公司资本运作 - 碧桂园于2026年1月22日因转换可转换债券而发行了2.98亿股新股 [1]

公司资本运作 - 碧桂园于2026年1月22日因转换可转换债券而发行了2.98亿股新股 [1] 公司股权变动 - 此次股份发行源于可转换债券的持有人行使转换权 [1] - 发行完成后，公司总股本将相应增加2.98亿股 [1]

第 1 頁 共 5 頁 v 1.3.0 FF305 FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 碧桂園控股有限公司 (於開曼群島註冊成立之有限公司) 呈交日期： 2026年1月22日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 02007 | 說明 | 普通股 | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫 ...

市场整体表现 - 截至1月22日收盘，共有106只股票创下52周新高 [1] 52周新高股票排行（涨幅前10位） - **十方控股(01831)** 收盘价0.610港元，最高价0.900港元，创高率达57.89%，位列第一 [1] - **法拉帝(09638)** 收盘价40.000港元，最高价40.000港元，创高率为17.65%，位列第二 [1] - **亨得利(03389)** 收盘价0.166港元，最高价0.170港元，创高率为12.58%，位列第三 [1] - **天数智芯(09903)** 收盘价215.000港元，最高价220.000港元，创高率为12.47% [1] - **德祥地产(00199)** 收盘价1.420港元，最高价1.760港元，创高率为11.39% [1] - **中生北控生物科技(08247)** 收盘价4.000港元，最高价7.000港元，创高率为11.11% [1] - **迪诺斯环保(01452)** 收盘价0.173港元，最高价0.183港元，创高率为10.91% [1] - **鼎亿集团投资(00508)** 收盘价0.530港元，最高价0.550港元，创高率为10.00% [1] - **智汇矿业(02546)** 收盘价12.900港元，最高价12.950港元，创高率为9.75% [1] - **建滔积层板(01888)** 收盘价14.820港元，最高价15.680港元，创高率为8.51% [1] 其他表现突出的新高股票（按行业/板块） - **半导体/科技板块**：ASMPT(00522)创高率5.22% [1]，华虹半导体(01347)创高率2.76% [2]，兆易创新(03986)创高率2.97% [2]，纳芯微(02676)创高率2.88% [2]，GX中国半导(03191)创高率1.53% [2] - **航运与工业**：太平洋航运(02343)创高率5.71% [1]，中海油田服务(02883)创高率5.31% [1]，中远海能(01138)创高率0.84% [2]，中国重汽(03808)创高率1.41% [2]，潍柴动力(02338)创高率0.56% [3] - **地产与收租股**：希慎兴业(00014)创高率5.43% [1]，九龙仓置业(01997)创高率4.53% [1]，嘉里建设(00683)创高率4.36% [1]，新鸿基地产(00016)创高率1.68% [2]，太古地产(01972)创高率0.95% [2]，长实集团(01113)创高率1.33% [2] - **消费与服务**：喜相逢集团(02473)创高率5.00% [1]，李宁(02331)创高率0.28% [3]，周大福创建(00659)创高率0.47% [3]，六福集团(00590)创高率0.12% [3] - **能源与资源**：中国石油化工股份(00386)创高率3.38% [1]，中广核矿业(01164)创高率3.33% [1]，金浔资源(03636)创高率5.29% [1]，中国宏桥(01378)创高率0.38% [3]，紫金黄金国际(02259)创高率0.64% [3] - **公用事业与基建**：电能实业(00006)创高率1.80% [2]，长江基建集团(01038)创高率1.28% [2]，中电控股(00002)创高率0.82% [2]，港铁公司(00066)创高率0.06% [3] - **ETF与金融产品**：华夏恒ESG-R(83403)创高率7.11% [1]，XL二南三星(07747)创高率6.81% [1]，PP科创50(03151)创高率1.50% [2]，GXAI基础设施(03401)创高率0.75% [3] 52周新低股票排行（跌幅前10位） - **嘉艺控股股权(02999)** 收盘价0.015港元，最低价0.014港元，创低率为-17.65%，跌幅最大 [3] - **旭辉控股集团(00884)** 收盘价0.102港元，最低价0.100港元，创低率为-12.28% [3] - **河北建设(01727)** 收盘价0.360港元，最低价0.330港元，创低率为-8.33% [3] - **XI二南三星-U(09347)** 收盘价0.086港元，最低价0.083港元，创低率为-7.78% [3] - **XI二南三星(07347)** 收盘价0.673港元，最低价0.647港元，创低率为-7.70% [3] - **碧桂园(02007)** 收盘价0.270港元，最低价0.265港元，创低率为-7.02% [3] - **融创中国(01918)** 收盘价1.000港元，最低价0.970港元，创低率为-6.73% [3] - **元亨燃气(00332)** 收盘价0.017港元，最低价0.015港元，创低率为-6.25% [3] - **红星冷链(01641)** 收盘价8.620港元，最低价8.600港元，创低率为-5.70% [4] - **俊盟国际(08062)** 收盘价0.205港元，最低价0.200港元，创低率为-5.66% [4] 其他表现疲弱的新低股票 - **地产与建筑板块**：时代中国控股(01233)创低率-2.30% [4]，金辉控股(09993)创低率-2.33% [4]，富豪产业信托(01881)创低率-1.54% [4] - **消费与医疗**：中国派对文化(01532)创低率-5.56% [4]，美中嘉和(02453)创低率-2.40% [4]，华芢生物-B(02396)创低率-2.23% [4]，大快活集团(00052)创低率-0.44% [4]，大家乐集团(00341)创低率-0.22% [4] - **金融与科技**：融众金融(03963)创低率-1.54% [4]，奇富科技-S(03660)创低率-0.92% [4]，美团-WR(83690)创低率-0.17% [4]

国内政策与监管动态 - 央行召开支付结算工作会议，要求加快建设人民币跨境支付体系，推进跨境支付互联互通，并严格实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管 [2] - 财政部等三部门公告，将创新企业境内发行存托凭证（CDR）试点阶段的有关税收政策延期至2027年12月31日，对个人投资者和公募基金转让CDR的差价所得暂免征收所得税或增值税 [4] - 住建部表示今年将着力稳定房地产市场，重点将有序搭建房地产开发、融资、销售等基础性制度，包括推行项目公司制、主办银行制和现房销售制 [5] 宏观经济与工业运行 - 工信部表示2025年工业和信息化领域对经济增长的贡献超四成，规模以上工业增加值同比增长5.9%，制造业规模有望连续16年保持全球第一 [3] - 2025年规模以上装备制造业和高技术制造业增加值同比分别增长9.2%和9.4%，增速分别高于规模以上工业3.3和3.5个百分点 [3] - 2025年集成电路、电子专用材料行业增加值同比分别增长26.7%和23.9%，工业机器人产量同比增长28%，新能源汽车新车销量达1649万辆，同比增长28.2% [3] - 2025年规模以上工业专精特新“小巨人”企业增加值同比增长9% [3] 国际局势与大宗商品 - 特朗普宣布与北约秘书长就格陵兰岛问题达成协议框架，并因此暂缓原定于2月1日生效的对欧洲八国加征关税计划，市场对美欧贸易局势缓解作出积极反应 [6] - 1月21日，NYMEX天然气期货价格大涨29.5%至5.040美元/盎司，WTI和布伦特原油期货价格分别小幅上涨0.43%和0.49% [7] - COMEX黄金期货价格上涨1.60%，报4841.90美元/盎司 [7] 金融市场资金面 - 1月21日，央行开展3635亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，因当日有2408亿元逆回购到期，实现单日净投放资金1227亿元 [8] - 当日资金面整体平稳向宽，DR001下行5.00个基点至1.321%，DR007微幅上行0.04个基点至1.495% [9] 利率债市场 - 1月21日，因税期资金面好于预期，债市整体偏强震荡，10年期国债活跃券收益率下行0.05个基点至1.8335%，10年期国开债活跃券收益率下行0.45个基点至1.9455% [10] - 当日30年期国债活跃券收益率下行1.60个基点至2.2610% [10] 信用债市场事件 - 1月21日，4只产业债成交价格偏离幅度超10%，其中“H1碧地04”跌超40%，“H1碧地01”和“H1碧地02”均跌超34%，“H1碧地03”涨超259% [11] - “21万科02”债券展期方案获持有人会议通过，回售部分本金的40%将于1月30日兑付，剩余60%展期1年至2027年1月22日兑付 [12] - 山东高速集团取消发行“26鲁高速MTN002A”品种二，原计划发行规模为25亿元 [13] - 多家公司发布业绩预告或风险事件：渤海租赁预计2025年净亏损2.5亿元–5亿元 [14]；红墙股份预计2025年年度业绩由盈转亏 [15]；电子城预计2025年净亏损14.5亿元至19亿元 [17]；信达地产预计2025年净亏损76亿元-82亿元，并计提资产减值准备61.89亿元 [18]；广汇能源预计2025年净利润为13.2亿元至14.7亿元，同比下降50.03%至55.13% [19]；北京北辰实业预计2025年亏损26.8亿元到33.1亿元 [20] - 中民投因未能按期披露2024年中期及年度报告收到上交所纪律处分决定书 [16]；金鸿控股子公司有7600万元银行借款逾期 [18]；富力地产新增一起失信被执行人信息，执行标的24.918万元 [18] 权益与可转债市场 - 1月21日，A股三大股指集体上涨，上证指数、深证成指、创业板指分别收涨0.08%、0.70%、0.54%，全天成交额2.62万亿元 [21] - 行业方面，有色金属、电子板块涨超2%，机械设备、钢铁、建筑材料涨超1%；银行、煤炭、食品饮料、商贸零售板块跌逾1% [21] - 可转债市场主要指数集体跟涨，中证转债、深证转债、上证转债分别收涨0.90%、0.89%、0.90%，市场成交额912.89亿元，较前一交易日放量29.46亿元 [21] - 转债个券多数上涨，385支转债中308支收涨，天创转债涨停20%，大中转债涨超12%，永吉转债、浙矿转债涨超10% [21] - 1月22日，龙建转债、艾为转债开启网上申购 [22]；垒知转债公告即将触发转股价格下修条款 [23]；神通转债公告提前赎回，兴发转债、甬矽转债公告即将满足提前赎回条件 [24] 海外债券市场 - 1月21日，各期限美债收益率普遍下行，10年期美债收益率下行4个基点至4.26% [25]；2/10年期美债收益率利差收窄4个基点至66个基点 [26] - 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率上行1个基点至2.34% [27] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国、法国、意大利、西班牙10年期国债收益率分别上行2、1、3、3个基点 [28] - 中资美元债方面，1月21日宝信汽车金融有限公司永续债价格日涨幅达7.5%，碧桂园债券价格日涨幅2.4%，收益率高达2377.0%；中国政府海外债券价格日跌幅达6.7% [30]

市场整体表现与价格走势 - 2025年全年房地产市场价格环比延续调整态势，新建商品住宅价格指数在波动中调整，二手住宅价格指数多数时间处于收缩区间 [2] - 新建商品住宅价格指数呈现“一线城市小幅波动、二三线城市震荡下行”格局：一线城市全年走势相对平稳但重心下移，1-4月在0%-0.1%区间微幅波动，5月起由涨转跌（-0.2%），11月跌幅扩大至-0.4% [3] - 二线城市全年表现弱于一线，仅在1月录得0.1%微涨，随后长时间持平或下跌，下半年跌幅基本维持在-0.2%至-0.4%之间 [3] - 三线城市除年初短暂调整外，全年绝大多数月份环比均为负值，10月触及-0.5%的年内低点 [4] - 二手住宅价格指数各线城市环比跌幅整体深于新建商品住宅，一线城市下半年下跌幅度增大，下半年维持在-1.0%区间 [6] 销售、库存与市场动能 - 2025年前11个月，新建商品房销售面积为78702万平方米，同比下降7.8%，其中住宅销售面积降幅达8.1% [8] - 前11个月实现销售额75130亿元，同比下降11.1%，住宅销售额降幅为11.2%，销售额降幅显著高于销售面积降幅（高出3.3个百分点），市场通过“以价换量”策略维持去化 [8] - 截至11月末，商品房待售面积为75306万平方米，较10月末减少301万平方米，其中住宅待售面积减少284万平方米，商品房库存已连续9个月减少 [8] - 全年销售节奏呈现“前稳后弱、波动加剧”特征：1-2月销售额同比分别微降2.91%和2.32%；7月与8月单月同比跌幅分别触及14.07%和14.77% [11] - 市场在供给侧去库存方面取得实质性进展，但需求侧复苏基础不牢固，市场底部震荡时间可能拉长 [11] 开发投资与资金状况 - 2025年1—11月份，全国房地产开发投资额累计达到78591亿元，同比下降15.9%，其中住宅投资完成60432亿元，降幅达15.0% [14] - 房屋新开工面积累计为53457万平方米，同比下降20.5%；施工面积累计656066万平方米，同比下跌9.6%；竣工面积累计39454万平方米，同比下跌18% [14] - 1—11月房地产开发企业到位资金总额85145亿元，同比下降11.9%，其中国内贷款下降2.5%，利用外资下降24.6%，自筹资金下降11.9%，定金及预收款下降15.2%，个人按揭贷款下降15.1% [18] 房企债务重组进展 - 融创、远洋、时代中国、旭辉、佳兆业、禹洲地产、碧桂园等多家企业的债务重组在2025年获批或完成 [21] - 禹洲集团历时三年完成66.8亿美元境外债务重组，成功降债约35亿美元，成为福建首家完成全流程的房企 [21] - 融创中国约96亿美元境外债务重组获香港高等法院批准，成为首家境外债基本清零的大型房企 [21] - 碧桂园177亿美元境外债务重组方案获香港高等法院批准，同时9笔137.7亿境内债展期方案全部通过债券持有人会议表决 [21] - 龙光集团境内债务重组方案取得重大进展，累计债券面值人民币136.6亿元通过现金购回、资产抵债等选项获配，超过境内21笔公开债剩余本金总额的62% [22] - 远洋集团约37.2亿美元境外债券和19.2亿美元境外贷款的境外债务重组计划于2025年3月27日正式生效，7笔境内公司债重组方案全部通过，涉及金额合计130.5亿元 [22] - 金科股份成为全国首家通过司法重整实现风险化解的千亿级上市房企，采用“现金+股票+信托受益权”的综合清偿方案，26.28亿元重整投资款已全额支付到位 [22][23] - 荣盛发展披露债务重组新模式，拟与中国信达资管河北分公司签订合同，针对约20亿元重组标的，约定若按时足额偿付10.5亿元（其中3.5亿元以实物资产抵债），即可豁免剩余9.5亿元债务 [22] 部分房企面临的挑战 - 中国恒大从港交所退市，香港法院委任的清盘人报告显示其债务总额高达3500亿港元（约合3220亿元人民币），现阶段整体重组计划恐难推进 [22] - 万科面临阶段性挑战，两笔境内债券（20亿元“22万科MTN004”、37亿元“22万科MTN005”）的展期方案被否决，但宽限期延长30天方案获通过 [23] - 标普将万科长期发行人信用评级从“CCC-”下调至“SD”（选择性违约） [23] - 万科大股东深铁集团已累计提供借款307.96亿元，但根据2025年11月签署的框架协议，后续借款需提供抵质押担保，目前剩余可提取额度仅22.9亿元 [23] - 雅居乐集团遭新濠（中山）企业向香港高等法院提交清盘呈请，案件排期2026年2月25日聆讯 [22]

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公司资本运作 - 公司于2026年1月21日因转换零息强制性可转换债券发行约6.47亿股股份 每股发行价为2.60港元 [1] - 公司根据与必胜有限公司订立的股东贷款股权化协议发行10亿股资本化股份 每股发行价为0.60港元 [1]