公司董事会会议安排 - 公司将于2026年2月27日星期五中午12时15分举行董事会会议 [1] - 会议地点为香港湾仔港湾道18号中环广场4901室 [1] 会议核心议程 - 会议将批准公司及其附属公司截至2025年12月31日止的六个月中期业绩 [1] - 会议将考虑宣派中期股息 [1]

董事会会议 - 公司2026年2月27日举行董事会会议[3] - 会议将批准2025年12月31日止6个月业绩[3] - 会议将考虑宣派中期股息（如有）[3] 公司人员 - 执行董事为赵世曾博士等4人[3] - 非执行董事为李鼎尧先生[3] - 独立非执行董事为林家威先生等3人[3]

股份数据 - 截至2026年1月31日，已发行股份（不含库存股份）、库存股份、已发行股份总数上月底和本月底结存均分别为652,676,781股、0股、652,676,781股[2] 合规情况 - 公司已符合适用的公众持股量要求，最低要求为上市股份所属类别已发行股份总数（不含库存股份）的25%[3]

股份数据 - 截至2025年12月31日，公司已发行股份（不含库存股）652,676,781股，库存股0股，总数652,676,781股[2] - 2025年12月，公司已发行股份（不含库存股）和库存股数目无增减[2] 报表信息 - 公司证券变动月报表呈交日期为2026年1月5日[1]

乳业板块行情及驱动因素 - 12月15日乳业股开盘走强，皇氏集团、阳光乳业在开盘3分钟内涨停，均瑶健康在开盘9分钟内涨停 [1][3] - 行情驱动主要源于12月13日全国医疗保障工作会议释放的生育支持政策利好，包括推动生育保险发展、扩大覆盖范围、提升产前检查保障、力争分娩个人“无自付”、将分娩镇痛纳入医保支付以及全面实现生育津贴直接发放 [3] - 开源证券研报认为，政策刺激有望恢复婴配粉行业需求及消费信心，乳制品行业长期将受益于人口问题改善趋势 [3] - 行业近期出现积极变化：国内乳企利用奶价底部窗口期发展以乳清为代表的深加工产品，产能释放后有望加大原奶下游需求；行业开始探索出口潜力，当前国内大包粉价格优势明显，尝试出口带来新需求动能 [3][5] - 叠加供给侧持续出清，乳制品行业有望迎来周期反转 [5] 零售板块行情及驱动因素 - 12月15日零售概念反复活跃，百大集团实现3连板，全新好、浙江东日等涨停 [1][6][7] - 国家统计局新闻发言人表示，11月份消费市场总体平稳，消费规模继续扩大，服务消费较快增长，消费提质升级态势持续 [7] - 消费稳步扩大是人均GDP超过1万美元、消费结构升级的必然表现，也是促消费政策持续发力、消费潜能释放的结果，以及新技术新模式广泛渗透的反映 [7] - 下阶段将继续深入实施提振消费专项行动，着力稳就业促增收，积极扩大优质供给，大力优化消费环境，以释放消费潜力 [7] 保险板块及市场整体表现 - 12月15日保险板块表现强势，中国平安股价上涨近5% [1] - 同日A股三大指数调整，截至午间休市，上证指数下跌0.11%，深证成指下跌0.71%，创业板指下跌1.29% [4] - 全市场成交额为11985亿元，较上一交易日同期缩量577亿元 [4] 恩捷股份复牌及并购事项 - “隔膜龙头”恩捷股份于12月15日复牌后股价大幅低开，截至午间休市股价跌停 [8][9] - 公司于12月12日公告，拟通过发行股份方式购买63名交易对方合计持有的青岛中科华联新材料股份有限公司100%股份，并向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [9] - 截至目前，交易的审计和评估工作尚未完成，标的公司的财务数据、评估值和交易定价尚未确定，预计不构成重大资产重组 [9] - 中科华联是专业研发、生产和销售湿法锂离子电池隔膜整套生产装备及其他高分子材料生产设备、隔膜制品的高新技术企业，主要客户为锂电池和锂电池隔膜厂商 [9]

业绩相关数据 - 截至2025年11月30日报表新提交，12月3日呈交报表[1] - 上月底已发行股份总数为652,676,781，库存股份为0[2] - 本月已发行及库存股份数目增减均为0[2] - 本月底已发行股份总数为652,676,781，库存股份为0[2]

股本情况 - 公司已发行股本包括652,676,781股股份[3] 决议案投票结果 - 省览账目决议案赞成票458,598,795股(99.70%)，反对票1,379,257股(0.30%)[3] - 批准末期股息决议案赞成票459,881,934股(99.98%)，反对票96,118股(0.02%)[3] - 选举赵世曾博士为董事决议案赞成票459,672,868股(99.93%)，反对票305,184股(0.07%)[3] - 选举孙大豪先生为董事决议案赞成票459,881,934股(99.98%)，反对票96,118股(0.02%)[3] - 选举何秀芬女士为董事决议案赞成票459,881,934股(99.98%)，反对票96,118股(0.02%)[4] - 授权董事会厘定董事酬金决议案赞成票459,672,868股(99.93%)，反对票305,184股(0.07%)[4] - 聘请核数师决议案赞成票459,672,868股(99.93%)，反对票305,184股(0.07%)[4] - 批准股东周年大会通告第5（甲）项决议案赞成票459,672,868股(99.93%)，反对票305,184股(0.07%)[4] - 批准股东周年大会通告第5（乙）、（丙）项决议案赞成票455,597,918股(99.05%)，反对票4,380,134股(0.95%)[4]

交易方案概述 - 上市公司英唐智控拟通过发行股份及支付现金方式购买光隆集成100%股权和奥简微电子80%股权 同时向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1][4] - 交易完成后 光隆集成将成为上市公司全资子公司 奥简微电子将成为上市公司控股子公司 [1] - 标的资产审计和评估工作尚未完成 最终交易价格将以评估结果为基础协商确定 [1] 标的公司一：光隆集成业务与财务 - 光隆集成主营光开关等无源光器件的研发、生产和销售 产品包括光开关、光保护模块、光衰减器、波分复用器、环形器及OCS光路交换机等 [2] - 产品广泛应用于光网络保护、测试系统、AI智算中心、数据中心光路调度、光传感、激光雷达等领域 [2] - 2025年1-8月光隆集成实现营业收入4889.50万元 净利润1398.91万元 [2][3] - 截至2025年8月31日 光隆集成资产总额为23,784.38万元 所有者权益为14,003.20万元 [3] 标的公司二：奥简微电子业务与财务 - 奥简微电子产品已广泛应用于消费电子、通信、汽车电子、医疗电子等多个核心领域 [5] - 在电源管理芯片领域部分产品可对标德州仪器 产品性能指标达到或超过国际品牌同类产品标准 [5] - 2025年1-8月奥简微电子实现营业收入1844.19万元 净利润为-151.14万元 处于亏损状态 [5][6] - 截至2025年8月31日 奥简微电子资产总额为2,094.18万元 所有者权益为1,643.10万元 [6] 收购方英唐智控业务与财务 - 英唐智控主营业务为电子元器件分销 芯片设计制造及软件研发销售 [6] - 自研MEMS微振镜4mm规格产品获工业领域批量订单 自研车载显示芯片项目已批量交付且订单稳定 [6] - 2025年前三季度英唐智控实现营业收入41.13亿元 同比增长2.40% 实现归母净利润2607.00万元 同比减少43.67% [7] 交易协同效应 - 市场协同方面 英唐智控分销能力强、客户资源丰富 可助标的公司加快市场导入和拓展销售渠道 [9] - 技术与产品协同方面 英唐智控在光电信号转换、MEMS振镜、车规芯片设计制造等领域有积累 可与标的公司在光器件、OCS系统和模拟芯片设计领域技术共享互补 [9] - 生产与采购协同方面 英唐智控有望为光隆集成提供MEMS振镜制造产能 为奥简微电子整合供应链资源 [9]

交易概述 - 英唐智控于11月7日晚间披露资产收购预案，拟通过发行股份及支付现金方式购买光隆集成100%股权和奥简微电子80%股权 [1][2] - 公司同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 交易完成后，光隆集成将成为公司全资子公司，奥简微电子将成为公司控股子公司，公司股票于11月10日复牌 [3] 交易标的详情：光隆集成 - 光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售，产品应用于光网络保护、AI智算中心、数据中心光路调度、激光雷达等领域，是行业内少数能提供全类型、全速度等级光开关产品的企业之一 [4] - 其母公司光隆科技曾计划在科创板上市，2021年申请获受理，2022年8月主动撤回上市申请 [4] - 财务数据显示，2023年、2024年及2025年前8个月，公司营收分别为7197.39万元、5524.11万元和4889.50万元，净利润分别为1746.40万元、878.90万元和1398.91万元 [5] - 截至2025年8月31日，公司资产总额为23,784.38万元，所有者权益为14,003.20万元 [6] 交易标的详情：奥简微电子 - 奥简微电子主要从事高性能模拟芯片的研发、设计与销售，核心产品为电源管理类模拟芯片和信号链类模拟芯片，其产品性能指标已比肩国外同类产品 [6] - 该公司是存储芯片巨头兆易创新的联营企业，兆易创新通过深圳外滩持有其19%股权，为第三大股东 [7] - 公司目前规模较小且未盈利，2025年前8个月实现营收1844.19万元，净利润为-151.14万元 [7] - 截至2025年8月31日，公司资产总额为2,094.18万元，所有者权益为1,643.10万元 [8] 收购战略动因与协同效应 - 此次收购是公司“以分销为基础，半导体设计与制造为核心”转型战略的延续，旨在应对传统分销业务毛利率持续走低的行业竞争态势 [9] - 2025年上半年，公司分销业务毛利率仅为6.60%，而芯片设计制造业务毛利率达21.23%，是前者的三倍多，但半导体业务营收2.13亿元，仅占公司总营收的8.06% [9] - 公司认为与标的公司在市场、产品和技术等方面存在显著协同效应，可利用自身分销能力和客户资源助标的公司拓展市场，并实现技术共享互补与供应链资源整合 [10] - 通过交易，公司将拓宽产业布局，打开新的业务增长空间，提升综合竞争力与可持续发展能力 [10] 公司近期财务与市场表现 - 公司今年前三季度实现营收41.13亿元，同比增长2.40%，实现归母净利润2607.00万元，同比下降43.67% [10] - 停牌前一个交易日（10月24日），公司股价报11.42元/股，上涨9.91%，总市值为130亿元 [11] - 公司最新财务指标显示，毛利率为7.91%，净利率为0.59%，ROE为1.48%，负债率为50.02% [12]

公司信息 - 公司为卓能(集团)有限公司[1] 证券数据 - 证券变动月报表截至2025年10月31日[1] - 上月底及本月底已发行股份（不含库存）均为652,676,781[2] - 上月底及本月底库存股份均为0[2] - 呈交日期为2025年11月3日[1]