公司新设子公司 - 紫金矿业于12月9日新成立一家全资子公司，名为紫金（海南）国际矿业运营管理有限公司 [1] - 新公司的法定代表人为简锡明，注册资本为1亿人民币 [1] - 新公司由紫金矿业（601899）全资持股 [1] 公司业务布局 - 新公司的经营范围涵盖非煤矿山矿产资源开采、金属与非金属矿产资源地质勘探 [1] - 业务范围还包括矿产资源储量评估服务以及矿物洗选加工 [1]

市场整体表现 - 12月11日恒生指数高开0.66%至25710.61点[1][2] - 恒生科技指数高开0.55%至5611.93点[1][2] - 恒生中国企业指数高开0.58%至9006.27点[2] - 恒生综合指数高开0.71%至3940.90点[2] - 恒生生物科技指数高开0.44%至15159.39点[2] 领涨个股表现 - 泡泡玛特、紫金矿业、汇丰控股开盘涨幅均超过2%[2] - 科网股开盘走强，网易、阿里巴巴、哔哩哔哩等均涨超1%[3] - 金蝶国际开盘上涨2.00%至14.250港元[4] - 美的集团开盘上涨1.63%至90.450港元[4] - 阿里巴巴-W开盘上涨1.17%至155.000港元[4] - 网易-S开盘上涨1.14%至213.200港元[4] - 腾讯控股开盘上涨1.00%至609.000港元[4] 其他主要公司表现 - 华虹半导体开盘上涨1.05%至76.850港元[4] - 快手-W开盘上涨1.04%至67.850港元[4] - 比亚迪股份开盘上涨0.66%至98.400港元[4] - 蔚来-SW开盘上涨0.62%至39.200港元[4] - 舜宇光学科技开盘上涨0.59%至68.500港元[4] - 零跑汽车开盘上涨0.57%至49.800港元[4] - 中芯国际开盘上涨0.44%至69.000港元[4] - 比亚迪电子开盘上涨0.41%至34.380港元[4]

港股有色金属板块市场表现 - 港股有色金属板块开盘上涨，多只行业龙头公司股价出现不同幅度上扬 [1] - 江西铜业股份(00358.HK)股价上涨3.35%，涨幅居前 [1] - 紫金矿业(02899.HK)股价上涨2% [1] - 山东黄金(017817.HK)、中国铝业(02600.HK)、天齐锂业(09696.HK)、洛阳钼业(03993.HK)等公司股价跟随上涨 [1] 相关公司股价变动 - 江西铜业股份(00358.HK)股价上涨3.35% [1] - 紫金矿业(02899.HK)股价上涨2% [1] - 山东黄金(017817.HK)、中国铝业(02600.HK)、天齐锂业(09696.HK)、洛阳钼业(03993.HK)股价均出现跟涨 [1]

青海省“十五五”规划与盐湖产业发展 - 青海省“十五五”规划建议提出高质量建设产业“四地”，包括世界级盐湖产业基地，并推动产业“四地”攀高逐新、聚链成势 [1] - 规划明确实施钾盐高效利用、锂盐量质提升、镁盐创新突破工程，推动稀散元素提取利用，发展“盐湖+”产业，目标做大做强盐湖资源千亿级产业集群，初步构建世界级现代盐湖产业体系 [1] 盐湖资源储量与产业现状 - 青海柴达木盆地盐湖资源累计探明储量约4000亿吨，占全国盐湖资源的50%以上 [2] - 经过60多年开发，该地区已成为中国最大、世界第四的钾肥生产基地 [2] - 仅察尔汗盐湖就拥有氯化钾储量5.4亿吨、氯化镁储量40.5亿吨、氯化锂1200.04万吨、氯化钠储量555亿吨 [2] - 青海达产的碳酸锂产量已超过13万吨，且综合生产成本低 [1] - 预计当青海盐湖的实际碳酸锂产量达到18万吨时，或将对动力汽车、储能产业发展给予更多支持 [1] 政策支持与产业整合 - 青海省政府在2022年底发布《青海省加快推进世界级盐湖产业基地建设促进盐湖产业高质量发展若干措施》，为基地建设提供指导 [2] - 为推进基地建设，由中国五矿集团“牵头”的中国盐湖集团应运而生，其组建被视为培育新质生产力、推进新型工业化的具体举措 [2] - 产业资本聚焦青海盐湖，例如紫金矿业通过旗下公司以137.29亿元获得藏格矿业24.98%股权，叠加一致行动人持股后合计控制藏格矿业26.18%股权，成为其实控人 [3] - 从中国五矿、紫金矿业先后入主青海盐湖企业可以看出，青海盐湖产业整合大幕或已拉开 [3] - 随着市场成熟和技术门槛提高，盐湖资源竞争将促使企业间并购重组活动增多，行业集中度可能会上升 [3] - 大型企业凭借规模经济和技术优势，在未来的市场竞争中将占据更有利地位 [3]

紫金矿业（601899）(02899)发布公告，公司于2025年11月28日召开的第八届董事会2025年第18次临时 会议已审议通过《关于提名公司第九届董事会独立董事候选人的议案》，拟提名吴小敏、薄少川、张永 涛、林寿康、曲晓辉、洪波、王安建(共7人)为第九届董事会独立非执行董事候选人，并提交股东会审 议。2025年12月9日，公司收到张永涛先生的书面通知，因其个人工作原因，暂时无法履职，自愿放弃 本次独立非执行董事候选人提名。经董事会审议，同意取消对张永涛先生的提名，并将独立非执行董事 候选人名单调整为：吴小敏、薄少川、林寿康、曲晓辉、洪波、王安建(共6人)。 ...

公司治理与董事会变动 - 公司于2025年11月28日召开第八届董事会临时会议，审议通过提名吴小敏、薄少川、张永涛、林寿康、曲晓辉、洪波、王安建共7人为第九届董事会独立非执行董事候选人的议案 [1] - 2025年12月9日，候选人张永涛因个人工作原因自愿放弃提名，公司董事会同意取消对其提名 [1] - 经调整后，公司第九届董事会独立非执行董事候选人名单变更为吴小敏、薄少川、林寿康、曲晓辉、洪波、王安建共6人，并将提交股东会审议 [1]

關於提名公司第九屆董事會獨立非執行董事候選人的公告 茲提述紫金礦業集團股份有限公司（以下簡稱「本公司」、「公司」）日期為 2025 年 11 月 28 日的關於公司董事會換屆相關事宜的公告（「該公告」）。除另有定義外，本公告內所 用辭彚與該公告所載者具有相同涵義。 公司於 2025 年 11 月 28 日召開的第八屆董事會 2025 年第 18 次臨時會議已審議通過《關於 提名公司第九屆董事會獨立董事候選人的議案》，擬提名吳小敏、薄少川、張永濤、林壽康、 曲曉輝、洪波、王安建（共 7 人）為第九屆董事會獨立非執行董事候選人，並提交股東會審 議。 2025 年 12 月 9 日，公司收到張永濤先生的書面通知，因其個人工作原因，暫時無法履職， 自願放棄本次獨立非執行董事候選人提名。 張永濤先生已確認其與董事會並無任何意見分歧，亦無任何事項須提請本公司股東及香港聯 合交易所有限公司垂注。 經董事會審議，同意取消對張永濤先生的提名，並將獨立非執行董事候選人名單調整為：吳 小敏、薄少川、林壽康、曲曉輝、洪波、王安建（共 6 人）。 1 本議案尚需提交公司股東會審議。 表決結果：同意 12 票，反對 0 票，棄權 0 票 ...

行业投资评级 - 报告对有色金属行业的投资评级为“推荐”，并维持该评级 [7] 核心观点 - 报告认为12月需关注美联储降息政策、海外主要资源国的地缘政治与出口政策变化及国内下游需求复苏力度，建议重点关注“资源+成长”双主线的投资机会 [5] 行情回顾 - 近2周（2025.11.24-2025.12.05），申万有色金属行业指数上涨8.89%，跑赢沪深300指数，在31个申万一级行业中排名第2 [2][13] - 细分领域全部上涨，其中工业金属涨幅最大，达12.91%，其次为金属新材料（7.71%）、小金属（6.77%）、贵金属（5.28%）和能源金属（0.37%）[2][13] 金属价格表现 - **贵金属**：COMEX黄金近2周上涨4.06%，年初至今上涨58.27%；COMEX白银近2周大幅上涨18.41%，年初至今上涨96.07% [3][19][20] - **工业金属**：LME铜近2周上涨8.98%，年初至今上涨34.07%；LME铝近2周上涨3.60%，年初至今上涨12.97%；LME锡近2周上涨8.67%，年初至今上涨41.16% [3][19][27][30] - **小金属**：黑钨精矿（≥65%）价格近2周上涨6.99%，年初至今大幅上涨146.15%；锑锭价格近2周持平；镓价近2周下跌0.90%；锗锭价格近2周下跌1.08% [3][19][34] - **稀土**：中国稀土价格指数近2周上涨3.16%，年初至今上涨30.21%；轻稀土中，镨钕氧化物近2周上涨6.29%；中重稀土中，氧化镝近2周下降5.05% [3][19][45] - **能源金属**：电解钴均价近2周上涨4.29%，年初至今上涨189.16%；碳酸锂（99.5%电池级）均价近2周上涨1.03%，年初至今上涨24.17% [3][19][54][55] 细分领域核心观点与建议关注公司 - **贵金属**：黄金受地缘政治紧张、央行购金及美联储降息预期支撑；白银受降息预期及光伏、电子等工业需求增长支撑 [20][23] - 建议关注公司：山东黄金、中金黄金、湖南黄金、盛达资源、湖南白银 [20][23] - **工业金属**：铜价受全球铜矿供应紧张、新能源及AI数据中心等新兴需求爆发支撑；铝价受新能源等领域稳健需求部分抵消传统领域淡季压力 [27][30][31] - 建议关注公司：紫金矿业、江西铜业、洛阳钼业、铜陵有色、中国铝业、云南铝业、南山铝业 [27][31] - **小金属**：钨价受原料供应紧张及大型钨企调涨报价推动，创历史新高；锡价受矿端供应偏紧及AI、半导体高端需求支撑；锑价因贸易紧张局势缓解而持稳 [35] - 建议关注公司：中钨高新、厦门钨业、章源钨业、锡业股份、华锡有色、兴业银锡、湖南黄金 [35] - **稀土**：轻稀土价格受供应收紧预期及下游淡季需求影响呈波动态势；中重稀土因下游需求疲软、供应过剩而价格下降 [46] - 建议关注公司：中国稀土、北方稀土、盛和资源 [46] 重大事件 - **行业新闻**：刚果（金）卡莫阿—卡库拉50万吨/年一步炼铜冶炼厂成功点火烘炉；2025亚洲铜业周聚焦应对零TC/RC挑战，倡议全球协同重塑产业链健康生态 [61] - **重点公司公告**：江西铜业向伦敦上市公司SolGold Plc提交非约束性现金要约，拟以每股26便士收购其全部股份，目前江西铜业已持有目标公司约12.19%的股份 [4][62][63]；紫金矿业2023年股票期权激励计划第一个行权期将于2025年12月8日启动，可行权数量为1310万份 [62]

海外監管公告 此乃紫金礦業集團股份有限公司（「本公司」）登載於中華人民共和國上海證券交易所（「上 交所」）網頁的公告。 2025 年 12 月 9 日 中國福建 * 本公司之英文名稱僅供識別 证券代码：601899 股票简称：紫金矿业 编号：临 2025-098 紫金矿业集团股份有限公司 第八届董事会临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 2025 年第 19 次临时会议于 2025 年 12 月 9 日以通讯方式召开，会议应收董事反馈意见 12 份， 实收 12 份。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规 定，表决结果合法有效，决议如下： 审议通过《关于提名公司第九届董事会独立董事候选人的议案》 公司于 2025 年 11 月 28 日召开的第八届董事会 2025 年第 18 次临时会议已审 议通过《关于提名公司第九届董事会独立董事候选人的议案》，拟提名吴小敏、薄 少川、张永涛、林寿康、曲晓辉、洪波、王安建（共 7 人） ...

独立董事提名 - 公司董事会提名吴小敏等6人为第九届董事会独立董事候选人[5] 任职资格 - 被提名人需具备5年以上相关工作经验[5] - 不得直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上[6] - 不得在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东任职[6] - 最近36个月内不得受中国证监会行政处罚或司法刑事处罚[7] - 最近36个月内不得受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评[7] - 兼任境内上市公司数量未超3家[8] - 在公司连续任职未超六年[8] 提名人情况 - 曲晓辉具备会计学教授职称、博士学位及5年以上会计专业全职工作经验[9] - 曲晓辉通过紫金矿业第八届董事会提名与薪酬委员会资格审查[23] - 曲晓辉确认符合上交所独立董事候选人任职资格要求[24] 声明日期 - 声明日期为2025年11月28日[26]