公司财务表现 - 世茂服务2023年全年实现收入为人民币82.03亿元，较2022年同期下降5.0%[1] - 物业管理服务收入为人民币52.92亿元，占总收入的64.5%，同比增长5.0%[1] - 公司毛利为人民币16.46亿元，同比下降15.3%[2] - 公司年内权益持有人应占核心净利润为人民币6.477亿元，同比上升29.6%[2] - 公司截至2023年末现金及现金等价物为人民币47.88亿元，较截至2022年末上升2.6%[4] 公司服务规模 - 世茂服务截至2023年末为1448个项目提供服务，管建筑面积实现2.506亿平方米，合约建筑面积实现3.323亿平方米[3]

文章核心观点 2024年3月28日世茂服务发布2023年业绩报告，过去一年公司收入结构持续优化、盈利质量不断提升，围绕四个关键点积极应对调整，各业务板块表现良好，未来将持续深化改革、提升业务能力以实现高质量发展 [1] 各业务板块表现 核心业务 - 物业管理服务收入52.92亿元，收入占比提升至64.5%，近5年复合年增长率44.9% [1] - 社区增值服务业务收入13.63亿元，单方收入产值显著提升 [1] - 非业主增值服务收入2.13亿元，占比2.6%，房地产相关业务收入额及占比持续下降 [1] - 城市服务业务收入13.35亿元，毛利率稳步提升至14.0% [1] - 合约年饱和收入达63.02亿元，同比增长20.7%，非住业态年饱和收入占比37.5%，回款率提高至90% [1] 社区生活服务 - 聚焦养老服务等业务为业主提供一站式生活服务，旗下椿熙堂覆盖20余城市、269个社区站点，服务超35万人 [2] 第三方外拓 - 第三方市场拓展年饱和收入同比增长2.0%，达14.22亿元，深耕19城贡献占比70% [2][3] - 第三方项目收入贡献占比提升至66.6%，综合中标率44%，同比提升11.8个百分点 [3] - 新增项目物业费2.3元/平米/月，同比提升4.5%，市拓当年进场项目毛利率提升4个百分点，达15.7% [3] - 新获取项目来自一线等城市占比达77.8%，新增项目年饱和收入超千万项目达31个 [3] - 中标中国移动福建公司全省物业服务采购项目，实现首个破亿合同突破 [3] - 中标首个机场项目张家界荷花国际机场 [3] 细分赛道 - 高校后勤服务品牌浙大新宇全国985高校覆盖率达33%，服务14个高校附属园区 [4] - 医院后勤服务品牌吉立物业在深耕城市长沙市占率达30%，实现93%甲方满意度、98%病患满意度 [4] 城市服务 - 业务版图覆盖全国80余个城市，23年新增合同金额超6亿元 [5] - 获取多个千万级城市服务项目，如西安市长安区主城区环卫一体化项目等 [5] 未来展望 - 行业处于初级阶段，中国物业市场有广阔提升空间和发展前景 [5] - 2024年将持续深化改革落地，以动能转换实现结构调优提效，提升业务能力改善现金流与利润 [5]

公司业绩 - 世茂服务2023年业绩显示收入为82.03亿元，毛利为16.46亿元，经营利润约3.44亿元，同比扭亏为盈[1] - 公司通过优化人员结构、调整业务流程、降低人员成本开支等方式，使得权益持有人应占核心净利润增加[2] 物业管理服务 - 物业管理服务是世茂服务最重要的业务基石，2023年全年收入规模达52.92亿元，同比增长5.0%，主要原因是来自世茂集团控股有限公司交付管理建筑面积的增加[3] - 截至2023年12月31日，世茂服务为1448个项目提供服务，在管建筑面积约2.51亿平方米，合约建筑面积约3.32亿平方米[4]

财务业绩 - 2023年全年收入为82.027亿元，较2022年同期下降5.0%[2] - 物业管理服务收入为52.919亿元，占总收入的64.5%，同比增长5.0%[2] - 社区增值服务收入达13.629亿元，占总收入的16.6%，同比下降19.3%[2] - 非业主增值服务收入达2.131亿元，占总收入的2.6%，同比下降59.4%[2] - 城市服务收入达13.348亿元，占总收入的16.3%，同比下降3.4%[2] - 毛利为16.464亿元，较2022年同期下降15.3%[2] - 年度利润为3.167亿元，较2022年同期大幅好转[3] - 公司权益持有人应占核心净利润为6.477亿元，较2022年同期上升29.6%[3] - 2023年公司收入82.027亿元，毛利16.464亿元，年度利润3.167亿元，核心净利润6.477亿元，毛利率20.1%，净利率3.9%，核心净利率7.9%，经营业务现金净额10.304亿元[22] - 2023年物业管理服务收入52.919亿元，同比增长5.0%，毛利10.654亿元，同比下降5.4%，毛利率20.1%，较2022年下降2.2个百分点[23] - 2023年物业管理服务收入占总收入64.5%，毛利占总毛利64.7%[23] - 2023年社区增值服务收入13.629亿元，同比下降19.3%；毛利3.555亿元，同比下降32.2%[33] - 社区增值服务收入占总收入16.6%，占总毛利润21.6%[33] - 社区增值服务业务规模下降主要因房地产行业下行及国内消费环境改变[33] - 2023年社区增值服务小计收入为13.629亿元，同比下降19.3%[34] - 社区资产管理服务收入2.808亿元，同比增长19.1%，每1万平方米资源点位从123个提至163个，产生收入点位占比从39%提至53%，停车场从834个提至983个，收费停车场占比从83%提至97%[34][35] - 智慧场景解决方案收入8560万元，同比下降74.7%，因房地产低迷等因素致客户需求减弱[34][36] - 车位资产运营服务收入2.946亿元，同比下降8.8%，受房地产形势影响业主购买需求降低[34][36] - 美居服务收入8190万元，同比下降33.9%，因房地产低迷新建和交付项目减少[34][36] - 新零售服务收入4460万元，同比下降65.1%，受经济形势影响居民消费意愿谨慎[34][37] - 校园增值服务收入4.127亿元，同比上升3.7%，浙大新宇中标多个优质团餐项目[34][37] - 养老服务收入1.627亿元，同比增长15.0%[34][38] - 非业主增值服务收入2.131亿元，同比下降59.4%，受房地产低迷影响案场业务萎缩[39] - 城市服务收入13.348亿元，同比下降3.4%，因宏观经济环境不再续约部分低质项目，中标徐州、西安等环卫项目[40] - 公司收入为82.027亿元，同比下降5.0%，物业管理服务收入占比64.5%且同比增长5.0%，社区增值、非业主增值和城市服务收入同比分别下降19.3%、59.4%和3.4%[41] - 销售及服务成本为65.562亿元，同比下降2.1%，主要因组织架构优化和项目组合调整[42] - 毛利为16.464亿元，同比下降15.3%，毛利率为20.1%，较2022年下降2.4个百分点[43] - 销售及营销开支为1.366亿元，同比下降41.5%，占总收入的1.7%，较2022年下降1.0个百分点[45] - 行政开支为9.895亿元，同比下降27.1%，占总收入的12.1%，较2022年下降3.6个百分点[46] - 金融资产减值亏损净额为0.866亿元，较2022年大幅减少6.571亿元[47] - 商誉减值亏损净额为0.154亿元，较2022年大幅减少6.897亿元，客户关系减值亏损净额为1.059亿元，较2022年大幅增加0.854亿元[48] - 经营利润为3.436亿元，较2022年经营亏损有大幅好转，得益于组织管理架构调整和项目组合优化[49] - 融资收入净额为0.322亿元，较2022年融资成本净额大幅好转，因2022年10月全额偿还可转换债券[50] - 除所得税前利润为3.878亿元，较2022年大幅好转，得益于人员结构调整、费用管控、减值亏损降低和债务融资管理[51] - 2023年所得税开支为7110万元，对比2022年所得税抵免8210万元大幅增加，主要因集团整体除税前利润增加[52] - 2023年度利润为3.167亿元，较2022年全年亏损8.767亿元大幅好转；公司权益持有人应占利润为2.732亿元，较2022年同期应占亏损9.271亿元大幅上升[53] - 剔除相关项目后，2023年公司权益持有人应占核心净利润约为6.477亿元，较2022年的4.996亿元同比提升29.6%[53] - 2023年公司收入为8202668千元，销售及服务成本为6556236千元；2022年公司收入为8636811千元，销售及服务成本为6693853千元[88][89] - 2023年物业管理服务收入为5291917千元，社区增值服务收入为1362888千元，非业主增值服务收入为213088千元，城市服务收入为1334775千元[88][89] - 2023年雇员福利开支（不包括董事及总裁薪酬）为3914366千元，较2022年的4199528千元有所下降[90] - 2023年金融资产减值亏损总拨备净额为86595千元，较2022年的743659千元大幅减少[90] - 2023年折旧及摊销费用为392377千元，较2022年的349337千元有所增加[90] - 2023年政府补助为49451千元，可抵扣增值税为16578千元；2022年政府补助为73227千元，可抵扣增值税为21185千元[91] - 2023年所得税开支为71097千元，2022年所得税抵免为82050千元[93] - 2023年公司权益持有人应占利润为273245千元，每股基本盈利为0.11元；2022年公司权益持有人应占亏损为927120千元，每股基本亏损为0.38元[94] - 2023年每股摊薄盈利的普通股加权平均数为2475765千股，2022年为2464126千股[96] - 2023年末应收贸易账款4103166千元，较2022年的3986971千元有所增加；应收票据2995千元，较2022年的6749千元减少[98][101] - 2023年末应收贸易账款及应收票据减值亏损拨备896983千元，较2022年的775454千元增加[98] - 2023年末应付贸易账款1212521千元，较2022年的1175103千元增加[103] 业务规模 - 2023年实现在管建筑面积2.506亿平方米，合约建筑面积3.323亿平方米[8] - 截至2023年12月31日，公司为1448个项目提供服务，在管建筑面积2.506亿平方米，合约建筑面积3.323亿平方米[22] - 2023年在管和合约建筑面积规模保持稳定，第三方在管建筑面积1.89亿平方米，占比75.4%，第三方合约建筑面积2.555亿平方米，占比76.9%[25] - 截至2023年12月31日，在管建筑面积2.506亿平方米，合约建筑面积3.323亿平方米；来自世茂集团及其合作开发商的在管和合约建筑面积占比分别为24.6%和23.1%，来自独立第三方开发商的占比分别为75.4%和76.9%[27] - 截至2023年12月31日，住宅项目在管建筑面积1.429亿平方米，占比57.0%，较2022年提升2.9个百分点；合约建筑面积1.894亿平方米，占比57.0%，较2022年略有提升[27] - 2023年第三方竞标外拓合约建筑面积新增4170万平方米，同比增长4.0%；平均物业管理费2.3元/平方米/月，提升4.5%；新增年饱和收入11.565亿元，同比提升7.6%[30] - 2023年第三方竞标外拓新增住宅项目合约建筑面积占比34.1%，全新住宅项目占比13.8%，二手住宅项目占比20.3%[30] - 2023年第三方外拓中标多个高合同金额项目，如中国移动福建公司全省物业项目等[31] - 截至2023年12月31日，第三方竞标外拓新增在管建筑面积2880万平方米，其中住宅物业870万平方米，占比30.3%；新增合约建筑面积4170万平方米，其中住宅物业1420万平方米，占比34.1%[32] 公司战略 - 2023年公司实行“城市深耕”战略，设定19个深耕城市，新增年饱和收入中东部沿海四省贡献超50%，三类优质业态项目类型超二分之一[15] - 2023年公司聚焦基础物业管理等多系统数字化提升，覆盖各业务领域与过程[16] - 未来公司将保持中长期战略定力，坚持高质量发展[18] - 未来综合物业管理服务板块将形成三大业务，坚持做大做优打造标杆[18] - 多元增值服务板块围绕“用户+”和“资产+”适度聚焦，关注与物业管理协同度高的业务[19] - 智慧城市服务板块坚持稳中求进，提升经营质量，探索环保一体化及固体废物处理等业务[19] - 数字科技服务板块持续做战略性布局，培养第二增长曲线[19] - 公司将加快探索与中小型房企的物业管理业务合作新模式，输出服务能力和经验[19] - 因房地产行业下行影响物业服务业发展，公司管理层将战略重心由收并购转移至第三方市场拓展[64] - 集团将更审慎对待收并购，关注现有业务能力打磨与提升[68] - 集团收购目标公司要求在现有管理半径内，是区域或细分行业龙头，不触及红线，能接受一体化整合，客户为当地中高收入人群[68] 公司荣誉 - 2023年公司获得“中国移动优秀供应商”等荣誉，收获大客户认可[11] - 公司连续两年获“中国物业服务满意度百强企业”榜首荣誉[20] 资产状况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为47.883亿元，较2022年同期上升2.6%[3] - 2023年12月31日，投资物业、物业、机器及设备账面净值达5.902亿元，较2022年同比减少3.2%，主要因年内城市服务业务处置了闲置设备及车辆[54] - 2023年12月31日，集团无形资产账面价值为26.577亿元，较2022年下降8.8%；商誉达到17.249亿元，较2022年降低0.9%[55] - 2023年12月31日，集团管理层已计提商誉减值损失拨备1540万元，计提客户关系减值损失拨备1.059亿元[56] - 2023年12月31日，应收贸易账款为32.092亿元，较2022年下降0.3%；应付贸易账款为12.125亿元，较2022年基本持平[57] - 2023年12月31日，流动资产为91.825亿元，较2022年降低1.1%；现金及现金等价物为37.883亿元，较2022年同比增长64.2%[58] - 2023年12月31日，集团流动资产净值为39.388亿元，流动比率为1.75，仍处于稳健水平[58] - 2023年末非流动资产总值50.57499亿人民币，较2022年末的53.13601亿人民币有所下降[75] - 2023年末流动资产总值91.82539亿人民币，较2022年末的92.85961亿人民币略有下降[75] - 2023年末流动负债总额52.43723亿人民币，较2022年末的55.52777亿人民币有所减少[75] - 2023年末流动资产净值39.38816亿人民币，较2022年末的37.33184亿人民币有所增加[75] - 2023年末总负债减流动负债为89.96315亿人民币，较2022年末的90.46785亿人民币略有下降[75] - 2023年末非流动负债总额3.50162亿人民币，较2022年末的6.79558亿人民币大幅减少[76] - 2023年末资产净值86.46153亿人民币，较2022年末的83.67227亿人民币有所增加[76] - 2023年末本公司权益持有人应占权益79.1644亿人民币，较2022年末的75.67544亿人民币有所增加[76] - 2023年末非控制性权益7.29713亿人民币，较2022年末的7.99683亿人民币有所减少[76] - 2023年12月31日物业及相关服务分部资产9615366千元，城市服务分部资产1866551千元，总计11481917千元；2022年对应资产分别为11637549千元、1875152千元、13512701千元[86] - 2023年12月31日物业及相关服务分部负债3923212千元，城市服务分部负债820901千元，总计4744113千元；2022年对应负债分别为4238561千元、814130千元、50

业绩总结 - 公司实现收入约41亿元，毛利率为21.1%[3] - 世茂服务2021年营业收入为834.3亿元，2025年预计将达到900亿元[5] - 2021年净利润为111亿元，2025年预计将增长至394亿元[5] - 2021年流动资产合计为393.4亿元，2025年预计将增长至1046.8亿元[5] - 2021年现金流量表显示经营活动现金流为120.5亿元，2025年预计将达到651亿元[5] 业务拓展 - 公司第三方拓展持续领先行业，项目质量不断提升，2023H1新增项目质量明显提升，物业费平均增长15%[2] 评级展望 - 公司评级体系中，世茂服务被评为"买入"，未来6-12个月的投资收益率预计将领先市场基准指数15%以上[6] 公司背景 - 光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[10] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[10] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[10]

业务表现 - 2023年上半年，世茂服務新增第三方競標外拓項目在管建築面積和合約建築面積分别为16.7百萬平方米和26.4百萬平方米[56] - 社區增值服務收入同比下降23.8%，主要受房地產行業整體下行和經濟形勢變化影響[57][58] - 智慧場景解決方案收入同比下降90.7%，主要因房地產行業整體下行和消費需求下降[63] - 車位資產運營服務收入同比上升15.5%，重點發展非週期性業務[64] - 美居服務收入同比下降33.6%，受房地產行業整體下行影響[65] - 新零售服務收入同比下降45.6%，受整體經濟形勢變化影響[66] - 校園增值服務收入同比上升3.5%，主要依託浙江浙大新宇物業集團有限公司開展業務[67] - 養老服務收入同比增長45.3%，業務覆蓋全國17個城市[69] - 非業主增值服務收入同比下降62.3%，受地產行業持續下行影響[70][71] - 城市服务业务收入达到人民币655.1百万元，同比下降2.4%[72] - 物业管理服务收入为人民币2,612.6百万元，同比增长11.5%[76] - 社区增值服务收入为人民币709.3百万元，同比下降23.8%[76] - 非业主增值服务收入为人民币121.1百万元，同比下降62.3%[76] - 城市服务业务收入为人民币655.1百万元，同比下降2.4%[76] - 物业管理服务毛利率为20.7%，下降5.6个百分点[79] - 社区增值服务毛利率为29.1%，下降3.8个百分点[80] - 非业主增值服务毛利率为19.0%，下降7.5个百分点[81] - 城市服务业务毛利率为13.9%，略微下降1.9个百分点[81] - 销售及營銷開支为人民幣63.3百萬元，同比下降41.0%[82] 财务状况 - 所得款项淨额合共约为1,735百万港元，用途包括潜在收并购、业务扩展和一般企业用途[104] - 公司管理层将战略重心转移到第三方市场拓展，延迟资金使用至2024年，以提升整体发展[105] - 公司与世茂集团签订多项服务总协议，持续关联交易已获股东特别大会审批通过[106] - 公司在2023年上半年未进行任何收购，将更加审慎对待收购事项，注重现有业务的提升[107] - 公司主要业务以人民币进行，但受港元汇率波动和利率调整影响，将积极探讨外汇对冲方案[108] - 公司员工数量为46,125人，员工成本为1,950.5百万元，较去年同期下降5.6%[109] - 公司向员工提供多元化培训和福利，酬金待遇根据职务、表现和市场水平确定[111] - 公司于2023年6月30日无任何重大或然负债，管理层密切监控流动资金状况[112] - 公司董事及高级管理层包括主席许世坛、总裁叶明杰和执行董事曹士扬等，具有丰富的行业经验和资历[114][115][116] - 曹先生自2009年7月至2019年12月在本集团担任多个职位，包括项目负责人、业务管理部负责人以及江苏省苏州区域负责人[117] - 蔡文为先生自2020年2月起担任本集团助理总裁兼首席财务官，负责会计管理、税务计划及内部监控管理，拥有逾24年经验[118] - 湯女士现为世茂集团控股执行董事、世茂集团副总裁，拥有超过29年财务管理及内部审计经验[119] - 顧雲昌先生曾出任中华人民共和国城乡建设环境保护部多个职位，目前担任阳光100中国控股有限公司及佳源国际控股有限公司独立非执行董事[120] - 周心怡女士自1996年至2017年担任深圳房地产和物业管理进修学院有限公司院长，现任中国物业管理协会第五届理事会名誉驻会副会长[121] - 许伟文先生拥有超过40年企业财务、项目融资、税务、会计及审计经验，曾担任本公司最终控股公司世茂集团控股副总裁兼首席财务官[123] - 公司于2021年6月28日通过股份奖励计划表彰员工贡献，有效期为十年，最高可授予公司已发行股份总数的3%[126] - 公司根据股份奖励计划向董事和员工授予了共计3,525,446股奖励股份，其中458,564股已失效[128] - 截至2023年6月30日，公司已授出7,542,551股奖励股份，占已发行股份总数约0.32%[132] - 主要股东包括Best Cosmos Limited、世茂集团控股、海外投资集团国际有限公司、Gemfair Investments Limited和许荣茂先生，持有股份占已发行股本的约62.87%至64.61%[137][138][139][140] - 公司致力于维持高水平的商业道德标准和企业治理，相信高企业治理水平对保障股东利益、提升企业价值和加强透明度至关重要[141] - 董事会共有八名董事，

收入表现（同比变化） - 总收入为人民币4098.1百万元，同比下降3.9%[2] - 2023年上半年收入达人民币4098.1百万元，同比下降3.9%[28] - 2023年上半年收入为人民币40.981亿元，较2022年同期42.657亿元下降3.9%[78] - 总收入为人民币40.981亿元，同比下降3.9%[50] - 2023年上半年总收入为人民币4,098,139千元，同比下降3.9%[94] 物业管理服务收入表现 - 物业管理服务收入为人民币2612.6百万元，同比增长11.5%，占总收入63.7%[2] - 物业管理服务收入人民币2612.6百万元，同比增长11.5%[29] - 物业管理服务收入为人民币2,612.6百万元，同比增长11.5%[31] - 物业管理服务收入为人民币26.126亿元，同比增长11.5%，占总收入63.7%[50] - 物业管理服务收入为人民币2,612,604千元，同比增长11.5%[94] 社区增值服务收入表现 - 社区增值服务收入为人民币709.3百万元，同比下降23.8%，占总收入17.3%[2] - 社区增值服务收入同比下降23.8%至人民币709.3百万元，占总收入17.3%[40][42] - 社区增值服务收入为人民币7.093亿元，同比下降23.8%，占总收入17.3%[50] - 社区增值服务收入为人民币709,336千元，同比下降19.8%[94] 非业主增值服务收入表现 - 非业主增值服务收入为人民币121.1百万元，同比下降62.3%，占总收入3.0%[2] - 非业主增值服务收入占比降至3.0%同比下降4.5个百分点创历史新低[10] - 非业主增值服务收入为人民币1.211亿元，同比下降62.3%，占总收入3.0%[47][50] 城市服务收入表现 - 城市服务收入为人民币655.1百万元，同比下降2.4%，占总收入16.0%[2] - 城市服务收入为人民币6.551亿元，同比下降2.4%，占总收入16.0%[48][50] - 城市服务收入为人民币655,059千元，同比下降2.4%[94] 细分增值服务收入表现 - 智慧场景解决方案收入同比暴跌90.7%至人民币25.7百万元，占比下降26.1个百分点[42][43] - 车位资产运营服务收入同比增长15.5%至人民币189.0百万元，占比提升9.1个百分点[42][44] - 社区资产管理服务收入同比增长22.0%至人民币142.4百万元，占比提升7.6个百分点[42][43] - 养老服务收入同比增长45.3%至人民币71.9百万元，占比提升4.7个百分点[42] - 新零售服务收入同比下降45.6%至人民币25.7百万元[42] - 养老服务收入为人民币7190万元，同比增长45.3%[46] - 美居服务收入为人民币5770万元，同比下降33.6%[45] - 新零售服务收入为人民币2570万元，同比下降45.6%[45] - 校园增值服务收入为人民币1.969亿元，同比增长3.5%[45] 利润表现（同比变化） - 期间利润为人民币203.9百万元，同比上升9.7%[3] - 期间利润为人民币203.9百万元，同比上升9.7%[28] - 公司权益持有人应占利润为人民币154.8百万元，同比上升10.9%[3] - 2023年上半年期间利润为人民币2.039亿元，较2022年同期1.858亿元增长9.8%[78] - 公司权益持有人应占利润为人民币1.548亿元，非控制性权益应占利润为人民币0.4916亿元[78] 核心净利润表现 - 权益持有人应占核心净利润人民币316.5百万元，核心净利润率7.7%[28] - 核心净利润率从2022年全年5.8%提升至2023年中期7.7%[16] 毛利表现（同比变化） - 毛利为人民币862.7百万元，同比下降22.5%[2] - 2023年上半年毛利为人民币8.627亿元，较2022年同期11.136亿元下降22.5%[78] - 毛利同比下降22.5%至人民币862.7百万元，毛利率下降5.0个百分点至21.1%[52] 物业管理服务毛利表现 - 物业管理服务毛利利润为人民币541.8百万元，同比下降12.1%[30][31] - 物业管理服务毛利率为20.7%，同比下降5.6个百分点[30][31] - 物业管理服务毛利率下降5.6个百分点至20.7%，主要因第三方项目及公建类项目占比提升[52] 社区增值服务毛利表现 - 社区增值服务毛利润同比下降32.6%至人民币206.7百万元，占毛利润总额23.9%[40][41] - 社区增值服务毛利率下降3.8个百分点至29.1%，受房地产行业下行及消费需求下降影响[53] 非业主增值服务毛利表现 - 非业主增值服务毛利率下降7.5个百分点至19.0%，因案场业务大幅萎缩[53] 城市服务毛利表现 - 城市服务业务毛利率下降1.9个百分点至13.9%[53] 成本与费用（同比变化） - 销售及服务成本为人民币32.355亿元，同比增长2.6%[51] - 2023年上半年销售成本为人民币3,235,465千元，同比增长2.6%[94] - 销售及营销开支同比下降41.0%至人民币63.3百万元，占收入比例下降1.0个百分点至1.5%[54] - 行政开支同比下降4.6%至人民币448.7百万元，占收入比例持平于10.9%[55] - 项目营销费用占比从2022年全年2.0%下降至2023年1.4%[17] - 行政开支率从2022年底15.7%降至2023年中期10.9%[19] - 销售及营销开支率从2022年底2.7%降至2023年中期1.5%[19] - 雇员福利开支为人民币1,950,505千元，同比下降5.6%[95] 经营利润表现 - 经营利润同比下降15.6%至人民币268.7百万元，经营利润率下降0.9个百分点至6.6%[56] - 2023年上半年经营利润为人民币2.687亿元，较2022年同期3.184亿元下降15.6%[78] 除所得税前利润表现 - 除所得税前利润同比上升28.1%至人民币284.6百万元，主要因营销管理效率提升及融资成本节降[58] - 2023年上半年除所得税前利润为284,649千元，较2022年同期的222,071千元增长28.2%[91] 所得税开支 - 所得税开支为人民币80,703千元，同比增长122.6%[100] 融资表现 - 融资收入净额为人民币12,198千元，同比改善112.3%[99] 在管建筑面积表现 - 在管建筑面积达260.7百万平方米，同比增长1.9%[3] - 在管建筑面积260.7百万平方米，同比上升1.9%[28] - 在管建筑面积达260.7百万平方米，同比增长1.9%[32] 合约建筑面积表现 - 合约建筑面积达346.2百万平方米，同比增长3.9%[3] - 合约建筑面积346.2百万平方米，同比上升3.9%[28] - 合约建筑面积达346.2百万平方米，同比增长3.9%[32] 第三方项目拓展表现 - 第三方市场拓展合约面积占比提升至39.5%贡献近半总合约面积[12] - 来自第三方的在管建筑面积占比达77.1%，同比提升0.5个百分点[32][34] - 来自独立第三方的合约建筑面积占比达77.6%，同比提升1.3个百分点[32][34] - 第三方竞标外拓项目平均物业费为2.3元/平方米/月，同比提升15.0%[37] - 新增第三方竞标外拓合约建筑面积26.4百万平方米，同比下降13.7%[37] 非住宅项目表现 - 非住宅项目在管建筑面积占比达46.8%，同比提升3.5个百分点[34][36] 新增项目表现 - 新增合约建筑面积26.4百万平方米平均物业费提升至人民币2.3元/平方米/月[11] - 新增项目年饱和收入达人民币727.0百万元含1个超亿元合同及11个超千万元项目[11] 关联方收入依赖度 - 关联方收入占比降至5.3%同比下降3.6个百分点创历史新低[10] - 来自最终控股股东相关实体的收入占比从8.93%下降至5.33%[94] 经营活动现金流 - 经营活动现金净额人民币350.6百万元同比增加人民币2,754.9百万元净现比达1.7[15] - 公司期内经营性现金净流入达人民币350.6百万元[65] 现金及流动性 - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物为人民币4,775.9百万元，较2022年12月31日的人民币4,667.3百万元增长2.3%[65] - 现金及现金等价物从23.07亿元大幅增加至40.76亿元，增长76.7%[82] - 公司于2023年6月30日的流动资产为人民币9,672.4百万元，较2022年12月31日的人民币9,286.0百万元增长4.2%[65] - 公司于2023年6月30日的流动资产净值为人民币4,155.3百万元，流动比率为1.75[65] 资产与负债状况 - 无形资产从291.28亿元减少至281.75亿元，下降3.3%[82] - 流动负债总额从55.53亿元减少至55.17亿元，下降0.6%[82] - 非流动负债总额从6.80亿元增加至8.26亿元，增长21.5%[83] - 本公司权益持有人应占权益从75.68亿元增加至77.10亿元，增长1.9%[83] - 非控制性权益从8.00亿元减少至7.49亿元，下降6.3%[83] - 2023年6月30日总资产为14,802,189千元，总负债为6,342,609千元[92] 上市所得款项使用情况 - 公司上市所得款项净额为人民币5,126百万元，截至2023年6月30日已动用人民币3,286百万元（64.1%），未动用人民币1,840百万元（35.9%）[67] - 上市所得款项中65%（人民币3,332百万元）拟用于扩大业务规模，截至2023年6月30日已动用人民币2,646百万元（79.4%）[67] - 上市所得款项中15%（人民币769百万元）拟用于增加增值服务种类，截至2023年6月30日已动用人民币237百万元（30.8%）[67] - 上市所得款项中5%（人民币256百万元）拟用于改善信息技术系统，截至2023年6月30日已动用人民币146百万元（57.0%）[67] - 所得款项净额人民币14.26亿元中80%（11.4亿元）拟用于潜在收并购，10%（1.43亿元）用于业务扩展，10%（1.43亿元）用于一般营运资金[71] - 原定2023年使用的所得款项推迟至2024年使用[71] 员工相关成本 - 截至2023年6月30日，公司员工总数为46,125名，较2022年同期46,550名下降0.9%[75] - 2023年上半年员工总成本为人民币19.505亿元，较2022年同期20.653亿元下降5.6%[75] - 每万平方米用工数量从2022年1.81人降至2023年中期1.77人[22] 金融资产减值 - 2023年上半年金融资产减值亏损净额为人民币1308.5万元，较2022年同期3.802亿元大幅改善[78] - 金融资产减值损失净额为人民币13,085千元，同比下降96.6%[95] - 2023年上半年金融资产减值亏损净额为13,085千元，其中物业管理分部8,731千元，城市服务分部4,354千元[90] 汇兑收益 - 换算海外业务汇兑差额收益为428.2万元，而去年同期为亏损4030.4万元[80] 全面收入总额 - 期间全面收入总额为20.82亿元，较去年同期的14.55亿元增长43.1%[80] - 本公司权益持有人应占全面收入总额为15.91亿元，较去年同期的9.93亿元增长60.2%[81] 每股盈利 - 基本每股盈利为6.36人民币分，较去年同期的5.66人民币分增长12.4%[81] - 截至2023年6月30日止六个月，每股基本盈利为人民币6.36分，较2022年同期的5.66分增长12.4%[107] - 截至2023年6月30日止六个月，每股摊薄盈利为人民币6.34分，较2022年同期的5.65分增长12.2%[108] 分部业绩 - 物业管理及相关服务分部收入为3,443,080千元，城市服务分部收入为655,059千元，总收入为4,098,139千元[90] - 物业管理及相关服务分部业绩为359,284千元，城市服务分部业绩为8,235千元，总分部业绩为367,519千元[90] - 2023年6月30日分部资产总额为14,032,546千元，较2022年12月31日的13,512,701千元增长3.8%[92] - 2023年6月30日分部负债总额为5,258,462千元，较2022年12月31日的5,052,691千元增长4.1%[92] 折旧与摊销 - 2023年上半年无形资产摊销为95,358千元，其中物业管理分部68,516千元，城市服务分部26,842千元[90] - 2023年上半年物业、机器及设备折旧为99,076千元，其中物业管理分部59,239千元，城市服务分部39,837千元[90] - 2023年上半年无形资产摊销费用为人民币95,358千元，较2022年同期的95,653千元基本持平[109] - 截至2023年6月30日，无形资产账面净值为人民币2,817,479千元，较2022年末的2,912,837千元减少3.3%[109] - 无形资产摊销总额为95.358百万人民币，其中销售及服务成本摊销9.137百万人民币，行政开支摊销86.221百万人民币[110] 商誉减值 - 截至2023年6月30日止六个月未确认商誉减值亏损，而去年同期商誉减值亏损为22.594百万人民币[111] 应收款项 - 应收贸易账款总额为4.237亿人民币，较2022年末3.987亿人民币增长6.3%，其中第三方应收款3.460亿人民币，关联方应收款0.777亿人民币[112] - 应收票据总额为11.054百万人民币，较2022年末6.749百万人民币增长63.8%[112] - 应收账款减值拨备为796.721百万人民币，较2022年末775.454百万人民币增长2.7%[112] - 账龄1年内应收款占比63.4%（2.687亿人民币），1-2年账龄占比24.9%（1.055亿人民币）[115] - 已抵押应收贸易账款为77.983百万人民币，较2022年末101.766百万人民币减少23.4%[116] - 预付款项总额为385.506百万人民币，较2022年末329.056百万人民币增长17.2%[118] - 其他应收账款总额2.229亿人民币，其中关联方垫款459.515百万人民币，停车位独家销售权按金1.165亿人民币[119] - 其他应收账款减值拨备为332.279百万人民币，较2022年末340.461百万人民币减少2.4%[119] - 预期信贷亏损总计从2022年初的44179千元人民币增至2023年6月30日的92963千元人民币，增幅110.4%[121] - 期内信贷亏损扣除额从2022年的47751千元人民币降至2023年上半年的1033千元人民币，降幅97.8%[121] 应付款项 - 应付贸易账款中第三方款项从2022年末的1155353千元人民币降至2023年6月的1128001千元人民币，降幅2.4%[123] - 关联方应付贸易账款从19750千元人民币大幅减少至328千元人民币，降幅98.3%[123] - 已收按金及其他应付款项总额从2613267千元人民币增至2712886千元人民币，增幅3.8%[123] - 购买对价（应付或然对价）从387535千元人民币增至635154千元人民币，增幅63.9%[123] - 非控股股东认沽期权产生的应付对价从331261千元人民币降至138394千元人民币，降幅58.2%[123] 收购与投资活动 -

公司业绩 - 公司2022年收入达到8636811千元，较2021年8343432千元增长3.53%[5] - 公司2022年毛利为2390089千元，较2021年2370089千元增长1.19%[6] - 公司2022年股东应占利润为1110447千元，较2021年692952千元增长60.23%[6] - 2022年全年实现收入人民币8,636.8百万元，同比上升3.5%，毛利率为22.5%[14] - 公司收入为人民币8,636.8百万元，同比增长3.5%[74] - 物业管理服务是公司最大的收入来源，收入达人民币5,042.0百万元，同比增长20.9%[74] - 公司毛利为人民币1,943.0百万元，毛利率为22.5%，较上年下降6.1个百分点[76] - 公司经营亏损为人民币809.8百万元，较上年下降696.5百万元[84] - 公司所得税抵免为人民币82.1百万元，较上年减少196.8百万元[87] - 2022年年度虧損为人民幣876.7百萬元，较2021年年度利润下降[90] - 2022年核心净利润约为人民幣499.6百萬元，较2021年下降至人民幣1,288.2百萬元[91] 行业趋势 - 物业服务行业面临多重挑战，包括房地产行业整体下行、全国经济面临下行压力、疫情封城频繁等[8] - 物业服务行业市场仍然分散，客户群体持续丰富，行业发展充满机遇[11] - 房地产市场政策回暖，强调住房消费属性，物业服务行业受到政策鼓励和支持[12] 公司发展战略 - 物业管理服务是公司最重要的业务，过去5年实现收入5年复合增长率56.1%[15] - 公司愿景是成为“中国领先的城市全场景生活服务商”，定位于“中国领先的综合物业管理和社区生活服务提供商”[25] 业务拓展 - 第三方市场拓展成为公司最重要的新增项目来源，合同建筑面积占比提升到37.9%[17] - 城市服务收入占比已达16.0%，成为公司第三大收入来源[18] 公司财务状况 - 投资物业、物业、机器及设备账面净值达人民幣609.8百萬元，同比增长14.6%[92] - 2022年无形资产账面价值为人民幣2,912.8百萬元，较2021年下降11.1%[93] - 商誉达到人民幣1,740.3百萬元，较2021年下降18.3%[93] - 应收贸易账款达人民幣3,218.3百萬元，较2021年增加2.0%[95] - 流动资产为人民幣9,286.0百萬元，较2021年下降33.4%[97] - 2022年12月31日的流动资产净值为人民幣3,733.2百萬元，流动比率为1.67[98] 股东及股权结构 - 主要股东包括Best Cosmos Limited、世茂集团控股、海外投资集团国际有限公司和Gemfair Investments Limited[163] - 许荣茂先生通过世盈财经有限公司、Gemfair和Best Cosmos持有股份[167] - 不竞争协议规定世茂集团控股和许荣茂先生不得参与与公司业务竞争的任何业务[168]

收入和利润（同比环比） - 2022年全年收入为人民币8,636.8百万元，同比增长3.5%[2][8] - 2022年毛利为人民币1,943.0百万元，同比下降18.7%，毛利率22.5%[2][8] - 年度亏损为人民币876.7百万元，2021年同期为利润人民币1,216.8百万元[3] - 公司收入达人民币8,636.8百万元，同比增长3.5%[24] - 年度亏损为人民币876.7百万元[24] - 2022年收入为5042.0百万元人民币，同比增长20.9%，2021年为4169.6百万元人民币[26] - 2022年毛利为1126.8百万元人民币，同比下降2.0%，2021年为1150.0百万元人民币[26] - 2022年毛利率为22.3%，同比下降5.3个百分点，2021年为27.6%[26] - 2022年公司收入为人民币8,636.8百万元，同比增长3.5%[45] - 毛利同比下降18.7%至人民币1,943.0百万元，毛利率为22.5%，同比下降6.1个百分点[47] - 2022年经营亏损为人民币809.8百万元，而2021年全年经营利润为人民币1,505.3百万元[52] - 2022年年度亏损为人民币876.7百万元，而2021年年度利润为人民币1,216.8百万元[54] - 公司2022年收入为8,636,811千元，较2021年的8,343,432千元增长3.5%[80] - 公司2022年毛利润为1,942,958千元，较2021年的2,390,089千元下降18.7%[80] - 公司2022年经营亏损为809,789千元，而2021年经营利润为1,505,293千元[80] - 公司2022年年度亏损为876,672千元，而2021年年度利润为1,216,846千元[80] - 公司2022年每股基本亏损为0.38元，2021年每股基本盈利为0.46元[81] - 本公司权益持有人应占亏损2022年为927,120千元，2021年为利润1,110,447千元，同比转亏[104] - 每股基本亏损2022年为0.38元，2021年为盈利0.46元[104] 各条业务线表现 - 物业管理服务收入为人民币5,042.0百万元，占总收入58.4%，同比增长20.9%[2] - 社区增值服务收入为人民币1,688.3百万元，占总收入19.5%，同比下降31.0%[2] - 非业主增值服务收入为人民币525.1百万元，占总收入6.1%，同比下降39.7%[2] - 城市服务收入为人民币1,381.4百万元，占总收入16.0%，同比增长61.5%[2] - 物业管理服务收入5年复合增长率为56.1%[9] - 2022年非业主增值服务收入占比为6.1%，同比下降4.3个百分点[10] - 2022年社区增值服务中与房地产产业链相关的业务收入占比为46.5%，同比下降3.7个百分点[10] - 2022年城市服务收入占比为16.0%，同比增长5.8个百分点[10] - 2022年城市服务新增项目38个，新增合同金额近人民币1,000百万元[12] - 2022年团餐业务新拓展项目13个，服务客户超过1百万人[16] - 2022年养老业务新拓展6个城市，新增服务站点47个，服务覆盖人数超过30万人[16] - 物业管理服务收入达人民币5,042.0百万元，同比增长20.9%[25] - 物业管理服务毛利率为22.3%，同比下降5.3个百分点[25] - 物业管理服务占总收入58.4%，占总毛利58.0%[25] - 2022年物业管理服务收入为5,042,007千元，同比下降13.5%（2021年：4,169,630千元）[99] - 2022年城市服务收入为1,381,440千元，同比增长61.6%（2021年：855,054千元）[95][94] - 2022年社区增值服务收入为414,747千元，同比下降12.6%（2021年：474,303千元）[99] - 2022年非业主增值服务收入为525,096千元，同比下降39.7%（2021年：870,513千元）[99] - 社區增值服務總額基準2022年為8,636,811千元，2021年為8,343,432千元，同比增長3.5%[100] - 社區增值服務收入為人民幣1,688.3百萬元，同比下降31.0%[34] - 社區增值服務佔總收入19.5%，佔總毛利27.0%[33] - 社區資產管理服務收入為人民幣235.8百萬元，同比下降21.1%[34][35] - 智慧場景解決方案收入為人民幣338.3百萬元，同比下降44.6%[34][36] - 車位資產運營服務收入為人民幣323.0百萬元，同比下降24.6%[34][38] - 新零售服務收入為人民幣127.9百萬元，同比下降70.5%[34] - 養老服務收入為人民幣141.5百萬元，同比增長482.3%[34] - 校園增值服務收入為人民幣397.9百萬元，同比下降13.9%[34] - 美居服務收入為人民幣123.9百萬元，同比下降35.0%[34] - 美居服务收入同比下降35.0%至人民币123.9百万元，去年同期为人民币190.5百万元[39] - 新零售服务收入同比下降70.5%至人民币127.9百万元，去年同期为人民币433.9百万元[40] - 新零售服务毛利率同比提升13.8个百分点，端午、中秋、金秋三个节日贡献全年销售收入的45%[40] - 校园增值服务收入同比下降13.9%至人民币397.9百万元，去年同期为人民币462.2百万元[40] - 养老服务收入同比增长482.3%至人民币141.5百万元，去年同期为人民币24.3百万元[41] - 养老服务覆盖23个城市，运营10个机构养老服务中心和325个社区服务站点，服务人次超过30万[42] - 非业主增值服务收入同比下降39.7%至人民币525.1百万元，毛利率下降6.1个百分点至21.4%[43] - 城市服务收入同比增长61.5%至人民币1,381.4百万元，毛利率基本持平为13.0%[44] - 金沙田2022年新签总合同金额超过人民币850.0百万元[44] - 物业管理服务收入达人民币5,042.0百万元，占总收入的58.4%，同比增长20.9%[45] - 社区增值服务收入同比下降31.0%至人民币1,688.3百万元，占总收入的19.5%[45] - 城市服务收入同比上升61.5%至人民币1,381.4百万元，占总收入的16.0%[45] - 物业管理服务毛利率为22.3%，同比下降5.3个百分点[47] - 社区增值服务毛利率为31.1%，同比下降5.3个百分点[47] - 2022年可报告分部业绩为-985,961千元，同比大幅下降172.9%（2021年：1,352,692千元）[95][94] 成本和费用（同比环比） - 销售及服务成本同比上升12.4%至人民币6,693.9百万元[46] - 行政开支同比大幅增长96.9%至人民币1,356.5百万元，占收入比例上升7.4个百分点至15.7%[49] - 金融资产减值亏损净额同比增加人民币492.6百万元至人民币743.7百万元[50] - 2022年融资成本净额为人民币161.7百万元，较2021年的人民币23.0百万元上升603.0%[52] - 僱員福利開支2022年為4,199,528千元，2021年為2,821,736千元，同比增長48.8%[101] - 金融資產減值虧損淨額2022年為743,659千元，2021年為251,148千元，同比增長196.1%[101] - 折舊及攤銷2022年為349,337千元，2021年為177,257千元，同比增長97.1%[101] - 政府補助2022年為73,227千元，2021年為43,728千元，同比增長67.5%[102] - 2022年金融资产减值亏损净额为743,659千元，同比增长196.2%（2021年：251,148千元）[95][94] - 2022年无形资产摊销为169,425千元，同比增长45.0%（2021年：116,844千元）[95][94] 各地区表现 - 2022年住宅类和高校类优质面积占总合约建筑面积的比例高达66%[17] - 2022年非住宅物业在管建筑面积占比45.9%，同比提升3.6个百分点，2021年为42.3%[29] - 2022年来自独立第三方开发商的在管建筑面积占比77.1%，同比提升1.3个百分点，2021年为75.8%[28] - 2022年来自世茂集团及其合作开发商的在管建筑面积占比22.9%，同比下降1.3个百分点，2021年为24.2%[28] 管理层讨论和指引 - 2022年新增合约建筑面积40.1百万平方米，新增项目年饱和收入达人民币1,039百万元[11] - 2022年第三方市场拓展合约建筑面积占总合约建筑面积的比例提升到37.9%[11] - 2022年新增市场竞标合约建筑面积40.1百万平方米，同比下降34.9%，2021年为61.6百万平方米[31] - 2022年新增管理合约年饱和收入为1075.0百万元人民币[31] - 第三方市场拓展合约建筑面积累计达130百万平方米[20] - 公司分为“完全一体化”、“属地一体化”和“战略管控型”三大类管理20余家被收并购公司[18] 其他财务数据 - 现金及现金等价物为人民币2,307.3百万元，同比下降76.6%[3] - 在管建筑面积达261.6百万平方米，同比增长8.8%[3][8] - 合约建筑面积达341.3百万平方米，同比增长10.8%[3][8] - 在管建筑面积达261.6百万平方米，同比上升8.8%[24] - 合约建筑面积达341.3百万平方米，同比上升10.8%[24] - 2022年在管建筑面积为261.6百万平方米，同比增长8.8%，2021年为240.5百万平方米[27] - 2022年合约建筑面积为341.3百万平方米，同比增长10.8%，2021年为308.0百万平方米[27] - 2022年投资物业、物业、机器及设备账面净值为人民币609.8百万元，较2021年的人民币531.9百万元同比增长14.6%[55] - 2022年无形资产账面价值为人民币2,912.8百万元，较2021年的人民币3,276.9百万元下降11.1%[56] - 2022年商誉为人民币1,740.3百万元，较2021年的人民币2,129.5百万元降低18.3%，并计提商誉减值损失人民币705.1百万元[57] - 2022年现金及现金等价物为人民币2,307.3百万元，较2021年的人民币9,842.1百万元同比下降76.6%[58] - 2022年流动比率为1.67，流动资产净值为人民币3,733.2百万元，较2021年的人民币6,102.8百万元下降[58] - 2022年非流动资产总值为5,313,601千元，较2021年的4,226,524千元增长25.7%[82] - 2022年流动资产总值为9,285,961千元，较2021年的13,933,933千元下降33.4%[82] - 非流动负债总额从2021年的1,102,151千元降至2022年的679,558千元，降幅达38.3%[83] - 借贷金额从2021年的546,529千元减少至2022年的251,365千元，降幅达54%[83] - 租赁负债从2021年的10,302千元大幅增加至2022年的53,900千元，增幅达423%[83] - 资产净值从2021年的9,227,123千元降至2022年的8,367,227千元，降幅为9.3%[83] - 本公司权益持有人应占权益从2021年的8,527,037千元降至2022年的7,567,544千元，降幅为11.3%[83] - 非控制性权益从2021年的700,086千元增至2022年的799,683千元，增幅为14.2%[83] - 递延税项负债从2021年的207,389千元降至2022年的176,012千元，降幅为15.1%[83] - 其他负债及费用拨备从2021年的4,796千元增至2022年的30,893千元，增幅达544%[83] - 2022年分部资产总额为13,512,701千元，同比下降8.5%（2021年：14,769,917千元）[97] - 2022年分部负债总额为5,052,691千元，同比下降1.3%（2021年：5,118,690千元）[97] - 2022年应收贸易账款总额为3,986,971千元人民币，较2021年的3,313,269千元增长20.3%[111] - 2022年应收票据总额为6,749,000元人民币，且全部于一年内到期[112] - 2022年应付贸易账款总额为1,175,103千元人民币，较2021年的1,143,127千元增长2.8%[115] - 2022年应付贸易账款中1年内到期的占比78.7%（924,628千元），1至2年到期的占比15.5%（182,699千元）[116] - 2022年关联方应付贸易账款大幅增至19,750千元人民币，2021年仅为207千元人民币[115] - 应

收入和利润（同比环比） - 2022年中期收入为人民币42.657亿元，同比增长12.9%[14] - 2022年中期收入为人民币426.57亿元，同比增长12.9%[28] - 集团总收入同比增长12.9%至人民币4,265.7百万元（去年同期3,779.1百万元）[47] - 收入为人民币42.66亿元，同比增长12.9%[110] - 2022年上半年总收入为4,265,677千元人民币，同比下降13.6%[134][141] - 毛利润实现人民币11.136亿元[14] - 2022年中期毛利润为人民币111.36亿元，同比下降11.3%[28] - 整体毛利率下降7.1个百分点至26.1%（去年同期33.2%）[49] 毛利额减少11.3%至人民币1,113.6百万元[49] - 毛利为人民币11.14亿元，同比下降11.3%[110] - 经营利润为人民币318.4百万元，同比下降56.6%，经营利润率7.5%同比下降11.9个百分点[54] - 除所得税前利润为人民币222.1百万元，同比下降69.8%[56] - 除所得税前利润为222,071千元人民币，同比下降69.8%[136] - 期间利润约人民币185.8百万元，同比下降70.9%，公司权益持有人应占利润下降75.9%[58] - 期间利润为人民币1.86亿元，同比下降70.9%[110] - 2022年上半年期间利润为人民币1.858亿元，相比2021年同期的6.391亿元下降70.9%[114][115] - 本公司权益持有人应占利润为人民币1.40亿元，同比下降75.9%[110] - 公司2022年上半年权益持有人应占利润为人民币1.39613亿元，同比下降75.9%[155] - 分部业绩为208,957千元人民币，同比下降70.3%[134][136] - 2022年上半年期间全面收入总额为人民币1.455亿元，相比2021年同期的6.056亿元大幅下降76.0%[114][115] 成本和费用（同比环比） - 销售及营销开支同比增加122.4%至人民币107.2百万元（去年同期48.2百万元）[51] - 行政开支为人民币470.2百万元，同比增长13.0%，占收入比例11.0%与去年同期持平[52] - 金融资产减值亏损拨备净额达人民币380.2百万元，同比大幅增加202.2%[53] - 金融资产减值亏损拨备净额为380,207千元人民币，同比增长202.2%[134] - 融资成本净额约人民币99.4百万元，同比转差6312.5%[55] - 销售及服务成本为3,152,057千元人民币，同比增长24.9%[141] - 雇员福利开支（不包括董事及行政总裁薪酬）增至20.65亿元人民币，同比增长66.1%[144] - 以权益结算的股份支付费用增至1919.2万元人民币，同比增长162.1%[144] - 金融资产减值亏损拨备净额增至3.80亿元人民币，同比增长202.2%[144] - 折旧及摊销费用增至1.87亿元人民币，同比增长112.6%[144] - 其他收入增至5605.8万元人民币，同比增长91.8%[145] - 其他收益净额降至2512.0万元人民币，同比下降40.7%[146] - 融资成本净额出现9936.9万元人民币净支出，去年同期为164.0万元人民币净收入[148] - 所得税开支降至3625.3万元人民币，同比下降62.8%[149] - 银行存款利息收入增至3662.5万元人民币，同比增长202.7%[148] - 可转换债券利息开支达1.11亿元人民币，去年同期为零[148] - 2022年上半年折旧费用为76,617千元，较2021年同期的32,883千元增长133%[160][162] - 2022年上半年无形资产摊销费用为95,653千元，较2021年同期的44,913千元增长113%[163][165] - 2022年上半年确认商誉减值亏损22,594千元，2021年同期无减值[163][166] - 2022年上半年折旧开支中销售及服务成本占比最大，为39,156千元[162] - 2022年无形资产摊销中行政开支占比52%，为49,324千元[165] 各条业务线表现 - 物业管理服务收入2342.2百万元同比增长16.3%占总收入54.9%[15] - 物业管理服务收入为人民币234.22亿元，同比增长16.3%，占总收入54.9%[29] - 物业管理服务收入同比增长16.3%至人民币2,342.2百万元（去年同期2,014.2百万元）[47] 占总收入54.9%[47] - 物业管理服务收入为2,342,195千元人民币，同比增长16.3%[141] - 物业管理服务毛利润为人民币61.63亿元，同比下降0.4%，毛利率26.3%，下降4.4个百分点[29] - 城市服务业务收入671.0百万元同比增长400.0%占总收入15.8%[15] - 城市服务收入同比激增400.0%至人民币671.0百万元（去年同期134.2百万元）[46] 占总收入比例15.8%[46] - 城市服务收入为670,960千元人民币，同比增长400.0%[134][141] - 社区增值服务收入为人民币931.0百万元，同比下降25.3%，占总收入21.8%[37] - 社区增值服务毛利润同比下降幅度超过收入降幅，占总毛利润27.5%[37] - 社区增值服务毛利率下降8.0个百分点至32.9%（去年同期40.9%）[49] - 社区资产管理服务收入同比增长2.5%至人民币116.7百万元，占比提升3.4个百分点至12.5%[39] - 智慧场景解决方案收入同比下降41.1%至人民币276.8百万元，占比下降8.0个百分点至29.7%[39] - 校园增值服务收入同比下降14.4%至人民币190.2百万元，但占比提升2.5个百分点至20.4%[39] - 车位资产运营服务收入同比下降17.9%至人民币163.7百万元，占比提升1.6个百分点至17.6%[39] - 美居服务收入同比大幅增长92.7%至人民币86.9百万元，占比提升5.7个百分点至9.3%[39] - 新零售服务收入同比下降75.9%至人民币47.2百万元，占比下降10.6个百分点至5.1%[39] - 养老服务收入为人民币49.5百万元，占比5.4%，为新增业务无同比数据[39] - 美居服务收入同比增长92.7%至人民币86.9百万元（去年同期45.1百万元）[43] - 新零售服务收入同比下降75.9%至人民币47.2百万元（去年同期196.2百万元）[43] - 养老服务收入为人民币49.5百万元[43] 覆盖325个小区养老服务站及20万老年人[44] - 非业主增值服务收入同比下降16.3%至人民币321.6百万元（去年同期384.3百万元）[45] 占总收入比例7.5%[45] - 来自最终控股股东相关实体的收入占比为8.93%，同比下降2.4个百分点[141] 各地区表现 - 一级中心城市第三方竞标外拓贡献年饱和收入19.0%[18] - 二级中心城市第三方竞标外拓贡献年饱和收入46.0%[18] - 杭州中心城市合约建筑面积由15.4百万平方米增至21.6百万平方米[18] - 合肥项目实现电梯空调能耗降低50%[25] - 晋江项目实现年节水6358.3吨[25] 管理层讨论和指引 - 公司2022年将更审慎对待收并购，关注现有业务能力打磨与提升[74] - 公司外汇风险有限，但会密切监察汇率风险及利率风险[75] - 董事會不建议派发截至2022年6月30日止六个月的中期股息[107] - 公司确认在截至2022年6月30日止六个月内一直遵守企业管治守则的所有条文[107] - 公司资本管理通过调整股息、发行新股或出售资产来维持资本结构，无外部资本限制[125] 业务规模与拓展 - 在管建筑面积达到2.559亿平方米，同比增长46.2%[14] - 合约建筑面积达到3.331亿平方米，同比增长39.3%[14] - 在管建筑面积达2.559亿平方米，同比增长46.2%[28][31] - 合约建筑面积达3.331亿平方米，同比增长39.3%[28][31] - 新增合约建筑面积30.6百万平方米同比增长12.9%[16] - 新增城市服务项目33个中标总金额1051.8百万元[17] - 新增高校服务项目45个合约建筑面积5.7百万平方米[16] - 来自独立第三方开发商的在管建筑面积占比76.6%，较去年同期提升[32] - 非住宅项目在管建筑面积占比43.3%，较去年同期提升2.5个百分点[32] - 2022年上半年新增第三方竞标外拓合约建筑面积3060万平方米，同比增长12.9%[34] - 2022年上半年公司成功收购5家公司，提升重点区域业务规模[36] 融资与投资活动 - 上市所得款项净额人民币5126百万元中已动用3000百万元，未动用2126百万元[65] - 先旧后新配股以每股15.18港元配售1.15亿股现有股份，认购股份面值115万港元，市值19.343亿港元，每股净价15.09港元[66] - 先旧后新配股获得净收益约17.35亿港元，拟用于收并购、业务扩展及营运资金[67] - 发行可转换债券本金总额31.1亿港元，初始转换价每股18.22港元，可转换1.70691547亿股股份[68] - 可转换债券发行净收益约30.85亿港元，拟用于收并购、业务扩张及营运资金[68] - 股本集资活动总净收益约48.2亿港元（约合人民币39.41亿元）[69] - 净收益分配：80%（约人民币31.53亿元）用于潜在收并购，10%（约人民币3.94亿元）用于业务扩展，10%（约人民币3.94亿元）用于营运资金[70] - 截至2022年6月30日，净收益尚未动用，主因未找到合适收购目标[70] - 债券因股票停牌触发赎回条款，发行人按本金比例赎回13.995亿港元（存续本金总额的45%）[71] - 支付同意费762.5万港元予债券持有人[71] - 存续债券将于到期日按本金连同应计利息赎回[71] - 可转换债券发行总额为2,392,055千港元[193] - 可转换债券发行成本为19,136千港元[193] - 2021年实际利息开支为31,340千港元[193] - 2022年上半年实际利息开支为111,457千港元[194] - 2022年支付票息29,073千港元[194] - 公司支付约7,625,000港元同意费并赎回1,399,500,000港元可转换债券占存续本金总额45%[195] 收并购活动 - 2022年1月收购浙江新大地物业管理有限公司100%股权，交易对价61.14百万元[72][73] - 2022年1月收购苏州市天翔物业管理有限公司70%股权，交易对价245.7百万元[72][73] - 2022年1月收购湖南吉立物业管理有限公司70%股权，交易对价99.65百万元[72][73] - 2022年1月收购泉州友达置业管理有限公司51%股权，交易对价4.0百万元[72][73] - 2022年6月收购天津市戎威保安服务有限公司70%股权，交易对价86.93百万元[72][73] - 2022年上半年通过收购附属公司增加商誉315,898千元[163] - 2022年上半年无形资产添置总额为510,098千元，其中收购附属公司贡献510,098千元[163] 资产状况 - 现金及现金等价物为人民币7047.2百万元，较2021年末下降28.4%[63] - 现金及现金等价物为人民币70.47亿元，较2021年末下降28.4%[111] - 现金及现金等价物总额为70.91亿元人民币，较2021年末98.72亿元下降28.2%[182] - 人民币现金余额47.75亿元，较2021年末70.24亿元下降32.0%[182] - 港元现金余额22.83亿港元，较2021年末27.91亿港元下降18.2%[182] - 美元现金余额3295.8万美元，较2021年末5621.1万美元下降41.4%[182] - 投资物业为人民币36.82亿元，较2021年末增长12.3%[111] - 可转换债券为人民币26.11亿元，较2021年末增长9.3%[111] - 商誉达到人民币2422.8百万元，较2021年末增长13.8%[60] - 商誉从2021年6月30日的1,590,238千元增加到2022年6月30日的2,422,787千元，增长52%[163] - 应收账款周转天数达138天，较去年同期110天增加28天[61] - 公司非流动负债总额从2021年末的人民币110.215亿元下降至2022年6月的人民币85.127亿元，降幅为22.8%[112] - 公司借贷（非流动负债部分）从2021年末的人民币54.653亿元减少至2022年6月的人民币51.353亿元，降幅为6.0%[112] - 公司其他应付款项（非流动负债部分）大幅减少，从2021年末的人民币33.314亿元降至2022年6月的人民币7.789亿元，降幅达76.6%[112] - 公司资产净值从2021年末的人民币92.271亿元增加至2022年6月的人民币94.437亿元，增长2.3%[112] - 公司权益总额从2021年末的人民币92.271亿元增长至2022年6月的人民币94.437亿元，增长2.3%[112] - 非控制性权益从2021年末的人民币7.001亿元增加至2022年6月的人民币8.085亿元，增长15.5%[112][114] - 公司于2022年上半年因收购附属公司导致非控制性权益增加人民币5,123万元[114] - 总资产为18,456,620千元人民币，较2021年底增长1.6%[139] - 总负债为9,012,914千元人民币，较2021年底增长0.9%[139] - 公司处于净现金状况，无资产负债（2022年6月30日及2021年12月31日）[125] - 存货总额从2021年末的人民币218,469千元下降至2022年6月的人民币215,700千元，降幅为1.3%[168] - 应收贸易账款总额从2021年末的人民币3,313,269千元增至2022年6月的人民币3,819,636千元，增幅为15.3%[169] - 应收关联方贸易账款从人民币528,460千元大幅增至人民币753,162千元，增幅达42.5%[169] - 应收第三方贸易账款从人民币2,784,809千元增至人民币3,066,474千元，增幅为10.1%[169] - 应收账款减值拨备从人民币313,396千元增至人民币469,887千元，增幅为50.0%[169] - 账龄1年内的应收账款占比从88.1%降至82.3%[171] - 账龄1至2年的应收账款从人民币340,563千元增至人民币619,735千元，增幅为81.9%[171] - 预付款项、按金及其他应收账款总额从人民币751,359千元大幅增至人民币3,033,135千元，增幅达303.7%[175] - 向关联方垫款从人民币303,143千元激增至人民币1,050,744千元，增幅达246.5%[175] - 现金及现金等价物从人民币9,842,099千元下降至人民币7,047,187千元，降幅为28.4%[180] - 银行借贷总额7.81亿元人民币，较2021年末7.92亿元下降1.4%[186] - 长期银行借贷7.47亿元，其中一年内到期部分2.34亿元[186] - 可转换债券本金总额31.10亿港元（约25.37亿元人民币）[188] - 借贷加权平均实际利率5.37%，较2021年同期9.74%下降437个基点[188] - 公司注销1075.8万股回购股份，回购总金额7230.3万港元[184] - 索偿拨备478.1万元人民币，较2021年末479.6万元基本持平[185] - 应付贸易账款总额为1,174,941千人民币其中第三方应付款占比99.8%达1,174,734千人民币[197] - 应付关联方账款从470,616千人民币下降至224,536千人民币降幅52.3%[197] - 应计费用从674,958千人民币增加至814,893千人民币增长20.7%[197] - 1年内到期的