活动背景与政企合作 - 望城区政府联合京东集团和澳优乳业共同举办暑期母婴消费季活动 旨在打造品质消费与品牌体验的融合盛宴 [1] - 活动由中共长沙市望城区委 望城区人民政府和国家级望城经济开发区联合主办 商务局及产业链企业共同承办 [1] - 政企协同模式被定位为"电商+实体"融合发展的生动实践 旨在点燃母婴消费新引擎 [3] 公司战略与市场定位 - 澳优乳业作为从望城走向世界的标杆企业 其智慧工厂与总部均扎根望城 [3] - 公司以"全球营养 呵护成长"为使命 致力于携手合作伙伴打造合作共赢新生态 [3] - 京东集团以"技术为本 让生活更美好"为使命 双方理念相融形成"澳优品质+京东速度"的组合优势 [3] 促销活动与消费刺激 - 政府联合京东超市发放全国通用母婴消费券 覆盖奶粉 尿裤 婴童洗护等八大品类 [4] - 消费券适用于700多个品牌近3万款商品 可在实付金额基础上立减10% [4] - 澳优旗下佳贝艾特 海普诺凯1897品牌参与活动并推出加码福利 [4] 业绩表现与市场反响 - 通过此次活动 澳优旗下产品8月在京东平台实现双位数增长 [5] - 增长数据体现消费者对产品的高度认可 佐证政企联动模式有效激发市场活力 [5] - 活动推动本土产品突破地域限制 加速从"产品输出"向"品牌增值"转型 [5] 行业政策与发展趋势 - 国家出台一系列生育支持政策 企业推出创新举措助力营造生育友好社会氛围 [3] - 活动成为推动产业能级跃升 构建"近悦远来"消费目的地的重要举措 [5] - 企业持续深化科技创新与品质升级 助力消费市场迈向高质量发展 [5]

公司公益活动 - 澳优基金会海普诺凯格桑花公益团连续9年进入西藏开展公益活动 累计捐赠物款超1500万元 举行爱心义诊和学术交流66场 发起爱心捐赠59次 直接培养乡村医生1200余人 超7500个家庭受益 [2] - 本次10天行程覆盖贡嘎县母婴科普 山南市妇幼保健院学术交流 以及普兰县小学 普兰县人民医院 噶尔县幼儿园的营养支持与专业呵护 [2] - 项目以提升西藏母婴健康水平为宗旨 通过专家进藏带教和技术培训等形式提升当地健康教育水平 [3] 公司公益战略 - 公益模式从早期"母爱800g""守护第一口奶"延伸至当前格桑花公益行 持续探索与社会需求契合的公益发展模式 [3] - 公司将守护母婴健康视为企业使命 通过科研创新和品质坚守构建生育友好型社会 [3] - 公益策略强调持续性赋能而非一次性捐赠 形成生命之间的双向奔赴关系 [2][3]

乳业股表现 - 中国圣牧股价上涨9.09%至0.48港元 [1] - 优然牧业股价上涨3.53%至4.4港元 [1] - 蒙牛乳业股价上涨1.46%至16.67港元 [1] - 澳优股价上涨1.19%至2.55港元 [1] 政策影响 - 育儿补贴制度2025年1月1日起实施 为3周岁以下婴幼儿提供每孩每年3600元补贴 [1] - 政策预计覆盖2000多万婴幼儿家庭 直接拉动乳制品特别是婴幼儿奶粉消费 [1] 行业前景 - 2025年肉牛大周期预计反转 肉价上涨趋势或持续至2027年 [1] - 2025年下半年国内原奶供需格局有望改善 价格预计回暖 [1] - 奶牛养殖企业将受益于原奶行情改善和肉牛周期上行 盈利修复弹性较高 [1] - 优然牧业、现代牧业、中国圣牧被推荐为受益标的 [1]

乳业股表现 - 中国圣牧(01432)涨9[1]09%报0[1]48港元 [1] - 优然牧业(09858)涨3[1]53%报4[1]4港元 [1] - 蒙牛乳业(02319)涨1[1]46%报16[1]67港元 [1] - 澳优(01717)涨1[1]19%报2[1]55港元 [1] 政策影响 - 2025年1月1日起对3周岁以下婴幼儿发放每孩每年3600元补贴 [1] - 政策预计惠及2000多万婴幼儿家庭 [1] - 有望直接拉动乳制品特别是婴幼儿奶粉消费 [1] 行业展望 - 2025年肉牛大周期反转 肉价上涨预计持续到2027年 [1] - 2025年下半年国内原奶供需格局或改善 价格有望回暖 [1] - 奶牛养殖标的将受益于原奶行情改善和肉牛大周期上行 [1] - 肉奶共振背景下优然牧业、现代牧业、中国圣牧具备较高业绩修复弹性 [1]

乳业股市场表现 - 港股乳业股全线飙升 澳亚集团涨37.67%至2.01港元 现代牧业涨15.08%至1.45港元 原生态牧业和中国圣牧均涨超10% 优然牧业涨8.44% 澳优涨4.84% [1][2] - 头部企业市值差异显著 蒙牛乳业市值达639.05亿港元 中国飞鹤市值417.91亿港元 优然牧业市值170.11亿港元 现代牧业市值114.78亿港元 [2] 政策与行业动态 - 国务院将于2025年8月13日召开新闻发布会 财政部副部长廖岷及多部门负责人将介绍个人消费贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策 [1] - 华泰证券研报指出中国乳制品行业正向"价值提升"战略转型 奶酪黄油等固体乳制品成为餐饮创新和健康食品发展重要力量 [1] - B端乳制品行业规模2024年超400亿元 预计2028年市场规模达703亿元 四年复合增长率约15% [1]

核心观点 - 澳优基金会及海普诺凯连续9年开展西藏母婴营养健康公益项目 通过学术守护、科学哺育和爱心联动三大核心行动 以四维创新方式提升高原母婴健康水平 构建覆盖高原的母婴健康服务网络 [1][2][4] 公益项目历史与规模 - 项目自2017年启动 澳优基金会2019年成立后加入 累计向社会捐赠物款价值超过1亿元 [2] - 项目累计捐赠物款超1110万元 惠及6500余户母婴家庭 开展59场村医专干培训 培训医护及专干1100余人 [2] - 项目足迹覆盖西藏自治区全域 从物资捐赠到知识赋能 构建长效守护机制 [2] 2025年公益活动具体内容 - 公益活动为期11天 跨越西藏多地 开展健康科普、村医培训、学术交流、义诊和家庭走访 [3] - 在贡嘎县开展母婴家庭科普 在西藏母子保健协会和山南市妇幼保健院进行学术交流 提升本地医疗水平 [3] - 走进普兰县小学、普兰县人民医院和噶尔县幼儿园 提供定制营养支持与专业呵护 [3] 四大创新举措 - 打造公益主题曲《格桑花的守望》MV 通过AI合成旋律回溯9年公益足迹 打造可聆听的营养匠心编年史 [4] - 联合中国营养学会、北京大学医学部、北京清华长庚医院等专业机构 搭建学术桥梁 让科学哺育知识扎根高原 [4] - 8月8日至20日在微博发起我们还能为母婴健康做什么有奖话题互动 扩大公益声量 推动全民参与 [4] - 海普诺凯奥尔夫团队开发"音乐+营养"启蒙课程 通过手鼓节奏游戏和营养卡牌 让儿童在音乐中学习健康知识 [5] 公益参与与纪念 - 设计格桑花艺术共创仪式 收集参与单位和人员的专属贴纸 拼合为巨型格桑花装置送给西藏当地机构 [6] - 每一片花瓣承载捐赠者姓名与祝福 使公益印记成为可触摸的文化符号 在高原永久留存 [6]

公司活动与消费者互动 - 澳优乳业旗下营养品品牌Nutrition Care举办"爱益森跃高420试吃大会" 与近30名儿童用户零距离互动并收集产品反馈 [1] - 活动旨在通过直面小用户深入了解成长需求及试吃感受 为产品优化提供依据以精准满足儿童需求 [1] - 公司视此类活动为重要消费者调研环节 强调聆听真实使用者声音对产品开发不可或缺 [3] 公司战略与经营理念 - 公司秉持以消费者为中心的经营理念 通过深挖需求与创新协同提供超越期待的产品和服务 [3] - 在消费政策支持下 公司注重通过体制机制改革与创新破解消费增长瓶颈 实现消费驱动型增长 [3] - 公司以"科技引领 共享全球"为理念 通过全产业链创新激活内生动力助推高质量发展 [6] 公司业务与全球布局 - 澳优乳业2003年成立于湖南长沙 2009年成为首家在香港上市的婴幼儿配方奶粉企业（股票代码1717 HK） [5] - 公司在全球从事高端乳品及营养食品研发生产销售 拥有完整国际化产业链 [5] - 截至当前在全球"黄金奶源地"完成供应链布局 共设11座工厂 产品覆盖60多个国家和地区 [5] 产品体系与品牌组合 - 公司实施"牛羊并举"和"全家营养健康"战略 形成覆盖生命全阶段的营养呵护体系 [5] - 旗下拥有佳贝艾特（全球羊奶粉领军品牌） 海普诺凯1897 能立多等上百种乳类产品 [5] - 营养品品牌包括锦旗生物 Nutrition Care等200多个品种 [5] 财务表现与增长 - 2024年公司实现营业收入人民币74.02亿元 同比增长0.3% [6] - 归属于母公司权益持有人应占利润达人民币2.36亿元 同比增长35.3% 实现营收利润双增长 [6] 研发创新与技术突破 - 2024年5月公司发布四大羊乳新原料开发成果 包括羊乳酪蛋白酶解物 水解羊乳清蛋白粉 羊乳铁蛋白 羊初乳粉 [6] - 成果包含多个全球首款可商业化应用的核心羊乳原料 填补羊奶行业水解蛋白和乳铁蛋白原料市场空白 [6] - 新原料将应用于配方奶粉 特医食品 营养品等领域 推动羊奶迈向"全民营养"新阶段 [6] 未来发展方向 - 公司将继续以消费者为中心 以品质托底创新并通过创新反哺品质 [6] - 未来重点提供优质化 个性化 便捷化 智能化的优质奶制品 [6]

公司信息 - 公司为澳优乳业股份有限公司，股份编号1717[2] 董事会会议 - 董事会将于2025年8月27日举行会议[3] - 会议将考虑及批准公司2025年上半年中期业绩公告[3] - 会议将考虑建议派发中期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期董事会包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[3]

核心观点 - 公司连续第9年开展西藏母婴营养健康公益计划 通过四维创新和三大核心行动构建高原母婴健康服务网络 体现企业向善理念 [1][4][5] 项目行程与规模 - 公益行覆盖拉萨 贡嘎 阿里 普兰 山南5地 在11天内开展9场多元化活动包括健康科普 村医培训和学术交流 [2] - 项目累计捐赠物款超1110万元 惠及6500余户母婴家庭 开展59场村医专干培训 培训西藏医护及专干1100余人 [5] 四维创新举措 - 打造公益主题曲《格桑花的守望》MV 通过AI合成旋律呈现9年公益足迹 [4] - 联合中国营养学会 北京大学医学部等专业机构搭建学术桥梁 提升高原医疗体系 [4] - 发起微博有奖话题互动我们还能为母婴健康做什么 扩大公益声量 [4] - 开发"音乐+营养"启蒙课程 通过卡牌游戏和艺术共创仪式传递营养知识 [5] 行业影响 - 项目整合学术守护 科学哺育 爱心联动三大核心行动 开创母婴行业企业向善新范式 [1] - 从物资捐赠到知识赋能 构建覆盖高原的母婴健康服务网络 实现从短期帮扶到长效守护 [5]

政策内容 - 2025年1月起对3周岁以下婴幼儿每年补贴3600元 [1] - 2025年秋季起逐步免除公办幼儿园学前一年保教费 [1] - 2025年1月1日前出生未满3周岁的婴幼儿可按应补贴月数折算发放 [2] 市场影响 - 政策每年释放540亿-860亿元育儿资金 其中相当比例流入奶粉消费 [2] - 奶粉板块估值修复提速 伊利、澳优、贝因美等企业股价波动上涨 [1][4] - 阳光乳业7月29日至31日连续三个交易日收盘涨停 [5] - 中国飞鹤政策公布次日股价小幅上涨 澳优8月1日-6日连续4个交易日股价上扬 [5] 行业趋势 - 0-3岁婴幼儿数量将获得阶段性支撑 1-3段奶粉销售有望量价齐升 [6] - 高附加值产品如有机奶粉、特殊配方奶粉迎来新需求 [6] - 飞鹤、伊利、君乐宝已启动"生育补贴"计划配合政策执行 [8][9] 企业战略 - 渠道下沉加速 新乳业计划新增乡镇母婴店合作网点 伊利启动"乡镇驿站"计划 [10] - 蒙牛推出"补贴优选"系列 飞鹤强化"星飞帆"与区域补贴政策绑定营销 [12] - 贝因美试点"补贴+营养顾问"模式 澳优联合医疗机构打造健康管理平台 [12]