债券发行 - 香港分行发行10亿美元2029年到期浮动利率票据，发行价格为面值100%，总收益10亿美元，利率为SOFR复合指数+0.38%年利率[3][98][120] - 卢森堡分行发行5亿欧元2.750%的2029年到期票据，发行价格为面值99.784%，总收益5亿欧元[4][137][164] - 伦敦分行发行2.5亿英镑、利率4.5%、2029年到期的英镑票据，发行价格为面值99.662%[4][198] - 各票据均在200亿美元全球中期票据计划下发行[4][24] 债券评级及上市 - 各系列票据预计被穆迪评为“A1”级[36] - 各系列票据预计于2026年3月17日或之后在香港证券交易所、伦敦证券交易所国际证券市场和卢森堡证券交易所上市及交易[26] 人员变动 - 2026年2月，公司首席业务官宋建华因年龄原因辞职[74] 过往债券赎回与发行 - 2026年1月，公司全额赎回300亿元二级资本债券[84] - 2026年1月21日，公司行使赎回权，全额赎回2021年发行的300亿元二级资本债券[75] - 2021 - 2025年公司多次发行和赎回二级资本债券、无固定期限资本债券、总损失吸收能力非资本债券等[79][80][81][82][83] 分行信息 - 香港分行1995年在香港开展业务，1996年7月18日在香港注册，是香港持牌银行，专注批发银行业务[106][107] - 卢森堡分行1999年11月30日在卢森堡商业和公司登记处注册，2014年9月16日被指定为卢森堡大公国唯一人民币清算银行[147][154]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司取得一项名为“基于区块链的状态数据的重建方法、装置和存储介质”的专利，授权公告号为CN115168444B，申请日期为2022年6月 [1] 公司知识产权概况 - 公司拥有专利信息5000条，商标信息969条，行政许可79个 [1] 公司基本经营信息 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，位于北京市，是一家以从事货币金融服务为主的企业 [1] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] 公司投资与业务活动 - 公司共对外投资了28家企业 [1] - 公司参与招投标项目10980次 [1]

公司专利技术动态 - 中国工商银行股份有限公司取得一项名为“基于目标模型的剪枝方法及其装置、电子设备及存储介质”的专利，授权公告号为CN116227555B，申请日期为2023年3月 [1] - 该专利技术涉及模型优化领域，具体为一种基于目标模型的剪枝方法及相关装置、电子设备与存储介质 [1] 公司基本情况 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家以从事货币金融服务为主的企业 [1] - 公司注册资本为356,406,257,089元人民币 [1] 公司知识产权与商业活动概况 - 公司拥有大量知识产权，包括商标信息969条，专利信息5000条 [1] - 公司对外投资了28家企业，参与招投标项目10,980次 [1] - 公司拥有行政许可79个 [1]

公司专利技术动态 - 中国工商银行股份有限公司于近期取得一项名为“数据的隐匿查询方法及其装置、电子设备及存储介质”的专利，授权公告号为CN117056389B，该专利的申请日期为2023年8月 [1] - 根据天眼查大数据分析，中国工商银行股份有限公司目前共拥有专利信息5000条，此次新获授权的专利是其中之一 [1] 公司基本概况 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家主要从事货币金融服务的企业 [1] - 公司注册资本为3564.06257089亿元人民币 [1] - 公司对外投资了28家企业，并参与了10980次招投标项目 [1] - 公司在知识产权方面，除5000条专利信息外，还拥有商标信息969条 [1] - 公司拥有行政许可79个 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美债收益率上周明显上升，10 年期和 2 年期美债收益率分别上行 14 个和 16 个基点至 4.28%和 3.72%，关键期限美债回吐年内涨幅，受高油价潜在通胀担忧及霍尔木兹海峡通航限制影响，不确定性大 [1][2] - 中资美元债受美债收益率上行拖累，连续两周明显下挫，彭博巴克莱中资美元债总回报指数上周下跌 0.5% [1][3] - 在岸市场 3 年期和 10 年期国债收益率全周分别上行 1 个和 3 个基点至 1.37%和 1.81%，通胀预期改善、宏观数据表现及货币政策预期变化推动国债收益率回升，但货币政策保持支持性，利率债收益率无持续上行基础 [1][4] 相关目录总结 离岸市场 - 中资美元债全周有 3 笔超一亿美元新发行，合计 14.5 亿美元，离岸人民币债新发行约 175 亿人民币，均主要为金融债 [2] - 美债收益率上升，10 年期和 2 年期美债收益率分别上行至 4.28%和 3.72%，关键期限美债回吐年内涨幅，2 年期上行幅度大反映通胀预期升温下美联储降息空间受限 [1][2] - 中资美元债连续两周下挫，彭博巴克莱中资美元债总回报指数上周下跌 0.5%，利差收窄 2 个基点，高评级指数下跌 0.5%，利差收窄 3 个基点，高收益指数下跌 0.4%，利差走阔 3 个基点 [3] 在岸市场 - 人行上周逆回购操作净回笼短期流动性 1011 亿人民币，银行间资金利率回升，7 天存款类机构质押式回购加权利率和 7 天银行间质押式回购加权利率全周分别上行 5 个和 1 个基点至 1.46%和 1.50% [4] - 3 年期和 10 年期国债收益率全周分别上行 1 个和 3 个基点至 1.37%和 1.81%，通胀预期改善、宏观数据表现及货币政策预期变化推动国债收益率回升，货币政策保持支持性，利率债收益率无持续上行基础 [1][4] 近期中资新发行美元债券 - 北京建工（香港）有限公司发行 300 百万美元债券，票面利率 4.10%，到期日 2029/3/19，发行结构为 CALLABLE [5] 中资美元债列表 - 包含众多发行人的中资美元债信息，涉及银行、城投、地产、企业、非银金融等多个领域，涵盖发行金额、票面利率、收益率、评级等详细信息 [17][18][19]

发行计划与产品详情 - 工商银行在总额为200亿美元（20,000,000,000美元）的全球中期票据计划下，发行了多款多币种票据 [1][7] - 本次发行涵盖三类产品：香港分行发行的于2029年到期的10亿美元（1,000,000,000美元）浮动利率票据 [1][7][11] - 本次发行涵盖三类产品：卢森堡分行发行的于2029年到期的5亿欧元（500,000,000欧元）2.75厘利率票据 [1][7][11] - 本次发行涵盖三类产品：伦敦分行发行的于2029年到期的2.5亿英镑（250,000,000英镑）4.5厘利率票据 [1][7][12] 上市安排 - 上述票据已向香港联合交易所有限公司申请上市及买卖，预计批准将于2026年3月17日开始生效 [2][8][15] - 票据同时计划在卢森堡证券交易所的Euro MTF市场专业板块以及伦敦证券交易所的国际证券市场进行交易，上市预计将于2026年3月17日或之后生效 [16] 承销商阵容 - 美元票据（香港分行发行）的联席全球协调人、联席承销商及联席账簿管理人为招商永隆银行有限公司和滙豐，并有多家国内外金融机构参与联席承销 [3][13] - 欧元票据（卢森堡分行发行）的联席全球协调人、联席承销商及联席账簿管理人包括农银国际、法国巴黎银行、中国建设银行和中信证券等 [4][14] - 英镑票据（伦敦分行发行）的联席全球协调人、联席承销商及联席账簿管理人包括巴克萊、東方匯理銀行、滙豐和工銀標準等 [15]

市场扩张和融资 - 香港分行发行2029年到期10亿美元浮动利率美元票据[2] - 卢森堡分行发行2029年到期5亿欧元2.750厘利率欧元票据[2] - 伦敦分行发行2029年到期2.5亿英镑4.500厘利率英镑票据[2] - 各票据在200亿美元全球中期票据计划下发行[3] 未来展望 - 预计票据于2026年3月17日在香港交易所上市及买卖生效[11] - 票据有意获准入卢森堡和伦敦交易所交易，预计2026年3月17日或之后生效[11]

市场扩张和并购 - 香港分行将发行2029年到期的10亿美元浮动利率美元票据[2] - 卢森堡分行将发行2029年到期的5亿欧元2.750厘利率欧元票据[2] - 伦敦分行将发行2029年到期的2.5亿英镑4.500厘利率英镑票据[2] - 各票据在200亿美元全球中期票据计划下发行[3] 未来展望 - 美元票据、欧元票据及英镑票据预计2026年3月17日在香港交易所上市及买卖生效[11] - 各系列票据有意获准入卢森堡证券交易所和伦敦证券交易所交易，预计2026年3月17日或之后生效[11] 其他新策略 - 美元票据的联席全球协调人等有中国工商银行（亚洲）、中国农业银行股份有限公司香港分行等[4] - 欧元票据的联席全球协调人等有渣打银行、法国外贸银行等[6] - 英镑票据的联席全球协调人等有巴克萊、东方汇理银行等[8] 公司治理 - 公告刊发日期，公司董事会有4名执行董事、3名非执行董事和6名独立非执行董事[14]

核心观点 - 全球最大资产管理公司贝莱德增持中国工商银行H股 其持股比例从4.94%提升至5.1% 达到5%以上的须披露门槛 [1] 公司层面 - 贝莱德对中国工商银行H股的多头持仓比例于2026年3月10日从**4.94%** 增至**5.1%** 增持幅度为**0.16个百分点** [1] - 此次增持使贝莱德在工商银行H股的持股比例超过**5%** 触发了香港交易所的权益披露要求 [1] 行业与市场层面 - 国际主要金融机构持续关注并投资中国大型国有银行 显示其对相关资产的一定程度认可 [1]

中国宏观经济 - 综合景气指数回升至100.09，重新进入扩张区间[1] - 2026年2月CPI同比上涨1.3%，核心CPI同比上涨1.8%[2] - 2026年2月PPI同比下降0.9%，降幅连续3个月收窄[2] 全球宏观经济 - 美国2月非农就业人数意外减少9.2万，失业率升至4.4%[5] - 美国2月CPI同比上涨2.4%，核心CPI同比上涨2.5%[6] - 市场预期欧洲央行年内可能加息两次，每次25个基点[7] 市场与政策动态 - 韩国国会通过法案，计划向美国投资3500亿美元[8] - 美国2月平均时薪同比增长3.8%，劳动力成本压力仍存[5] - 能源价格上涨可能对欧美通胀形成新的上行压力[6][7]