公司发展历程与战略相关 - 2019年中期期间为“黄金十年”战略计划第四年之始，也是公司公开上市十周年[25] - 2018年5月30日集团完成收购海普诺凯集团余下15%股权[25] 集团整体财务数据关键指标变化 - 2019年中期期间集团收入为人民币31.476亿元，较2018年同期增加人民币5.652亿元，增幅21.9%[25] - 2019年中期集团录得衍生金融工具公允价值变动亏损人民币1.744亿元[25] - 2019年中期公司权益持有人应占利润减少20.4%至人民币2.605亿元，撇除亏损后经调整利润较2018年中期增加人民币1.694亿元或63.8%[26] - 与2018年中期相比，2019年中期集团毛利率提升5.7个百分点，空运成本下降人民币3500万元或55.0%[28] - 2019年中期公司收入为31.476亿元，较2018年中期的25.824亿元增加5.652亿元或21.9%[75] - 2019年中期毛利为16.391亿元，较2018年中期增加4.415亿元或36.9%，毛利率从46.4%升至52.1%，自家品牌配方奶粉产品收入贡献增至86.7%（2018年中期：80.4%）[76] - 2019年中期其他收入及收益中，中国政府奖励1.52亿元（2018年中期：1.25亿元），银行存款利息收入1.79亿元（2018年中期：1.29亿元）[80] - 2019年中期销售及分销费用占收入的27.4%（2018年中期：27.0%），空运费用从2018年中期的6360万元减至2019年中期的2860万元[81] - 2019年中期行政费用占收入的7.8%（2018年中期：6.8%），研发费用从2018年中期的2340万元增至2019年中期的4190万元[82] - 2019年中期其他费用中海普诺凯公允价值亏损1.744亿元（2018年中期：收益2680万元），外币汇兑亏损净额450万元（2018年中期：收益净额330万元）[83] - 2019年中期财务费用为1190万元（2018年中期：2170万元），因偿还银行贷款平均贷款减少[86] - 公司实际税率从2018年中期的17.2%（不包括6.18亿元收益）升至2019年中期的19.9%（不包括1.744亿元亏损），因不可扣减开支上升[88] - 2019年中期公司权益持有人应占利润为2.605亿元，较2018年中期减少0.668亿元或20.4%[91][92] - 经调整的2019年中期公司权益持有人应占利润为4.349亿元，较2018年的2.655亿元增长63.8%[92] - 2019年6月30日集团资产总值为75.447亿元，较2018年12月31日的68.29亿元增加；资产净值为34.723亿元，较2018年12月31日的33.945亿元增加[93] - 2019年中期经营活动产生现金流量为3.174亿元，2018年中期为1.777亿元[93] - 2019年中期产生纯利2.548亿元，2018年中期为3.368亿元[96] - 2019年6月30日流动比率为1.5倍，2018年12月31日为1.6倍[97] - 2019年存货周转天数为214天，较2018年的155天增加59天；应收账款周转天数为20天，较2018年增加2天；应付账款周转天数为37天，较2018年减少3天[98] - 2019年6月30日计息银行贷款及其他借贷为12.032亿元，2018年12月31日为10.754亿元[101] - 2019年6月30日偿债能力比率为45.3%，2018年为47.6%[101] - 2019年6月30日已质押存款中人民币占比86.0%，金额为3.116亿元；现金及现金等值项目中人民币占比65.8%，金额为9.041亿元；计息银行贷款及其他借贷中欧元占比82.1%，金额为9.881亿元[102][105][106] - 2019年6月30日，集团未偿还借贷为12.032亿元人民币，较2018年12月31日的10.754亿元增加；其中7.098亿元于一年内到期，4.934亿元于一年后到期[107] - 2019年6月30日，集团为银行融资质押荷兰业务总账面价值2.476亿欧元（约19.352亿元人民币）的资产及3.623亿元人民币定期存款，2018年12月31日分别为2.399亿欧元（约18.826亿元人民币）和4.278亿元[110] - 2019年6月30日，集团已订约但未拨备的资本承担为1030万元人民币，较2018年12月31日的1390万元减少[116] - 2019年6月30日，集团无重大或然负债，与2018年12月31日情况相同[117] - 中信认购事项筹集所得款项总额及净额分别约为12.898亿港元及12.886亿港元，截至2019年6月30日已动用12.666亿港元，未动用结余2200万港元[117][118] - 2019年6月30日，集团全职雇员总数为4356人，较2018年12月31日的3803人增加[121] - 2019年中期期间总雇员成本为4.491亿元人民币，较2018年中期期间的3.94亿元增加[121] - 2019年上半年收入3,147,565千元，2018年为2,582,355千元[158] - 2019年上半年毛利1,639,090千元，2018年为1,197,550千元[158] - 2019年上半年税前利润361,301千元，2018年为394,111千元[158] - 2019年上半年期间利润254,755千元，2018年为336,770千元[158] - 2019年上半年母公司普通股权益持有人应占基本每股盈利16.38分，2018年为25.92分[158] - 2019年6月30日非流动资产总值3,045,506千元，2018年12月31日为2,690,455千元[163] - 2019年6月30日流动资产总值4,499,174千元，2018年12月31日为4,138,551千元[163] - 2019年6月30日资产总值减流动负债为4,515,498千元，2018年12月31日为4,175,851千元[165] - 2019年6月30日计息银行贷款及其他借贷为493,405千元，2018年12月31日为416,400千元[165] - 2019年6月30日衍生金融工具为414,827千元，2018年12月31日为236,227千元[165] - 2019年6月30日非流动负债总额为1,043,157千元，2018年12月31日为781,303千元[165] - 2019年6月30日资产净值为3,472,341千元，2018年12月31日为3,394,548千元[165] - 2019年上半年期间利润为260,455千元，非控股权益利润为 - 5,700千元，全面收益总额为272,774千元[169] - 2019年6月30日股本为139,650千元，2018年12月31日为137,421千元[165][169] - 2019年6月30日储备为3,277,323千元，2018年12月31日为3,116,317千元[165][169] - 2019年6月30日非控股权益为55,368千元，2018年12月31日为140,810千元[165][169] - 2019年6月30日权益总额为3,472,341千元，2018年12月31日为3,394,548千元[165][169] - 2019年上半年税前利润为361,301千元，2018年同期为394,111千元[171] - 2019年上半年经营活动产生的现金净流量为317,388千元，2018年同期为177,657千元[171] - 2019年上半年投资活动所用的现金净流量为264,960千元，2018年同期为116,062千元[175] - 2019年上半年融资活动（所用）现金净流量为142,610千元，2018年同期产生现金净流量为24,946千元[175] - 2019年上半年现金及现金等值项目期末余额为1,374,785千元，2018年同期为713,077千元[175] - 2019年上半年存货增加535,455千元，2018年同期增加266,910千元[171] - 2019年上半年应收账款及票据减少958千元，2018年同期增加70,132千元[171] - 2019年上半年应付账款增加51,475千元，2018年同期增加64,320千元[171] - 2019年上半年已付中国企业所得税74,572千元，2018年同期为62,652千元[171] - 2019年上半年已付海外税项22,149千元，2018年同期为4,702千元[171] 自家品牌配方奶粉业务线数据关键指标变化 - 2019年中期期间集团自家品牌配方奶粉业务收入达人民币27.295亿元，较2018年同期增加人民币6.53亿元，增幅31.4%，占集团总收入86.7%（2018年中期期间为80.4%）[25] - 2019年中期自家品牌配方奶粉中羊奶粉及有机牛奶粉收入分别增加45.3%及52.3%[28] - 2019年中期自家品牌配方牛奶粉销售额为人民币14.104亿元，较2018年中期增长人民币2.417亿元或20.7%，其中有机配方牛奶粉销售额为人民币1.953亿元，较2018年中期增长人民币6710万元或52.3%[30] - 2019年中期，自家品牌配方羊奶粉销售额为13.191亿元，较2018年中期增长4.113亿元或45.3%[35] - 2019年上半年自家品牌配方奶粉产品中牛奶粉（中国）收入14.104亿元，较2018年同期的11.687亿元增长20.7%，占总收入比例44.8% [69] - 2019年上半年自家品牌配方奶粉产品中羊奶粉（中国）收入11.98亿元，较2018年同期的7960万元增长50.5%，占总收入比例38.1% [69] - 2019年上半年自家品牌配方奶粉产品中羊奶粉（其他地区）收入1.211亿元，较2018年同期的1.118亿元增长8.3%，占总收入比例3.8% [69] - 集团自家品牌配方奶粉产品销售额过去三个年度复合年增长率约为40.2%[58] 私人品牌业务线数据关键指标变化 - 2019年中期，私人品牌业务销售额减少38.9%至1.174亿元，占集团总收入3.7%（2018年中期：7.4%）[41] - 2019年上半年私人品牌收入1.174亿元，较2018年同期的1.92亿元下降38.9%，占总收入比例3.7% [69] 营养品业务线数据关键指标变化 - 2019年中期，营养品销售额为5290万元，较2018年中期增长40万元或0.8%[44] - 2019年中期，NC养胃粉销售额为3460万元（2018年中期：2940万元），苏芙拉销售额为10万元（2018年中期：690万元）[44] 其他业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年奶粉收入8950万元，较2018年同期的8890万元增长0.7%，占总收入比例2.9% [69] - 2019年上半年牛油收入2940万元，较2018年同期的8380万元下降64.9%，占总收入比例0.9% [69] - 2019年上半年其他收入1.289亿元，较2018年同期的8870万元增长45.3%，占总收入比例4.1% [69] 市场活动与业务拓展 - 2019年4月悠蓝74场演出中部分场次在线观看次数逾100万次[32] - 2019年6月海普诺凯事业部在北京长城新品发布会邀请215名行业大咖及全国经销商代表[32] - 2019年4月，佳贝艾特在中国多个城市开启《中国母婴健康成长万里行》，育儿专家开展25场大型巡讲[40] - 2019年5月母亲节，佳贝艾特启动“全民营养周”活动，200多家医院及18300名医务工作者线上观看直播[40] - 2019年6月，佳贝艾特参加第52届欧洲儿科学会年会，科研成果获专家认可[40] - 2019

公司整体财务数据关键指标变化 - 2016 - 2018年公司收入分别为人民币27.403亿元、39.265亿元、53.896亿元，同比增长分别为55.3%、49.6%[46][60] - 2016 - 2018年公司毛利分别为人民币11.249亿元、16.902亿元、26.606亿元，毛利率分别为41.1%、43.0%、49.4%[60] - 2016 - 2018年公司股东应占利润分别为人民币2.127亿元、3.081亿元、6.351亿元[60] - 2018年公司实现销售额53.896亿元，较2017年增长37.3%[65] - 2018年母公司普通股权持有人应占集团利润大增106.1%至6.351亿元[65] - 2018年度公司收入为人民币53.896亿元，较2017年度增加人民币14.631亿元或37.3%[80] - 2018年度公司普通股权益持有人应占利润增加106.1%至人民币6.351亿元，经调整利润为人民币5.815亿元，较2017年度增加人民币2.734亿元或88.7%[80] - 2018年集团收入53.896亿元人民币，较2017年39.265亿元人民币增加14.631亿元人民币或37.3%[125][127] - 2018年集团毛利26.606亿元人民币，毛利率49.4%；2017年毛利16.902亿元人民币，毛利率43.0%[128] - 2018年度毛利为26.606亿元，较2017年度增加9.704亿元或57.4%，毛利率从43.0%升至49.4%[129] - 2018年其他收入及收益为1.141亿元，2017年为5750万元[130] - 2018年销售及分销费用占收入26.8%，2017年为24.7%[133] - 2018年行政费用占集团收入8.6%，2017年为7.6%，研发成本从3790万元增至1.001亿元[134] - 2018年其他费用中外币汇兑亏损净额3080万元，2017年为350万元，终止合约赔偿860万元，2017年无[135] - 2018年财务费用为2980万元，2017年为2210万元，集团由2017年底净债务3.678亿元转为2018年底净现金8.023亿元[136] - 集团实际税率由2017年23.7%降至2018年20.0%（不包括相关一次性净收益），海普诺凯税前利润占经调整税前利润45.2%（2017年：49.2%）[139] - 2018年度公司普通股权益持有人应占利润为6.351亿元，较2017年度增加3.27亿元或106.1%[140] - 撇除一次性净收益后，经调整的公司普通股权益持有人应占利润为5.815亿元，较2017年增加2.734亿元或88.7%[142] - 2018年12月31日，集团资产总值为68.29亿元（2017年：56.211亿元），资产净值为33.945亿元（2017年：19.47亿元）[143] - 2018年12月31日，集团流动资产对流动负债比率为1.6倍（2017年：1.2倍）[144] - 2018年存货周转天数为176天（2017年：154天），应收账款周转天数为20天（2017年：21天），应付账款周转天数为37天（2017年：35天）[145] - 2018年经营活动产生的现金净流量为5.318亿元（2017年：5.125亿元）[146] - 2018年投资活动产生的现金净流量为2.276亿元（2017年：现金净流出7.221亿元）[146] - 2018年融资活动产生的现金净流量为1.05亿元（2017年：3.399亿元）[146] - 2018年税前利润为7.92亿元（2017年：4.385亿元）[148] - 2018年购买物业、厂房及设备3.07亿元（2017年：4.698亿元），购买无形资产5420万元（2017年：4920万元）[149] - 2018年发行股份所得款项为11.725亿元（2017年：1760万元），银行贷款及其他借贷净还款额为8.544亿元（2017年：净提取额3.838亿元）[150] - 2018年末计息银行贷款及借贷为10.754亿元，2017年末为19.722亿元[152] - 2018年末已质押存款为4.278亿元，2017年末为9.687亿元[152] - 2018年末现金及现金等值项目为14.499亿元，2017年末为6.357亿元[152] - 2018年末资产总值为68.29亿元，2017年末为56.211亿元；2018年末股东权益为32.537亿元，2017年末为17.405亿元[152] - 2018年末偿债能力比率为47.6%，2017年末为31.0%[152] - 2018年末人民币现金及现金等值项目占比43.5%，金额6.304亿元；2017年末占比60.4%，金额3.842亿元[153] - 2018年末未偿还借贷10.754亿元，其中6.59亿元一年内到期，4.164亿元一年后到期；2017年末未偿还借贷19.722亿元，其中11.58亿元一年内到期，8.142亿元一年后到期[156] - 2018年末集团就银行融资质押荷兰业务资产账面价值239.9百万欧元（约18.826亿元）及中国定期存款4.278亿元；2017年末质押荷兰业务资产账面价值221.8百万欧元（约17.308亿元）及澳洲土地及楼宇账面价值6.6百万澳元（约3360万元）[156] - 2018年末集团根据不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款总额为3070万元，2017年末为1850万元；2018年末已订约但未拨备的资本承担为1390万元，2017年末为1.09亿元[161] - 2018年度总雇员成本为6.71亿元人民币，2017年度为4.844亿元人民币[166] 各业务线收入占比变化 - 2018年度自家品牌配方牛奶粉收入占比43.9%，2017年度为40.3%[51] - 2018年度自家品牌配方羊奶粉收入占比12.1%，2017年度为16.4%[51] - 2018年度私人品牌收入占比37.7%，2017年度为32.6%[51] - 2018年度其他收入占比6.3%，2017年度为10.7%[51] 公司股权及股东相关变动 - 公司引入中信农业产业基金管理有限公司为单一最大股东[36] - 2018年公司引入中信农业产业基金管理有限公司成为单一最大股东[69] - 2018年4月4日，中信农业基金与公司订立认购协议，认购2.49亿股每股面值0.10港元的普通股，认购价每股5.18港元，较4月4日收市价每股6.53港元折让20.67%，认购股份相当于报告期末已发行股份总数约15.74%，所得款项总额12.8982亿港元，所得款项净额12.8857亿港元，每股认购股份净价5.17港元[76] - 2018年4月4日，中信农业基金与晟德大药厂集团订立转让买卖协议，购买1.3亿股股份，相当于报告期末已发行股份总数约8.21%，总代价6.734亿港元，转让须待中信认购事项完成后完成[76] - 2018年10月26日中信认购事项完成，中信农业基金成为公司单一最大股东，晟德大药厂集团成为第二大股股东，报告期末，中信农业基金及晟德大药厂集团分别拥有公司约23.95%及23.76%权益[76] - 中信农业基金由中信现代农业投资股份有限公司与多家中国知名企业共同成立，主要从事农业生物科技及品牌消费品领域投资[77] 公司收购事项 - 公司完成收购香港及中国海普诺凯集团（即佳贝艾特）余下15%股权[36] - 公司分别订立两份购股契据，收购NCP余下25%股权及澳优营养余下30%股权[36] - 2018年2月28日公司以700万欧元（约人民币5390万元）收购HGM余下44%股权，HGM成为全资附属公司[91] - 2018年7月13日公司完成AJM收购事项，收购其50%股权，代价为440万欧元（约3390万元人民币）[97] - 2018年2月14日公司订立海普诺凯购买协议，收购海普诺凯集团余下15%股权，总代价上限为8017.4万股股份，最高代价值4.0087亿港元[100] - 海普诺凯集团收购事项于2018年5月30日完成，成为公司全资附属公司[102] - 第一次Ozfarm收购事项于2017年7月完成，公司占Ozfarm经扩大股本50%，总现金代价为1100万澳元（相当于人民币5640万元）[104] - 第二次Ozfarm收购事项于2018年6月29日完成，公司以发行及配发12,980,000股股份偿付初步代价1.298亿港元（相当于约2180万澳元），总代价不超8000万澳元[104] - 2016年10月5日，公司完成首次NCP交易，收购营养品业务75%权益及NCP物业，代价分别为2640万澳元（约人民币1.347亿元）及520万澳元（约人民币2650万元）[106] - 2018年12月17日，公司拟进行第二次NCP交易，收购NCP余下25%股权，代价为790万澳元（约人民币4519万元）[106] - 2017年7月5日，公司完成ADP收购事项，代价为2240万澳元（约人民币1.156亿元），公司于澳优营养的权益由100%摊薄至70%[107] - 2018年12月17日，公司拟进行澳优营养收购事项，收购澳优营养余下30%股权，代价为1374万澳元（约人民币7859万元）[107] 各业务线销售额及收入变化 - 2018年公司自家品牌婴幼儿配方奶粉销售额为44.014亿元，同比增长53.8%[65] - 2018年度公司核心自家品牌配方奶粉业务收入达人民币44.014亿元，较2017年度增加人民币15.388亿元或53.8%，占总收入81.6%（2017年度：72.9%）[80] - 2018年度自家品牌配方牛奶粉销售额为人民币23.68亿元，较2017年度增长人民币7.852亿元或49.6%[83] - 2018年度旗下悠蓝及淳璀两个有机配方牛奶粉品牌产品销售额合共为人民币2.986亿元（2017年度：人民币1.589亿元）[83] - 2018年度佳贝艾特在中国及海外销售额分别为人民币17.725亿元及人民币2.609亿元，分别较2017年度增长人民币6.941亿元（或64.4%）及人民币0.595亿元（或29.5%）[86] - 2018年度佳贝艾特在中国进口婴幼儿配方羊奶粉中占总进口量约14844吨（2017年度：11412吨）的62.5%（2017年度：50.1%）[90] - 2018年私人品牌业务销售额减少19.9%至3.379亿元人民币，占集团总收入6.3%（2017年为10.7%）[93] - 2018年自家品牌乳品业务销售额增长53.8%[93] - 2018年营养品业务收入为1.361亿元人民币（2017年为7530万元人民币），公司应占相关亏损为390万元人民币（2017年为1640万元人民币）[98] - 养胃粉和苏芙拉2018年总销售额为1.007亿元人民币（2017年为3070万元人民币）[98] - 2018年自家品牌牛奶粉（中国）收入23.68亿元人民币，较2017年15.828亿元人民币增长49.6%[125] - 2018年自家品牌羊奶粉（中国）收入17.725亿元人民币，较2017年10.784亿元人民币增长64.4%[125] - 2018年自家品牌羊奶粉（其他地区）收入2.609亿元人民币，较2017年2.014亿元人民币增长29.5%[125] - 2018年私人品牌收入3.379亿元人民币，较2017年4.22亿元人民币下降19.9%[125] - 2018年奶粉收入1.987亿元人民币，较2017年2.525亿元人民币下降21.3%[125] 公司荣誉与资质 - 2018年公司产品在相关部门每月抽检中获100%合格率[67] - 2018年公司成为中国湖南省乳业国际科技创新合作基地[70] - 澳优大学荣获“2018中国最佳企业大学”奖及“全国学习设计大赛金奖”[71] - 2018年公司获“年度社会责任贡献奖”[73] - 2018年公司获“2018中国商业年度创新奖”[70] - “澳优儿童成长配方奶粉”“佳贝艾特睛滢儿童配方羊奶粉”获“优秀新产品奖”，一篇学术论文获技术进步二等奖[111] 公司生产与研发相关 - 截至2018年公司在全球拥有10间工厂[66] - 截至2018年