公司基本信息 - 公司名称为Nayuki Holdings Limited，股份代号为2150[1] - 公司成立于2019年9月5日，股份在联交所上市和交易[5] - 公司主席兼首席执行官为赵林先生[9] - 公司的股份代号为2150[11] 股东信息 - Linxin Group、Linxin International、Linxin Holdings为公司的控股股东之一[6] 股份激励计划 - 2020年5月15日批准并采纳了2020年股份激励计划和2020年股份购买计划[4] 股东周年大会 - 2023年6月21日将举行股东周年大会[4] 财务状况 - 公司2022年收入为人民币4,291,586千元，较2021年略有下降[12] - 公司2022年经调整净亏损为人民币461,331千元，较2021年的145,265千元增加[13] - 公司总资产为人民币6,939,700千元，总负债为人民币2,174,116千元，总权益为人民币4,765,584千元[14] 经营情况 - 公司在2022年面临疫情等挑战，通过推出受欢迎的产品、调整价格范围和优化门店模型等措施应对[15] - 公司通过数字化和自动化措施降低经营杠杆，提升运营灵活性，为疫情后快速恢复盈利能力打下基础[17] - 随着中国大陆疫情管控措施的优化，公司在2022年底迅速改善运营和财务状况，预示着疫情后线下消费复苏的曙光[19] 门店经营情况 - 2022年，奈雪的茶茶飲店门店经营利润为人民币469.9百万元，较2021年下降约20.6%[21] - 奈雪的茶茶飲店2022年门店经营利润率为11.8%，较2021年下降约2.7个百分点[21] - Nayuki teahouses在2022年贡献了绝大部分收入，预计未来仍将是公司的主要业务[22] 外卖订单情况 - 奈雪的茶茶飲店2022年的收入来源中，外卖订单比例显著增加，但随着COVID-19控制措施的解除，外卖订单比例开始下降[29] - Nayuki teahouses的收入来源中，门店点单在2022年占比为19.1%，自提订单占比为34.6%，外卖订单占比为46.3%[31] - 我们预计外卖订单比例将恢复到更健康的水平[30] 会员情况 - 2022年12月31日，公司注册会员数量约为5660万，月活跃会员数量约为320万，月复购率约为26.3%[34] 门店扩张计划 - 2022年，公司奈雪的茶茶饮店数量为1068家，新增251家，主要扩张茶饮店网络在一线、新一线和重点二线城市[36] - 2023年，公司计划在现有高线城市继续稳健的开店计划，以增加门店密度[49] 财务数据 - 2022年度净亏损为人民币475,806千元，较2021年度的净亏损4,525,524千元有所改善[79] - 2022年度调整后的净亏损为人民币461,331千元，净亏损率为10.7%[79] 董事会信息 - 公司董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[125] - 公司董事长兼首席执行官趙林先生是公司董事兼总经理彭心女士的配偶[135] 公司治理 - 公司致力于建立竞争力和公平的薪酬福利环境，根据员工资历、经验和工作表现确定薪酬，酌情花红取决于工作表现、当年财务表现和整体市场状况[116] - 公司通过薪酬激励有效激发业务开发团队，并不断完善薪酬和激励政策，参加市政府和省政府组织的多项员工社会保障计划[116] 股东大会 - 股东週年大会将于2023年6月21日举行，股份过户登记将于2023年6月16日至6月21日暂停[200]

财务表现 - 集团2022年收入为43亿元，与去年基本持平[1] - 现金流为3亿，财务状况安全，支持公司运营和扩张[1] - 人力成本从2021年的33.2%降至2022年的31.7%[2] - 公司对长期净利润预期达到10个百分点的目标[16] - 公司预计今年净利率将达到5%以上[4] 外卖业务 - 外卖订单收入在去年最高时超过50%，全年达到46.3%[1] - 预计今年外卖订单收入将稳定在疫情前水平[1] 门店扩张 - 公司计划今年开设600家门店，主要集中在一线城市和部分二线城市[12] - 公司计划在中长期内开设更多门店[20] 产品表现 - RTD业务预计今年实现盈亏平衡，产品在便利店市场表现优异[18] - 公司推出的低糖柠檬茶表现出色，销售非常好[19] - 绿茶口味的果茶在便利店销售良好[19] - 公司的无糖纯茶也取得了很好的销售业绩[19] 品牌营销和会员销售 - 公司希望在短中期内保持约20%的利润率[4] - 公司计划在品牌营销方面加大力度[22] - 公司拥有超过6100万线上会员和7000万用户[22] - 公司会员销售占总销售额的50%以上[24] - 公司在线线下营销都需要做好，尤其是线下营销对私域用户效果更好[25] 人力资源管理 - 公司计划在未来继续优化人力配置以提高效率[3] - 公司在人力成本方面保持稳定，未来总部人力成本比例将继续下降[11] 门店经营策略 - 公司在商场和写字楼的门店分布比例为何[21] - 公司考虑在开设更多门店和保持单店利润率较高之间的选择[21]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2022年集团收入为42.916亿元，较2021年的42.966亿元下降约0.1%[2] - 2022年集团经调整净亏损为4.613亿元，2021年为1.453亿元[2] - 集团经营活动所得现金净额由2021年的5.061亿元下降约39.4%至2022年的3.066亿元[3] - 2022年公司收益为4291.6百万元，较2021年的4296.6百万元减少约0.1%[25] - 2022年公司其他收入为125.0百万元，2021年为27.3百万元[26] - 2022年公司材料成本为1416.1百万元，占总收益的33.0%，2021年占比32.6%[27] - 2022年公司员工成本为1362.1百万元，占总收益的31.7%，2021年占比33.2%[28] - 2022年公司使用权资产折旧为434.9百万元，占总收益的10.1%，2021年占比9.8%[29] - 2022年公司其他租金及相关开支为229.0百万元，占总收益的5.3%，2021年占比5.0%[29] - 2022年公司其他资产的折旧及摊销为263.2百万元，占总收益的6.1%，2021年占比4.7%[30] - 报告期内公司广告及推广开支为1.429亿人民币，占总收益3.3%，2021年为1.116亿人民币，占比2.6%[31] - 报告期内公司配送服务费为3.805亿人民币，占总收益8.9%，2021年为2.59亿人民币，占比6.0%[32] - 报告期内公司水电开支为1.136亿人民币，占总收益2.6%，2021年为9080万人民币，占比2.1%[33] - 报告期内公司物流及仓储费为1.231亿人民币，占总收益2.9%，2021年为9050万人民币，占比2.1%[34] - 报告期内公司融资成本为8030万人民币，占总收益1.8%，2021年为9150万人民币，占比2.1%[35] - 报告期内公司其他开支为2.496亿人民币，占总收益5.8%，2021年为1.763亿人民币，占比4.1%[37] - 报告期内公司所得税优惠为4070万人民币，2021年为410万人民币[39] - 2022年公司年内净亏损4.75806亿人民币，2021年为45.25524亿人民币[41] - 2022年公司经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为4.61331亿人民币，2021年为1.45265亿人民币[41] - 2022年公司经调整净亏损率（非国际财务报告准则计量）为 - 10.7%，2021年为 - 3.4%[41] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物总额为13.875亿元，较2021年的40.528亿元减少；定期存款及大额存单总额为20.888亿元，2021年无此项；无息计息借款，2021年约为40万元[43][50] - 截至2022年12月31日，公司使用权资产为12.733亿元，2021年为13.133亿元，余额相对稳定[44] - 截至2022年12月31日，公司物业及设备金额为10.241亿元，较2021年的8.014亿元增加，主要因门店数量增加及购买写字楼[45] - 截至2022年12月31日，公司存货金额为1.263亿元，较2021年的1.741亿元减少；存货周转天数从2021年的36.1天增至38.7天[46] - 截至2022年12月31日，公司贸易及其他应收款项以及预付款项为3.765亿元，较2021年的3.461亿元增加，主要因投资贷款且部分被预付款项减少抵销[47] - 截至2022年12月31日，公司贸易及其他应付款项为4.785亿元，较2021年的6.542亿元减少，主要因应付采购及设备款减少[48] - 截至2022年12月31日，公司资本负债比率为31.3%，2021年为32.5%[49] - 截至2022年12月31日，公司流动比率约为3.30倍，2021年约为3.51倍[50] - 报告期内，公司资本开支金额约为4.483亿元，主要用于购买设备及租赁装修[52] - 2022年收益为4291586千元，2021年为4296618千元，同比略有下降[62] - 2022年其他收入为124950千元，2021年为27339千元，同比大幅增长[62] - 2022年除税前亏损为516518千元，2021年为4529629千元，亏损幅度收窄[62] - 2022年年内亏损为475806千元，2021年为4525524千元，亏损幅度收窄[62] - 2022年每股亏损为0.27元，2021年为3.28元，亏损幅度收窄[62] - 2022年全面收益总额为 - 193671千元，2021年为 - 4565970千元，亏损幅度收窄[63] - 2022年非流动资 产为2970021千元，2021年为2657530千元，同比增长[65] - 2022年流动资产为3969679千元，2021年为4670916千元，同比下降[66] - 2022年流动负债为1202569千元，2021年为1330170千元，同比下降[67] - 2022年资产净额为4765584千元，2021年为4943430千元，同比下降[68] - 截至2022年12月31日止年度，销售现製茶饮收益为3135326千元，销售烘焙产品以及其他产品及服务收益为1156260千元，总收益为4291586千元；2021年对应收益分别为3186988千元、1109630千元、4296618千元[77] - 2022年按收益确认时间划分，时间点确认收益为4283058千元，随时间确认收益为8528千元；2021年对应收益分别为4289017千元、7601千元[77] - 截至2022年12月31日，集团现有合约下分配至余下履约责任的交易价格总金额为人民币9617000元，2021年为人民币4787000元[80] - 2022年银行存款利息收入为26492千元，2021年为12432千元[82] - 2022年定期存款利息收入为26905千元，2021年无此项收入[82] - 2022年租赁按金利息收入为6820千元，2021年为6691千元[82] - 2022年其他金融资产利息收入为4996千元，2021年为1202千元[82] - 2022年政府补助为49561千元，2021年为7014千元[82] - 2022年进项增值税的额外扣减为10176千元，2021年无此项收入[82] - 2022年其他收入总计124950千元，2021年为27339千元[82] - 2022年融资成本为80,326千元，2021年为91,547千元[84] - 2022年员工成本为1,362,115千元，2021年为1,424,358千元[84] - 2022年其他开支为249,578千元，2021年为176,325千元[85] - 2022年折旧及其他项目成本为697,946千元，2021年为624,131千元[86] - 2022年其他亏损净额为130,865千元，2021年为38,746千元[86] - 2022年综合损益表税项为 -40,712千元，2021年为 -4,105千元[87] - 2022年除税前亏损为 -516,518千元，2021年为 -4,529,629千元[88] - 2022年每股基本亏损按公司权益股东应占亏损469,327,000元及1,715,126,147股普通股计算[90] - 2022年普通股加权平均数为1,715,126,147股，2021年为1,377,499,646股[91] - 2022年及2021年每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[92] - 2022年存货中原材料7297.6万元、瓶装饮料319.3万元、包装用品及其他5011.5万元，共计12628.4万元；2021年存货共计17408.9万元[99] - 2022年已出售存货账面价值141609.4万元、撇减存货14.77万元，共计141757.1万元；2021年共计140224万元[100] - 2022年贸易及其他应收款项28490.1万元、预付款项9156.1万元；2021年分别为17696.3万元和16910.9万元[101] - 2022年公司应收附属公司款项为0，其他应收款项2100.8万元；2021年应收附属公司款项194779.4万元[102] - 2022年贸易应收款项一个月内123.3万元、一至三个月184.5万元、三至六个月10万元；2021年分别为44.3万元、213.2万元、12.9万元、5.2万元[103] - 2022年现金及现金等价物138749.5万元；2021年为405280.6万元[104] - 2022年港元存款为1616873千元人民币，美元存款为201973千元人民币[106] - 2022年贸易及其他应付款项为478514千元人民币，2021年为654208千元人民币[107] - 2022年贸易应付款项一年以内为168648千元人民币，一年以上为1227千元人民币；2021年一年以内为287942千元人民币，一年以上为1271千元人民币[108] - 2021年1月1日至2022年12月31日，普通股已发行及缴足股份数目从986911287股变为1715126147股，面值从422千元人民币变为558千元人民币[109] - 2022年1月1日权益总计为5287784千元人民币，2022年12月31日为5757854千元人民币[111] - 2021年1月1日权益总计为 - 225058千元人民币，2021年12月31日为5287784千元人民币[111] - 过往年度，集团确认普通股因重新指定为优先股导致的公允价值与面值差额为125099000元人民币[113] - 过往年度，集团以零对价自非控股股东收购若干附属公司额外5%股权，差额5087000元人民币从其他储备扣除[114] - 截至2022年12月31日止年度，公司并无宣派或派发股息，报告期末后也无建议分派末期股息[116] - 2022年12月31日集团债务资产比率为31.3%，2021年为32.5%[117] 各品牌业务线数据关键指标变化 - 2022年奈雪的茶品牌收入为39.69306亿元，占比92.5%，较2021年下降2.2个百分点[5] - 2022年台盖品牌收入为0.82584亿元，占比1.9%，较2021年下降1.4个百分点[5] - 2022年其他业务收入为2.39696亿元，占比5.6%，较2021年上升3.6个百分点[5] - 2022年奈雪的茶贡献92.5%的总收益，2021年为94.7%[25] 奈雪的茶茶饮店业务数据关键指标变化 - 2022年奈雪的茶茶饮店门店经营利润为4.699亿元，较2021年下降约20.6%[3] - 2022年奈雪的茶茶饮店门店经营利润率为11.8%，较2021年下降约2.7个百分点[3] - 2022年奈雪的茶茶饮店每笔订单平均销售价值为34.3元，2021年为41.6元[7] - 2022年奈雪的茶茶饮店每间平均每日订单量为348.2单，2021年为416.7单[7] - 2022年奈雪的茶茶饮店总收入3969306元，较2021年减少97992元；门店点单收入759744元，占比19.1%，较2021年减少386838元，占比下降9.1个百分点；自提订单收入1372624元，占比34.6%，较2021年减少49914元，占比下降0.4个百分点；外卖订单收入1836938元，占比46.3%，较2021年增加338760元，占比上升9.5个百分点[11] - 2022年奈雪

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年上半年收入为20.449亿元，较2021年同期的21.259亿元下降3.8%[14][17] - 公司经调整净利润由2021年上半年的4820万元盈利变为2022年同期的2.49亿元亏损[14][17] - 公司经营活动所得现金净额由2021年上半年的3.779亿元下降72.8%至2022年同期的1.029亿元[15][17] - 报告期内公司收益约为2044.9百万元，2021年同期约为2125.9百万元，同比减少约3.8%[80][82] - 报告期内公司其他收入约为64.1百万元，2021年同期约为8.8百万元[84] - 报告期内公司材料成本约为6.484亿元，占总收益约31.7%，较2021年同期减少3.1%[86][89] - 报告期内公司员工成本约为7.118亿元，占总收益约34.8%，较2021年同期占比增加[91][96] - 报告期内公司使用权资产折旧约为2.214亿元，占总收益约10.8%，2021年同期约为2.019亿元[93][97] - 报告期内公司其他租金及相关开支约为1.024亿元，占总收益约5.0%，2021年同期约为0.94亿元[95][98] - 报告期内公司其他资产的折旧及摊销约为1.262亿元，占总收益约6.2%，2021年同期约为0.952亿元[100][105] - 报告期内公司广告及推广开支约为0.752亿元，占总收益约3.7%，2021年同期约为0.375亿元[101][106] - 报告期内公司配送服务费用约为1.631亿元，占总收益约8.0%，2021年同期约为1.116亿元[102][107] - 报告期内公司水电开支约为0.532亿元，占总收益约2.6%，2021年同期约为0.393亿元[103][108] - 报告期内公司物流及仓储费约为0.587亿元，占总收益约2.9%，2021年同期约为0.416亿元[104][109] - 报告期内公司融资成本约为4430万元（2021年同期约4640万元），占该期间总收益约2.2%[110][111][112] - 报告期内银行贷款利息为0（2021年同期为216.8万元），占总收益比例为0（2021年同期为0.1%）[112] - 报告期内租赁负债利息为4367.1万元（2021年同期为4288.5万元），占总收益比例为2.2%（2021年同期为2.0%）[112] - 报告期内公司其他开支约为1.041亿元（2021年同期约8360万元），占该期间总收益约5.1%[113][114][116] - 报告期内行政开支为5095.4万元（2021年同期为2704.6万元），占总收益比例为2.5%（2021年同期为1.3%）[116] - 报告期内公司所得税开支约为290万元，2021年同期约为2570万元[117][119] - 报告期内公司期内净亏损为2.56875亿元，2021年同期为43.21233亿元[121] - 报告期内以权益结算以股份为基础的付款开支为786.6万元，2021年同期为2187.4万元[121] - 报告期内公司经调整净亏损为2.49009亿元，2021年同期经调整净利润为4816.8万元[121] - 报告期内公司经调整净亏损率为12.2%，2021年同期经调整净利润率为2.3%[121] - 截至2022年6月30日，公司现金及银行余额总额约为37.216亿元，较2021年12月31日的约40.528亿元有所下降；计息借款为0，2021年12月31日约为0.04亿元[125][129] - 截至2022年6月30日，公司使用权资产约为13.012亿元，较2021年12月31日的约13.133亿元保持相对稳定[126][130] - 截至2022年6月30日，公司物业及设备金额约为9.533亿元，较2021年12月31日的约8.014亿元增加，主要因门店数量增加[127][131] - 截至2022年6月30日，公司存货金额约为1.489亿元，较2021年12月31日的约1.741亿元减少；存货周转天数从2021年上半年的29.7天增加至报告期的45.1天，因2022年上半年疫情反复[128][132] - 公司贸易及其他应收款项由2021年12月31日的约3.461亿元减少至2022年6月30日的约3.163亿元，主要因预付供应商款项减少[134][139] - 公司贸易及其他应付款项由2021年12月31日的约6.542亿元减少至2022年6月30日的约4.752亿元，主要因应付采购原材料及物业设备款减少[135][140] - 截至2022年6月30日，公司资本负债比率为31.3%，较2021年12月31日的32.5%有所下降[136][141] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额约为37.216亿元，较2021年12月31日的40.528亿元减少，主要因门店数量增加和疫情影响经营现金[145][152] - 截至2022年6月30日，公司无计息借款，而2021年12月31日约为0.4百万元[146][152] - 截至2022年6月30日，公司流动比率约为3.62倍，2021年12月31日约为3.51倍[146][152] - 截至2022年6月30日，公司可用信贷额度为6.653亿元，包括循环贷款等[146][152] - 报告期内，公司资本开支金额约为2.391亿元，主要用于购买设备和租赁装修[149][155] 各业务线收入占比及关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，奈雪的茶茶饮店收入18.78033亿元，占比91.8%，较2021年同期的20.06509亿元下降2.6个百分点[19] - 截至2022年6月30日止六个月，台盖收入4372.2万元，占比2.2%，较2021年同期的7752.8万元下降1.4个百分点[19] - 截至2022年6月30日止六个月，其他业务收入1.23192亿元，占比6.0%，较2021年同期的4189万元增加4.0个百分点[19] - 2022年上半年奈雪的茶门店经营利润195,561千元，利润率10.4%；2021年同期经营利润385,177千元，利润率19.2%[20] - 2022年上半年台盖门店经营利润 -4,067千元，利润率 -9.3%；2021年同期经营利润12,039千元，利润率15.5%[20] - 2022年上半年奈雪的茶茶饮店每笔订单平均销售价值36.7元，每间茶饮店平均每日订单量346.2单；2021年同期分别为43.5元、488.9单[20] - 2022年上半年现制茶饮收入1,472,141千元，占比72.0%；2021年同期收入1,587,444千元，占比74.7%，变动 -115,303千元，-2.7个百分点[24] - 2022年上半年烘焙产品收入380,610千元，占比18.6%；2021年同期收入468,754千元，占比22.0%，变动 -88,144千元，-3.4个百分点[24] - 2022年上半年其他产品收入192,196千元，占比9.4%；2021年同期收入69,729千元，占比3.3%，变动122,467千元，6.1个百分点[24] - 2022年上半年奈雪的茶茶饮店店内收银收入373,477千元，占比19.9%；2021年同期收入557,564千元，占比27.8%，变动 -184,087千元，-7.9个百分点[32] - 2022年上半年奈雪的茶茶饮店小程序自提收入667,647千元，占比35.5%；2021年同期收入761,115千元，占比37.9%，变动 -93,468千元，-2.4个百分点[32] - 2022年上半年奈雪的茶茶饮店外卖订单收入836,909千元，占比44.6%；2021年同期收入687,830千元，占比34.3%，变动149,079千元，10.3个百分点[32] - 报告期内奈雪的茶贡献约91.8%的总收益，2021年同期约为94.4%[79][82] - 2022年6月奈雪的茶茶饮店收入为1.3万元/日，2021年6月为2.1万元/日[71] - 2022年6月原材料成本率为34.5%，2021年6月为35.1%[71] - 2022年6月人力成本率为18.9%，2021年6月为23.7%[71] - 2022年6月租金成本率为15.7%，2021年6月为13.9%[71] - 2022年6月外卖费用率为9.2%，2021年6月为6.2%[71] - 报告期内按品牌划分，奈雪的茶门店员工成本约为4.879亿元，占其收益约26.0%；台盖门店员工成本约为0.153亿元，占其收益约35.1%；总部及其他员工成本约为2.086亿元，占总收益约10.2%[91][96] 门店运营与发展相关情况 - 公司于2020年底推出奈雪PRO茶饮店，目前新开店几乎均为PRO茶饮店，标准茶饮店将逐步转为PRO茶饮店，相同或类似位置下，PRO茶饮店收入与标准茶饮店基本一致，租金及人力成本更低[36][37][39] - 截至2022年6月30日，公司在85个城市拥有904间自营奈雪的茶茶饮店，2022年上半年净新增87间[42][44] - 截至2022年6月30日，第一类茶饮店总数767间（一线城市261间、新一线城市252间、二线城市184间、其他城市70间），较2021年12月31日的718间有所增加；第二类茶饮店总数137间（一线城市48间、新一线城市48间、二线城市25间、其他城市16间），较2021年12月31日的99间有所增加[45] - 奈雪的茶进入新市场时通常有“开店客流量”和较高销量，但在门店密度达到合理水平前，单店日销会逐渐下降，且扩张会给现有门店运营利润率带来压力[49] - 随着运营时长积累和门店密度增加，预计奈雪的茶在这些市场的单店日均销售额将逐渐稳定，门店运营利润率将逐渐提高，需增加现有市场门店密度以加速市场成熟[50] - 深圳、上海、广州、武汉、西安、北京奈雪的茶茶饮店数目分别为125家、64家、61家、48家、33家、48家，平均单店日销售额分别为17.6千元、11.3千元、13.0千元、11.1千元、14.7千元、12.2千元，门店经营利润率分别为17.1%、 - 16.2%、11.9%、8.5%、19.8%、1.1%[57] - 深圳、上海、广州、武汉、西安、北京奈雪的茶同店数目分别为88家、34家、27家、24家、20家、21家，2022年平均单店日销售额分别为18.8千元、11.9千元、15.9千元、13.8千元、17.2千元、13.5千元，2021年分别为25.4千元、20.2千元、23.1千元、24.0千元、21.6千元、24.5千元；2022年门店经营利润率分别为17.2%、 - 22.1%、12.7%、9.9%、20.1%、1.7%，2021年分别为25.5%、15.5%、22.0%、21.1%、21.1%、14.3%[59] - 第一类茶饮店和第二类茶饮店数目分别为733家、128家，平均单店日销售额分别为13.2千元、9.6千元，门店经营利润率分别为11.5%、10.5%[66] - 公司预计在短期至中期，第一类茶饮店的数目将高于第二类茶饮店的数目[54] - 公司不会在制定开店计划时，预先为第一类和第二类茶饮店分别设定店数目标，而是结合因素综合考虑新开店选址[54] - 数据统计仅包括截至2022年6月30日开业不少于60天且未停止营业的门店，排除开业少于60天受促销等因素影响大的门店[68] - 表格所列门店经营利润率已排除一次性开办费用的影响，便于投资者对比不同类型茶饮店日常盈利能力[68] - 自2021年6月集团上市后，奈雪的茶茶饮店单位经济模型有显著变化[69] - 2021年下半年开始的疫情及宏观经济影响消费者心理和习惯，影响集团收入并推高门店成本，公司采取措施恢复和提高门店盈利能力[69] 公司战略与业务规划 - 公司将精力集中在现制茶饮

分组1 - 公司召开奈水的X控股有限公司2022年中期业绩发布会，CFO申浩将介绍公司业绩情况 [1] 分组2 - 无 分组3 - 无 分组4 - 无 分组5 - 无 分组6 - 投资者可通过公司的投资者关系网站获取相关信息 [1] 问答环节所有提问和回答 - 无

公司基本信息 - 公司全称为奈雪的茶控股有限公司，前称品道控股有限公司，于2019年9月5日在开曼群岛注册成立，股份代号为2150[1][5] - 公司上市日期为2021年6月30日[14] - 公司股份每股面值为0.00005美元[15] - 公司網址为www.naixuecha.com[24] - 公司投資者聯絡方式为ir@pin-dao.cn[24] - 公司主要往來銀行为招商銀行深圳分行和中國光大銀行深圳分行[24] - 公司香港證券登記處为香港中央證券登記有限公司[24] - 公司合規顧問为国泰君安融資有限公司[18] - 公司股份代號为2150[24] - 公司于2019年9月5日在开曼群岛注册成立，股份于2021年6月30日在联交所上市[170][171] 公司相关主体成立时间 - 北京天图于2015年6月26日根据中国法律成立[4] - 成都天图于2016年11月17日根据中国法律成立[4] - 林心集团于2020年12月29日在英属维尔京群岛注册成立[14] - 林心控股于2019年9月5日在英属维尔京群岛注册成立[14] - 林心国际于2020年12月29日在英属维尔京群岛注册成立[14] - 林心信托于2020年12月30日在根西岛设立[14] - 深圳品道集团于2019年12月17日在中国注册成立[15] - 深圳品道管理于2014年5月12日在中国注册成立[15] - 天图东峰于2017年7月25日根据中国法律成立[16] 公司计划与安排 - 2020年5月15日公司批准及采纳2020年股份激励计划和2020年购股权计划[4] - 公司建议于2022年6月22日举行应届股东周年大会[4] - 2022年预计新开350家奈雪的茶茶饮店[68][70] - 为确定出席股东周年大会并投票的资格，公司将在2022年6月17日至22日暂停办理股份过户登记，所有股票及过户表格须在2022年6月16日下午4:30前送达指定地点[176] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年收益为4296618千元人民币，2020年为3057181千元人民币，2019年为2501510千元人民币，2018年为1086826千元人民币[26] - 公司2021年除稅前虧損为4529629千元人民币，2020年为190095千元人民币，2019年为42690千元人民币，2018年为47391千元人民币[26] - 公司2021年年内虧損为4525524千元人民币，2020年为203302千元人民币，2019年为39680千元人民币，2018年为69729千元人民币[26] - 公司2021年经调整淨虧損为145265千元人民币，利润率为 -3.4%；2020年经调整淨利潤为16643千元人民币，利润率为0.5%；2019年经调整淨虧損为11735千元人民币，利润率为 -0.5%；2018年经调整淨虧損为56580千元人民币，利润率为 -5.2%[26] - 2021年公司总收益为42.96618亿元，较2020年的30.57181亿元增长约40.5%[29][33] - 2021年经调整净（亏损）/利润为亏损1.453亿元，而2020年为盈利0.166亿元[29] - 2021年公司经营活动所得现金净额为5.103亿元，较2020年的5.743亿元下降约11.1%[29] - 2021年末总资产为73.28446亿元，2020年末为33.14109亿元[27] - 2021年末总负债为23.85016亿元，2020年末为37.38526亿元[27] - 2021年末总权益/（亏绌）为49.4343亿元，2020年末为-4.24417亿元[27] - 2021年公司总营收4296618千元，2020年为3057181千元，同比增加1239437千元，其中现制茶饮营收3186988千元占比74.2%，烘焙产品营收940054千元占比21.9%，其他产品营收169576千元占比3.9%[39] - 报告期内公司录得收益为人民币4,296.6百万元，2020年为人民币3,057.2百万元，较2020年增加40.5%[72][74] - 报告期及2020年，奈雪的茶分别贡献94.7%及93.9%的总收益[72][74] - 报告期内公司其他收入为人民币27.3百万元，2020年为人民币206.0百万元[73][75] - 报告期内公司材料成本为人民币1,400.7百万元，占总收益32.6%，2020年为人民币1,159.3百万元，占总收益37.9%，较2020年增加20.8%[78] - 报告期内公司员工成本为14.244亿元，占总收益33.2%，2020年为9.191亿元，占比30.1%[79][81] - 报告期内公司材料成本为14.007亿元，占总收益32.6%，2020年为11.593亿元，占比37.9%，较2020年增加20.8%[80] - 报告期内公司使用权资产折旧为4.203亿元，占总收益9.8%，2020年为3.529亿元，占比11.5%[82] - 报告期内公司其他租金及相关开支为2.13亿元，占总收益5.0%，2020年为1.006亿元，占比3.3%[82] - 报告期内公司其他资产的折旧及摊销为2.04亿元，占总收益4.7%，2020年为1.541亿元，占比5.0%[82] - 报告期内公司广告及推广开支为1.116亿元，占总收益2.6%，2020年为0.822亿元，占比2.7%[82] - 报告期内公司配送服务费用为2.59亿元，占总收益6.0%，2020年为1.674亿元，占比5.5%[84][88] - 报告期内公司水电开支为0.908亿元，占总收益2.1%，2020年为0.669亿元，占比2.2%[85][89] - 报告期内公司物流及仓储费用为0.905亿元，占总收益2.1%，2020年为0.567亿元，占比1.9%[86][90] - 报告期内公司融资成本为0.915亿元，占总收益2.1%，2020年为1.303亿元，占比4.3%[87][91] - 报告期内公司其他开支为1.763亿元，占总收益4.1%，2020年为1.237亿元，占比4.0%[94][95][97] - 报告期内公司所得税优惠410万元，2020年所得税开支为1320万元[98][100] - 2021年公司净亏损45.25524亿元，2020年为2033.02万元[102] - 2021年经调整净亏损1.45265亿元，利润率为 -3.4%，2020年经调整净利润1664.3万元，利润率为0.5%[102] - 2021年银行贷款利息85.1万元，可赎回注资额利息86.6万元，租赁负债利息8875.7万元，拨备利息107.3万元[93] - 2020年银行贷款利息792.4万元，可赎回注资额利息3824.9万元，租赁负债利息8323.4万元，拨备利息85.1万元[93] - 2021年行政开支7263.1万元，占比1.7%；差旅及业务开发开支3187.3万元，占比0.7%[97] - 2020年行政开支4521.3万元，占比1.5%；差旅及业务开发开支1799万元，占比0.6%[97] - 2021年其他方服务费用2065.6万元，占比0.5%；减值亏损841万元，占比0.2%[97] - 2020年其他方服务费用2590.6万元，占比0.8%；减值亏损380.2万元，占比0.1%[97] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行余额总额为人民币4,052.8百万元，2020年12月31日为人民币501.8百万元，增长主要源于2021年6月全球发售筹资[105] - 截至2021年12月31日，公司计息借款总额为人民币0.4百万元，2020年12月31日约为人民币283.6百万元，借款均以美元计值[105] - 截至2021年12月31日，公司使用权资产为人民币1,313.3百万元，2020年12月31日为人民币1,240.1百万元，增加与整体业务扩张基本一致[105] - 截至2021年12月31日，公司物业及设备金额为人民币801.4百万元，2020年12月31日为人民币587.1百万元，增加主要因业务增长及门店数量增加[105] - 截至2021年12月31日，公司存货金额为人民币174.1百万元，2020年12月31日为人民币103.1百万元，增加主要因业务增长及新开门店增加仓储[105] - 公司存货周转天数由2020年的28.5天增加至报告期的36.1天[105] - 贸易及其他应收款和预付款从2020年12月31日的7.25亿元降至2021年12月31日的3.461亿元[107] - 贸易及其他应付款从2020年12月31日的5.007亿元增至2021年12月31日的6.542亿元[107] - 2021年12月31日资本负债比率为32.5%，2020年12月31日为112.8%[107] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的5.018亿元增至2021年12月31日的40.528亿元[108][112] - 银行贷款及计息借款从2020年12月31日的2.836亿元降至2021年12月31日的0.04亿元[109][112] - 2021年12月31日流动比率为3.51倍，2020年12月31日为0.49倍[109][112] - 2021年12月31日可用循环贷款额度为2亿元[109][112] - 报告期资本开支约为7.491亿元，主要用于购买物业及设备[116][121] - 2021年12月31日就发行担保函向银行缴付受限银行存款0.517亿元[117][121] - 截至2021年12月31日，公司可分派储备总额为人民币5,287,226,000元，2020年12月31日为零[179][183] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年奈雪的茶茶饮品店门店经营利润为5.91527亿元，较2020年的3.51233亿元提升约68.4%[29][34] - 2021年奈雪的茶茶饮品店门店经营利润率为14.5%，较2020年提升约2.3个百分点[29][34] - 2021年奈雪的茶品牌收益为40.67298亿元，占比94.7%；台盖品牌收益为1.41489亿元，占比3.3%；其他品牌收益为0.87831亿元，占比2.0%[33] - 2021年奈雪的茶茶饮品店每笔订单平均销售价值为41.6元，2020年为43.0元[36] - 2021年奈雪的茶茶饮品店店內收银营收1146582千元占比28.2%，小程序自提营收1422538千元占比35.0%，外卖订单营收1498178千元占比36.8%，总营收4067298千元，2020年总营收2870888千元，同比增加1196410千元[42] - 2021年公司奈雪的茶茶饮品店外卖订单收入中约30.6%来自第三方平台，约6.2%来自自营平台[43][45] - 截至2021年12月31日，公司注册会员约4330万名，活跃会员约700万名，活跃会员复购率约35.3%[44][46] - 截至2021年12月31日，公司在80个城市拥有817间自营奈雪的茶茶饮品店，2021年净新增326间[48] - 2021年奈雪的茶标准茶饮店在一线城市有149间、新一线城市150间、二线城市118间、其他城市29间，共计446间；2020年共计485间[49] - 2021年第一类PRO茶饮店在一线城市有96间、新一线城市95间、二线城市54间、其他城市27间，共计272间；2020年共计1间[49] - 截至2021年12月31日，二类PRO茶饮店总数达99家，较2020年的5家大幅增加[51]

分组1 - 奈水的查控股有限公司举办2021年年度业绩发布会，出席人员有投资者关系负责人陆晨、董事长兼首席执行官赵琳、执行董事兼总经理童馨、CFO兼董事会秘书申浩，申浩将介绍全年业绩情况 [1] 分组2 无 分组3 无 分组4 无 分组5 无 分组6 无 问答环节所有提问和回答 无

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入由2020年同期的11.795亿元上升80.2%至21.259亿元[8][9][10] - 2021年上半年经调整净利润由2020年同期亏损6350万元变为盈利4820万元[8][9] - 2021年上半年公司经营活动所得现金净额由2020年同期的3.191亿元上升18.4%至3.779亿元[9][10] - 2021年上半年公司总收入2125927千人民币，2020年为1179505千人民币，2019年为946422千人民币[13] - 报告期内公司录得收益为21.259亿元，较2020年同期增加80.2%，主要因门店数量增加和2020年同期受疫情影响较大[57] - 报告期内公司其他收入为880万元，较2020年同期的7590万元减少，主要因2020年免徵销项增值稅政策在2021年不再适用[57] - 报告期内公司材料成本为6.689亿元，占总收入31.5%，较2020年同期的4.658亿元增加43.6%，占比下降主要因政策和供应链系统改善[58] - 报告期内公司员工成本为6.698亿元，占总收入31.5%，较2020年同期的3.675亿元占比略有增加，主要因2020年同期社保减免政策[60] - 报告期使用权资产折旧为2.019亿元（2020年同期1.662亿元），占总收益9.5%[61][63] - 报告期材料成本为6.689亿元，占总收益31.5%，较2020年同期增加43.6%[61] - 报告期员工成本为6.698亿元，占总收益31.5%，2020年同期为3.675亿元，占比31.2%[62] - 报告期其他租金及相关开支为9400万元（2020年同期2640万元），占总收益4.4%[64] - 报告期其他资产折旧及摊销为9520万元（2020年同期7020万元），占总收益4.5%[64] - 报告期广告及推广开支为3750万元（2020年同期2240万元），占总收益1.8%[64] - 报告期配送服务费为1.116亿元（2020年同期6530万元），占总收益5.2%[64] - 报告期水电开支为3930万元（2020年同期2710万元），占总收益1.8%[64] - 报告期物流及仓储费为4160万元（2020年同期2300万元），占总收益2.0%[66][69] - 报告期融资成本为4640万元（2020年同期5970万元），占总收益2.2%[67][69] - 报告期内集团其他开支为人民币8360万元，占该期间集团总收益的3.9%，2020年同期为人民币4720.1万元[72][74] - 报告期内行政开支为人民币2704.6万元，占总收益1.3%，2020年同期为人民币1460.9万元，占比1.2%[74] - 报告期内差旅及业务开发开支为人民币1268.1万元，占总收益0.6%，2020年同期为人民币573.6万元，占比0.5%[74] - 报告期内其他方服务费为人民币1155.8万元，占总收益0.5%，2020年同期为人民币1233.3万元，占比1.0%[74] - 报告期内减值亏损为人民币53.9万元，占总收益0.0%，2020年同期为人民币435.8万元，占比0.4%[74] - 报告期内上市开支为人民币1473.5万元，占总收益0.7%，2020年同期无此项开支[74] - 报告期内其他开支为人民币1704.1万元，占总收益0.8%，2020年同期为人民币1016.5万元，占比0.9%[74] - 报告期内集团所得税开支为人民币2570万元，2020年同期所得税优惠为人民币1310万元[75][76] - 报告期内期内净亏损为人民币432123.3万元，2020年同期为人民币7590.5万元[80] - 报告期内经调整净利润为人民币4816.8万元，利润率为2.3%，2020年同期经调整净亏损为人民币6349.4万元[80] - 截至2021年6月30日，公司现金及银行余额总额为人民币4,808.7百万元，2020年12月31日为人民币501.8百万元[81] - 截至2021年6月30日，公司计息借款总额（包括银行透支及其他借款）为人民币0.4百万元，2020年12月31日为人民币283.5百万元[81] - 截至2021年6月30日，公司使用权资产为12.424亿元，较2020年12月31日的12.401亿元保持稳定[83] - 截至2021年6月30日，公司物业及设备金额为6.277亿元，较2020年12月31日的5.871亿元增加，主要因业务增长及门店数量增加[83] - 截至2021年6月30日，公司存货金额为1.164亿元，较2020年12月31日的1.031亿元增加，主要因业务增长，存货周转天数维持相对稳定[83] - 公司贸易及其他应收款项由2020年12月31日的7.25亿元减少至2021年6月30日的2.963亿元，主要因2021年1月收到2020年12月31日应收C系列优先股首次公开发售前投资者款项5.22亿元[83] - 公司贸易及其他应付款项由2020年12月31日的5.007亿元增加至2021年6月30日的5.053亿元，余额保持稳定[84] - 截至2021年6月30日，公司资本负债比率为28.7%，较2020年12月31日的112.8%大幅下降[84] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额约为48.087亿元，较2020年12月31日的5.018亿元增加，主要因收到全球发售所得款项[84] - 截至2021年6月30日，公司银行贷款及计息借款总额约为0.04亿元，较2020年12月31日的2.835亿元大幅减少，流动比率约为4.7倍，较2020年12月31日的0.5倍大幅提升[85][91] - 报告期内，公司资本支出约为1.345亿元，主要用于购买设备和租赁物业装修[88] - 2021年上半年收益为21.25927亿元，2020年同期为11.79505亿元[165] - 2021年上半年除税前亏损为42.95523亿元，2020年同期为8896.5万元[165] - 2021年上半年期内亏损为43.21233亿元，2020年同期为7590.5万元[165] - 2021年上半年基本及摊薄每股亏损为3.90元，2020年同期为0.07元[165] - 2021年上半年期内全面收益总额为 - 43.06393亿元，2020年同期为 - 7787.2万元[169] - 截至2021年6月30日，流动资产为52.21532亿元，2020年12月31日为13.29918亿元[171] - 截至2021年6月30日，非流动资产为20.64539亿元，2020年12月31日为19.84191亿元[173] - 截至2021年6月30日，流动负债为11.0234亿元，2020年12月31日为27.28191亿元[174] - 2021年上半年存货为1.1642亿元，2020年12月31日为1.03061亿元[171] - 2021年上半年现金及现金等价物为48.08714亿元，2020年12月31日为5.01753亿元[171] - 2021年6月30日净流动资产为4119192千元，2020年12月31日净流动负债为1398273千元[176] - 2021年6月30日资产总值减流动负债为6183731千元，2020年12月31日为585918千元[176] - 2021年6月30日计息借款为433千元，2020年12月31日为438千元[176] - 2021年6月30日租赁负债为959944千元，2020年12月31日为991993千元[176] - 2021年6月30日拨备为15154千元，2020年12月31日为13858千元[176] - 2021年6月30日递延税项负债为16110千元，2020年12月31日为4046千元[176] - 2021年6月30日资产净额为5192090千元，2020年12月31日负债净额为424417千元[176] - 2021年6月30日期内亏损为4321233千元[182] - 2021年6月30日其他全面收益为14840千元[182] - 2021年6月30日股本为518千元，资本储备为9816625千元[182] 奈雪的茶茶饮店业务数据关键指标变化 - 2021年上半年奈雪的茶茶饮店门店经营利润为3.852亿元，较2020年同期的6450万元提升497.2%[9][10] - 2021年上半年奈雪的茶茶饮店门店经营利润率为19.2%，较2020年全年提升7个百分点，较2019年全年提升3个百分点[9][10] - 报告期内奈雪的茶茶饮店贡献了公司绝大部分收入，未来仍将是主要业务重心[11][12] - 2021年上半年奈雪的茶收入2006509千人民币，占比94.4%；台蓋收入77528千人民币，占比3.6%；其他收入41890千人民币，占比2.0%[13] - 2021年上半年奈雪的茶门店经营利润385177千人民币，利润率19.2%；台蓋门店经营利润12039千人民币，利润率15.5%[15] - 2021年上半年奈雪的茶店内收银收入557564千人民币，占比27.8%；小程序自提收入761115千人民币，占比37.9%；外卖收入687830千人民币，占比34.3%[24] - 报告期内，公司奈雪的茶茶饮店收入约29.1%来自第三方外卖平台订单，约5.2%来自自营平台订单[25] - 截至2021年6月30日，集团在74个城市拥有578间自营奈雪的茶茶饮店[31][32] - 2021年上半年，新开93间奈雪的茶茶饮店，关停6间[31][32] - 2021年上半年，在一线、新一线城市新开61间奈雪的茶茶饮店，占上半年新开总数的65.6%[31][32] - 截至2021年6月30日，奈雪的茶标准茶饮店总数494间，较2020年底增加9间[33] - 截至2021年6月30日，第一类PRO茶饮店总数50间，较2020年底增加49间[34] - 截至2021年6月30日，第二类PRO茶饮店总数34间，较2020年底增加29间[36] - 预计短期内第一类PRO茶饮店数量高于第二类[29] - 预计第一类PRO茶饮店收入与类似位置标准茶饮店类似，门店经营利润率有小幅提升空间[30] - 预计第二类PRO茶饮店平均单店收入低于购物中心的标准茶饮店或第一类PRO茶饮店，但盈利能力有提升空间[28][30] - 深圳奈雪的茶门店数95家，平均单店日销售额26.5千元，门店经营利润率24.7%；上海门店数35家，平均单店日销售额19.9千元，门店经营利润率15.3%；广州门店数28家，平均单店日销售额23.8千元，门店经营利润率21.1%；武汉门店数27家，平均单店日销售额24.2千元，门店经营利润率20.8%；西安门店数23家，平均单店日销售额21.3千元，门店经营利润率20.3%；北京门店数22家，平均单店日销售额27.0千元，门店经营利润率14.5%[43] - 2021年深圳同店数75家，平均单店日销售额27.5千元，门店经营利润率25.3%；2020年平均单店日销售额20.1千元，门店经营利润率10.3%；上海2021年同店数23家，平均单店日销售额22.1千元，门店经营利润率16.3%；2020年平均单店日销售额19.9千元，门店经营利润率6.6%；广州2021年同店数21家，平均单店日销售额25.9千元，门店经营利润率22.4%；2020年平均单店日销售额16.6千元，门店经营利润率7.7%；武汉2021年同店数19家，平均单店日销售额26.6千元，门店经营利润率22.7%；2020年平均单店日销售额20.8千元，门店经营利润率1.8%；西安2021年同店数19家，平均单店日销售额22.3千元，门店经营利润率20.6%；2020年平均单店日销售额15.1千元，门店经营利润率2.8%；北京2021年同店数16家，平均单店日销售额29.9千元，门店经营利润率14.7%；2020年平均单