财务数据 - 金斯瑞生物科技2023年营业总收入为8.42亿美元，同比增长33.89%[1] - 公司控股子公司传奇生物CARVYKTI销售额快速增长，2023年达到5.0亿美元，同比增长273%[1] - 公司生命科学业务2023年对外营业收入为4.05亿美元，同比增长15.64%[1] - 公司2024-2025年归母净利润预测上调至-0.62/0.33亿美元，2026年预测为1.63亿美元，维持“买入”评级[2] - 金斯瑞生物科技2026年预计营业总收入将达到2,581.05百万元[4] - 2026年预计净利润为603.45百万元，较2023年增长395.01%[4] 风险提示 - 风险提示包括订单交付不及预期、产品研发失败风险、产品销售不及预期、汇兑损益风险等[3] 财务指标 - ROE预计在2026年达到10.71%[4] - 2026年预计每股净资产为1.19元[4] - 2026年预计销售净利率为6.31%[4] - 2026年预计资产负债率为50.16%[4] - 2026年预计收入增长率为50.79%[4] - 2026年预计净利润增长率为395.01%[4] - 2026年预计P/E为225.19，P/B为14.47[4] - 2026年预计EV/EBITDA为49.26[4]

业绩总结 - 公司2023年实现收入8.40亿美元，同比增长34.2%[1] - 公司2024年营业收入预计达到11.88亿美元，同比增长41.1%[3] - 2024年公司生命科学业务保持15-20%的增速稳步发展[1] - 2024年归母净利润预计为1.14亿美元，维持“买入”评级[2] - 2024年归母净利润预计为-1.06亿美元，EPS为-0.05美元[3] 用户数据 - 传奇生物细胞治疗产品Cilta-cel销售额达5亿美元，同比增长273%[2] 未来展望 - 公司2024年预计销售成本为609百万美元，同比增长66.9%[4] - 公司2024年资产负债表显示物业、厂房及设备价值702百万美元[4] 新产品和新技术研发 - 细胞疗法业务收入达2.85亿美元，同比增长144.2%[1] 市场扩张和并购 - 光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[9] - 光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[8] - 光大证券股份有限公司的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐等多项业务[9]

业绩总结 - 金斯瑞生物2023年收入达8.40亿美元，同比增长34.2%，超出预期[1] - 预计2024年CDMO业务将有所好转，超过公司指引的可能性较大[1] - 2024年金斯瑞生物预计收入将从2023年的840百万元美元增长至1,320百万元美元[6] 未来展望 - 2024-2026年预测公司净利润将逐年增长，2026年净利润预计达1.74亿美元[1] - 金斯瑞生物2024年目标价为27.75港元，维持买入评级[4] - 金斯瑞生物2024年目标价为27.75港元，潜在涨幅达78.8%[5] 新产品和新技术研发 - 细胞治疗板块预计2024年目标估值占公司整体目标估值的69%[5] 市场扩张和并购 - 金斯瑞生物2024年营业收入预测为1,320百万美元，略低于之前预测[5] 其他新策略 - 交银国际对金斯瑞生物股票的评级为买入，预期未来12个月的总回报将高于相关行业[7]

财务数据 - 公司截至2023年12月31日止年度收益约为839.5百万美元，较上年增加34.2%[1] - 非细胞疗法业务的外部收入约为554.5百万美元，较上年增加8.9%[1] - 细胞疗法业务的外部收入约为285.0百万美元，较上年增加144.2%[1] - 公司毛利约为409.6百万美元，较上年增加34.7%[2] - 非细胞疗法业务的毛利约为270.6百万美元，较上年增加5.3%[2] - 细胞疗法业务的毛利约为140.9百万美元，较上年增加173.1%[2] - 公司的虧損收窄至约355.1百万美元，较上年减少[3] - 公司的经调整净虧損收窄至约298.2百万美元[4] - 公司2023年的净利润为162,879千美元，相较于2022年同期的18,094千美元有显著增长[6] - 公司2023年的销售收入为839,529千美元，较2022年同期的625,698千美元有增长[7] - 公司2023年的毛利为409,553千美元，较2022年的304,083千美元有增长[7] 资产负债表 - 公司2023年非流动资产总额达到1034.19亿美元，较2022年的781.43亿美元有所增长[9] - 公司2023年流动资产总额为2353.11亿美元，较2022年的1764.95亿美元有所增长[9] - 公司2023年流动负债总额为494.81亿美元，较2022年的545.98亿美元有所减少[10] - 公司2023年资产净额为2044.35亿美元，较2022年的1362.67亿美元有所增长[10] 现金流量 - 公司2023年经营活动所用现金流量净额为286,911千美元，较2022年的120,292千美元增加[11] - 公司2023年投资活动所用现金流量净额为357,728千美元，较2022年的443,296千美元减少[11] - 公司2023年融资活动所得现金流量净额为1,068,260千美元，较2022年的419,317千美元增加[11] 公司业务 - 公司定位为生物科技公司，致力于用生物技术使人和自然更健康[38] - 公司建立了四个主要业务单元，包括生命科学服务及产品业务、生物製劑合同开发及生产业务、工业合成产品业务、全球细胞疗法公司[39] - 公司的业务覆盖全球逾100个国家及地区，专业团队由约6,937名成员组成[40] - 公司2023年生命科学分部对外部客户的销售收入为404,518千美元，占总收入的48.2%[17] - 公司2022年生物制剂分部的分部毛利为34,648千美元，较上一年增长了1,134.4%[18] - 公司2023年工业合成分部的研发开支为382,218千美元，占总研发开支的88.3%[17] 公司发展策略 - 公司发展策略包括提高北美市场滲透率、拓展客户关系、扩大生产产能和投资于创新和生产平台升级[56] - 公司计划在全球范围内积极建立生产产能，以满足未来客户需求[141] - 公司计划继续投资和提升生命科学服务及产品方面的产能，包括扩建关键试剂GMP生产产能[142] - 公司计划进一步优化工业合成生物产品的生产设施，提高产量，并扩建合成生物学实验室[143] - 公司计划积极扩大CARVYKTI在北美和欧洲的产能，以扩大可治疗的前线多发性骨髓瘤患者[144]

收益及毛利 - 集团收益约为391.3百万美元，较上年同期增加26.4%[46] - 非细胞疗法业务收益约为281.8百万美元，较上年同期增加13.8%[46] - 细胞疗法业务收益约为109.5百万美元，较上年同期增加76.9%[46] - 集团毛利约为175.0百万美元，较上年同期增加3.9%[55] - 非细胞疗法业务毛利约为134.7百万美元，较上年同期增加6.7%[47] - 细胞疗法业务毛利约为41.4百万美元，较上年同期减少8.2%[47] 亏损及调整 - 集团亏损约为245.8百万美元，较上年同期增加[48] - 本公司拥有人应佔虧損約為93.6百萬美元，較去年同期減少[55] - 非细胞疗法业务经调整净利润约为33.6百万美元，较去年同期增加1.2%[51] - 细胞疗法业务经调整净亏损约为195.7百万美元[51] - 报告期內經調整經營虧損約為205.9百萬美元，較上年同期增加22.5%[69] - 報告期內經調整研發投入約為168.8百萬美元，較上年同期增加19.3%[69] - 報告期內經調整銷售及分銷開支約為38.0百萬美元，較上年同期減少18.8%[69] - 報告期內經調整行政開支約為41.6百萬美元，較上年同期增加65.7%[69] - 報告期內集團淨虧損約為245.8百萬美元，經調整淨虧損約為162.0百萬美元[90] 业务板块 - 生命科學服務及產品收益約為203.0百萬美元，較去年同期增加15.3%[61] - 生物制剂开发服务收益約為65.1百萬美元，較去年同期微幅增加3.8%[63] - 工業合成生物產品收益約為18.2百萬美元，較去年同期增加8.3%[65] - 細胞療法收益約為109.7百萬美元，較去年同期增加76.9%[68] 融资及投资 - 南京百斯傑生物工程有限公司完成A轮融资，投资者认购新增注册资本人民币37,609,070元（约5.3百万美元），总对价人民幣250.0百萬元（約35.2百萬美元），收購公司約10.4168%股權[87] - Probio B類優先股按攤餘成本計量的金融負債約為37.9百萬美元，其中包括報告期內利息約1.1百萬美元[88] - 百斯傑A輪增資作為按攤餘成本計量的金融負債約為34.5百萬美元[88] - Probio Cayman完成C輪融資,總對價約224.0百萬美元[162] - 傳奇生物進行多次定向增發,總融資金額超過400.0百萬美元[163][164][165][166] - 南京百斯傑完成A輪增資,總對價人民幣250.0百萬元[169] 理財產品投資 - 集團持有的主要理財產品投資包括中國銀行、招商銀行、摩根大通發行的非保本浮動收益產品和貨幣市場基金[104] - 集團理財產品投資均為低風險、流動性強、保本的產品，未發生發行機構違約[103] - 集團理財產品投資收益率為1.4%至5.2%之間[100] - 基金4尋求高當期收益、流動性及本金穩定性，投資於美國財政部發行或擔保的美國國債、票據及其他債務[112] - 基金2、3及4尋求維持每股1.00美元的淨資產價值，並提供每日流動性，報告期內平均收益率隨著美聯儲加息而浮動[113] - 公司持有的醫療保健基金I獨立投資組合、瑞伏醫療健康基金、深圳艾碼生物科技有限公司等投資的公允價值合計為14,858千美元，佔總資產0.44%[114] 借款及預付款 - 公司於報告期內取得了多筆銀行貸款用於日常運營，包括GS日本40.0百萬日元長期貸款、GS中國22.0百萬人民幣短期貸款、GS中國26.3百萬人民幣及85.0百萬人民幣短期貸款、南京蓬勃119.1百萬人民幣短期貸款[128][129][130][131] - 公司已獲得合作方提供的本金為250.0百萬美元的預付資金[132] - 預付資金作為合作方提供的計息借款入賬，利率基於LIBOR加2.5%[133] - 合作方可從公司應佔合作計劃首個盈利年度的稅前利潤中收回預付資金及利息[134] - 公司管理層估計合作方不會於一年內收回該借款，因此該借款分類為長期負債[134] 財務狀況 - 公司流動比率約為5.6，資產負債比率約為38.4%[141] - 報告期末集團現金及銀行結餘約14億美元，可動用未使用銀行授信額度約335.3百萬美元[91,92] - 報告期內資本開支包括購買軟件0.9百萬美元、預付合作使用權資產53.0百萬美元、建造及購買物業、廠房和設備80.2百萬美元[93] 風險管理 - 公司採用對沖政策管理與人民幣相關的外匯風險[151,152] - 公司面臨有關租賃負債的公允價值利率風險和有關可變利率銀行貸款及其他借款的現金流利率風險[155] - 公司管理信貸風險的措施旨在控制可能面對的可收回性問題[156] - 集團已成立生物安全委員會，由專業人士組成，負責遵守新法律法規並促進集團完善相關合規[160] - 集團不斷增加全球服務能力佈局，以緩解國際貿

财务表现 - 金斯瑞生物科技股份有限公司截至2023年6月30日止六个月的收益约为391.3百万美元，较去年同期增加26.4%[1] - 金斯瑞生物科技股份有限公司截至2023年6月30日止六个月的毛利约为175.0百万美元，较去年同期增加3.9%[2] - 金斯瑞生物科技股份有限公司截至2023年6月30日止六个月的虧損约为245.8百万美元，较去年同期略有增加[3] - 金斯瑞生物科技股份有限公司截至2023年6月30日止六个月的经调整淨虧損约为162.0百万美元，较去年同期略有增加[4] - 公司整体收入约为3.913亿美元，较2022年同期增长26.4%；毛利约为1.75亿美元，较2022年同期增长3.9%；股东应占亏损约为9360万美元，较2022年同期减少[61] 资产负债表 - 非流动资产总额为915,969千美元，较上年底增长17.2%[10] - 流动资产总额为2,468,352千美元，较上年底增长39.7%[10] - 流动负债总额为437,904千美元，较上年底减少20%[11] - 资产净额为2,086,044千美元，较上年底增长53.1%[11] 公司概况 - 公司股本为2,116千美元，储备为1,361,985千美元[12] - 公司主要从事生命科学研究产品及服务的生产和销售[13] - 公司股份自2015年12月31日在香港联合交易所主板上市[14] - 公司业务覆盖全球逾100个国家和地区，截至2023年6月30日，专业团队由约6,414名成员组成[57] 财务策略 - 公司计划在全球范围内积极建立生产产能，以满足未来客户需求[136] - 公司计划在生命科学服务和产品领域继续投资和提升产能，扩建多肽、引物等生产产能[137] - 公司计划在生物制品开发服务方面在中国擴建抗体发现、工艺开发及GMP生产能力[138] - 公司计划在工业合成生物产品方面进一步优化生产设施，提高产能利用率[139] - 公司计划在细胞治疗方面积极扩大CARVYKI在北美和欧洲的产能，以扩大可治疗的患者群体[140] - 公司计划投资升级供应链、IT基础设施以及其他支持职能，以提升运营效率，促进业务增长[141]

公司业务 - 金斯瑞生物科技股份有限公司是一家广受认可的生物科技公司，以"用生物技术使人和自然更健康"为使命[2] - 公司主要业务包括生命科学服务及产品、CDMO平台、工业合成生物产品和细胞疗法，四个分部在报告期内均实现强劲增长[8] - 生命科学服务及产品分部提供基因合成、多肽合成、蛋白生产等服务，为全球生命科学研究界做出重大贡献[9] - CDMO平台致力于提供基因及细胞疗法开发服务，正在扩大全球GMP产能及商业化网络[10] - 傳奇生物科技是公司旗下生物制药附属公司，专注于新型细胞疗法的研发，主打候选产品西达基奥伦赛用于治疗多发性骨髓瘤[11] - 百斯杰生物科技从事合成生物业务，利用先进的酶工程技术开发饲料、酒精、食品等产品[12] 财务表现 - 2022年度收入约为625.7百万美元，较去年增长27.7%[16] - 2022年度毛利约为304.1百万美元，较去年增长7.6%[17] - 2022年度净利润为428.0百万美元，较去年有所减少[18] - 经调整净利润为359.4百万美元，较去年增长31.4%[19] - 公司擁有人應佔虧損为226.9百万美元，较去年有所减少[20] - 經調整淨虧損为359.4百万美元，较去年减少[21] 业务拓展与发展 - 公司设立了全球销售网络，销售额主要来自美国、中国内地、欧洲、亚太地区和其他地区客户，分别占外部总收益的不同比例[13] - 公司在海外扩大生产能力，建设新澤西和新加坡生产设施以提高效率[32] - 公司调整公司结构，分拆细胞治疗业务为独立上市公司，进一步发展生物製劑CDMO业务[37] 细胞疗法业务 - CARVYKTI产品获得美国FDA商业化批准，日本、欧盟等地区也获得批准[27] - 2022年度细胞疗法业务外部收入约为116.7百万美元，较去年增长78.4%[16] - 2022年度细胞疗法业务抵销前的毛利约为51.6百万美元，较去年下降25.0%[17] 公司财务状况 - 贸易应收款项周转天数为72天，存货周转天数为71天，合同成本约为16.5百万美元，物业、厂房及设备价值约为521.6百万美元[93][94][95][96] - 商誉减值约为11.5百万美元，无形资产净值约为23.8百万美元，使用权资产约为103.1百万美元[97][98][99] - 现金及现金等价物约为10亿美元，限制性现金约为27.2百万美元，可用未使用的银行信贷约为146.9百万美元[100][101] - 公司持有的重大投资截至2022年12月31日总计222,476千美元，其中以公允价值计量且变动计入损益的金融资产包括流动和非流动部分[106] 风险管理 - 公司面临外汇风险，通过管理外汇风险来限制风险[153][154] - 公司面临租赁负债的公允价值利率风险和现金流利率风险[156] - 公司管理信贷风险的措施旨在控制可能面临的可收回性问题[157]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收益约6.257亿美元，较2021年的约4.901亿美元增加27.7%[1][55][56][57][83][105] - 2022年公司毛利约3.041亿美元，较2021年的约2.825亿美元增加7.6%[2][83][107][108] - 2022年公司亏损约4.28亿美元，2021年亏损约5.183亿美元[3][84][121] - 2022年公司经调整净亏损约3.594亿美元，2021年经调整净亏损约3.278亿美元[4][84][121] - 2022年公司拥有人应占亏损约2.269亿美元，2021年公司拥有人应占亏损约3.587亿美元[5][85] - 2022年母公司普通权益持有人应占基本及摊薄每股亏损均为10.82美分，2021年为17.67美分[9] - 2022年末非流动资产总额为781,433千美元，较2021年末的594,808千美元增长约31.4%[10] - 2022年末流动资产总额为1,764,950千美元，较2021年末的1,639,060千美元增长约7.6%[11] - 2022年末流动负债总额为545,978千美元，较2021年末的413,305千美元增长约32.1%[11] - 2022年末非流动负债总额为637,737千美元，较2021年末的432,870千美元增长约47.3%[12] - 2022年经营活动所用现金流量净额为 - 120,292千美元，2021年为 - 136,790千美元[13] - 2022年投资活动所用现金流量净额为 - 443,296千美元，2021年为 - 212,548千美元[13] - 2022年融资活动所得现金流量净额为419,317千美元，2021年为902,141千美元[13] - 2022年末现金及现金等价物为1,023,999千美元，较年初的1,180,971千美元减少约13.3%[13][68] - 2022年公司总收益为625698千美元，较2021年的490096千美元增长27.67%[55][56][57] - 2022年公司除税前亏损为431690千美元，2021年除税前亏损为517363千美元，亏损幅度有所收窄[55][56] - 2022年客户合约收入为624750千美元，较2021年的489635千美元增长27.6%[57] - 2022年其他收入及利得为25105千美元，较2021年的17250千美元增长45.54%[57] - 2022年融资成本为13269千美元，较2021年的2378千美元增长458.07%[55][56][59] - 2022年税收抵免为3719千美元，2021年税收费用为964千美元[59] - 2022年公司未宣派任何股息，2021年同样未宣派股息[59] - 2022年服务和产品成本为144340千美元，较2021年的110590千美元增长30.52%[58] - 2022年归属母公司普通股持有人的亏损为226,851千美元，2021年为358,712千美元；用于计算每股基本及稀释亏损的年度发行普通股加权平均数2022年为2,097,134,700股，2021年为2,030,597,579股[61] - 2022年末物业、厂房及设备成本为664,778千美元，账面价值为521,567千美元；2021年末成本为504,579千美元，账面价值为396,667千美元；2022年末账面价值2,168,000美元的物业、厂房及设备被抵押作担保，约34,869,000美元物业被抵押给B轮投资者关联公司，2021年无此情况[62] - 2022年末使用权资产总额为103,105千美元，2021年末为90,244千美元[64] - 2022年末按公允价值计入损益的金融资产为222,476千美元，2021年末为12,652千美元[64] - 2022年末存货总额为62,910千美元，存货拨备后为59,935千美元；2021年末总额为48,673千美元，拨备后为44,358千美元；2022年末账面价值10,354,000美元的合作存货与合作成本有关，2021年为1,749,000美元[65] - 2022年末合约成本履约成本为16,490千美元，2021年为8,877千美元[66] - 2022年末贸易及应收票据总额为107,450千美元，减值后为104,089千美元；2021年末总额为145,517千美元，减值后为142,345千美元[67] - 2022年末受限制现金为27,203千美元，2021年为1,444千美元[68] - 2022年末贸易应付款项及应付票据总额为55,755千美元，2021年为30,176千美元[68] - 截至2022年12月31日，贸易应付款为54310千美元，较2021年的28693千美元有所增长[69] - 2022年末其他应付款项和应付项目为300709千美元，2021年为213563千美元[70] - 2022年计息贷款和借款中，流动部分为33681千美元，非流动部分为261006千美元；2021年流动部分为521千美元，非流动部分为121070千美元[71] - 2022年政府补助为18819千美元，较2021年的14041千美元增加[72] - 截至2022年12月31日，以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债，流动部分为84249千美元，非流动部分为353709千美元；2021年流动部分为110338千美元，非流动部分为371128千美元[72] - 2022年末法定股本为5000千美元，已发行及缴足股本为2111千美元；2021年末法定股本为5000千美元，已发行及缴足股本为2096千美元[74] - 报告期内，集团整体收入约为625.7百万美元，较2021年的约490.1百万美元增加27.7%；毛利约为304.1百万美元，较2021年的约282.5百万美元增加7.6%[83] - 报告期内，集团亏损约为428.0百万美元，2021年亏损约为518.3百万美元；经调整净亏损约为359.4百万美元，2021年经调整净亏损约为327.8百万美元[84] - 报告期内，公司拥有人应占亏损约为226.9百万美元，2021年为358.7百万美元；经调整公司拥有人应占净亏损约为167.8百万美元，2021年为181.0百万美元[85] - 2022年公司毛利由2021年的约2.825亿美元增加7.6%至约3.041亿美元，经调整毛利比2021年同期增长10.1%[107][108] - 2022年销售和分销开支为1.683亿美元，较2021年同期基本一致[109] - 行政开支由2021年的约1.345亿美元增加35.7%至2022年的约1.825亿美元，经调整行政开支比2021年同期增长34.1%[110] - 研发开支由2021年的约3.584亿美元增加8.8%至2022年的约3.901亿美元，经调整研发开支比2021年同期增长7.2%[111] - 2022年所得税抵免约370万美元，2021年所得税开支约100万美元[120] - 2022年贸易应收款项周转天数为72天，2021年为70天；存货周转天数为71天，2021年为73天[122][123] - 截至2022年12月31日，集团合约成本约1650万美元，较2021年增加85.4%；物业、厂房及设备约5.216亿美元，较2021年增加31.5%[124][125] - 截至2022年12月31日，集团无形资产净值约2380万美元，较2021年减少9.8%；使用权资产约1.031亿美元，较2021年增加14.3%[127][128] - 报告期内，集团经营活动现金流出约1.203亿美元，投资活动现金流出约4.433亿美元，融资活动现金流入约4.193亿美元[131][132][133] - 截至2022年12月31日，集团持有的重大投资总额为222,476千美元，2021年为42,589千美元[135] - 2022年12月31日，集团流动比率约为3.2（2021年12月31日为4.0），资产负债比率约为46.5%（2021年12月31日为37.9%）[166] - 截至2022年12月31日，公司有未到期美元对人民币远期外汇合约，本金约为2200万美元，2021年12月31日约为1.12亿美元[173] - 截至2022年12月31日，公司有约2.108亿美元的金融产品涉及公允价值利率风险[174] - 若利率上升或下降50个基点，公司2022年度税后亏损将上升或下降约90万美元[175] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年非细胞疗法业务外部收益约5.09亿美元，较2021年的约4.247亿美元增加19.8%[1] - 2022年细胞疗法业务外部收益约1.167亿美元，较2021年的约0.654亿美元增加78.4%[1] - 2022年非细胞疗法业务抵销前经调整净利润约0.624亿美元，较2021年的约0.475亿美元增加31.4%[4] - 2022年细胞疗法业务抵销前经调整净亏损约4.221亿美元，2021年经调整净亏损约3.724亿美元[4] - 报告期内，生命科学服务和产品、生物制剂开发服务、工业合成生物产品、细胞疗法及经营管理分部的外部收入分别占集团总收入的55.9%、19.2%、6.1%、18.7%及0.1%[86] - 报告期内，生命科学服务和产品收入约为360.5百万美元，较2021年增长14.2%；经调整毛利约为201.1百万美元，较2021年增长8.0%；经调整毛利率从2021年的59.0%略降至55.8%；经调整经营利润约为66.1百万美元[89] - 报告期内，生物制剂开发服务收入约为125.0百万美元，较2021年增长53.6%；待交付订单增加18.2%至233.3百万美元；经调整毛利增长54.5%至42.8百万美元；经调整经营亏损约为1.1百万美元[92] - 报告期内，工业合成生物产品收入约为38.7百万美元；经调整毛利约为16.6百万美元，较2021年增加46.9%；经调整毛利率由2021年的29.3%增加至42.9%；经调整经营利润约为2.9百万美元[95] - 报告期内细胞疗法收入约1.17亿美元，较2021年的约6880万美元增加70.0%[98] - 报告期内经营亏损约4.581亿美元，2021年约3.94亿美元；研发持续投资亏损约3.356亿美元，2021年约3.133亿美元[99] - 报告期内销售及分销开支约9340万美元，2021年约1.025亿美元；管理开支约8060万美元，2021年约4700万美元[99] 财务报表重述相关 - 2023年2月17日，集团附属公司传奇生物重述2021年和2020年相关合并财务报表[19] - 截至2021年12月31日止年度，此前报告收益为511,062千美元，经重述为490,096千美元，调整额为 - 20,966千美元[32] - 截至2021年12月31日止年度，此前报告毛利为303,484千美元，经重述为282,518千美元，调整额为 - 20,966千美元[32] - 截至2021年12月31日止年度，此前报告税前亏损为496,375千美元，经重述为517,363千美元，调整额为 - 20,988千美元[32] - 截至2021年12月31日止年度，此前报告所得税（费用）/抵免为 - 4,579千美元，经重述为 - 964千美元，调整额为3,615千美元[32] - 截至2021年12月31日止年度，此前报告年内亏损为500,954千美元，经重述为518,327千美元，调整额为 - 17,373千美元[32] - 截至2021年12月31日止年度，母公司普通权益持有人应占基本每股亏损此前报告为 - 17.13美分，经重述为 - 17.67美分，调整额为 - 0.54美分[3

公司业务布局与人员情况 - 公司业务运营覆盖全球逾100个国家，法人实体分布于美国、中国内地等多地[6] - 截至2022年6月30日，公司专业团队雇员数目约为5573人[6] - 截至2022年6月30日，集团共有约5573名雇员[46] - 2022年6月30日，集团生产、销售及营销、行政、研发、管理人员分别为2,460人、556人、1,034人、732人、791人，占比分别为44.1%、10.0%、18.6%、13.1%、14.2%[49] 产品获批与融资情况 - 2022年2月（纽约时间），FDA批准公司旗下传奇生物与杨森联合开发的西达基奥仑赛用于治疗特定多发性骨髓瘤成人患者[7] - 2022年5月（纽约时间），欧盟委员会授予西达基奥仑赛附条件上市许可，用于治疗特定复发及难治性多发性骨髓瘤成人患者[7] - 2022年2月和4月，因cilta - cel临床开发里程碑实现，传奇获付款1亿美元[50] - 2022年3月，FDA批准传奇生物首个产品CARVYKTI™用于治疗特定骨髓瘤患者[50] - 2022年5月，欧盟委员会授予CARVYKTI™附条件上市许可[51] - 2022年7月，Probio Cayman完成B轮融资，发行57,314,000股B类优先股；传奇生物后续公开发售8,140,000股美国存托股份，承销商可额外购买1,221,000股[51] 公司人员委任与辞任 - 柳振宇博士自2022年3月19日起获委任为制裁风险控制委员会主席[8] - 邵煒慧女士自2022年3月19日起获委任为制裁风险控制委员会成员[8] - 魏师牛先生自2022年3月19日起获委任为制裁风险控制委员会成员[8] - 章方良博士自2022年5月2日起获委任为非执行董事[8] - 王烨女士自2022年3月19日起辞任制裁风险控制委员会成员[8] - 章方良博士自2022年5月起任公司非执行董事，8月起任传奇生物及Probio Technology Limited董事，6月辞任南京金斯瑞生物科技有限公司董事[107] 集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，集团收益约30470万美元，较2021年同期的约22960万美元增加32.7%[11][14] - 同期，集团毛利约17550万美元，较2021年同期的约13860万美元增加26.6%[11][14] - 同期，集团亏损约22590万美元，2021年同期亏损约15610万美元[11] - 集团经调整净亏损约13010万美元，2021年同期经调整净亏损约13580万美元[11] - 截至2022年6月30日止六个月，集团研发开支约17740万美元，2021年同期约17510万美元[11] - 同期，公司拥有人应占亏损约13120万美元，2021年同期约9110万美元[11][14] - 截至6月30日止6个月，公司收益约3.047亿美元，较2021年同期增加32.7%，毛利约1.755亿美元，较2021年同期增加26.6%，净亏损约2.259亿美元，较2021年同期增加44.7%[21] - 销售及分销开支约8690万美元，较2021年同期增加49.1%，经调整销售及分销开支较2021年同期增加45.3%[24] - 行政开支约7960万美元，较2021年同期增加41.4%，经调整行政开支较2021年同期增加31.0%[25] - 研发开支约1.774亿美元，较2021年同期增加1.3%，经调整研发开支较2021年同期减少1.4%[26] - 2022年6月30日，Probio A类优先股及Probio认股权证公允价值约2.98亿美元，传奇认股权证公允价值约1.189亿美元，报告期内总公允价值亏损约4580万美元[28] - 报告期内，所得税开支从约590万美元减少至约350万美元，净亏损约2.259亿美元，2021年同期净亏损约1.561亿美元，经调整净亏损约1.301亿美元[29] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物约7.822亿美元（2021年12月31日约12亿美元），受限制现金约330万美元（2021年12月31日约140万美元）[30] - 2022年6月30日，公司可动用的未动用银行授信约1370万美元（2021年12月31日约1.455亿美元）[30] - 报告期内，购买软件资本开支约140万美元，购买物业、厂房及设备以及在建工程资本开支约8110万美元[31] - 2022年上半年公司收益为304,677千美元，2021年同期为229,568千美元[109] - 公司2022年上半年销售成本为129,154千美元，2021年同期为90,949千美元[109] - 公司2022年上半年毛利为175,523千美元，2021年同期为138,619千美元[109] - 公司2022年上半年除税前亏损为222,428千美元，2021年同期为150,224千美元[109] - 公司2022年上半年期内亏损为225,929千美元，2021年同期为156,149千美元[109] - 公司2022年上半年母公司普通权益持有人应占基本每股亏损为6.28美分/股，2021年同期为4.61美分/股[109] - 公司2022年上半年换算海外业务产生的汇兑差额亏损为20,111千美元，2021年同期收入为6,898千美元[110] - 公司2022年上半年期内全面亏损总额为246,040千美元，2021年同期为149,251千美元[110] - 2022年6月30日非流动资产总额为646,484千美元，较2021年12月31日的594,808千美元增长约8.69%[111] - 2022年6月30日流动资产总额为1,497,810千美元，较2021年12月31日的1,637,962千美元下降约8.55%[111] - 2022年6月30日流动负债总额为512,831千美元，较2021年12月31日的464,367千美元增长约10.44%[111] - 2022年6月30日非流动负债总额为743,103千美元，较2021年12月31日的675,448千美元增长约10.01%[112] - 2022年6月30日资产净额为888,360千美元，较2021年12月31日的1,092,955千美元下降约18.72%[112] - 2022年上半年公司亏损131,202千美元，全面收入总额亏损246,040千美元[113] - 2022年上半年股份基薪酬安排带来权益增加36,451千美元[113] - 2022年上半年行使购股权及限制性股份单位带来权益增加4,994千美元[113] - 截至2022年6月30日，母公司拥有人应占权益为757,347千美元，较2021年12月31日的879,751千美元下降约13.91%[112][113] - 截至2022年6月30日，非控股权益为131,013千美元，较2021年12月31日的213,204千美元下降约38.55%[112][113] - 截至2022年6月30日六个月，公司除税前亏损222,428千美元，2021年同期为150,224千美元[115] - 2022年经营活动所用现金流量净额为61,997千美元，2021年同期为35,854千美元[115] - 2022年投资活动所用现金流量净额为336,872千美元，2021年同期为168,918千美元[116] - 2022年融资活动所得现金流量净额为8,228千美元，2021年同期为532,986千美元[116] - 2022年现金及现金等价物减少净额为390,641千美元，2021年同期增加328,214千美元[117] - 2022年期初现金及现金等价物为1,180,971千美元，2021年同期为629,058千美元[117] - 2022年期末现金及现金等价物为782,246千美元，2021年同期为957,615千美元[117] - 2022年贸易应收款项及应收票据减少38,471千美元，2021年同期减少47,884千美元[115] - 2022年存货增加3,522千美元，2021年同期增加3,485千美元[115] - 2022年发行本公司及其附属公司的股份及认股权证所得款项为0千美元，2021年同期为547,539千美元[116] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收益为304,677千美元，较2021年同期的229,568千美元增长32.7%[122][123] - 2022年上半年公司除税前亏损为222,428千美元，2021年同期为150,224千美元，亏损扩大48.1%[122][123] - 2022年上半年客户合约收益为304,485千美元，2021年同期为229,320千美元，同比增长约32.8%[124] - 2022年上半年经营租赁的总租金收入为192千美元，2021年同期为248千美元，同比下降约22.6%[124] - 2022年上半年分配至余下履约责任一年內的交易价格为100,994千美元，2021年同期为87,245千美元，同比增长约15.8%[127] - 2022年上半年分配至余下履约责任超过一年的交易价格为228,627千美元，2021年同期为254,695千美元，同比下降约10.2%[127] - 2022年上半年服务及产品成本为64,612千美元，2021年同期为49,012千美元，同比增长约31.8%[128] - 2022年上半年雇员福利开支（包括工资及薪金、退休金计划供款、股份薪酬开支）为205,081千美元，2021年同期为149,614千美元，同比增长约37.1%[128] - 2022年上半年所得税开支总额为3501千美元，2021年同期为5925千美元[131] - 2022年上半年母公司普通权益持有人应占亏损为131202千美元，2021年同期为91122千美元[134] - 用于每股基本及摊薄亏损计算的2022年上半年已发行普通股加权平均数为2090828703股，2021年同期为1975736267股[133][134] - 2022年上半年集团收购物业、厂房及设备项目成本约为1.01303亿美元，2021年同期约为6947.4万美元[135] - 2022年上半年集团出售资产账面净值约为62.8万美元，导致出售净亏损约为9.1万美元；2021年同期出售资产账面净值约为233万美元，导致出售净亏损约为93.1万美元[135] - 2022年6月30日贸易应收款项为102284千美元，2021年12月31日为138348千美元[136] - 2022年6月30日受限制现金为3320千美元，2021年12月31日为1444千美元[138] - 2022年6月30日现金及现金等价物为782246千美元，2021年12月31日为1180971千美元[139] - 2022年6月30日贸易应付款项为31855千美元，2021年12月31日为28693千美元[140][141] - 2022年6月30日其他应付款项及应计费用为211420千美元，2021年12月31日为213469千美元[142] 各业务线数据关键指标变化 - 生命科学服务及产品收益约17600万美元，较2021年同期增加15.8%，毛利约9980万美元，较2021年同期增加8.8%[16] - 生物制剂开发服务收益约6270万美元，较2021年同期增加99.0%，2022年6月30日待交付订单达22800万美元[17] - 细胞疗法业务的外部收益约5700万美元，较2021年同期的约3390万美元增加68.1%[11] - 工业合成生物产品收益约1680万美元，较2021年同期减少6.7%，毛利约720万美元，较2021年同期增加41.2%，毛利率从28.3%升至42.9%，经营利润约40万美元，2021年同期经营亏损约70万美元[18] - 细胞疗法收益约5710万美元，较2021年同期增加68.4%，毛利约5210万美元，较2021年同期增加53.7%，经营亏损约1.801亿美元，2021年

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益约为5.111亿美元，较2020年的约3.908亿美元增加30.8%[13] - 2021年公司毛利约为3.035亿美元，较2020年的约2.559亿美元增加18.6%[13] - 2021年公司经调整净亏损约为3.073亿美元，2020年约为1.708亿美元[13] - 2021年公司亏损约为5.01亿美元，2020年约为2.814亿美元[14] - 2021年公司研发开支约为3.584亿美元，较2020年的约2.634亿美元增加36.1%[15] - 2021年公司拥有人应占亏损约为3.479亿美元，2020年约为2.049亿美元[15] - 2021年公司收益为511,062千美元，毛利为303,484千美元，所得税后亏损500,954千美元[17] - 2021年公司非流动资产为594,808千美元，流动资产为1,637,962千美元，流动负债为464,367千美元[17] - 2021年公司现金及现金等价物为1,180,971千美元，存货周转73日，贸易应收款项周转70日，贸易应付款项周转43日[17] - 2021年度，公司整体收益约为5.111亿美元，较2020年度的约3.908亿美元增加30.8%[31] - 2021年度，公司毛利约为3.035亿美元，较2020年度的约2.559亿美元增加18.6%[31] - 2021年度，公司亏损约为5.01亿美元，2020年度亏损约为2.814亿美元[31] - 2021年度，公司经调整净亏损约为3.073亿美元，2020年度经调整净亏损约为1.708亿美元[31] - 2021年收益约511.1百万美元，较2020年的约390.8百万美元增加30.8%[47][49] - 2021年毛利约303.5百万美元，较2020年的约255.9百万美元增加18.6%[50] - 2021年销售及分销开支约168.0百万美元，较2020年的约107.3百万美元增加56.6%[50] - 2021年行政开支约134.5百万美元，较2020年的约90.3百万美元增加48.9%[51] - 2021年研发开支约358.4百万美元，较2020年的约263.4百万美元增加36.1%[52] - 2021年所得税后亏损500,954千美元，2020年为281,423千美元，亏损增加219,531千美元[47] - 2021年经调整净亏损307,288千美元，2020年为170,806千美元，亏损增加136,482千美元[47] - 2021年公司拥有人应占亏损347,865千美元，2020年为204,945千美元，亏损增加142,920千美元[47] - 2021年所得税开支约为460万美元，2020年所得税抵免约为50万美元，2021年实际税率为抵免0.9%，2020年为0.2%[57] - 报告期内，集团净亏损约为5.01亿美元，2020年同期约为2.814亿美元[58] - 2021年贸易应收款项周转为70日，2020年为67日；存货周转2021年为73日，2020年为72日[59] - 2021年12月31日，集团合约成本约为890万美元，较2020年增加53.4%；物业、厂房及设备约为4.399亿美元，较2020年增加27.4%[59] - 2021年12月31日，集团无形资产净值约为2640万美元，较2020年增加1.5%[60] - 2021年12月31日，集团现金及现金等价物约12亿美元，2020年约为6.291亿美元；受限制现金约为140万美元，2020年约为750万美元[60] - 报告期内，集团经营活动现金流出约为1.368亿美元，投资活动现金流出约为2.125亿美元，融资活动现金流入约为9.021亿美元[62] - 2021年12月31日，集团流动比率约为3.5（2020年12月31日为3.0），资产负债比率约为51.0%（2020年12月31日为43.7%）[71] - 2021年12月31日，集团约220万美元的金融产品涉及公允价值利率风险[72] - 2021年前五大客户收益占公司该年度营业收入的21.6%，单一最大客户收益占比16.9%[113] - 2021年与前五大供应商交易额占公司该年度采购总额的20.7%，与单一最大供应商交易额占比9.1%[114] - 2021年12月31日，公司已发行2,101,543,082股普通股[115] - 2021年12月31日，公司无任何可供分派储备[116] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年生命科學服務及產品、生物製劑受託開發服務、工業合成生物產品、細胞療法四個分部外部收益分別約305.9百萬美元、80.3百萬美元、38.2百萬美元及86.4百萬美元，佔外部收益總額比例分別約59.8%、15.7%、7.5%及16.9%[7] - 2021年公司向美國、中國內地、歐洲、亞太地區（不包括中國內地）及其他地區客戶銷售分別產生約267.2百萬美元、144.4百萬美元、43.4百萬美元、42.4百萬美元及13.7百萬美元，佔外部總收益比例分別約52.3%、28.2%、8.5%、8.3%及2.7%[10] - 2021年非细胞疗法业务外部收益约为4.247亿美元，较2020年的约3.151亿美元增加34.8%[13] - 2021年细胞疗法业务外部收益约为8640万美元，较2020年的约7570万美元增加14.1%[13] - 2021年非细胞疗法业务抵销前亏损约为1.118亿美元，2020年净利润为2210万美元[14] - 2021年度，生命科科学服务及产品、生物制剂开发服务、工业合成生物产品、细胞疗法及经营管理分部的外部收益分别占公司总收益的约59.8%、15.7%、7.5%、16.9%及0.1%[31] - 2021年度，生命科科学服务及产品收益约为3.158亿美元，较2020年度的约2.498亿美元增加26.4%[33] - 2021年度，生命科科学服务及产品毛利约为1.833亿美元，较2020年度的约1.654亿美元增加10.8%[33] - 报告期内，生物制剂开发服务收益约8140万美元，较2020年约4040万美元增加101.5%，待交付订单从9470万美元增加108.4%至1.974亿美元，毛利约2560万美元，较2020年约990万美元增加158.6%，毛利率从24.5%升至31.4%，经营亏损约450万美元，2020年同期约760万美元[38] - 报告期内，工业合成生物产品收益约3860万美元，较2020年约2890万美元增加33.6%，毛利约1130万美元，较2020年860万美元增加31.4%，实现经营盈亏平衡，2020年同期经营亏损约300万美元[42] - 报告期内，细胞疗法分部收益及毛利约8980万美元，较2020年约7570万美元增加18.6%，经营亏损约3.739亿美元，2020年同期约2.334亿美元[45] - 生物制剂开发服务收益增加因业绩记录积累、产能及效率提高、交付时间缩短、市场蓬勃发展[38] - 生物制剂开发服务毛利增加因收益增加、生产成本降低及品质提高、产能利用率提高[38] - 生物制剂开发服务经营亏损因投入销售及分销、投入研发活动[38] - 工业合成生物产品收益及毛利增加因推出创新产品、扩大对大型工业客户渗透、海外市场业务发展[42] - 细胞疗法收益及毛利增长因实现额外里程碑，确认与杨森合作合约收益[45] - 细胞疗法经营亏损因临床试验投入等、商业筹备活动成本增加、行政职能扩张[45] - 2021年度，公司自美国、中国内地、欧洲、亚太地区（不包括中国内地）及其他地区客户销售分别产生约2.672亿美元、1.444亿美元、4340万美元、4240万美元及1370万美元，分别占外部总收益约52.3%、28.2%、8.5%、8.3%及2.7%[29] 公司人员相关情况 - 截至2021年12月31日，公司專業團隊僱員數目增加至約5,260名[7] - 截至2021年12月31日，公司專業團隊雇员数目增至约5260名[28] - 公司拥有370多名研究人员组成的全球研究团队[46] - 2021年12月31日，集团约有5260名雇员，其中生产2108人占40.1%、销售及营销531人占10.1%、行政718人占13.6%、研发1211人占23.0%、管理692人占13.2%[83][86] - 报告期内，公司雇员薪酬开支总额约为3.366亿美元，占公司总收益约65.9%[83] 公司产品获批及业务合作情况 - 2022年2月28日，FDA批准CARVYKTI™商標的cilta - cel用於治療特定多發性骨髓瘤成人患者[10] - 公司靶向BCMA的细胞治疗产品「CARVYKTITM」于2022年2月28日获FDA批准，合作伙伴称其有潜力产生每年超50亿美元销售额[22] - 2022年公司因2021年传奇生物就cilta - cel实现与杨森合作协议中的两个里程碑，获付款5000万美元[78] - 2022年2月28日，FDA批准传奇生物首个产品CARVYKTI™用于治疗特定骨髓瘤成人患者[78] 公司战略及发展规划 - 公司不跟随进入CD - 19领域，选择追求BCMA目标及海外市场[22] - 公司认为中美两国共同利益大于分歧，双方可从交流中受益[23] - 过去几年公司用新一代专业人士加强管理团队[24] - 公司拟为生命科学研发界提供产品及服务，扩大技术实力和生产能力，增强全球生产能力[36] - 公司长期战略是将研发及资本投资集中于细胞治疗产品领域，开发创新产品及支持技术[79] - 生命科学业务中，公司技术平台及产能扩张可把握基因编辑研究及临床开发需求机遇[79] - CDMO领域，公司作为中国基因及细胞疗法CDMO服务领导者，将受益于生物制剂与基因及细胞疗法临床项目后期及商业化趋势[79] - 公司未来采取灵活资本配置方式，执行三管齐下资本配置策略，加大研发投入、提高运营效率、扩大全球产能[80] - 公司将专注优化生物制剂生产技术平台，扩大GMP质粒产能，投入合成生物学研发，推进传奇的研发管线[82] 公司融资及资金筹集情况 - 2021年公司在上市公司层面筹集约2.5亿美元，为附属公司Probio Cayman及传奇分别筹集约1.5亿美元及约3亿美元[20] - 公司以认股权证形式为Probio Cayman及传奇取得未来成长资本，规模分别为约1.25亿美元及约2亿美元[20] - 2021年Probio Cayman购买事项所得款项总额为150.0百万美元[53] - 2021年5月13日，公司以每股14.41625美元价格发售20,809,850股传奇普通股，所得款项总额为3.0亿美元[55] - 2021年12月31日，Probio A类优先股及Probio认股权证公允价值为28.32亿美元，传奇认股权证公允价值约为8.79亿美元，2021年公允价值亏损总额13.94亿美元[56] - 2021年5月21日，传奇认购事项完成，总代价为3.0亿美元，导致公司于传奇的股权比例下降[63] - 2021年8月18日，Probio Cayman出售A类优先股及认股权证，总代价1.5亿美元，9月3日交易完成[65] - 2021年12月17日，传奇后续公开发售8,615,575股美国存托股份，公司参与购买4,500,000股传奇普通股，总价约9000万美元，12月20日交易完成[66] 公司风险管理情况 - 《生物安全法》2020年10月17日颁布，2021年4月15日生效，预计中国人类遗传资源监管格局将更严格，公司成立生物安全委员会应对[75] - 公司管理信贷风险，对贸易及其他应收款项客户进行独立信贷评估，授出信贷限额，半年审阅应收款项可收回金额[73] - 国际贸易协定、关税及进出口条例不确定性增加，公司增加全球服务能力布局缓解影响[75] - 利率上升或下降50个基点用于内部向主要管理人员报告利率风险[72] - 自2019年1月起，集团已订立一系列远期合约管理货币风险[72] 公司董事及管理层情况 - 公司董事会由十名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事及四名独立非执行董事[87] - 孟建革53岁，2015年8月24日任执行董事，2020年11月22日任董事会主席，财务及会计经验超27年[88][90] - 王烨53岁，2015年5月21日任董事，8月24日调任执行董事，负责战略及整体运营管理[91] - 朱力博士72岁，2020年11月22日任执行董事兼首席战略官，负责战略规划[92] - 王鲁泉博士52岁，2015年5月21日任董事，8月24