固态湿法涂布设备交付 干法设备提升极片制造效率30% 物料残留率低于0.5%[23] 材料体系与制造技术突破 - 曼恩斯特湿法电解质薄涂系统实现1-15μm干膜厚度控制 涂布速度60m/min 采用干法成膜+湿法涂覆复合工艺[17][18] - 道氏技术开发液相法金属锂负极制备 推进液态锂涂布机量产设备创新[19][20] - 宏工科技干法电极物料排料率达99.5% 开发废弃极片脱粉回收系统 降低回收成本[24] 产线建设与产能规划 - 亿纬锂能成都基地年产能50万颗电芯 一期2025年12月建成 二期2026年12月实现100MWh年产能[5][6] - 利元亨交付首条硫化物固态电池整线项目 覆盖前中后段设备 预计Q3完成交付[21] - 先惠技术交付0.2GWh全固态电池中试线设备 预计2025年底实现工业化量产设备交付[28] 新兴应用场景拓展 - 中创新航全固态硅基电池能量密度430Wh/kg 配套产线已建成 实现eVTOL产品规模交付[9][10] - 蜂巢能源半固态电池供应宝马MINI下一代车型 上汽MG4已开启半固态电池上车[3][8] - 行业积极布局人形机器人领域 中创新航与头部企业合作固态电池项目取得进展[10]

电池 - 宁德时代新成立骐骥新能源科技（江门）有限公司 注册资本500万元 业务涵盖新兴能源技术研发和集中式快速充电站[1][2] - 宁德时代新设三家新能源科技公司 分别位于秦皇岛和鹰潭 各注册资本500万元 涉及新兴能源技术研发 电池销售和新能源汽车换电设施销售等业务[5] 材料 - 龙蟠科技控股孙公司锂源（亚太）与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合同 预计2026年第二季度至2031年间供应15.75万吨 合同总金额超60亿元[3][4] - 新宙邦旗下诺莱特科技（马来西亚）有限公司1号工厂成功交付订单 成为中国电解液厂商中首个在东南亚实现订单交付的工厂[7] - 振华新材超高镍9系实现百吨级出货 开发适配固态电池体系的高镍/超高镍材料 具备高能量密度 优循环性能与安全性[8][9] - 天华新能开展硫化物固态电解质核心原料硫化锂材料研发与产业化 已向多家客户送样并获良好反馈 正进一步推动放量送样[10] 海外 - SK On在韩国大田广域市儒城区完成全固态电池试点工厂建设 工厂占地约4628㎡ 将开发硫化物系全固态电池及锂金属固态电池 计划2029年前实现商业化 先开发能量密度800Wh/L产品 长期规划提升至1000Wh/L[11][12] - 美国对日本汽车进口关税下调至15% 自美国东部时间16日0时1分（日本时间16日13时1分）起生效[13][14]