公司业绩 - 公司收入贡献主要来自自家品牌配方牛奶粉，达到2,596百万人民币，同比增长12.4%[7] - 毛利率为43.5%，较去年同期提升4.9个百分点[8] - EBITDA为474.5百万人民币，股东应占利润为216.5百万人民币，较去年同期增长19.4%[8] - 总资产达到10,033.8百万人民币，较去年增长2.4%[8] - 二零二三年度收入为2,852.6百万人民币，较去年下降15.9%[9] - 毛利率为38.6%，较去年下降4.9个百分点[9] - EBITDA为474.5百万人民币，较去年下降20.7%[9] - 股东应占利润为9.7百万人民币，较去年下降19.2%[9] - 每股盈利为224.7人民币分[9] - 總資產达到10,033.8百万人民币，较去年增长2.4%[9] - 公司二零二三年收入为人民币7382.0百万元，同比下跌413.5百万元或5.3%[14] - 自家品牌配方羊奶粉在中国市场占有率稳居第一，全球羊奶粉市场份额保持第一[14] - 公司榮獲多項殊榮，包括全國五一勞動獎章、第二屆新湖南貢獻獎等[15] - 佳貝艾特全年实现品牌曝光量超过150亿，品牌力份额较二零二二年提升20%[16] 产品销售 - 自家羊奶粉佳貝艾特悅護上市成爆款，自家牛奶粉海普諾凱營養星球榮耀上市[18] - 佳貝艾特嬰配成为首款在欧洲生产并达成美国FDA要求的婴配产品[19] - 澳優成为中国乳制品行业中唯一建立了益生菌全产业链的企业[20] - 荷兰工厂主体建设完工，生产效率及供应链成本得到有效改善[21] 公司战略 - 公司數字化中心取得突破，包括会员数字化、渠道数字化、营销数字化等领域[22] - 公司制定战略规划，强化核心自家品牌业务，搶佔益生菌国内市场领导地位[23] 财务状况 - 毛利率由二零二二年度的43.5%下跌至二零二三年度的38.6%[48] - 本集團二零二三年度之毛利為人民幣百萬元，同比減少人民幣百萬元或[49] - 銷售及分銷開支佔本集團收入的25.8%[50] - 行政開支主要包括員工成本、差旅開支、辦公室開支、核數師酬金、專業費用及折舊[51] 环境和社会责任 - 公司已维持有效的独立性机制，确保董事会具备有效和充分的独立性[104] - 公司已作出合共人民幣6,406,000元的慈善捐款[200]

佳贝艾特 - 公司2023年实现营业收入73.8亿元，同比-5.3%[1] - 佳贝艾特海外营收强劲增长，国内仍有承压，2023年中国婴配粉行业规模同比双位数下滑[1] - 佳贝艾特羊奶粉在海外市场表现亮眼，2023年海外市场营收同比增长44.7%[1] 澳优 - 澳优2022年至2026年的净利润（不含少数股东损益）分别为21.65亿元、17.44亿元、27.18亿元、35.14亿元、44.13亿元[3] - 澳优2022年至2026年的EPS分别为0.12元、0.10元、0.15元、0.20元、0.25元[3] - 澳优2022年至2026年的流动资产分别为53.62亿元、50.81亿元、52.82亿元、47.09亿元、42.31亿元[3] - 澳优2022年至2026年的固定资产/PP&E分别为25.22亿元、31.40亿元、38.90亿元、46.87亿元、56.02亿元[3] - 澳优2022年至2026年的净现金流分别为-41.74亿元、72.99亿元、-52.48亿元、-85.56亿元、-61.89亿元[4] 光大证券 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[9] - 光大证券股份有限公司是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[9] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[9]

财务表现 - 二零二三年度收入为738.2亿元人民币，较上年度下降5.3%[1] - 毛利为285.3亿元人民币，较上年度下降15.9%[1] - EBITDA为47.45亿元人民币，较上年度下降2.1%[1] - 归属于公司股东的利润为0.05港元每股，较上年度下降16.7%[1] - 二零二三年度净利润为174.4亿元人民币，较上年度下降19.4%[3] - 可重新分配至损益的其他全面收益为66.28亿元人民币[4] - 二零二三年度资产总值为100.34亿元人民币[5] - 流动负债总额为516.96亿元人民币，非流动负债总额为428.46亿元人民币[6] - 归属于公司股东的权益为15.42亿元人民币[6] - 二零二三年經营活动所产生的现金净流量为224,711千元，较二零二二年的(357,537)千元有所改善[7] - 二零二三年投资活动所产生的现金流量为(609,974)千元，主要包括购买物业、廠房及設備、添置其他无形资产等[7] - 二零二三年融资活动所产生的现金流量为0千元，主要包括发行股份所得款项、新造银行贷款及其他借贷等[7] 公司概况 - 公司于二零零九年六月八日在开曼群岛注册成立，主要办事处位于香港、中国湖南省长沙市和荷兰[8] - 公司主要从事研究开发、生产、营销和分销乳制品及相关产品以及营养品[9] - 公司的母公司和最终控股公司分别为香港金港商贸控股有限公司和内蒙古伊利实业集团股份有限公司[10] - 公司的综合财务报表遵守国际财务报告准则和香港公司条例，按照历史成本基准编制[11] 会计政策 - 公司未来可能会采纳新订和经修订的会计准则，如国际财务报告准则第17号保险合约等[14] - 公司有关香港长期服务金计划抵销安排的会计政策变动将在2025年生效，将影响强制性公积金计划的累算权益[15] - 公司根据指引改变了会计政策，不再应用可行权宜方法，而是按照国际会计准则第93(a)段重新归属员工供款[16] - 会计政策变动导致过往服务成本调整，公司长期服务金责任相应增加[17] 业务拓展 - 公司自家品牌配方羊奶粉在中国市场占有率稳居第一，全球多个市场实现高速增长，持续保持全球羊奶粉第一市场地位；自家品牌配方牛奶粉盈利能力同比改善，營養品业务收入持续快速增长[42] - 公司憑藉在營養健康領域的創新與發展，榮獲「全國五一勞動獎章」，成為中國湖南省唯一獲此殊榮的食品營養企業；上榜「第二屆新湖南貢獻獎」，位列先進集體第二；亦榮登三湘民營企业百強榜第27位[43] - 佳贝艾特全年实现品牌曝光量超过150亿，品牌力份额较2022年提升20%[44] 市场表现 - 公司自家品牌配方羊奶粉在2023年下半年实际零售终端价格逐步回升，同比市场份额提升21.2%[61] - 海外销售额增加44.7%，主要源于全球防疫限制放宽和中东阿联酋对配方羊奶粉认可度提高[62] - 未来，佳贝艾特将持续坚持现有品牌渠道双引擎驱动策略，扩大全球羊奶第一品牌的领先优势[63] 资金管理 - 公司已采取审慎的库务政策，将盈余资金投资于信誉良好的商业银行定期存款或低风险金融工具[89] - 公司在2023年度进行了一次银行再融资行动，涉及的银行融资额度为283.4百万欧元（约合人民币2,104.0百万元）[93] - 公司在2023年度未償还借贷人民币1,465.6百万元，全部在一年内到期[93]

销售业绩 - 2023年上半年，澳优乳业在中国市场面临激烈竞争，婴幼儿配方奶粉行业销售额持续下滑[9] - 自家品牌配方牛奶粉业务表现稳健，收入同比提升2.4%至人民币1261.6百万元[9] - 自家品牌配方羊奶粉在海外业务增长势头良好，同比增长117.5%[9] - 公司自家牛奶粉销售额同比增长为1,261.6百万元，占总收入的29.9%[12] - 公司自家羊奶粉销售额同比减少为1,504.2百万元，占总收入的230.7%，其中中国区销售额为1,310.6百万元[14] - 公司私人品牌及其他业务销售额同比下降至0.5%的597.3百万元，主要受荷兰原奶价格和欧元汇率影响[15] - 公司營養品业务收入同比增长为148.8百万元，其中益生菌分部预计持续增长[17] 财务状况 - 公司实施多项成本控制措施，成功降低销售及分销开支占比和行政开支总额占比，提升税前利润至人民币230.9百万元[10] - 归属于公司股东的利润同比减少10.3%至人民币184.6百万元，但较上半年有明显反弹[10] - 公司2023年中期期间收入为3511.9百万人民币，较2022年中期期间减少133.7百万人民币，主要是由于自家羊奶粉在中国的销售减少[29] - 本集团2023年中期期间毛利为1473.4百万人民币，较2022年中期期间减少260.7百万人民币，毛利率由42.0%下降至15.0%，主要是由于给予自家品牌配方奶粉产品分销商的折扣提高[31] - 公司2023年中期期间销售及分销开支占收入的27.4%，较2022年中期期间的31.3%有所减少，主要是因为实施了多项节省成本措施，包括业务单元合并[34] - 本集团2023年中期期间的财务费用为19.4百万人民币，主要是用于银行贷款和其他借贷的利息支出，其中包括为在荷兰建设新婴幼儿配方基粉设施提供资金的银行贷款[37] 公司发展 - 公司推出新品，包括海普诺凯荷致白金版和佳贝艾特悦护婴幼儿配方羊奶粉，以满足市场需求[18] - 公司将继续以更优营养、更优生活及更优环境为基石，制定可持续发展策略和目标，致力实现可持续发展愿景[22] - 澳優获得了全国五一劳动奖状和全球食品创新奖的认可，展现了在營養健康领域的创新和发展成就[21] 资产及负债 - 本集团2023年6月30日的资产总值为10603.1百万人民币，较2022年12月31日的9796.1百万人民币增加1807百万人民币[42] - 本集团于2023年6月30日资产总值增加，主要源于物业、厂房及设备增添人民币320.6百万元[43] - 本集团于2023年6月30日资产净值增加人民币184.6百万元，主要源于归属于本公司股东之净利人民币170.2百万元[43] - 本集团流动资产对流动负债比率为1.28倍，下跌主要是由于再融资行动导致一年内到期银行贷款占比暂时上升[44]

公司基本信息 - 公司名称为澳優乳業股份有限公司，成立于2009年6月8日，总部位于香港和中国湖南省长沙市[7] - 公司主要业务包括研究开发、生产、营销和分销乳制品、營養品等产品，主要面向全球客户，尤其是中国市场[8] - 公司的母公司和最终控股公司分别为香港金港商贸控股有限公司和内蒙古伊利实业集团股份有限公司[9] 财务表现 - 二零二三年上半年，澳优乳业股份有限公司收入下降3.7%，为人民币3,511.9百万元[1] - 毛利下降15.0%，为人民币1,473.4百万元[1] - EBITDA增加5.5%，为人民币363.7百万元[1] - 归属于本公司股东的利润下降10.3%，为人民币184.6百万元[1] - 期间利润为人民币184,600千元，较去年同期下降[3] - 可重新分配至损益的项目为人民币170,245千元，较去年同期增加[4] - 资产总值为人民币10,603,119千元，较去年同期增加[5] - 流动负债总额为人民币4,713,849千元，较去年同期增加[6] 业务拓展与产品销售 - 公司设有乳制品及相关产品分部和營養品分部，分别销售给全球客户和中国内地及澳洲客户，截至2023年6月30日的收入分别为33.63亿元和1.49亿元[15] - 乳製品及相關產品分部在截至2022年6月30日止六個月的營業收入為3,645,604千元，其中銷售予外部客戶的收入為3,645,604千元[16] - 來自客戶合約的收入在截至2023年6月30日止六個月為3,511,917千元，較前一期有所下降[19] - 來自客戶合約的收入主要來自乳製品及相關產品分部，其中銷售貨品為3,566,839千元，提供服務為78,765千元[21] 税务信息 - 中国内地企业所得税税率为25%[24] - 澳優乳業（中國）有限公司享有15%的企业所得税优惠税率[24] - 荷兰企业所得税税率为15%至25.8%[24] - Ausnutria B.V.获得荷兰产生利润的税务优惠[25] - 香港利得税税率为8.25%至16.5%[26] 公司治理与社会责任 - 公司一直致力提升内部企业治理标准，相信良好企业治理有助于保障股东权益、提高企业价值和问责性[98][99] - 公司已采纳联交所证券上市规则附录十四所载企业治理守则作为企业治理常规守则，并致力于执行最佳常规[99] - 公司董事会主席与行政总裁角色已分开，以确保领导一致性和有效实施整体策略[100] - 公司已遵守企业治理守则相关条文，将继续不时检讨企业治理常规以符合最新发展[101]

销售奖励计划调整 - 本公司对2021年的比较数据进行了8项过往年度调整，涉及销售奖励计划确认、客户的应收账款及票据撥備、应占以权益法入账的投资之利润及亏损、存货撥備、预付款项、按金及其他资产、集团内公司间交易之对销、长期病假之雇员撥備、应付所得税[2] - 销售奖励计划的会计处理涉及大量数据和复杂计算，需要对销售收入进行复杂计算和分配，计算作为合同负债反映的对本集团的财务影响涉及应用不同参数的复杂公式[3] - 本公司从2018年到2021年连续四年经历长时间的增长和财务成功，但未能及时发现合同负债计算参数错误，导致盈利能力下滑，董事会委托管理层进行更详细的审查并作出相关调整[4] - 董事会注意到盈利能力仍然大幅波动，委托管理层对销售奖励计划进行全面审查，更新计算方法，核实应计费用的工作底稿，重新计算合同负债余额[5] - 公司决定在2022年全年业绩公告和2022年报中更正所有错误[12] 财务审查和调整 - 公司已重新审查了客户的财务状况，并与客户沟通，最终确定了预期信贷损失金额[12] - 公司已获取并审查了以权益法入账的被投资方的财务报表，并重新计算了投资的利润和损失[13] - 公司重新审查了存货清单，以确保没有重大存货的账面净值低于可变现净值[14] - 公司重新审查了预付款项和按金的合同条款，并与市场利率进行比较，未发现时间价值的会计处理异常[15] - 公司重新审阅了集团内公司间交易对销的工作底稿，确保准确性和完整性[16] - 公司已重新审查了长期病假员工名单，并更新了病假员工的估计天数和薪资支付[17] - 公司已重新审查了过往年度的报税结果，并更新了应付所得税和递延税项的计算方法[18] 审计和内部控制 - 羅兵咸永道已对本集团二零二二年度綜合财务报表整体出具无保留的审计意见[19] - 本公司已委聘内部控制顾问进行内部控制审查，旨在改善内部控制和财务报告体系[20] - 内部控制审查工作范围包括实体级控制、销售及收入、存货及管理层审查财务报告系统的程序的业务周期[21]

公司业务及财务状况 - 公司主要收入来源为自家品牌配方奶粉，占比28.6%[7] - 公司毛利率为12.3%，较去年同期增长0.5个百分点[8] - 公司EBITDA为484.5百万人民币，较去年同期增长216.5百万人民币，增长幅度为58.2%[8] - 公司净资产为9,796.1百万人民币，较去年同期增长6.6%[8] - 公司收入在过去五年内呈现逐年增长趋势，2022年收入为3,392.8百万人民币[9] - 公司毛利率在过去五年内波动，2022年为43.5%[9] - 公司EBITDA在过去五年内有所波动，2022年为484.5百万人民币[9] - 公司税前利润在过去五年内有所波动，2022年为216.5百万人民币[9] - 公司每股盈利在过去五年内有所波动，2022年为-357.5人民币分[9] - 公司净资产在过去五年内有所增长，2022年为9,796.1百万人民币[9] - 二零二二年度收入为8,575.2百万元，同比下降9.1%；毛利为3,392.8百万元，同比下降71.7%；净利为216.5百万元，同比下降6.6%[14] - 公司数字化技术为高效运营的第一生产力，实现从数字化到智慧化的发展[26][27] - 公司通过基金会积极支持疫情防控和灾害救援，捐赠物资和资金支持多个项目[28] - 公司连续第七年发布可持续发展报告，获得国际权威指数机构认可[29] - 公司获得多项行业奖项和荣誉，见证卓越实力[31] - 公司对未来市场和发展充满信心，坚持战略方向不动摇，致力于高质量发展[32][33] - 公司将聚焦羊奶粉和高端牛奶粉业务，加强全球供应链品质控制和效率提升[33] - 公司将加快研发，推动业务标准化和运营数字化，实现更优质的发展目标[33] - 公司感谢客户、消费者、合作伙伴、股东和政府的长期支持和信任，将继续以创新作风实现企业稳健发展[34] - 公司主席表示，公司将继续以战略的确定性、奋斗精神和创新作风回报各界的信任与厚爱[34] 业务拓展及市场份额 - 佳贝艾特在中国婴幼儿羊奶粉市场份额连续五年超过60%，预计将继续稳占领头羊地位[14] - 澳优完成收购荷兰多项羊奶资产，每年新增约4.5万吨鲜羊奶供应，夯实羊奶全方位领头羊地位[23] 财务状况及资产管理 - 公司已采纳审慎库务政策，盈余资金仅投资于信誉良好的商业银行定期存款或低风险金融工具[82] - 公司流动资金及财务资源于二零二二年达到9,796.1百万元，资产负债比率为57.6%，股东权益占总资产比率为51.7%[84] - 公司致力提升经营活动所产生现金流量，增加银行融资额度以支持业务发展，尤其是在荷兰兴建新基粉设施和拓展至營養品业务分部[86] 风险管理及内部控制 - 公司设有对冲政策，管理非人民币计值债务的货币风险[89] - 公司管理利率风险，考虑利率掉期或上限合约以减低浮动利率风险[91] - 公司致力于严格控制未收回的应收款项，将信贷风险降至最低[92] - 公司的现金及现金等值项目、应收账款、预付款项、按金及其他应收款项面临最大信贷风险[93] 公司治理及董事会 - 董事会由九名成员组成，包括三名执行董事、三名非执行董事和三名独立非执行董事，确保董事会具有高度独立性和多元化技能[108] - 董事会负责领导、引领和监督公司事务，制定策略目标，专注于创造价值和管理风险[113] - 董事会有责任确保编制真实公平的财务报表，按照法定规定和会计准则进行审慎、公平和合理的判断和估计[116] - 公司已制定透明的委任董事程序，并采纳股东提名人选参选董事的程序[124] - 董事会设立提名委员会负责审核董事会成员组合、提名和委任程序，以及评估独立非执行董事的独立性[126] - 公司已调整主席和行政总裁职务，以适应中国婴幼儿配方奶粉市场竞争，确保快速响应客户需求[127]

财务表现 - 二零二二年度收入为人民币7,795.5百万元，较上一年度下降9.1%[1] - 毛利为人民币3,392.8百万元，毛利率为43.5%，较上一年度下降18.3%[1] - EBITDA为484.5百万元，较上一年度下降58.2%[1] - 本公司权益持有人应占利润为0.06港元，较上一年度下降78.6%[1] - 二零二二年度净利润为216,526千元，较上一年度下降71.7%[4] - 可重新分配至损益的其他全面收益为134,888千元，较上一年度下降40.6%[5] - 公司负债总额在2021年达到4,451,898千元，较2020年的4,701,390千元有所下降[7] - 2022年经营活动产生的现金净流量为负357,537千元，较2021年的正1,071,319千元有所下降[8] - 二零二二年度每股盈利为1.792267948元[30] 业务拓展 - 公司主要从事研究开发、生产、营销和分销乳制品及相关产品以及营养品[9] - 公司的母公司和最终控股公司分别为香港金港商贸控股有限公司和内蒙古伊利实业集团股份有限公司[10] - 公司的綜合财务报表按照历史成本基准编制，但部分金融资产和负债按公允价值计量[12] - 公司首次采用的新订和经修订准则包括国际会计准则第16号（修订）、第37号（修订）、2018年至2020年的年度改进和第3号（修订）[13] - 公司遵守国际财务报告准则和香港公司条例，綜合财务报表按照国际财务报告准则和香港公司条例的披露规定编制[11] 产品销售 - 乳制品及相关产品分部在2022年度实现了约7,662,551千元的销售收入，營養品分部实现了约132,961千元的销售收入[16] - 2022年来自客户合约的收入总额为约7,795,512千元，其中乳制品及相关产品分部贡献了约7,652,048千元，營養品分部贡献了约132,961千元[19] - 2022年乳製品及相關產品地區市場營收为65.64亿人民幣，其中中国市场營收为73.94亿人民幣[20] 财务风险管理 - 本集团面临着来自港元、欧元、美元、澳元、台币或新西兰元兑人民币的潜在外汇风险[111] - 本集团设有对冲政策，以管理与非人民币计值债务相关的货币风险[112] - 本集团面对市场利率变动风险，已与一家银行签订了利率上限合约，以减少浮动利率风险[113] - 本集团致力于严格控制未收回的应收款项，将信贷风险降至最低[114]

行业整体销售情况 - 2022年上半年婴幼儿配方奶粉行业在中国销售额同比下降4.0%[15] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入36.302亿元，同比减少6.458亿元或15.1%[15] - 2022年中期公司收入36.302亿元，较2021年中期减少6.458亿元或15.1%[35][38] - 2022年上半年公司毛利17.09亿元，同比减少4.329亿元或20.2%[15] - 2022年中期公司毛利17.09亿元，较2021年中期减少4.329亿元或20.2%，毛利率由50.1%降至47.1%[39] - 2022年上半年公司权益持有人应占利润2.22亿元，同比减少3.769亿元或62.9%[15] - 公司2022年中期本公司权益持有人应占利润为2.22亿元，较2021年中期减少3.769亿元或62.9%[49] - 2022年从中国政府收取资助2410万元，2021年为3340万元；银行存款利息收入1960万元，2021年为1410万元[40] - 2022年销售及分销开支占收入比例为30.3%，2021年为26.1%[42] - 2022年行政开支中研发费用为8650万元，较2021年增加1260万元[43] - 2022年其他开支中慈善捐款990万元，2021年为1110万元；应收账款减值460万元；外币汇兑亏损净额280万元，2021年为1090万元[44] - 2022年财务费用为1120万元，2021年为1160万元[45] - 公司2022年中期应占Farmel集团利润2140万元，2021年中期为亏损250万元；应占AJM集团亏损2020万元，2021年中期为亏损110万元[46] - 2022年中期Farmel集团确认未变现按市值计价收益650万欧元（相当于4600万元），公司确认应占收益2300万元[46] - 2022年中期AJM集团确认商誉减值2000万元，导致公司应占亏损增加[46] - 公司2022年中期实际税率为11.7%，较2021年中期的18.0%下跌6.3个百分点[48] - 2022年6月30日公司资产总值为93.774亿元，较2021年12月31日减少1.478亿元；资产净值为59.635亿元，较2021年12月31日增加5.042亿元[50] - 2022年6月30日公司流动资产对流动负债比率为2.03倍，2021年12月31日为1.68倍[52] - 2022年存货周转天数为211天，较2021年增加5天；应收账款周转天数为26天，较2021年增加6天；应付账款周转天数为39天，较2021年增加1天[53] - 2022年中期公司无附属公司及联营公司的重大投资、收购或出售[54] - 2022年6月30日公司偿债能力比率为64.2%，2021年12月31日为57.8%[56] - 2022年6月30日现金及现金等价物总计17.643亿元，人民币占比71.1%；2021年12月31日总计22.622亿元，人民币占比85.1%[57] - 2022年6月30日未偿还借贷12.719亿元，其中6.067亿元一年内到期；2021年12月31日为13.03亿元，其中7.399亿元一年内到期[59] - 2022年6月30日Ausnutria B.V.集团银行透支及循环融资为1.5亿欧元（约10.51亿元），已动用6840万欧元（约4.793亿元）；2021年12月31日为1亿欧元（约7.22亿元），已动用6000万欧元（约4.332亿元）[59] - 2022年6月30日未偿还借贷中欧元占比88.0%（11.198亿元），人民币占比9.7%（1.228亿元）；2021年12月31日欧元占比96.4%（12.565亿元），人民币占比1.0%（1250万元）[60] - 2022年6月30日集团质押荷兰业务账面价值2.974亿欧元（约20.835亿元）资产及中国定期存款1.213亿元；2021年12月31日分别为3.141亿欧元（约22.675亿元）和2.552亿元[60] - 2022年6月30日集团有4000万欧元欧元兑人民币上限远期合约，2021年12月31日无[61] - 集团与银行订立3600万欧元利率上限合约，3个月浮动欧元银行同业拆息上限为年利率零，2023年到期[63] - 2022年6月30日已订约但未拨备的资本承担为5.477亿元，2021年12月31日为6.347亿元[65] - 2022年6月30日全职雇员总数4922人，2021年12月31日为4896人；2022年中期雇员总成本7.295亿元，2021年中期为7.363亿元[66] - 2022年上半年收入3,630,248千元人民币，2021年为4,276,031千元人民币[100] - 2022年上半年毛利1,708,968千元人民币，2021年为2,141,890千元人民币[100] - 2022年上半年除所得税前利润236,000千元人民币，2021年为703,695千元人民币[100] - 2022年上半年期间利润208,457千元人民币，2021年为576,719千元人民币[100][101] - 2022年上半年归属母公司普通股权益持有人基本每股盈利12.36人民币分，2021年为34.89人民币分[100] - 2022年6月30日非流动资产总值4,092,253千元人民币，2021年12月31日为3,892,868千元人民币[103] - 2022年6月30日流动资产总值5,285,130千元人民币，2021年12月31日为5,632,327千元人民币[103] - 2022年6月30日流动负债总额2,600,450千元人民币，2021年12月31日为3,361,639千元人民币[103] - 2022年6月30日资产总值减流动负债为67.77亿元人民币，2021年12月31日为61.64亿元人民币，2021年1月1日为58.10亿元人民币[104] - 2022年6月30日计息银行贷款及其他借贷为6.65亿元人民币，较2021年12月31日的5.63亿元人民币增加6261万元人民币[104] - 2022年6月30日非流动负债总额为8.13亿元人民币，2021年12月31日为7.04亿元人民币，2021年1月1日为7.03亿元人民币[104] - 2022年6月30日资产净值为59.64亿元人民币，2021年12月31日为54.59亿元人民币，2021年1月1日为51.06亿元人民币[104] - 2022年6月30日归属于母公司拥有人之权益股本为1.57亿元人民币，2021年12月31日为1.49亿元人民币，2021年1月1日为1.49亿元人民币[104] - 2022年6月30日储备为58.64亿元人民币，2021年12月31日为53.55亿元人民币，2021年1月1日为49.76亿元人民币[104] - 2022年6月30日非控股权益为 - 5769.1万元人民币，2021年12月31日为 - 4494.2万元人民币，2021年1月1日为 - 1943.2万元人民币[104] - 2022年上半年期间全面收益总额为2.03亿元人民币，较2021年上半年的4.14亿元人民币减少2.11亿元人民币[106] - 2022年发行股份所得款项为7390.24万元人民币[106] - 2022年已宣派2020年末期股息及取消以权益结算之购股权安排金额为4.30亿元人民币[106] - 2022年上半年经营活动所用现金净流量为4.89085亿元，2021年同期为产生1.00033亿元[110] - 2022年上半年投资活动所用现金净流量为2.96866亿元，2021年同期为2.03268亿元[110] - 2022年上半年融资活动产生现金净流量为2.72387亿元，2021年同期为所用2.72987亿元[110] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为5.13564亿元，2021年同期为3.76222亿元[110] - 2022年期初现金及现金等价物为22.62188亿元，2021年为18.57516亿元[110] - 2022年期终现金及现金等价物为17.64329亿元，2021年为14.28920亿元[110] - 2022年上半年来自客户合约收入为36.30248亿元，2021年同期为42.76031亿元[140][144][145][147][148] - 2022年上半年除所得税前利润经扣除相关项后达致7.29537亿元，2021年同期为7.36264亿元[149] - 2022年上半年已售存货成本为18.68342亿元，2021年同期为19.54829亿元[149] - 2022年上半年销售成本为19.2128亿元，2021年同期为21.34141亿元[149] - 2022年上半年广告及宣传开支为6.93183亿元，2021年同期为6.07725亿元[149] - 2022年上半年雇员福利开支（含董事薪酬）中工资、薪金及员工福利为4.7393亿元，2021年同期为5.058亿元[149] - 2022年上半年所得税开支总额为27,543千元人民币，2021年同期为126,976千元人民币[152] - 计算每股基本盈利，2022年上半年采用的期内已发行普通股加权平均数为1,795,545,838股，2021年同期为1,716,525,906股[156] - 计算每股基本及摊薄盈利所采用的归属于母公司普通股权益持有人的利润，2022年上半年为221,988千元人民币，2021年同期为598,915千元人民币[157] - 2022年上半年集团购入资产成本为211,822,000元人民币，2021年同期为164,782,000元人民币[160] - 2022年6月30日，集团存货总计2,272,272千元人民币，2021年12月31日为2,198,471千元人民币[161] - 2022年6月30日，集团应收账款为540,021千元人民币，2021年12月31日为431,510千元人民币[162] - 2022年6月30日，集团应收票据为25,293千元人民币，2021年12月31日为27,817千元人民币[162] - 2022年6月30日，集团应收账款及票据总计565,314千元人民币，2021年12月31日为459,327千元人民币[162] - 2022年6月30日，集团应收账款总计540,021千元，较2021年12月31日的431,510千元增长25.15%[165] - 截至2022年6月30日止六个月已确认减值拨备4,585,000元，2021年同期无[165] - 2022年6月30日，集团应付账款及票据总计425,470千元，较2021年12月31日的405,978千元增长4.79%[168] - 2022年6月30日，已发行及缴足1,808,545,841股普通股，较2021年的1,718,545,841股增加90,000,000股[169] - 2022年6月30日，购股权数目为0千份，较2021年6月30日的37,499千份减少100%[173] - 截至2022年6月30日止六个月，公司确认以权益结算的购股权开支4,908,000元[173] - 2022年6月30日，集团质押投资物业账面净额为16,018,000欧元（约人民币112,233,000元），定期存款共121,316,000元[174] - 2022年6月30日，集团资本承担为547,748千元，较2021年12月31日的634,746千元下降13.71%[176] - 截至2022年6月30日止六个月，集团主要管理人员补偿总计16,678千元人民币，2021年同期为20,775千元人民币[178] - 2022年6月30日，按

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入8873.3百万元，2020年为7985.8百万元，同比增长11.1%[17][23] - 2021年公司毛利4470.7百万元，2020年为3982.0百万元，同比增长12.3%[17][23] - 2021年公司股东应占利润1040.3百万元，2020年为1004.1百万元，同比增长3.6%[17][23] - 2021年公司经营活动之现金流入1071.3百万元，2020年为1130.2百万元[17] - 2021年公司净资产5493.6百万元，2020年为5151.9百万元[17] - 2021年公司总资产9514.2百万元，2020年为9248.0百万元[17] - 2021年公司收入88.733亿元，较2020年增加11.1%，自家品牌配方奶粉业务收入持续上升12.1%至77.623亿元[51][54] - 2021年集团毛利44.707亿元，较2020年增加4.887亿元或12.3%，毛利率从49.9%升至50.4%[60] - 2021年其他收入及收益7810万元，较2020年的9010万元减少[61] - 2021年销售及分销开支占收入27.2%，2020年为25.9%[64] - 2021年行政开支占集团收入8.0%，2020年为8.7%[65] - 2021年其他开支1.353亿元，2020年为8870万元[66] - 2021年度财务费用为1880万元，2020年度为2890万元，费用下跌源于平均计息银行借贷减少及实际利率下跌[70] - 2021年度应占Farmel集团亏损3530万元，2020年度为应占利润2140万元；应占锦旗集团亏损970万元，2020年度为应占亏损100万元[71] - 2021年度经调整实际税率为17.9%，较2020年度的17.5%上升0.4个百分点[73] - 2021年度公司权益持有人应占利润为10.403亿元，较2020年度增长3620万元或3.6%[74] - 撇除非经常性亏损及额外存货拨备影响，公司权益持有人应占利润较2020年度增加1.793亿元或16.6%至12.626亿元[76] - 2021年存货周转天数为191天，较2020年的203天减少12天；应收账款周转天数为19天，较2020年的20天减少1天；应付账款周转天数为34天，较2020年的35天减少1天[79] - 2021年经营活动产生现金净流量为10.713亿元，2020年为11.302亿元；投资活动所用现金净流量为 - 6.065亿元，2020年为 - 4.025亿元；融资活动所用现金净流量为 - 3410万元，2020年为 - 4.949亿元[80] - 2021年12月31日，集团资产总值为95.142亿元，2020年为92.48亿元；资产净值为54.936亿元，2020年为51.519亿元[80] - 2021年12月31日，集团流动资产对流动负债比率为1.70倍，2020年为1.58倍[81] - 2021年经营活动产生现金净流量为10.713亿元，2020年为11.302亿元；2021年税前利润为12.337亿元，2020年为12.208亿元[82] - 2021年投资活动所用现金净流量为6.065亿元，2020年为4.025亿元；其中购置物业、厂房及设备项目4.423亿元，2020年为4.399亿元；添置其他无形资产1.141亿元，2020年为0.667亿元[83] - 2021年融资活动所用现金净流量为0.341亿元，2020年为4.949亿元；年内已付股息3.882亿元，2020年为3.224亿元；新银行贷款及其他借贷净提款3.428亿元，2020年为净还款1.52亿元[84] - 2021年计息银行贷款及借贷为13.03亿元，2020年为10.863亿元；已质押存款2.552亿元，2020年为2.121亿元；现金及现金等值项目22.622亿元，2020年为18.575亿元；总资产95.142亿元，2020年为92.48亿元；股东权益55.385亿元，2020年为51.714亿元；偿债能力比率为58.2%，2020年为55.9%[86] - 2021年已质押存款中人民币占比99.2%，金额为2.532亿元，其他货币占比0.8%，金额为0.02亿元；2020年人民币占比99.6%，金额为2.112亿元，其他货币占比0.4%，金额为0.009亿元[88] - 2021年现金及现金等值项目中人民币占比85.1%，金额为19.262亿元，欧元占比5.2%，金额为1.186亿元等；2020年人民币占比82.6%，金额为15.348亿元，欧元占比4.9%，金额为0.904亿元等[89] - 2021年末未偿还借贷13.03亿元，2020年为10.863亿元；其中一年内到期7.399亿元，2020年为5.59亿元；一年后到期5.631亿元，2020年为5.273亿元[90] - 2021年末Ausnutria B.V.集团银行透支及循环融资为1亿欧元（约7.22亿元），2020年为1亿欧元（约8.025亿元）；已动用6000万欧元（约4.332亿元），2020年为2000万欧元（约1.605亿元）[90] - 2021年未偿还借贷中欧元占比96.4%，金额为12.565亿元，人民币占比1.0%，金额为0.125亿元等；2020年欧元占比92.2%，金额为10.017亿元，人民币占比3.7%，金额为0.403亿元等[92] - 2021年12月31日，集团已订约但未拨备的资本承担为6.347亿元人民币，2020年为8900万元人民币[97] - 2021年12月31日全职雇员总数为4896人，2020年12月31日为5202人，人数减少主要因业务单元重组和优化人力资源所致[98] - 2021年度总雇员成本为14.855亿元人民币，2020年度为13.807亿元人民币[98] - 2021年12月31日，公司累计亏损为人民币1.04582亿元，2020年为人民币8157.4万元[180] - 2021年12月31日，公司在若干条件下可供分派的股份溢价账为人民币28.24031亿元，2020年为人民币31.86678亿元，其中人民币3.93423亿元已建议作为本年度末期股息[180] - 2021年度，集团慈善捐款合共人民币2228.3万元，2020年度为人民币3501.6万元[181] - 2021年度，集团向五名最大客户的销售额占本年度销售总额8.6%，2020年度为7.9%，向最大客户的销售额占2.6%，2020年度为2.1%[184] - 2021年度，集团向五名最大供应商的购货额占本年度购货总额29.3%，2020年度为33.9%，向最大供应商的购货额占12.3%，2020年度为14.3%[184] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年公司自家品牌配方牛奶粉收入4414.1百万元，2020年为3820.2百万元，同比增长15.5%[12] - 2021年公司自家品牌配方羊奶粉收入3348.2百万元，2020年为3106.2百万元，同比增长7.8%[13] - 2021年公司私人品牌及其他营养品收入177.1百万元，2020年为142.3百万元，同比增长24.5%[13] - 2021年公司中国区自家品牌配方奶粉销售增加13.6%至75.441亿元，获线下销售额约6.9%市场份额，同比提升0.5个百分点[49] - 2021年公司自家品牌配方牛奶粉收入44.141亿元，同比增长5.939亿元或15.5%[55] - 2021年海普诺凯1897业务单元收入31.815亿元，同比增长4.839亿元或17.9%，海普诺凯荷致同比增长率为22.0%[55] - 2021年自家品牌配方羊奶粉收入33.482亿元，同比增长7.8%，中国市场收入占全球佳贝艾特销售额93.5%，同比增加11.1%[56] - 2020年中国羊奶粉市场规模达200亿元，过去四年佳贝艾特连续占据中国进口婴幼儿羊奶粉销售超60%[56] - 2021年除中国外市场佳贝艾特收入下跌24.2%至2.182亿元，下半年较上半年增加42.7%[56] - 2021年私人品牌及其他业务收入分别增至2.116亿元和7.223亿元，占集团总收入10.5%[57] - 2021年营养品收入1.771亿元，同比增加3480万元或24.5%，益生菌相关产品收入8420万元，增幅108.9%[59] 公司市场地位相关 - 2021年公司在中国大陆婴幼儿配方粉行业线下销售额市占率提升至约6.9%，位列第5[23] - 2021年中国全年出生人口1062万人，相比2020年减少140万人或11.6%，婴配行业增速放缓，整体零售端规模增长2.2%[49] - 2021年中国前三大、前十大婴配奶粉行业集中度分别为43.7%和82.1%，较2020年分别提高4.1和4.8个百分点[49] - 2021年中国前十大婴配奶粉行业品牌内资品牌占一半，市占率总和为45.3%[49] 公司生产与研发进展 - 2021年荷兰两间绿色厂房生产许可证获批延续注册，澳洲两间厂房获中国海关总署“进口食品境外生产企业注册”，荷兰浓缩羊乳清生产设施落成，预计新婴幼儿配方基粉设施2023年落成[24] - 2021年长沙“澳优生命营养基础科研中心”投入使用，开展四十多项科研专案，申请专利45项，授权33项，发表学术论文30篇（其中7篇于SCI发表），荷兰发表12篇研究文章[25] - 全球研发团队开展母乳研究十八年，目前在全球开展十大母乳研究专案[25] - 2021年悠蓝有机妈妈配方奶粉获低升糖指数（GI）认证，公司凭“低GI系列调制乳粉的研究及产业化应用”获中国食品工业协会“科技进步一等奖”[27] - 2021年中国国家市场监督管理总局批准公司注册乳糖不耐症婴儿特殊医学用途婴儿无乳糖配方食品[27] - 2021年中国国家卫生健康委员会批准公司联营公司锦旗生物集团使用MP108鼠李糖乳杆菌的申请[27] 公司产品与品牌推广 - 2021年公司推出海普诺凯1897儿童成长配方奶粉等多款产品，佳贝艾特悠装Pro系列高端配方羊奶粉换新上市[28] - 2021年公司各品牌及业务单元实现品牌百亿级空中曝光量[30] - 2021年佳贝艾特及私人品牌业务分别占集团总收入2.5%及2.4%，下半年业务表现反弹，美国市场突出[31] 公司股权变动 - 2021年10月27日引进伊利股份成为公司单一最大股东，交易2022年1月28日完成，3月17日伊利股份成为公司控股股东[32] - 2021年10月27日，伊利股份拟53.40097116亿港元购买公司530824763股股份[44] - 2021年10月27日，伊利股份拟9.054亿港元认购公司90000000股新股份，所得款项净额9.049亿港元[44] - 伊利买卖协议、伊利认购事项及相关交易于2021年12月31日获公司独立股东批准，并于2022年1月28日完成[44] - 2022年1月28日伊利转让及认购事项完成，要约方拥有620,824,763股股份，占当时全部已发行股份约34.33%[47] - 2022年3月3日，要约方接获332,338,860股股份有效接纳，买卖协议股份、认购股份及首批截止接纳股份共953,163,623股，占当时全部已发行股份约52.70%[47] - 2022年3月17日，要约接获涉及449,288,386股股份有效接纳书，占当时已发行股份约24.84%，要约方自此拥有1,070,113,149股股份，占已发行股份约59.17%[47] 公司社会责任与公益活动 - 2021年公司携手澳优U基金捐赠价值超4700万元物资[35] 公司办公设施相关 - 2021年公司位于长沙月亮岛、楼面面积逾40000平方米的新总部大楼启用[36] 公司资金相关 - 2021年12月31日公司净现金结余为12.144亿元[37] - 2022年公司要完成二次配方注册工作，确保核心品项100%通过[37] - 伊利认购事项于2022年1月28日完成，筹集所得款项总额约为9.054亿港元，净额约为9.05亿港元[100] - 伊利认购事项