委员会构成 - 委员会由3 - 5名董事组成，设主席1名[5] - 委员任期与其董事任期一致，届满经董事长提名、董事会审议通过可连任[5] 会议安排 - 全年定期会议计划由主席结合董事会定期会议计划确定[11] - 二分之一以上委员提议等情况时，主席10日内召开临时会议[11] - 定期会议召开5日前发通知，临时会议召开3日前发通知[11][12] 会议要求 - 会议须有三分之二以上委员出席方可举行[12] - 委员无正当理由一个工作年度内2次未亲自出席且未委托代出席，董事会调整委员[12] 决策规则 - 董事会授权可由委员会直接决策的议案，须全体委员超半数通过有效[14] 规则修订 - 规则于2005、2007、2020、2022、2025年分别通过修正案[1] 人员补充 - 委员会因委员辞职等致人数低于规定人数三分之二时，董事会尽快增补，达规定人数三分之二前暂停职权[6]

中国神华能源股份有限公司 董事会议事规则 本规则于二○○四年十二月二十八日由公司二○○四年第一次临时股东大 会通过，于二○○六年五月十二日举行的二○○五年股东周年大会授权董事会修 订，于二〇〇七年八月二十四日举行的二〇〇七年第一次临时股东大会、于二〇 一二年五月二十五日举行的二〇一一年度股东周年大会修订,于二〇一九年六月 二十一日举行的二〇一八年度股东周年大会修订,于二〇二〇年五月二十九日举 行的二〇一九年度股东周年大会修订，于二〇二五年八月二十九日举行的二〇二 五年第一次临时股东大会修订。 1 第一章 总则 第一条 为了确保中国神华能源股份有限公司（以下简称"公司"）的规范化运作， 提高董事会的工作效率和依法科学决策水平，规范董事会的组成、职责、权限和 运作程序，维护公司利益和股东合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《上 市公司章程指引》、《上市公司治理准则》等中国现行法律、行政法规、部门规 章、其他规范性文件（以下简称"法律法规"）及公司股票上市地监管规则和《中 国神华能源股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），制定本规则。 第二条 董事会是公司的常设决策机构，应当依法履行职责，把握"定战略、 ...

委员会组成 - 委员会由3名委员组成，独立董事应过半数并担任召集人[6] - 委员任期与其董事任期一致，连续任职不得超六年[7] - 外部审计机构前任合伙人特定日期起两年内不得任委员[7] 委员会职责 - 审查监督公司财务报告编制和内部监控程序[11] - 监督评估外部审计工作，提议聘请或更换机构[11] - 监督评估内部审计工作，负责内外部审计协调[11] - 审核公司财务信息及其披露[11] - 监督评估公司内部控制[11] - 行使《公司法》规定的监事会职权[11] - 负责其他规定和董事会授权事项[11] 会议安排 - 每年至少与外部审计机构开会两次[15] - 每年至少召开四次定期会议，每季度至少一次[20] - 特定情况主席10日内召开临时会议[21] - 定期会议提前5日、临时会议提前3日发通知[21] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行[20] - 每年至少召开一次与外部审计单独沟通会议[22] 委员管理 - 委员无正当理由连续2次未出席，董事会调整[22] - 主席不能履职，过半数成员推举独立董事主持[24] 披露与决议 - 公司披露年报时应披露委员会年度履职情况[18] - 发现董事会现金分红问题应督促改正[17] - 决议须经全体委员过半数通过[25] - 多项事项过半数同意后提交董事会审议[25] 会议方式与记录 - 通讯开会应录音，口头表决与书面签字效力同等[25] - 可邀请公司其他人员列席会议[27] - 会议须有完整记录，出席委员需签字[29] - 委员对记录初稿修改意见一周内书面提出[29] - 秘书将记录及报告向董事会全体成员传阅[29] - 审议意见由主席审定后向董事会汇报[30] - 会议相关资料保存至少十年[30] 规则生效 - 本规则自董事会批准通过之日起生效[32]

港股通持股比例排行 - 中国电信持股103.22亿股 比例达74.37%位列榜首 [1] - 绿色动力环保持股2.83亿股 比例69.99%居第二位 [1] - 中国神华持股22.97亿股 比例67.99%排名第三 [1] - 凯盛新能持股1.69亿股 比例67.61%紧追其后 [1] - 天津创业环保与弘业期货并列64.45%持股比例 [1] - 新天绿色能源持股11.69亿股 比例63.56% [1] - 南方恒生科技持股67.56亿股 比例60.61%进入前十 [1] 港股通近期增持情况 - 盈富基金获增持32.89亿元 持股数增加1.29亿股 [1] - 腾讯控股获增持31.46亿元 持股数增加529.70万股 [1] - 美团-W获增持25.13亿元 持股数增加2471.09万股 [1] - 阿里巴巴获增持19.06亿元 持股数增加1645.64万股 [1] - 快手获增持15.77亿元 持股数增加2062.24万股 [1] - 南方恒生科技获增持9.48亿元 持股数增加1.71亿股 [1] 港股通近期减持情况 - 中国海洋石油遭减持13.28亿元 持股数减少6847.82万股 [2] - 小米集团遭减持11.93亿元 持股数减少2247.52万股 [2] - 泡泡玛特遭减持10.56亿元 持股数减少325.66万股 [2] - 华虹半导体遭减持10.45亿元 持股数减少1827.76万股 [2] - 中芯国际遭减持9.98亿元 持股数减少1601.18万股 [2] - 小鹏汽车遭减持9.86亿元 持股数减少1161.16万股 [2]

评选活动概况 - 2025年度新财富杂志最佳董秘暨港股最佳IR评选于2025年5月启动 [1] - 评选对象覆盖5267家A/B股上市公司董事会秘书及证券事务代表成员、2464家港股上市公司IR团队 [1] - 近3500家机构、超20万资本圈人士参与投票，管理的资产规模合计近30万亿元 [1] - 31个省市区的地方证券监管机构、香港公司治理公会参与推荐，超200位专家组成专家评审团 [1] - 最终评选出300位最佳董秘、50个最佳证代团队、102个港股最佳IR团队 [1] 最佳董秘获奖名单 - 洲明科技董秘陈一帆 [3] - 天齐锂业董秘张文宇 [3] - 泰和新材董秘董旭海 [3] - 智微智能董秘张新媛 [3] - 三利谱董秘黄慧 [3] - 显盈科技董秘陈立 [3] - 稳健医疗董秘陈惠选 [3] - 海能达董秘周炎 [3] - 法本信息董秘吴超 [3] - 金发科技董秘戴耀珊 [3] - 深科技董秘钟彦 [3] - 建投能源董秘孙原 [3] - 宗申动力董秘林艺 [3] - 八亿时空董秘薛秀媛 [3] - 百普赛斯董秘林涛 [4] - 雄帝科技董秘郭永洪 [4] - 立高食品董秘王世佳 [4] - 天地在线董秘李旭 [4] - 金龙羽董秘吉杏丹 [4] - 麦加芯彩董秘崔健民 [4] - 欢乐家董秘范崇澜 [4] - 海南华铁董秘郭海滨 [4] - 盛通股份董秘肖薇 [4] - 豪鹏科技董秘陈萍 [4] - 汇创达董秘许文龙 [4] - 方直科技董秘李枫 [4] - 新宙邦董秘贺靖策 [4] - 汤臣倍健董秘唐金银 [4] - 奥拓电子董秘杨扬 [5] - TCL智家董秘温晓瑞 [5] - 瑞普生物董秘谢刚 [5] - 好太太董秘李翔 [5] - 鸿富瀚董秘张思明 [5] - 楚天龙董秘张丹 [5] - 三维通信董秘任隆 [5] - 协创数据董秘甘杏 [5] - 宇环数控董秘易欣 [5] - 冠中生态董秘张方杰 [5] - 恒林股份董秘汤湾雁 [5] - 康泰生物董秘陶瑾 [5] - 青木科技董秘李克亚 [5] - 华利集团董秘方玲玲 [6] - 英诺激光董秘张勇 [6] - 苏文电能董秘张子健 [6] - 力合科创董秘于喆 [6] - 方盛制药董秘何仕 [6] - 聚和材料董秘林椿楠 [6] - 方大炭素董秘庄晓茹 [6] - 欧林生物董秘吴畏 [6] - 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华测导航董秘孙梦婷 [24] 分类奖项获奖情况 - 最佳证券分析师奖由领益智造董秘郭瑞获得 [25] - 最佳个人投资者沟通奖由天齐锂业董秘张文宇、新特电气董秘段婷婷获得 [27] - 最佳媒体沟通奖由百普赛斯董秘林涛、天赐材料董秘韩恒获得 [27] - 最佳机构投资者沟通奖中方直科技对公募资金影响力达34607.78亿元 [27] - 海能达对公募资金影响力达62380.55亿元 [28] - 立高食品对公募资金影响力达58185.90亿元 [28] - 联得装备对公募资金影响力达48109.72亿元 [28] - 领益智造对公募资金影响力达61432.51亿元 [28] - 三利谱对公募资金影响力达58931.75亿元 [28] - 泰和新材对公募资金影响力达59311.95亿元 [28] - 显盈科技对公募资金影响力达42879.86亿元 [28] -

财报与业绩说明会安排 - 2025年半年度报告8月30日披露[7] - 2025年半年度业绩说明会9月5日16:00 - 17:00召开[7][8][9] - 业绩说明会地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[7][8][9] 投资者提问安排 - 8月29日至9月4日16:00前可登录上证路演中心网站提问[8][10] - 9月3日17:00前可邮件发问题给公司[8][10] 其他信息 - 参加业绩说明会人员为公司董事、高管等[9] - 董事会办公室投资者关系处电话010 - 5813 1088、5813 3355[11] - 董事会办公室投资者关系处邮箱ir@shenhua.cc[11]

财报披露 - 公司2025年半年度报告8月30日披露[2] 业绩说明会 - 9月5日16:00 - 17:00在上海证券交易所上证路演中心网络互动召开[3][4] - 投资者8月29日至9月4日16:00前可登录网站提问，9月3日17:00前可邮件提问[3][5] - 董事、高级管理人员等参加[4] 投资者联系 - 董事会办公室投资者关系处电话010 - 5813 1088、5813 3355，邮箱ir@shenhua.cc[6]

并购重组市场活跃度提升 - 资本市场在并购重组中的主渠道特征更加凸显 [1] - 今年1至7月上市公司累计披露资产重组超1000单 是去年同期的1.4倍 [1] - 重大资产重组133单 是去年同期的2.7倍 [1] 央企国企整合动态 - 央企国企加速推动内部优质资源向控股上市公司汇聚 [1] - 中国神华拟购买控股股东旗下13家企业构建一体化运营体系 [1] - 通过并购重组促进国有资本向国家战略重点行业集中 [2] 新兴产业并购特征 - 上市公司积极通过并购向新质生产力转型 [2] - 海光信息吸收合并中科曙光推动半导体行业强链补链 [2] - 北方华创取得芯源微实控权发挥协同效应 [2] 政策制度创新 - 2024年9月证监会发布"并购六条"支持上市公司注入优质资产 [3] - 2025年5月修订《上市公司重大资产重组管理办法》优化收购对价分期支付等规则 [3] - 海南河南天津上海等地出台文件支持产业整合与并购重组 [3] 并购重组质量提升 - 上市公司更注重并购重组的质量和协同效应 [3] - 产业整合和转型升级逻辑更加鲜明 [3] - 并购逻辑着眼于提高上市公司质量和回报投资者 [3] 未来发展趋势 - 政策鼓励与资本市场改革共振支撑市场发展 [4] - 并购重组市场有望释放产业整合与价值重塑空间 [4] - 上市公司应积极谋划将政策红利转化为高质量发展动力 [4]

纪要涉及的行业或公司 - 中国神华能源股份有限公司[1] - 煤炭行业[2] 核心观点和论据 公司发展历程与阶段 - 中国神华发展分为五个阶段：2004-2007年国资起家上市阶段 2005年香港上市募资32.8亿美元 2007年上交所上市募资18亿元[4] 2008-2011年受益4万亿计划 煤炭销量从2005年不到1.3亿吨增至2011年约2.8亿吨 销售价格从2007年310元/吨涨至2011年450元/吨[4][5][8] 2012-2015年行业低迷期 全行业利润总额不到500亿元 公司实现161亿元归母净利润 占行业利润6-7成[10] 2016-2020年供给侧改革阶段 淘汰落后产能9.2亿吨 企业数量从6000余家减至4000余家[12] 2021年至今股价创新高 2025年7月解决同业竞争问题[7] 核心竞争力 - 高效生产能力：拥有神东等机械化矿区 采用长工作面技术[6] - 一体化经营模式：拥有1367公里自有铁路 港口吞吐能力115百万吨 黄骅港为第二大煤炭下水港[9] - 协同效应：电力业务超40%使用自产煤 有效降低成本[9] 财务与业绩表现 - 2005-2011年净资产收益率稳步上升至21% 毛利率稳定在40%以上[8] - 2017年业绩回升至500亿元以上[14] - 2022年利润创700亿元历史新高[16] - 2025年第二季度单季业绩127亿元 年度业绩底线500亿元[22] - 可采年限超40年 集团资产证券化率不到50%[22] 行业供需与价格变化 - 供给侧改革后前五大公司市占率从40%提至46% 前50大公司市占率近60%[13] - 秦皇岛煤价从2015年370元/吨涨至2017年600元/吨 涨幅80%[13] - 2021-2022年煤价飙升至2000元/吨以上[16] - 2025年上半年煤价最低跌至610-620元/吨 7月回升至700元以上[17][21] 分红政策与股东回报 - 2016年派发特别股息2.5亿元 股息率18%[14] - 2017-2018年分红率40% 2019年提至60% 2020年达91%[15] - 2025年中期分红率按75%执行 高于承诺的65%[23] 未来展望与行业趋势 - 国家能源局控制超产 2030年后主产区产量将出现8-10亿吨供给缺口[24] - 2025年上半年可能是行业未来3-5年底部 7月用电量增速恢复至8.4%[19] - 新能源装机顶部出现在2024-2025年 2026年替代火电的边际压力下滑[20] - 第三产业和居民用电占比达六成 AI和新能源领域用电增长最快[19] - 煤炭可完全自给自足 能源安全地位稳固[24] 其他重要内容 - 2025年公司收购集团千亿资产 提升可持续开采年限[22] - 发改委调整长协定价机制后 公司盈利稳定性被认可 估值超行业平均水平[17] - 136号文实施导致新能源上网收益率下降 装机动能下行[20]

上市公司证券投资规模 - 江苏国泰计划委托理财及证券投资金额合计138.3亿元，其中证券投资部分18.306亿元[1][2] - 利欧股份拟使用不超过30亿元自有资金进行证券投资[1][2] - 方大炭素证券投资额度不超过24亿元，联发股份不超过12亿元，仙坛股份不超过10亿元，塔牌集团不超过13亿元[2][3] - 易点天下将证券投资额度从1亿元追加至5亿元[1][3] 重点公司投资标的及持仓 - 七匹狼持有腾讯控股期末账面金额3.66亿元、中国平安2.1亿元、中国海洋石油1.44亿元、中国移动超1亿元[7] - 江苏国泰持有申达股份账面价值3630万元（公允价值变动-1430万元）、天际股份及朗诗绿色管理[6] - 利欧股份为浙江大农第一大股东，持股2450.31万股（比例32.79%）[7] - 江苏国泰子公司紫金科技曾持有华东科技、建投能源、南京银行等个股[5] 历史投资业绩表现 - 江苏国泰2023年至2025年上半年累计公允价值变动亏损超2亿元，其中2025年上半年亏损7195.6万元[8] - 利欧股份2020年因投资理想汽车实现公允价值变动损益近60亿元，占利润总额94.03%[10] - 利欧股份2022年公允价值变动损益-12.97亿元，全年净利润亏损4.41亿元[10] - 七匹狼上半年投资收益3794.97万元加公允价值变动损益9739.8万元，合计占利润总额七成以上[10] - 塔牌集团2024年证券投资实现损益1.26亿元，期末余额10.42亿元[11] 公司主营业务与投资行为关联 - 七匹狼上半年营业收入13.75亿元（同比降5.93%），净利润1.6亿元（同比降13.93%）[10] - 多家公司强调使用闲置自有资金投资，不影响主营业务正常开展[3]