股本与股份情况 - 截至2026年3月31日，公司法定/注册股本总额为5亿港元，法定/注册股份数目为50亿股，面值0.1港元[1] - 截至2026年3月31日，已发行股份（不含库存股份）8.25亿股，库存股份0，已发行股份总数8.25亿股[2] 公众持股与期权情况 - 截至本月底公司符合适用的公众持股量要求[3] - 截至2026年3月31日，购股权计划的股份期权数目为8250万股[4]

资料发布 - 公司刊发2025年年报、2026年3月25日通函等文件[2][7] - 公司通讯中英文版本分别上传至公司及联交所网站[2][7] 股东通知 - 非登记股东接收通知方式及获取印刷本办法[3][4][7][8] - 非登记股东以电子方式收取通讯需联系中介提供邮箱[4][8][11] 其他说明 - 申请表格填写及处理相关规定[11] - 个人资料使用及保留相关说明[11]

年报及通函发布 - 公司于2026年3月25日通知刊发2025年年报、通函等[1][6] 公司通讯获取 - 公司通讯中、英文版本已分别上传公司及联交所网站[1][6] - 难接收邮件或访问网站可索取印刷本[2][6] 股东通讯接收 - 登记股东需提供有效邮箱，否则无法电子收取通知[3][7] - 无有效邮箱视为选择邮寄接收网站版通知[9] 咨询方式 - 对通知有查询可致电香港股份过户登记分处热线[4][7] 公司通讯内容 - 公司通讯包括董事报告、年度账目等多种文件[4][7][9] 行动通讯定义 - 可供采取行动的公司通讯指要求股东行使权利的通讯[5][8][9] 指示适用期限 - 公司通讯甲部指示适用至2026年12月31日或股东更改指示[9] 个人资料处理 - 股东自愿提供资料，未提供足够资料公司可能无法处理[9] - 公司可将资料披露或转移给相关方[9] - 资料保留至履行用途所需期间，查改要求书面寄至指定公司[9] 表格填写及寄回 - 填妥签署表格可邮寄或电邮寄回[9] - 表格需清楚填写，联名股东由首位股东签署有效[9]

股东周年大会 - 股东周年大会于2026年4月29日上午11时30分举行[1] - 代表委任表格须于大会指定举行时间48小时前交回公司股份过户登记处香港分处[5] 董事授权 - 支付给所有董事花红总额不得超逾集团有关年度除税后综合溢利的10%[2] - 授予董事处理不超逾公司20%已发行股份数目的一般授权[2] - 授予董事购回不超逾公司10%已发行股份数目的一般授权[2]

股东周年大会 - 2026年4月29日上午11时30分在香港夏慤道18号海富中心一座24楼举行[4][8][13][29][52] - 股东填妥及交回代表委任表格后仍可亲自出席及投票，表格须在大会指定举行时间48小时前交回[4][26][61] - 公司将在2026年4月24日至4月29日暂停办理股东登记，过户表格及股票须在4月23日下午4时30分前交回[27] 股份授权 - 建议授予董事购回股份一般授权，不超决议案获通过当日已发行股份数目的10%[13][15] - 建议授予董事配发、发行或处理股份一般授权，不超决议案获通过当日已发行股份数目的20%[15][17] - 按最后实际可行日期已发行股份825,000,000股计算，建议一般授权下可发行最高股份数目为165,000,000股[15] - 若购回授权决议案通过，且大会前无发行或购回股份，公司最多可购回82,500,000股股份[34] 董事相关 - 建议重选公司若干董事及重续及批准董事的委任函件[17] - 尹志强先生及王经纬先生将在股东周年大会上退任，但符合资格并愿膺选连任[19] - 提名委员会建议重选李先生和邢先生为董事，继续委任尹先生和邢先生为独立非执行董事[22] - 尹志强先生和王经纬先生任期约一年，自2026年4月29日起至下次股东大会日期止（不迟于2027年6月30日），每年酬金均为18万港元[46][47] - 邢先生将获续任独立非执行董事，任期约1年，自2026年4月29日起至下次股东周年大会日期止（不迟于2027年6月30日），有权收取每年180,000港元酬金[49][50] 股份数据 - 最后实际可行日期为2026年3月16日，公司已发行普通股本为825,000,000股股份[8][34] - 股份每股面值0.10港元[10] - 2025年3月至2026年3月16日，股份最高股价为6.27港元，最低股价为3.43港元[44] - 卫少琦女士和李文恩先生分别持有8250万股和5.3625亿股，占公司已发行股份约10%和65%，被视为持有股份权益合共6.1875亿股，占已发行股份总数约75%[41] 其他 - 购回授权及发行授权将在最早出现的下列时限前一直生效：下届股东周年大会结束之日、公司细则或适用法例规定须举行下届股东周年大会期限届满之日、股东大会通过普通决议案撤销或修订授权[15] - 购回股份仅可动用合法资金，支付溢价可从盈利、股份溢价账或股本拨付[36] - 购回股份上市地位将自动注销，已发行股本相应减低[37] - 全面行使购回授权可能对公司营运资金或资本负债比率有重大不利影响[38] - 截至最后实际可行日期前6个月，公司未购回任何证券[43] - 董事会将决定2026年12月31日止年度董事酬金，任何财政年度支付给所有董事花红总额不得超集团该年度除税后综合溢利10%[53] - 董事会可配发额外股份数目不得超决议案通过当日公司已发行股份数目20%[55] - 公司可购回本身股份数目不得超决议案通过当日公司已发行股份数目10%[56] - 待第8及9项决议案通过后，公司可购回股份数目须加于可配发股份数目之上[58] - 公司董事会包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[60]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年12月31日止年度总营业额为37.55亿港元，同比下降5.0%[10] - 集团2025年总收入为37.55亿港元，同比下降5.0%；股东应占溢利为5.58亿港元，同比增长15.8%[23][29] - 截至2025年12月31日止年度溢利为5.58亿港元，同比增长15.8%[10] - 毛利率提升至34.5%，同比增加5.0个百分点[10] - 净利润率提升至14.9%，同比增加2.7个百分点[10] - 毛利率提升，毛利增至12.95亿港元（增加1.31亿港元），主要因原材料及能源成本下降[34][41] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售及分销成本为1.85亿港元，同比下降约8.9%（减少1,800万港元），占收入比降至4.9%（去年5.1%）[35][42] - 研发成本为1.69亿港元，占全年总收入4.5%[37][44] 业务线表现：化工业务 - 化工业务收入约37.52亿港元，同比下降4.4%（减少1.71亿港元）[24][31] - 主要产品平均售价变动：甲烷氯化物（二氯甲烷/三氯甲烷）分别下跌17%/19%至约人民币2,370元/吨和2,140元/吨；烧碱上涨5%至约人民币990元/吨[25][31] - 主要产品实际年产量：甲烷氯化物约40万吨，烧碱（折百）约61万吨，聚四氟乙烯约8,000吨，过氧化氢约39万吨[26][32] 业务线表现：其他业务 - 物业租赁业务收入约为330万港元[11] 资本支出与产能建设 - 计划在越南胡志明市建设首个海外生产设施，预计2027年末竣工试产[14] - 江苏常熟工厂的碳酸亚乙烯酯生产线已投产并贡献利润增长[15] - 江西新地块的高端氟聚合物生产线正在筹建中[15] - 已签约但未入账的资本性支出约为1.18亿港元，用于购置物业、厂房及设备[57] 财务健康状况：债务与流动性 - 净负债率为5.6%[12] - 净债务权益比率从2024年的6.03%改善至2025年的5.55%[51] - 债务净额为3.51亿港元，债务净额对权益比率为5.55%，较2024年的6.03%有所改善[56] - 截至2025年末，集团现金及银行存款为1.63亿港元（2024年：2.91亿港元），流动比率为1.24（2024年：1.21）[50][51] - 银行存款、银行结余及现金为1.63亿港元，较2024年的2.91亿港元下降44.0%[56] - 流动资产约为12.61亿港元，流动负债约为10.15亿港元，流动比率为1.24[56] 财务健康状况：资产与权益 - 股东权益总额约为63.31亿港元，较2024年的59.36亿港元增长6.7%[56] 运营效率指标 - 存货周转天数从90天改善至87天；应收账款周转天数从29天增至36天；应付账款周转天数从21天增至26天[40][47][48][49][55] 股东回报与股息政策 - 派息比率为49.6%[12] - 公司股息政策于2019年1月1日采纳，董事会考虑财务业绩、现金流、可分配利润等至少11项因素决定股息[177][178] - 公司董事会确定中期股息，并建议需股东批准的末期股息，股息可以现金或股份形式分派[176] - 公司保留溢利用于巩固业务基础和发展业务，以实现企业价值增长[177] 公司治理与董事会运作 - 董事会由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[96][98] - 独立非执行董事占董事会成员三分之一以上[92][94] - 主席与首席执行官的职务由不同人士担任，实现角色分离[91][94] - 独立非执行董事与公司签订的服务合约任期约为一年[95][97] - 召开定期董事会会议需至少提前14天发出通知[99] - 董事会会议记录草案会在确认前合理时间内发送给董事征询意见[99] - 年内公司共举行 **2次** 董事会会议、**1次** 股东周年大会及**1次** 股东特别大会[101] - 所有7位董事的董事会会议出席率均为 **3/3**（即100%）[102] - 截至2025年12月31日止年度，全体7位董事均参与了持续专业发展[105][107] - 公司于2005年采纳《标准守则》规范董事证券交易，全体董事确认在截至2025年12月31日止年度内均遵守该准则[134][139] - 公司股东周年大会通知期不少于21天，主席、董事及外聘审计师将出席会议回答问题[168][173] - 公司仅有一类股份，所有股东享有平等的投票权、股息及分派权利[166][172][176] 董事会委员会运作 - 审计委员会年内召开 **3次** 会议，所有3位成员的出席率均为 **3/3**（即100%）[111][113] - 审计委员会已审阅截至 **2025年12月31日** 止年度的财务报表[111] - 薪酬委员会年内召开 **1次** 会议，所有成员均出席[116] - 所有薪酬委员会成员均为独立非执行董事[114] - 提名委员会成员中，多数为独立非执行董事[117] - 提名委员会年内召开会议一次，所有成员均出席会议[120][124] - 提名委员会建议重新委任愿意于公司应届股东周年大会上膺选连任之董事[133][138] - 提名委员会负责确保独立非执行董事符合上市规则所载的独立性标准[123][126] - 提名委员会在评估董事候选人时，会考虑其性格、诚信、资历、技能、经验、多元化标准及投入时间的能力等因素[132] 风险管理与内部控制 - 董事会全权负责监督风险管理及内部监控系统的设计、实施及整体有效性[136][140] - 风险管理小组至少每年一次识别、评估及排序影响集团实现业务目标的风险[137][140] - 集团聘请独立专业顾问提供内控审查服务，协助董事会及审核委员会持续监控风险管理和内部监控系统[141] - 重大内部控制缺陷会及时向审核委员会及董事会报告，以确保迅速采取补救措施[141] - 风险管理和内部控制报告至少每年提交一次审计委员会和董事会[142][145] - 董事会确认集团的风险管理和内部控制系统是有效的[142][145] - 风险管理和内部控制系统旨在管理而非消除风险，仅能提供合理而非绝对的保证[143][145] 审计与合规 - 截至2025年12月31日止年度，审计服务费用为201万港元，非审计服务费用为55.5万港元，合计256.5万港元[150] - 公司秘书确认年内接受不少于15小时相关专业培训[121][125] 多元化与人力资源 - 董事会成员性别构成为：男性占86%，女性占14%[164] - 董事会成员年龄构成为：30-49岁有3人，60岁及以上有4人[164] - 董事会成员服务年资构成为：1-5年有1人，5-10年有1人，10年以上有5人[164] - 集团员工（包括高级管理层）性别构成为：男性约占76%，女性约占24%[165] - 公司自2019年1月1日起实施董事会成员多元化政策[151][154] - 公司认为多元化对提升董事会效能和维持高水平企业管治至关重要[152][155] - 公司雇员性别多元化比例为男性76%，女性24%[171] - 公司员工约1,900名[58] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 公司2025年ESG报告显示，其在环境与职业安全健康领域设立了明确、可量化的目标[182][185] - 公司通过优化生产流程和自动化生产控制，进一步降低了能耗和污染物排放[184][186] - 公司致力于构建绿色供应链和高质量低碳产品，并开展全面的生产过程碳排放核算[187] - 公司2025年度在环境保护法律法规方面保持全面合规，无违规报告[182][185] - 报告覆盖公司2025年1月1日至2025年12月31日期间的环境及社会绩效[189][193] - 报告涵盖公司在中国的主要化工生产业务，包括江苏理文化工、江西理文化工和珠海理文新材料[189][193] - 公司设立安全环保部管理ESG合规及监测事务，重点关注合规运营、产品质量、废气污水排放和危险化学品管理[191][194] - 董事会领导制定可持续发展治理方针，各工厂需根据方针及自身生产状况设立年度环境保护目标和排放考核指标[195][199] - 公司风险管理部门每年监控ESG及气候相关风险，并根据评估结果进行内部审计[196][199] - 公司推行“协力治理”理念，总经办、安环部及审计部高级管理层每周举行工作专题调度会议[197][200] - 安环部与董事会代表每季度举行会议，汇报环保和职业安全问题，董事会据此制定ESG发展方向[198][200] 运营与安全风险管理 - 公司每年组织两次应急演练以管理行业安全风险[60][65] 财务风险管理 - 为管理货币风险，公司持有一项外币远期合约[63][68] - 管理层密切监控利率风险，主要与浮息银行结存及银行借贷有关[69][74] 资产估值与租赁信息 - 越南土地的市场租金估值约为1,539,503,099,000越南盾（截至2025年12月22日）[71][76] - 估值师选取了三个位于富美3特别工业园的可比工业用地，总面积范围在254,000平方米至285,000平方米之间[82][87] - 可比工业用地的使用权价格范围为每平方米210美元至225美元（整个租期至2077年）[82][87] - 公司最终釐定的市场租金为每平方米205美元（整个租期至2077年），较可比项目最低价210美元/平方米进行了向下调整[83][87] - 租金向下调整的主要原因是反映2025年越南盾兑美元的贬值[83][87]

股东大会信息 - 股东周年大会于2026年4月29日上午11时30分举行[3] - 需省览及采纳2025年度经审核财务报表等[4] - 宣派2025年度末期股息[4] 董事会相关 - 重新选举尹志强和王经纬为董事[4] - 授权董事会批准独立非执行董事委任条款[4] - 董事会厘定2026年度董事酬金，花红不超集团该年度除税后综合溢利10%[5] 股份相关 - 董事会配发红股数目不超已发行股份20%[5] - 公司购回股份数目不超已发行股份10%[6] - 购回股份数目可加于可配发红股数目之上[7] 委任代表 - 委任代表书签署要求[9] - 代表委任表格及文件48小时前交回[9] - 填妥交回表格后股东仍可出席并撤回[9]

股息信息 - 截至2025年12月31日止年度末期股息为每股0.14 HKD[1] - 股东批准日期为2026年4月29日[1] - 除净日为2026年5月4日[1] - 符合获取股息分派递交通知最后时限为2026年5月5日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2026年5月6日至2026年5月11日[1] - 记录日期为2026年5月11日[1] - 股息派发日为2026年5月22日[1] 董事会信息 - 董事会有三名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[2] - 执行董事为衞少琦女士、李文恩先生及楊作寧先生[2]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 收入轻微下降至37.55亿港元（约37.55亿港元）[3] - 2025年总收入为3,754,768千港元，同比下降4.96%[13] - 2025年总营业额为37.55亿港元，同比下降5.0%；股东应占溢利为5.58亿港元，同比增长15.8%[40][43] - 盈利上升15.8%至5.58亿港元（约5.58亿港元）[3] - 除税前溢利从5.96亿港元增长至7.06亿港元[4] - 年内溢利从4.82亿港元增长至5.58亿港元[4] - 公司除税前溢利为706,312千港元，同比增长18.48%[18] - 基本每股盈利从58.5港仙增长至67.7港仙[4] - 公司2025年每股基本盈利为0.677港元（年內溢利5.58258亿港元除以8.25亿股），较2024年的0.585港元增长约15.7%[27] - 2025年每股基本盈利为67.7港仙，2024年为58.5港仙[44] - 2025年毛利率提升5.0个百分点至34.5%，净利润率提升2.7个百分点至14.9%[40] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售成本从27.87亿港元下降至24.60亿港元[4] - 2025年已确认为支出的存货成本（含减值回拨）为24.59979亿港元，较2024年的27.86789亿港元下降约11.7%[26] - 研发成本从1.36亿港元增加至1.69亿港元[4] - 研发成本约为1.69亿港元，占年内总收入约4.5%[51] - 销售及分销成本约为1.85亿港元，同比下降约1,800万港元，占总收入比例约为4.9%[49] - 2025年融资成本为17,300千港元，同比下降21.00%[18] - 公司2025年员工成本总额为3.81788亿港元，其中已计入存货的金额为1.94798亿港元，实际计入损益表的员工成本为1.8699亿港元[26] - 2025年折旧及摊销合计为4.28817亿港元，其中已计入存货的金额为3.38595亿港元，实际计入损益表的折旧及摊销为9022.2万港元[26] 各条业务线表现：化工分部 - 化工分部收入为3,751,514千港元，同比下降4.35%[18] - 化工分部业绩为725,368千港元，同比增长22.70%[18] - 化工业务营业额约为37.52亿港元，同比下降约1.71亿港元或4.4%[45] - 2025年锂电池添加剂收入为59,154千港元，同比大幅增长1,417.50%[13] - 2025年甲烷氯化物收入为778,967千港元，同比下降15.46%[13] - 主要化工产品平均售价同比变化：甲烷氯化物（二氯甲烷和三氯甲烷）分别下跌约17%和19%，烧碱上升约5%，聚四氟乙烯下跌约3%，过氧化氢下跌约17%[45] - 主要产品实际生产量：甲烷氯化物约40万吨，折百烧碱约61万吨，聚四氟乙烯约8,000吨，过氧化氢约39万吨[45] - 江苏常熟工厂的碳酸亚乙烯酯生产线已投产并带来利润增长[42] 各条业务线表现：物业及其他分部 - 物业分部收入为3,254千港元，同比下降88.61%[18] - 物业分部业绩亏损1,205千港元，亏损同比扩大[18] - 物业业务营业额约为330万港元，年末住宅项目“昕悦溪”未售住宅单位为11个[47] 其他财务数据：资产与负债 - 总资产从60.5亿港元增长至67.1亿港元，增幅约10.9%[5][6] - 非流动资产从58.1亿港元增长至64.6亿港元，增幅约11.2%[5] - 使用权资产从1.94亿港元大幅增加至7.16亿港元，增幅约269.1%[5] - 银行结余及现金从2.23亿港元减少至1.63亿港元，降幅约26.9%[5] - 流动负债从11.5亿港元减少至10.1亿港元，降幅约11.4%[5] - 银行借款总额（流动+非流动）从6.48亿港元减少至5.14亿港元，降幅约20.7%[5][6] - 租赁负债总额从0.05亿港元激增至2.73亿港元[5][6] - 资产净值从59.4亿港元增长至63.3亿港元，增幅约6.7%[6] - 权益总额从59.4亿港元增长至63.3亿港元，增幅约6.7%[6] - 于2025年12月31日，股东权益总额约为63.31亿港元，流动资产约为12.61亿港元，流动负债约为10.15亿港元，流动比率为1.24[55] - 于2025年12月31日，银行存款、银行结余及现金为1.63亿港元，债务净额为3.51亿港元，债务净额对权益比率为5.55%[55] - 2025年净负债率为5.6%[40] - 截至2025年底存货总额为5.90818亿港元，较2024年的6.0094亿港元下降约1.7%，其中制成品增加至1.72879亿港元[30] - 2025年末应收贸易账款及票据合计为4.81081亿港元，其中逾期应收贸易账款为8836.9万港元，公司未持有任何抵押品[32][33] - 截至2025年12月31日，应付贸易、票据及其他款项合计为505.39百万港元，较2024年的515.215百万港元有所下降[35] - 截至2025年末，未到期背书票据金额为410.499百万港元，贴现票据金额为445.51百万港元[36] 其他财务数据：现金流、税务及损益其他项目 - 2025年政府补贴收入为38,215千港元，同比增长1.95%[23] - 公司2025年其他收益及亏损净额为亏损722.3万港元，而2024年为亏损134.9万港元，主要变动包括投资物业公平值减少549.5万港元[24] - 2025年所得税支出为1.48054亿港元，较2024年的1.13914亿港元增长约30%，其中中国企业所得税为1.23923亿港元[24] - 公司位于中国的主要子公司适用25%的企业所得税率，其中四家子公司可享受15%的优惠税率[24] - 因换算而产生的汇兑差额从亏损1.15亿港元转为收益1.22亿港元[4] - 公司收到中国政府给予的创新科技项目金额为13.823百万港元，计入其他应付款[35] 管理层讨论和指引：运营效率与财务指标 - 毛利率回升5个百分点至34.5%[3] - 毛利约为12.95亿港元，同比上升1.31亿港元[48] - 截至2025年12月31日，存货周转期为87天（去年90天），应收账款周转天数为36天（去年29天），应付账款周转天数为26天（去年21天）[54] 管理层讨论和指引：股息与资本计划 - 2025年总股息为每股33.5港仙，较2024年的每股29港仙有所增加[3] - 公司建议派发截至2025年12月31日止年度的末期股息每股14港仙[37][39] - 2025年已确认分派股息总额为2.84625亿港元，包括末期股息1.2375亿港元和中期股息1.60875亿港元[29] 其他重要内容：战略发展与投资 - 公司计划在越南胡志明市兴建首个海外生产设施，预计2027年末竣工试产[41] 其他重要内容：公司治理与报告 - 公司功能货币为人民币，但综合财务报表以港元呈列[7] - 截至2025年12月31日止年度的综合财务状况表及综合损益表数字已获独立核数师同意，并与2026年3月10日经董事会批准的财务报告一致[62] - 公司股东周年大会拟于2026年4月29日举行[63] - 董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事，共七名成员[64]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为5亿港元，股份数50亿股，面值0.1港元[1] - 上月底和本月底已发行股份8.25亿股，库存股份为0[2] 公众持股与期权 - 适用公众持股量门槛25%，本月底已符合要求[3] - 上月底和本月底股份期权数目均为8250万股[4] 合规情况 - 本月证券发行等获董事会授权，遵照规定进行[7]