市场表现 - 7月10日恒生指数上涨0.57%，报收24028.37点 [1] - 南向资金通过港股通渠道合计净买入29.02亿港元 [1] 港股通成交数据 - 港股通全天合计成交金额为1501.63亿港元，成交净买入29.02亿港元 [1] - 沪市港股通成交金额1011.10亿港元，成交净买入15.79亿港元 [1] - 深市港股通成交金额490.53亿港元，成交净买入13.23亿港元 [1] 沪市港股通活跃股 - 国泰君安国际成交额居首，达103.99亿港元，日涨跌幅10.24% [1][2] - 宜搜科技成交金额56.84亿港元，日涨跌幅19.92% [1][2] - 巨星传奇成交金额50.05亿港元，日涨跌幅3.70% [1][2] - 阿里巴巴-W净买入额居首，达7.70亿港元，股价上涨0.29% [1][2] - 腾讯控股净卖出3.87亿港元，股价下跌0.20% [1][2] 深市港股通活跃股 - 国泰君安国际成交额居首，达38.37亿港元 [2] - 宜搜科技成交金额19.06亿港元 [2] - 阿里巴巴-W成交金额18.86亿港元 [2] - 美团-W净买入金额最多，达2.91亿港元，股价下跌0.50% [2] - 腾讯控股净卖出金额最多，达3.42亿港元，股价下跌0.20% [2] 港股通成交活跃股明细 - 德林控股在沪市港股通成交金额35.80亿港元，净买入3.21亿港元，日涨跌幅18.40% [2] - 建设银行在沪市港股通成交金额25.31亿港元，净买入5.88亿港元，日涨跌幅3.16% [2] - 融创中国在沪市港股通成交金额22.12亿港元，净卖出387万港元，日涨跌幅13.38% [2] - 小米集团-W在沪市港股通成交金额19.96亿港元，净卖出1.83亿港元，日涨跌幅-0.87% [2] - 中芯国际在深市港股通成交金额7.58亿港元，净买入1545万港元，日涨跌幅0.67% [2]

沪港通（南向）成交情况 - 国泰君安国际(01788)以103.99亿元成交额位居首位，净买入1985.42万元 [1][2] - 宜搜科技(02550)成交额56.84亿元，净卖出476.57万元 [1][2] - 巨星传奇(06683)成交额50.05亿元，净买入5889.94万元 [1][2] - 德林控股(01709)成交额35.80亿元，净买入3.21亿元 [2] - 阿里巴巴-W(09988)成交额28.26亿元，净买入7.70亿元 [2] - 建设银行(00939)成交额25.31亿元，净买入5.88亿元 [2] - 融创中国(01918)成交额22.12亿元，净卖出3873.46万元 [2] - 小米集团-W(01810)成交额19.96亿元，净卖出1.83亿元 [2] - 美团-W(03690)成交额18.47亿元，净买入1.95亿元 [2] - 腾讯控股(00700)成交额17.13亿元，净卖出3.87亿元 [2] 深港通（南向）成交情况 - 国泰君安国际(01788)以38.37亿元成交额居首，净卖出1.10亿元 [1][2] - 宜搜科技(02550)成交额19.06亿元，净买入738.79万元 [1][2] - 阿里巴巴-W(09988)成交额18.86亿元，净卖出1.98亿元 [1][2] - 小米集团-W(01810)成交额15.11亿元，净卖出1.95亿元 [2] - 巨星传奇(06683)成交额14.33亿元，净卖出3405.00万元 [2] - 腾讯控股(00700)成交额12.25亿元，净卖出3.42亿元 [2] - 德林控股(01709)成交额11.69亿元，净买入3394.08万元 [2] - 融创中国(01918)成交额9.19亿元，净卖出1.03亿元 [2] - 中芯国际(00981)成交额7.58亿元，净买入1544.87万元 [2] - 美团-W(03690)成交额6.80亿元，净买入2.91亿元 [2]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年净利润达5.15亿至5.95亿港元，较2024年同期的1.97亿港元大幅增长161%-202% [1] - 业绩飙升主要得益于财富管理、企业融资、资产管理、交易及投资等核心业务收入显著提升 [1] - 2024年全年营收44.22亿港元，同比增长37%，税后利润3.48亿港元，同比大增73% [1] - 截至2024年底，公司总资产规模达1301.73亿港元 [1] 市场反应 - 业绩预告发布后股价快速拉升，盘中一度涨超16%，最终收涨10.24%至6.35港元，总市值达604.5亿港元 [1] - 此前因虚拟资产业务进展，股价在6月25日单日涨幅达198.39%，截至7月10日收盘累计涨幅超400% [1] 虚拟资产业务布局 - 公司获香港证监会批准将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务及意见，成为首家覆盖虚拟资产交易全链条的中资券商 [2] - 牌照升级后客户可交易比特币、以太币等加密货币及泰达币等稳定币，服务范围涵盖交易执行、投资建议、产品发行、分销及平台介绍代理等全环节 [2] - 2024年以来持续深化香港市场渗透，先后获批虚拟资产相关产品经纪业务、场外衍生品发行与分销、交易平台介绍代理、数码债券发行及代币化证券分销/意见服务 [2] - 已完成从经纪、发行到交易的全流程能力构建，确立在香港虚拟资产市场的领先地位 [2] 业务协同与战略定位 - 通过传统金融业务与虚拟资产的协同布局，巩固了财富管理、企业融资等核心优势 [3] - 抢占香港Web3.0发展先机，虚拟资产交易服务落地有望进一步释放"一站式金融服务平台"的差异化竞争力 [3]

公司业绩预期 - 公司预计2025年中期净利润为5.15亿港元至5.95亿港元，较2024年同期的1.97亿港元增长161%至202% [2] - 业绩增长主要源于财富管理、企业融资、资产管理、交易及投资等核心业务收入大幅上升 [2] 牌照升级与业务拓展 - 公司于6月24日获香港证监会批准，将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务 [2] - 升级后牌照允许客户直接交易加密货币（如比特币、以太币）、稳定币（如泰达币）等虚拟资产 [2] - 公司成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商，服务覆盖虚拟资产交易、提供相关意见及发行分销虚拟资产相关产品 [3] 股价表现 - 公司股价近期持续飙涨，截至发稿达6.01港元，自4月初以来涨幅达624% [3] - 公司当前市值为572亿港元 [3]

公司业绩预期 - 公司预计2025年上半年净利润为5 15亿港元至5 95亿港元，较2024年同期的1 97亿港元增长161%至202% [1] - 利润增长主要来源于财富管理、企业融资、资产管理及交易与投资等核心业务收入的大幅上升 [1] - 公司正在审订2025年上半年的中期业绩，并将按上市规则要求及时公布 [1]

市场表现 - 7月9日恒生指数下跌1.06%至23892.32点，南向资金净买入92.56亿港元 [1] - 港股通全天成交金额达1326.54亿港元，其中沪市港股通成交885.33亿港元，深市港股通成交441.22亿港元 [1] 沪市港股通交易 - 沪市港股通净买入65.85亿港元，建设银行获最大净买入11.00亿港元，股价微跌0.24% [1] - 腾讯控股遭净卖出0.49亿港元，股价下跌1.37% [1] - 巨星传奇以108.67亿港元成交额居首，国泰君安国际(97.11亿港元)、阿里巴巴-W(43.49亿港元)紧随其后 [1] 深市港股通交易 - 深市港股通净买入26.72亿港元，中国生物制药获最大净买入3.09亿港元，股价大涨10.06% [2] - 阿里巴巴-W被净卖出0.25亿港元，股价下跌3.83% [2] - 国泰君安国际以36.49亿港元成交额居首，巨星传奇(33.20亿港元)、阿里巴巴-W(30.72亿港元)次之 [2] 个股涨跌幅 - 巨星传奇单日涨幅达94.38%，香港中旅上涨19.88% [2] - 国泰君安国际股价下跌5.26%，美团-W、小米集团-W分别下跌2.45%、2.13% [2] - 中芯国际下跌2.19%，协鑫科技微跌0.81% [2] 资金流向 - 美团-W在沪市港股通获净买入5.84亿港元，小米集团-W获净买入3.30亿港元 [2] - 微盟集团净买入6352.62万港元，股价上涨7.78% [2] - 中芯国际在深市港股通获净买入2.55亿港元，沪市港股通遭净卖出1451.72万港元 [2]

沪港通（南向）成交情况 - 巨星传奇(06683)以108.67亿元成交额位居榜首，净买入额+2.35亿元 [1][2] - 国泰君安国际(01788)成交额97.11亿元排名第二，净买入额+1.75亿元 [1][2] - 阿里巴巴-W(09988)成交额43.49亿元位列第三，净买入额+10.38亿元 [1][2] - 建设银行(00939)净买入额最高达+11.00亿元，成交额14.11亿元 [2] - 腾讯控股(00700)成交额26.44亿元，但净卖出4853.93万元 [2] 深港通（南向）成交情况 - 国泰君安国际(01788)以36.49亿元成交额居首，净买入额+6311.76万元 [1][2] - 巨星传奇(06683)成交额33.20亿元排名第二，净买入额+1.55亿元 [1][2] - 阿里巴巴-W(09988)成交额30.72亿元位列第三，但净卖出2453.99万元 [1][2] - 中国生物制药(01177)净买入额最高达+3.09亿元，成交额5.62亿元 [2] - 中芯国际(00981)净买入额+2.55亿元，成交额7.54亿元 [2] 活跃公司交叉分析 - 巨星传奇(06683)在沪港通和深港通均位列前三，合计成交额141.87亿元 [1][2] - 国泰君安国际(01788)两地合计成交额133.60亿元，净买入总额2.38亿元 [1][2] - 阿里巴巴-W(09988)两地合计成交额74.21亿元，但深港通呈现净卖出 [1][2] - 小米集团-W(01810)两地合计净买入额4.22亿元，成交额32.38亿元 [2] - 美团-W(03690)两地合计净买入额8.34亿元，成交额25.67亿元 [2]

市场表现 - 7月8日恒生指数上涨1.09%，报收24148.07点 [1] - 南向资金通过港股通渠道合计净买入3.87亿港元 [1] - 港股通全天成交金额达1136.41亿港元，其中沪市港股通成交744.35亿港元，深市港股通成交392.06亿港元 [1] 沪市港股通交易情况 - 国泰君安国际成交额居首，达100.24亿港元，净买入2726.30万港元，股价上涨28.54% [1][2] - 阿里巴巴-W成交29.54亿港元，净买入8.55亿港元，股价上涨1.52% [1][2] - 美团-W成交26.35亿港元，净买入9.23亿港元，股价上涨2.69% [1][2] - 盈富基金净卖出金额最多，达9.81亿港元，股价上涨1.15% [1][2] 深市港股通交易情况 - 国泰君安国际成交额居首，达35.37亿港元，净买入1.67亿港元 [2] - 阿里巴巴-W成交16.62亿港元，净买入5.56亿港元 [2] - 腾讯控股成交12.70亿港元，净卖出2.11亿港元 [2] - 恒生中国企业净卖出金额最多，达5.45亿港元，股价上涨1.30% [2] 个股表现 - 协鑫科技股价涨幅最高，达10.81%，沪市港股通净买入3.08亿港元 [2] - 泡泡玛特股价上涨4.09%，沪市港股通净卖出2.52亿港元 [2] - 快手-W股价上涨5.16%，深市港股通净买入1.61亿港元 [2] - 小米集团-W股价上涨2.36%，沪市港股通净卖出4.05亿港元 [2]

市场表现 - 7月8日恒生指数上涨1 09% 南向资金全天成交金额达1136 41亿港元 其中净买入3 87亿港元 [1] - 港股通（深）净买入6 25亿港元 成交金额392 06亿港元 港股通（沪）净卖出2 38亿港元 成交金额744 35亿港元 [1] - 国泰君安国际以135 61亿港元成为南向资金成交额最高个股 阿里巴巴-W和美团-W分别以46 17亿港元、36 77亿港元紧随其后 [1] 个股资金流向 - 阿里巴巴-W获净买入14 11亿港元 股价上涨1 52% 美团-W获净买入11 31亿港元 建设银行净买入3 94亿港元 [1] - 盈富基金遭净卖出9 81亿港元 腾讯控股和恒生中国企业分别被净卖出6 22亿港元、5 45亿港元 [1] - 协鑫科技单日涨幅达10 81% 获净买入2 35亿港元 国泰君安国际股价暴涨28 54% 成交金额135 61亿港元 [2] 持续资金动向 - 中芯国际连续13天获净买入 累计金额77 95亿港元 建设银行连续4天净买入12 43亿港元 国泰君安国际连续3天净买入5 90亿港元 [2] - 小米集团-W单日净卖出4 30亿港元 泡泡玛特净卖出2 69亿港元 恒生中国企业净卖出5 45亿港元 [2]

港股稳定币概念股表现 - 7月8日国泰君安国际收盘涨幅达25.54% 年内累计涨幅高达452.7% [1][3] - 胜利证券和耀才证券金融分别收涨33.28%和15.46% 广发证券H股和中信证券H股也小幅上涨 [3] - 易方达香港证券ETF当日收涨3.72% 成交额达157.6亿元 年初至今涨幅31.71% [3] 政策法规动态 - 香港《稳定币条例》将于8月1日生效 金管局将开始接受牌照申请 [1][4] - 香港财库局局长表示批出的稳定币牌照数目会是个位数 目标今年内发出牌照 [4] - 中国人民银行和香港金管局宣布债券通优化扩容措施 包括扩大南向通参与机构范围 [3] 券商业务布局 - 国泰君安国际成为首家可提供全方位虚拟资产交易服务的香港中资券商 [1][5] - 国金证券(香港)正在筹备申请虚拟资产交易牌照 已与国际机构多次接触 [5] - 券商申请虚拟资产交易牌照可提升稳定币等虚拟资产的估值、定价和交易能力 [1][6] 行业发展前景 - 稳定币市场在全球数字经济中具有创新性 基于区块链技术实现资产可交易和可定价 [4] - 数字资产时代抢占市场风口的关键举措 未来可能有更多企业发行稳定币 [5] - 稳定币等数字化虚拟资产顺应世界经济发展趋势 全球交易规模有望持续扩大 [6]