清盘呈请与债务重组 - 碧桂园清盘呈请聆讯延期至2025年5月26日，获香港高等法院批准 [1] - 公司将继续推进全面重组，感谢债权人的持续支持，股份继续暂停买卖 [1] - 境外债务重组提案关键条款已与七家知名银行组成的协调委员会达成共识，目标是减少债务最多116亿美元，到期时间延长至最多11.5年，融资成本从每年约6%降低至每年约2% [1] 财务表现与市场预期 - 2024年上半年，碧桂园实现总收入约1021亿元，同比减少约54.9%，税前亏损约108亿元 [2] - 截至2024年6月30日，公司净资产为741亿元，存货减值计提大幅减少至27亿元，净资产保持为正，好于市场预期 [2] - 2024年上半年，归属公司股东权益的合同销售金额约260亿元，合同销售面积约265万平方米 [2] 公司战略与未来规划 - 2025年工作核心仍是保交房和修复资产负债表，鼓励全体员工全力以赴，确保各项工作顺利推进 [3] - 公司需结合外部市场环境、销售回款情况、债务处置情况、经营情况综合考虑恢复盈利时间 [2] - 公司计划紧抓政策机遇，争取早日完成保交房任务，恢复项目正常经营，制定新的债务管理计划，逐步实现长期及可持续的资本结构 [2]

财务表现 - 公司2024年上半年实现总收入约人民币1,021亿元，同比减少54.9%[4] - 公司2024年上半年实现税前亏损约人民币108亿元[4] - 公司2024年上半年收入为102.102亿元人民币，同比下降54.9%[13] - 公司2024年上半年净亏损为15.064亿元人民币，同比减少70.7%[13] - 公司2024年上半年经营亏损为9.025亿元人民币，同比减少80%[13] - 公司2024年上半年收入为人民币102,102百万元，较2023年同期的226,309百万元大幅下降[30] - 公司2024年上半年收入为102,102百万元人民币，同比下降54.9%，其中96.8%来自物业销售，3.2%来自科技建筑及其他分部[61] - 公司2024年上半年税前亏损为10,831百万元人民币，较2023年同期的46,148百万元人民币有所减少[68] - 归属于公司股东的亏损为12,842百万元人民币，较2023年同期的48,932百万元人民币有所减少[69] - 公司截至2024年6月30日录得权益持有人应占亏损约人民币128亿元[85] 销售与交付 - 公司2024年上半年合同销售金额约人民币260亿元，销售面积约265万平方米[4] - 公司2024年上半年累计交付房屋超15万套，交付面积约1,822万平方米[7] - 2023年全年交付超60万套房屋，2024年上半年交付超15万套房屋[82] 现金流与负债 - 公司2024年上半年总现金余额约人民币448亿元，总借贷约人民币2,502亿元[4] - 公司2024年上半年现金及现金等价物期末余额为6.698亿元人民币，同比下降93.4%[18] - 公司2024年上半年流动负债总额为1,069.397亿元人民币，同比下降5.1%[12] - 公司2024年上半年非流动负债总额为66.055亿元人民币，同比下降15.5%[12] - 公司2024年上半年优先票据、可转换债券、公司债券及银行和其他借款总额为250.152亿元人民币，其中203.546亿元人民币为流动负债[21] - 公司总债务中有人民币147,287百万元发生违约或交叉违约[22] - 公司2024年6月30日的总现金余额为44,784百万元人民币，其中93.0%以人民币计值，7.0%以其他货币计值[70] - 公司2024年6月30日的总借贷为250,152百万元人民币，较2023年12月31日的249,649百万元人民币有所增加[72] - 公司截至2024年6月30日借贷总额约为人民币2,502亿元，其中流动负债约人民币2,035亿元[85] - 公司截至2024年6月30日现金总额（含现金及现金等价物及受限制现金）约为人民币448亿元[85] - 公司截至2024年6月30日有人民币1,473亿元债务发生违约或交叉违约[85] 业务收入 - 公司收入主要来自房地产开发展业务，2024年上半年房地产开发展收入为人民币98,829百万元，同比下降55.2%[30] - 公司科技建筑服务收入为人民币2,464百万元，同比下降24.7%[30] - 公司租金收入为人民币402百万元，同比下降19.1%[30] - 公司其他收入为人民币407百万元，同比下降76.6%[30] - 截至2024年6月30日止六個月，公司總收入為人民幣107.115億元，其中房地產開發收入為98.829億元，科技建築收入為5.087億元，其他收入為3.199億元[32] - 2024年上半年，公司來自外部客戶的收入為102.102億元，其中房地產開發收入為98.829億元，科技建築收入為2.464億元，其他收入為809百萬元[32] - 房地产开发收入从2023年同期的220,803百万元人民币下降55.2%至98,829百万元人民币，平均销售价格为每平方米7,725元人民币[62] - 科技建筑收入从2023年上半年的3,272百万元人民币下降24.7%至2,464百万元人民币[63] - 其他分部收入从2023年同期的2,234百万元人民币下降63.8%至809百万元人民币[64] 资产与负债 - 公司2024年上半年在建物业价值约人民币593.613亿元[10] - 公司2024年上半年持作销售的已落成物业价值约人民币85.858亿元[10] - 公司2024年上半年受限制现金约人民币38.086亿元[10] - 截至2024年6月30日，公司總資產為1,189.211億元，其中房地產開發資產為1,075.368億元，科技建築資產為21.002億元，其他資產為92.841億元[32] - 截至2024年6月30日，公司應收賬款淨額為34.209億元，其中90天以內的應收賬款為24.847億元，超過365天的應收賬款為3.647億元[36] - 2024年上半年，公司其他應收款項淨額為238.511億元，其中應收合營企業、聯營公司及其他關聯方款項為56.039億元[38] - 截至2024年6月30日，公司應付賬款為200.736億元，其中365天以內的應付賬款為197.833億元[39][42] - 公司债券总额在2024年6月30日为19,366百万元，较2023年同期的26,944百万元有所下降[45] - 可换股债券在2024年6月30日的负债部分为6,331百万元，较2023年同期的6,103百万元略有增加[46] 成本与费用 - 公司2024年上半年管理费用同比下降25.3%[7] - 公司2024年上半年研发费用为253百万元人民币，同比下降64.1%[13] - 营销及市场推广成本和行政费用从2023年同期的9,857百万元人民币下降50.8%至4,851百万元人民币[65] - 公司2024年上半年净财务费用为2,312百万元人民币，较2023年同期的1,454百万元人民币有所增加[67] - 公司2024年上半年财务费用净额为-2,312百万元，较2023年同期的-1,454百万元有所增加[54] - 2024年上半年所得税费用为4,233百万元，较2023年同期的5,313百万元有所减少[55] 债务重组与流动性管理 - 公司已与债权人协商延长部分境内公司债券的到期日，并推进境外债务重组，涉及总本金约94亿美元的美元计价优先票据、69亿港元的可转换债券及19亿美元和240亿港元的银行和其他借款[24] - 公司计划通过调整销售和预售活动、加快销售回款、监控施工进度及盘活业绩较差资产等措施应对流动性压力[24] - 公司预计在2024年6月30日之后的12个月内如期偿付财务义务，但能否持续经营仍存在重大不确定性[25] - 公司计划通过债务重组和现金流预测改善财务状况[87] - 公司将继续保障现金流安全，盘活沉淀资产，精简组织架构并控制费用支出[84] 新业务探索 - 公司正在探索建筑科技和代管代建两项新业务，已实现独立市场化运作[9] - 公司依托先进建造技术和标准化施工方式，拓展代管代建业务[84] - 公司将继续落实保交楼任务，探索房地产发展新模式[84] 股份与债券 - 截至2024年6月30日，股份奖励计划下已授出股份奖励的股份总数为165,434,000股[97] - 截至2024年6月30日，股份奖励计划下贵能累计持有股份总数为283,259,032股[97] - 截至2024年6月30日，购股权计划下可供授出的购股权总数为2,048,830,798股[98] - 2023可换股债券本金总额为港币3,000百万元，可按每股港币10.21元转换为293,829,578股股份[101] - 2026可换股债券本金总额为港币3,900百万元，可按每股港币7.92元转换为492,424,242股股份[102] - 公司或其附属公司在截至2024年6月30日的六个月内未进行任何股份的购买、回购、出售或赎回[106] 股息与公告 - 董事会决定不宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息[107] - 中期业绩公告已发布在公司网站及联交所指定网站上[108] - 公司股份自2024年4月2日上午9时起在联交所暂停买卖，并将继续暂停直至另行通知[109] 其他 - 公司90%以上的非流动资产位于中国内地，未列示按地区分部的信息[30] - 2024年上半年，公司分部業績為虧損85.19億元，其中房地產開發虧損72.94億元，科技建築盈利2億元，其他業務虧損14.25億元[32] - 公司2024年上半年其他收入及损失净额为-1,721百万元，较2023年同期的-2,889百万元有所改善[50] - 2024年上半年已售物业及建筑服务成本为100,441百万元，较2023年同期的209,004百万元大幅下降[53] - 公司2024年上半年每股亏损为-0.46元，较2023年同期的-1.79元有所改善[58] - 公司截至2024年6月30日共雇用约29,261名全职雇员[81]

财务表现 - 公司2023年实现总收入约人民币4,010亿元，同比减少6.8%[4] - 公司2023年实现税前亏损约人民币1,673亿元[4] - 公司2023年收入为4010.15亿元人民币，同比下降6.8%[15] - 公司2023年净亏损为2009.62亿元人民币，同比大幅扩大[15] - 公司2023年房地产开發业务收入为3912.51亿人民币，同比下降6.2%[33][35] - 公司2023年科技建筑业务收入为339.71亿人民币，同比下降17.8%[33][35] - 公司2023年其他业务收入为185.29亿人民币，同比下降22.1%[33][35] - 公司2023年总资产为12724.22亿人民币，同比下降25.2%[33][35] - 公司2023年应收账款为317.03亿人民币，同比下降9.1%[36] - 公司2023年其他应收款项为2353.40亿人民币，同比下降21.2%[36] - 公司2023年应付账款为1928.48亿人民币，同比增长0.6%[40] - 公司2023年其他应付款项为1663.99亿人民币，同比下降9.0%[40] - 公司2023年科技建筑业务随时间确认的收入为3125.90亿人民币，同比下降18.1%[37] - 公司2023年其他业务随时间确认的收入为168.60亿人民币，同比下降3.1%[37] 债务与流动性 - 公司2023年总现金余额约人民币638亿元，总借贷下降至约人民币2,496亿元[4] - 公司2023年现金及现金等价物为71.3亿元人民币，受限制现金为566.86亿元人民币[19] - 公司2023年总债务中有1419.82亿元人民币发生违约或交叉违约[20] - 公司2023年成功延长部分境内公司债券到期日，但未能按时支付某些优先票据和可转换债券的利息和本金[20] - 公司2023年面临阶段性流动性压力，主要由于预售物业建设保证金使用监管收紧[19] - 公司2023年一位债权人在香港高等法院提交清盘申请，涉及约16亿港元定期贷款非支付款项[20] - 公司已与部分境内公司债券债权人协商延长到期日，并推进境外债务重组，涉及94亿美元优先票据、69亿港元可转换债券及19亿美元和240亿港元的银行借款[22] - 公司2023年優先票據總額為人民幣68,367百萬元，較2022年的人民幣70,655百萬元減少3.2%[43] - 公司2023年公司債券總額為人民幣19,359百萬元，較2022年的人民幣32,319百萬元大幅下降40.1%[45] - 公司2023年新發行公司債券總額為人民幣2,123百萬元，其中包括碧桂園地產集團有限公司發行的兩期中期票據，總額為人民幣1,700百萬元[47] - 公司2023年可換股債券負債部分總額為人民幣6,171百萬元，較2022年的人民幣5,793百萬元增加6.5%[48] 业务运营 - 公司2023年合同销售金额约人民币1,743亿元，销售面积约2,170万平方米[4] - 公司2023年累计交付房屋超60万套，交付面积约7,162万平方米[7] - 公司正在探索建筑科技和代管代建两项新业务，已实现独立市场化运作[9] - 公司2023年预售业绩面临重大挑战，自2023年4月以来明显下降[19] - 公司将继续调整销售和预售活动，重点关注供需关系较好的城市，并加快销售回款和其他应收款的回收[22] - 公司将严格监控房地产项目的施工进度，确保按时交付已预售物业，并与承包商和供应商协商付款安排[22] - 公司将努力盘活业绩较差的资产，包括酒店、办公楼和商店，并考虑处置房地产项目投资以增加现金流入[22] - 公司将严格控制无效产能，减少非核心及非必要的营运支出，并进一步精简组织结构和降低销售、行销及管理费用[22] - 公司预计能够在2023年12月31日之后的12个月内如期偿付财务义务，但能否持续经营仍存在重大不确定性[23] - 公司收入主要来自房地产销售，2023年房地产销售收入为3912.51亿元人民币，同比下降6.2%[30] - 公司科技建筑服务收入为53.91亿元人民币，同比下降32.6%[30] - 公司租金收入为10.77亿元人民币，同比增长17.7%[30] - 公司90%以上的非流动资产位于中国内地，收入主要来自中国内地市场[30] 资产与负债 - 公司2023年非流动资产总额为人民币136,805百万元，较2022年减少34%[11] - 公司2023年流动资产总额为人民币1,156,187百万元，较2022年减少24.8%[11] - 公司2023年流动负债总额为1126.245亿元人民币，非流动负债总额为78.138亿元人民币[13] - 公司2023年其他應付稅項中，與預售物業相關的待轉銷項稅約人民幣58,656百萬元，較2022年的人民幣66,087百萬元有所下降[42] 资本运作 - 公司2023年因配售發行351百萬股股份，每股價格為港幣0.77元，總計募集資金約港幣270百萬元[50]

文章核心观点 公司披露2024年1 - 11月销售金额，正就境外债务重组商议经济条款，推进业绩报告刊发及复牌进展 [1][2] 分组1：销售业绩 - 2024年1 - 11月集团累计实现归属公司股东权益的合同销售金额约437.5亿元 [1] 分组2：债务重组 - 公司仍在与主要债权人团体就境外债务重组整体方案的经济条款进行进一步商议 [1] 分组3：业绩报告 - 核数师正在审核截至2023年12月31日止年度的业绩，公司董事会及管理层将继续与核数师密切合作，在实际可行情况下尽快刊发2023年度业绩及年度报告、2024年中期业绩及中期报告 [1] 分组4：复牌进展 - 公司将继续与专业顾问合作以推进复牌进展 [2]

公司策略与资产处置 - 公司正在积极考虑多种策略，旨在优化资产负债结构，包括对资产组合进行审慎评估以及探索潜在的资产处置机会 [1] - 公司加大了资产处置的力度，去年12月以30.69亿元价格转让其持有的珠海万达商管股权，今年1月以38.18亿元的价格打包出让广州五项资产，还以2.4亿澳元价格出售悉尼剩余所持地块权益 [3] - 公司出售长鑫科技约1.56%的股本权益，交易总价为20亿元，交易完成后将不再持有长鑫科技任何权益 [6][7] - 公司拟将出售事项所得款项用作一般营运资金，目前打算主要用于保交楼等项目建设开支 [12][15] 保交楼与经营重点 - 公司董事会主席杨惠妍强调要全力以赴保交房，鼓励全体员工共同努力面对挑战 [2] - 保交房是当前房企的核心使命，不仅意味着对客户的郑重承诺，更是公司恢复正常运营的重要基础 [9] - 公司总裁莫斌表示，12月是全年任务完成的关键时点，保交房的压力仍然很大，但必须迎难而上，确保任务顺利完成 [9] - 2024年集团的重点工作仍然是保交付、保经营和保信用，预计交付量超48万套 [20] 长鑫科技股权出售 - 公司传出旗下碧桂园创投可能出售存储芯片制造商长鑫科技股权，从而筹资20亿元的消息 [5] - 公司出售长鑫科技约1.56%的股本权益，交易总价为20亿元，交易完成后将不再持有长鑫科技任何权益 [6][7] - 公司持有长鑫科技股权截至2023年末公允价值为19.41亿元，预期出售销售股权在2024年将会取得盈利约0.59亿元 [21] 行业背景与公司现状 - 尽管政策利好不断，但是房地产行业仍处于恢复信心阶段，公司也在积极应对流动性压力 [8] - 公司未能如期刊发2023年度业绩，因此自今年4月初至今一直处于停牌状态 [16] - 长鑫科技持有长鑫存储技术有限公司100%股权，长鑫存储是一家一体化存储器制造公司，专注于动态随机存取存储芯片的设计、研发、生产和销售 [18]

新房市场回暖与房企债务重组进展 - 新房市场有所回暖，部分房企的债务重组工作在加速推进中[1] - 碧桂园向部分债权人提交了境外债务重组方案的初步条款，包括调整后的现金流预测等，公司正在与主要债权人团体就重组方案进行进一步磋商[1] - 近几年有60多家上市房企发生债务违约，部分违约房企债务重组进展缓慢，一些房企被迫退市，如祥生控股和上置集团因未能履行复牌指引被港交所取消上市地位[1] 政策支持与市场预期 - 自9月以来，央行、财政部、住建部等部委宣布了多项地产"组合拳"，包括"白名单"、经营性物业贷款、政府收储、土地储备等方面的政策，有望进一步改善房企现金流[1] - 融创中国全资附属公司融创房地产集团境内债务将二次重组，方案包括现金要约收购、股票及股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期，旨在缓解公司财务压力并为债权人提供多样化解决方案[2] - 中指研究院认为，出险房企债务重组成功将有助于缓释行业风险，但企业真正走出危机还需要市场回暖支持，市场销售企稳回升是房企重新进入良性经营的关键[2]

业务经营情况 - 2023年上半年累計完成交付房屋近27.8萬套，交付量高居行業榜首[38] - 2023年上半年實現收入約人民幣2,263.1億元，同比提升39.4%[38] - 為保交付和運營,對部分資產做了一些量價平衡的安排[38] - 已於中國內地所有省/直轄市/自治區的多個策略性挑選地區擁有物業開發項目[22] - 2023年8月位列《財富》「世界五百強」榜單第206位[22] - 未來將圍繞地產業務核心,通過金融化手段強化或整合地產產業鏈上的各項社區相關業務[23] - 打造全生命週期產業鏈,充分釋放集團內資產價值,繼續鞏固並加強在行業中的領導地位[23] - 2007年4月20日在聯交所主機板上市,並先後納入多個重要指數成份股[20] - 2023年上半年，本集团连同其合营企业及联营公司共实现归属本公司股东的权益的合同销售金额約1,287.6億元人民幣[54] - 2023年上半年，广东省以外地区的权益合同销售占本集团总体的79%[54] - 2023年上半年，中国内地权益合同销售额中，位于三四线城市目标三四線城市的約占63%[55] - 截至2023年6月30日，本集团连同其合营企业及联营公司已签约或已摘牌中国内地权益可建建筑面积約為17,098萬平方米[66] - 其中79%的中国内地土地储备分布于广东省以外[66] 社会责任 - 積極投身公益慈善事業,累計參與社會慈善捐款已超百億元人民幣[16] - 主動參與全國16省57縣的精準扶貧和鄉村振興工作,已助力49萬人脫貧[16] 土地儲備 - 本集團在中國內地的項目主要分布在廣東、江蘇、浙江、湖北、四川等省市[84] - 2023年上半年公司在中國內地權益合同銷售前100個項目中,總可售建築面積最大的項目為碧桂園鳳凰城,達691.1萬平方米[85] - 公司在前100個項目中,已竣工項目的總可售建築面積為4,698.7萬平方米,在建項目的總可售建築面積為647.6萬平方米,待建項目的總可售建築面積為1,564.9萬平方米[85] - 公司在前100個項目中,已售出並已預售待交付的總可售建築面積為4,546.4萬平方米,在建項目已預售的總可售建築面積為345.2萬平方米[85] - 公司在前100個項目中,已竣工項目的總可售建築面積為876.2萬平方米,在建項目的總可售建築面積為279.7萬平方米,待建項目的總可售建築面積為636.8萬平方米[85] - 公司在前100個項目中,已竣工項目的已售出並已預售待交付的建築面積為687.9萬平方米,在建項目的已預售建築面積為140.2萬平方米[85] - 公司在前100個項目中,已竣工項目的已售出並已預售待交付的建築面積占總可售建築面積的78.5%,在建項目的已預售建築面積占總可售建築面積的50.1%[85] - 公司已竣工項目總可售建築面積為6,911,161平方米[8] - 公司在建項目總可售建築面積為4,698,679平方米[8] - 公司待建項目總可售建築面積為4,546,361平方米[8] - 公司在中國內地的土地儲備總建築面積達到547,167,143平方米[128] - 其中已竣工建築面積為108,056,288平方米，已售出並交付72,690,887平方米[129] - 在建項目總可售建築面積為383,319,309平方米，已預售待交付面積為3,476,634平方米[129] - 待建項目總可售建築面積為55,791,546平方米[129] - 公司在廣東、江蘇、安徽等省份的土地儲備較為豐富[129] - 公司在一線城市如北京、上海的土地儲備也有所佈局[131] - 公司在西部地區如新疆、青海等省份的土地儲備相對較少[131] - 公司持續推進城市更新和產業園區等新型城鎮化項目[128] - 公司未來將繼續聚焦一二線城市和熱點區域的土地儲備[128] - 公司將加強對土地資源的整合和優化配置[128] 財務表現 - 2023年上半年收入約為人民幣226,309百萬元，較2022年同期增加約39.4%[133] - 房地產開發收入約為人民幣220,803百萬元，較2022年同期增加41.2%[134] - 交付物業的平均銷售價格約為每平方米人民幣7,163元[134] - 科技建築收入約為人民幣3,272百萬元，較2022年同期下降6.7%[135] - 營銷及市場推廣成本和行政費用占收入比例為4.4%，較2022年同期下降1.1個百分點[137] - 2023年上半年錄得稅前虧損約人民幣46,148百萬元，主要由於計提減值淨額約人民幣40,338百萬元[141][142] - 2023年上半年歸屬於本公司股東的虧損約人民幣48,932百萬元[144] - 2023年6月30日總現金餘額約人民幣130,569百萬元，其中現金及現金等價物約為人民幣101,115百萬元[146] - 2023年6月30日總借貸約人民幣257,905百萬元，淨借貸比率約50.1%[151][152] 風險管理 - 集團大部分業務以人民幣列值，外匯風險主要來自未償還的外幣借貸[157] - 集團採用外幣對沖工具來更好管理外匯風險，目

公司财务状况 - 本集团截至2023年6月30日止六个月实现归属本公司股东权益的合同销售金额约人民币1,287.6亿元，销售面积约1,646万平方米[1] - 期内，本集团实现总收入约人民币2,263.1亿元，毛亏约人民币242.6亿元，本公司股东应占核心净亏损约人民币453.5亿元[2] - 期内，本集团營銷及市場推廣成本和行政費用约人民幣98.6億元，佔總收入的比例約為4.4%，該佔比同比下降1.1個百分點[2] - 本集团截至2023年6月30日，总借贷下降至约人民幣2,579.1亿元，相较去年底下降4.9%，净借贷比率50.1%[2] - 公司面临着中国房地产市场下行的挑战，预售业绩明显下滑，流动性压力逐渐增加[20] - 公司已开始与持有到期债券的债券持有人进行谈判，寻求延长到期日的同意，并未支付部分优先票据的利息[22] - 公司董事已审阅了自2023年6月30日起不少于12个月期间的现金流预测，认为公司将能够履行其财务义务[28] - 公司将继续盯紧需遵守财务契约的借款合同要求的遵守情况[29] 公司资产负债情况 - 本集团连同其合营企业和联营公司实现了归属本公司股东权益的合同销售金额约人民幣1,287.6億元，受市场预期转弱、需求疲软影响，销售业绩仍然承压[7] - 截至2023年6月30日，本集团总有息负债余额下降至人民幣2,579.1亿元，净负债率50.1%，继续保持行业较低水平[8] - 公司应收账款主要来源于物业销售，信用期一般为1至6个月[47] - 公司应收账款不存在集中的信用风险，由已出售物业作抵押担保[48] - 公司其他应收款主要包括合营企业、联营公司及其他关联方款项，净额为278,144百万人民币[49] - 公司预付土地款为购买土地使用权所预支付的款项，相关土地使用权证尚未取得[50] - 公司现金及现金等价物中，库存现金及银行存款为101,115百万人民币，受限制现金为29,454百万人民币[51] - 公司应付账款为202,237百万人民币，根据权责发生制的负债确认日期，账龄分析显示365天以内为199,332百万人民币[52] - 公司其他应付税项主要包括待转销项税约54,573百万人民币[53] - 公司優先票據截至6月30日为68,682百万人民币，包括2023票据III（第一期）和2023票据III（第二期）等[54] - 公司公司债券截至6月30日为26,944百万人民币，新增公司债券包括碧桂园地产集团有限公司和Risland (Thailand) Company Limited等[55] - 公司可换股债券截至6月30日的负债部分为6,103百万人民币，2023可换股债券及2026可换股债券均未被转换[56] 公司经营情况 - 公司的借贷成本为5.73%，与去年底基本一致[86] - 公司已采用外币对冲工具管理外汇风险[87] - 公司正面临阶段性流动性压力，已采取多项措施缓解[88] - 公司为购买物业的按揭贷款提供377,515百万元的担保[89] - 公司共雇用约58,140名全职员工[91] - 公司全力打造企业大学，提供员工培训学习机会[93] - 公司已批准和采纳了若干购股权计划和股份奖励计划[94] - 公司面临行业困难，将继续努力保障现金流安全，探索新的发展模式[97] - 公司将继续承担社会责任，全力完成保交付工作[98] - 公司審核委員會协助董事会对财务报告程序、风险管理和内部监控系统进行独立检讨[99]

集团整体销售与交付情况 - 2023年上半年，集团连同合营及联营公司实现归属股东权益合同销售金额约1287.6亿元，销售面积约1646万平方米，权益合同销售回款约1185.0亿元，回款率达92%[4] - 2023年上半年集团累计完成交付房屋近27.8万套，收入约2263.1亿元，同比提升39.4%[11] - 2022年集团连同合营企业和联营公司交付近70万套房屋，本年上半年交付27.8万套房屋[197] 集团整体财务关键指标 - 期内集团实现总收入约2263.1亿元，毛亏约242.6亿元，股东应占核心净亏损约453.5亿元[5] - 期内集团营销及市场推广成本和行政费用约98.6亿元，占总收入比例约4.4%，同比下降1.1个百分点[6] - 截至2023年6月30日，集团总借贷降至约2579.1亿元，较去年底下降4.9%，净借贷比率50.1%[7] - 截至2023年6月30日，集团总有息负债余额降至2579.1亿元，净负债率50.1%[13] - 2023年6月30日物业、厂房及设备为247.59亿元，较2022年底的256.01亿元有所下降[19] - 2023年6月30日投资物业为175.91亿元，较2022年底的142.50亿元有所上升[19] - 2023年6月30日止六个月公司收入22.6309亿人民币，2022年同期为16.2363亿人民币[30] - 2023年6月30日止六个月公司销售成本25.0572亿人民币，2022年同期为14.5153亿人民币[30] - 2023年6月30日止六个月公司经营亏损4.5213亿人民币，2022年同期经营利润7044万人民币[32] - 2023年6月30日止六个月公司税前亏损4.6148亿人民币，2022年同期税前利润5358万人民币[33] - 2023年6月30日止六个月公司期内亏损5.1461亿人民币，2022年同期期内利润1907万人民币[33] - 截至2023年6月30日，公司优先票据、可换股债券、公司债券和银行及其他借款总额为25.7905亿人民币，12个月内到期债务为10.8703亿人民币[44] - 截至2023年6月30日，公司现金和现金等价物为10.1115亿人民币，受限制现金为2.9454亿人民币[44] - 2023年公司本公司股东应占每股基本亏损1.79元，2022年为每股盈利0.03元[35] - 2023年6月30日公司流动资产净值2.42371亿人民币，2022年12月31日为3.05873亿人民币[25] - 2023年上半年公司收入约为2263.09亿元，较2022年同期的1623.63亿元增加约39.4%，97.6%的收入来自物业销售[165] - 2023年上半年已售物业及建筑服务成本为2090.04亿元，2022年为1382.36亿元[143] - 2023年上半年在建物业及持作销售的已落成物业减值净额为403.38亿元，2022年为50.61亿元[143] - 2023年上半年财务费用净额为 - 14.54亿元，2022年为 - 35.41亿元[149] - 2023年上半年所得税费用为53.13亿元，2022年为34.51亿元[152] - 2023年上半年基本每股亏损1.79元，2022年为每股盈利0.03元[157] - 2023上半年营销及市场推广成本和行政费用合计约98.57亿元，占收入比例降至4.4%，较2022年同期下降1.1个百分点[169] - 2023上半年净财务费用约14.54亿元，2022年度同期约35.41亿元[170] - 2023上半年税前亏损约461.48亿元，2022年度同期税前利润约53.58亿元[172] - 2023上半年归属公司股东的亏损为约489.32亿元，2022年同期利润约6.12亿元[175] - 2023年6月30日总现金余额约1305.69亿元，2022年12月31日约1475.50亿元[177] - 2023年6月30日总借贷降至约2579.05亿元，2022年12月31日约2713.07亿元[182] - 净借贷比率从2022年12月31日约40.0%升至2023年6月30日约50.1%[183] - 2023年6月30日为部分物业买家按揭贷款提供担保约3775.15亿元，2022年12月31日约4018.87亿元[189] - 2023年6月30日集团为合营企业、联营公司等负债担保金额约为125.28亿元，2022年12月31日约为241.78亿元[191] 行业市场情况 - 2023年上半年房地产行业销售面积同比下滑5.3%，开发投资同比下滑7.9%[10] 集团项目资源情况 - 截至2023年6月30日，集团已签约或摘牌内地项目总数3103个，权益可售资源约7801.6亿元[12] 公司流动性及融资情况 - 受房地产市场下行和债务融资环境困难影响，公司面临阶段性流动性压力[45][46] - 2023年7月，公司成功将总额约61.37亿元人民币、自2023年6月30日后12个月内到期的银团贷款再融资，新贷款期30个月[52] - 2023年6月30日，公司持有未动用的非承诺国内融资授信额度约为2788.07亿元人民币[53] - 2023年7月20日公司获双币定期贷款融资，港币358.3亿港元（约人民币327.9亿元）及美元38.9亿美元（约人民币277.8亿元）[162] 公司经营措施 - 公司董事评估集团持续经营能力，考虑未来流动性、业绩表现和融资来源等因素，并制定多项计划和措施[50] - 公司就2023年6月30日后12个月内到期的若干境内公司债券与持有人谈判延期[51] - 公司将调整销售及预售活动，落实销售计划，加快销售回款和应收款回收[54] - 公司将密切监察物业发展项目施工进度，与承建商和供应商协商付款安排[55] - 公司将监察借款契约遵守情况，若无法遵守将与债权人商讨豁免或放宽条款[56] - 公司将盘活业绩较差资产，必要时处置物业开发项目投资[57] - 公司将严格控制无效产能，减少非核心及非必要营运支出，加强成本控制[58] 财务担保合约情况 - 截至2023年1月1日财务担保合约拨备金额总计约2.47亿人民币，于本期确认为损益[78] 各业务线收入情况 - 2023年上半年出售物业收入22.0803亿人民币，2022年为15.6373亿人民币；提供科技建筑服务收入3272万人民币，2022年为3507万人民币；租金收入497万人民币，2022年为425万人民币；其他收入1737万人民币，2022年为2058万人民币[86] - 2023年上半年房地产开发与客户合同产生收入22.0803亿人民币，科技建筑为1.8814亿人民币，其他为1.0329亿人民币；2022年同期分别为15.6373亿、2.0147亿和1.0027亿人民币[89][91] - 2023年上半年房地产开发收入由2022年同期的1563.73亿元上升41.2%至2208.03亿元，交付物业确认收入的平均销售价格约每平方米7163元[166] - 科技建筑对外收入从2022上半年约35.07亿元降至2023上半年约32.72亿元，下降6.7%[167] - 其他分部对外收入从2022同期约24.83亿元降至2023上半年约22.34亿元，下降10.0%[168] 各业务线资产负债及开支情况 - 2023年6月30日抵销分部间金额后总分部资产房地产开发为155.1947亿人民币，科技建筑为3.1795亿人民币，其他为9.4483亿人民币；2022年12月31日分别为156.8334亿、3.3035亿和10.0105亿人民币[90][95] - 2023年6月30日资本开支房地产开发为4660万人民币，科技建筑为2240万人民币，其他为3600万人民币；2022年分别为5220万、8210万和1.102亿人民币[90][95] - 2023年6月30日抵销分部间金额后总分部负债房地产开发为96.1198亿人民币，科技建筑为2.6768亿人民币，其他为6.4972亿人民币；2022年12月31日分别为100.9645亿、2.7873亿和6.8596亿人民币[90][95] 应收应付款及相关资产情况 - 2023年6月30日贸易及其他应收款列作流动资产总计35.2095亿人民币，2022年12月31日为38.0017亿人民币；列作非流动资产2023年为3885万人民币，2022年为1.2484亿人民币[97][98] - 2023年6月30日应收账款净额为3.0508亿人民币，2022年12月31日为3.4879亿人民币[97][101] - 2023年6月30日及2022年12月31日，应收账款分别为30,787和35,156，主要以人民币计价[105] - 2023年6月30日及2022年12月31日，其他应收款项净额分别为278,144百万元和298,753百万元[109] - 2023年6月30日及2022年12月31日，现金及现金等价物分别为101,115百万元和128,281百万元[113] - 2023年6月30日及2022年12月31日，贸易及其他应付款分别为448,545百万元和437,355百万元[117] - 2023年6月30日及2022年12月31日，优先票据列作非流动负债分别为57,192百万元和66,109百万元[124] - 2023年6月30日及2022年12月31日，公司债券列作非流动负债分别为5,354百万元和21,130百万元[128] - 2023年6月30日及2022年12月31日，可换股债券列作非流动负债分别为0和5,358百万元[135] 其他收入情况 - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，政府补助收入分别为153百万元和161百万元[139] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，罚没收入分别为114百万元和179百万元[139] 股权出售情况 - 2023年8月25日，公司出售所持联营公司26.67%的股权，总对价约12.92亿元人民币，扣除应付金额后收到现金对价约7亿元人民币[57] - 2023年8月25日公司出售联营公司26.67%股权，预计实现约50亿元的税前出售收益[164] 股息情况 - 2023年董事会决议不宣派中期股息，2022年中期股息也为无[153] 公司业务分部情况 - 2023年公司执行董事认为集团战略转变后仅两个报告分部：房地产开发及科技建筑[81] 公司收入市场及客户情况 - 公司收入主要来自中国内地市场，超90%非流动资产位于中国内地，无占集团收入达或超10%的单一客户[88] 集团雇员情况 - 2023年6月30日集团全职雇员约58140名[192] 审核委员会情况 - 审核委员会成员为黎明先生、石礼谦先生及唐汇栋先生，黎明先生为主席，黄洪燕先生于2023年5月23日退任[200]

公司业务与产品 - 公司是中国最大的城镇化住宅开发商之一，业务涵盖物业发展、建安、装修、物业投资、酒店开发和管理等[30] - 公司提供多元化的产品，包括联体住宅、洋房、车位及商铺，并开发及管理项目内的酒店[30] 公司市场地位与荣誉 - 公司自2007年上市以来，已成为摩根士丹利资本国际环球标准指数、恒生综合指数等多项指数的成份股[31] - 公司2022年底已在中国内地所有省/直辖市/自治区拥有物业开发项目，并位列《财富》“世界五百强”榜第138位[32] 公司发展战略 - 公司计划通过金融化手段强化或整合地产产业链上的各项社区相关业务，打造全生命周期产业链[32] - 公司计划围绕人口流动、产业布局、经济基础、库存情况等城市核心变量进行投资，进一步聚焦一二线核心城市及三四线城市核心区位[41] - 公司将继续坚定走质量发展之路，坚持现金流是前提，利润是核心的方针，做好全面预算管理[41] - 公司将积极探索多元化融资渠道，合理有序降低有息负债规模，持续优化负债结构，逐步修复资产负债表状况[41] 公司社会责任与慈善 - 公司累计参与社会慈善捐款超百亿元，并主动参与全国16省57县的精准扶贫和乡村振兴工作，已助力49万人脱贫[7] - 公司近三年平均年度纳税超500亿元人民币[7] - 碧桂園忠实履行企业社会责任，体现行业头部优质企业的担当[39] 公司财务表现 - 2022年公司合同销售金额约为人民币3,574.7亿元，全年去化率达到65%[40] - 权益回款金额约为人民币3,324.8亿元，权益销售回款率连续7年超过90%[40] - 2022年公司收入约为人民币4,303.7亿元，股东应占核心净利润约为人民币26.1亿元[40] - 截至2022年末，公司权益可售资源约为人民币9,555.0亿元[40] - 2022年末公司可动用现金余额约为人民币1,475.5亿元，总有息负债余额下降至人民币2,713.1亿元，净负债率为40.0%，较去年底优化了5.4个百分点[40] - 2022年公司在全市场累计发行了近人民币百亿元直接融资，获得超十家银行逾人民币3,000亿元意向性综合授信支持[40] - 大股东为公司提供免息无抵押借款港币50.55亿元[40] - 2022年公司收入为430,371百万元人民币，税前利润为5,361百万元人民币，本年度利润为-2,962百万元人民币[74] - 2022年公司每股盈利为-0.26元人民币，归属于本公司股东的利润为-6,052百万元人民币[74] - 2022年12月31日，公司可动用现金余额为人民币147,550百万元，同比下降18.6%[78] - 2022年12月31日，公司总借贷为人民币271,307百万元，同比下降14.7%[79] - 2022年12月31日，公司净借贷比率为40.0%，同比下降5.4个百分点[80] - 2022年12月31日，公司总借贷的加权平均借贷成本为5.73%，同比上升53个基点[84] 公司项目与土地储备 - 碧桂園全年累计交付近70万套房屋，交付量高居行业榜首[39] - 截至2022年12月31日，公司已签约或已摘牌的中國內地權益可建建築面積約20,154萬平方米，其中79%分佈於廣東省以外[49] - 截至2022年12月31日，公司擁有3,152個處於不同發展階段的項目，其中3,121個位於中國內地，31個位於中國內地以外[51] - 2022年，公司合同銷售地區分佈中，廣東和江蘇佔比11%，河南佔比8%，山東佔比7%，浙江和陝西各佔5%，安徽佔比5%，湖南和上海各佔4%，湖北佔比4%，其他地區佔比29%[46] - 2022年，公司中國內地合同銷售按城市類型分佈中，位於三四線目標三四線城市的佔比60%，位於二線目標二線城市的佔比26%，位於一線目標一線城市的佔比7%，其他佔比7%[47] - 截至2022年12月31日，公司在中國內地的項目分佈中，廣東省佔比最高，達580個項目，其次是江蘇省382個項目，河南省223個項目，山東省148個項目，湖北省176個項目，其他省份佔比較低[52] 公司科技创新 - 公司积极投身机器人产业和科技建造事业，成立博智林机器人公司，研发应用建筑机器人，并推进餐饮、医疗、农业等各类机器人的研发[4] - 公司已投入商业化应用的建築機器人達33款，服務覆蓋30個省份超600個項目，累計交付量超1,700台，累計應用施工面積超1,000萬平方米[42] - 公司遞交專利有效申請超3,000項，其中獲授權發明專利超1,000項[42] - 公司成立了科技建筑集团，推动传统建筑业的工业化、数字化、智能化升级，并计划大力拓展代管代建等业务[89] 公司农业与机器人应用 - 公司成立农业公司，用先进无人化装备发展大农业，提升农业生产效率和粮食产量[6] - 公司已为超过1400个城镇带来现代化城市面貌，超500万户业主选择在碧桂园社区安居乐业[5] 公司员工与管理 - 公司员工总数在2022年底为约69,932名全职员工[88] - 公司员工总数为69,932人，其中男性占63.23%，女性占36.77%[123] - 员工年龄分布：30岁或以下占36.31%，31-40岁占50.14%，41-50岁占10.49%，51岁或以上占3.06%[123] - 员工职级分布：普通员工占76.51%，中层管理占22.82%，高层管理占0.66%[123] - 员工地区分布：中国内地占98.59%，港澳台占0.03%，海外地区占1.38%[123] 公司董事会与治理 - 董事会成员包括7名执行董事、1名非执行董事和5名独立非执行董事[116] - 董事会成员多元化，涵盖房地产业务、财务管理、市场营销、行政管理、投资拓展及法律等技能[122] - 公司计划在未来几年内任命一名或两名女性董事，以实现董事会性别多元化[120] - 公司已采纳董事成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化、种族、教育背景、技能、专业经验等因素[119] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的操守守则，2022年未发现任何违规事件[114] - 公司应用上市规则附录十四企业管治守则的原则于企业管治结构和实践，并遵守其守则条文[113] 公司担保与风险管理 - 公司为部分物业买家提供按揭贷款担保，2022年底担保金额约为人民币401,887百万元，相比2021年底的383,217百万元有所增加[87] - 公司为合营企业、联营公司等提供担保的金额在2022年底约为人民币24,178百万元，相比2021年底的43,221百万元有所减少[87] - 公司管理层认为，在物业买家欠付的情况下，相关物业的可变现净值足够偿还拖欠的按揭本金及利息和罚款，因此未就该担保在财务报表中作出拨备[87] 公司研发与未来规划 - 公司2022年研发费用为人民币2,164百万元，未来将更多依靠人工智能应对建筑行业人老龄化问题及消费者对可持续生态环境的需求[91] - 公司将响应国家号召，参与各地政府的代管代建等保障房业务项目，支持国家保障性住房建设[91] - 公司坚持“现金流是前提，利润是核心”的经营方针，改善土储结构，均衡布局全国市场[89] - 公司将通过科技建造优势，持续打造覆盖客户全生命周期的资源整合平台[91] 公司项目交付与竣工 - 碧桂園•鳳凰城（鎮江句容）項目總可售建築面積為6,908,255平方米，已竣工總可銷售建築面積為4,696,704平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為4,538,636平方米[54] - 韶關碧桂園•太陽城（韶關武江）項目總可售建築面積為3,868,217平方米，已竣工總可銷售建築面積為2,423,528平方米，已售出並交付總可銷售建篡面積為2,335,413平方米[54] - 蘭州碧桂園（蘭州城關）項目總可售建築面積為5,759,310平方米，已竣工總可銷售建築面積為3,093,001平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為3,087,265平方米[54] - 碧桂園•鳳凰城（中山南區）項目總可售建築面積為982,719平方米，已竣工總可銷售建築面積為480,493平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為480,355平方米[54] - 碧桂園•十裡銀灘維港灣（惠州惠東）項目總可售建築面積為921,772平方米，已竣工總可銷售建築面積為668,815平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為588,811平方米[54] - 機器人谷創研中心人才房（佛山順德）項目總可售建築面積為195,702平方米，已竣工總可銷售建築面積為168,162平方米，已預售待交付總可銷售建築面積為167,083平方米[54] - 碧桂園•雲樾碧臻（佛山南海）項目總可售建築面積為240,121平方米，已竣工總可銷售建築面積為58,754平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為26,612平方米[54] - 碧桂園•世紀城（茂名信宜）項目總可售建築面積為413,821平方米，已竣工總可銷售建築面積為94,352平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為93,829平方米[54] - 碧桂園•富安花園（東莞長安）項目總可售建築面積為40,771平方米，已竣工總可銷售建築面積為40,771平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為39,216平方米[54] - 碧桂園•松湖天悅（東莞橫瀝）項目總可售建篡面積為228,903平方米，已竣工總可銷售建築面積為130,959平方米，已售出並交付總可銷售建築面積為129,822平方米[54] 公司行业环境 - 2022年房地产行业销售同比下滑26.7%[39] - 2022年房地产开发投资同比下滑10%[39] 公司管理层与任命 - 程光煜于2022年12月20日获委任为执行董事及财务委员会成员[96] - 伍碧君于2022年12月20日获委任为执行董事，并担任财务委员会主席[97] - 苏柏垣于2013年12月获委任为执行董事，主要负责海外投资拓展及管理海外房地产项目[98] - 陈翀于2016年12月获委任为非执行董事[99] - 黎明于2006年12月获委任为独立非执行董事，担任审核委员会主席[101] - 石礼谦于2006年12月获委任为独立非执行董事，担任审核委员会、薪酬委员会及环境、社会及管治委员会成员[102] - 唐滙栋于2006年12月获委任为独立非执行董事，担任薪酬委员会主席[103] 公司企业管治 - 公司持续提高企业管治常规水平，着重于达到及维持优质的董事会、优良的风险管理及内部监控、及对股东的高透明度及问责性[112] - 公司为董事和高级职员购买了责任保险，保障彼等因履行职务而可能要承担的诉讼责任[137] - 公司所有董事在2022年度内均参与了持续专业发展培训[138][140] - 执行董事和非执行董事的持续专业发展内容包括公司业务和法律法规[138][140] - 主席和总裁职责明确区分，主席负责制定集团发展策略和投资决策，总裁负责日常营运管理[141][142] - 董事会成立了7个委员会，以监察公司特定范畴的事务[143] - 审核委员会由4名独立非执行董事组成，2022年度内召开了3次会议[144][145] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师的委任、财务报表的监察及风险管理系统的检讨[145] - 提名委员会于2012年成立，20