股份情况 - 截至2025年7月31日已发行股份（不含库存）11,148,887,563股，较上月底增加64,260,818股[2] - 本月内增加已发行股份（不含库存）64,260,818股普通股[7] - 本月内增加/减少库存股份总额为0股普通股[7] 期权计划 - 2018年股份期权计划本月底可授予购股权及可发行股份均为17,400,000股[4] - 2018年股份期权计划本月底可发行股份总数为761,528,565股[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 债券情况 - A组强制可转换债券本月底已发行总额349,808,423美元，可能发行或转让股份1,764,839,914股，转换价最低每股港币1.55元[5] - B组强制可转换债券本月底已发行总额641,181,670美元，本月发行新股45,713,322股，可能发行或转让股份873,526,247股，转换价最低每股港币5.74元[5] - C组强制可转换债券本月底已发行总额332,952,242美元，本月发行新股774,639股，可能发行或转让股份150,850,899股，转换价最低每股港币17.26元[5] - D组强制可转换债券本月底已发行总额309,466,923美元，本月发行新股17,772,857股，可能发行或转让股份213,030,927股，转换价最低每股港币11.36元[5] 上市相关 - 公司证券发行或库存股份出售转让获董事会授权，按规定进行[9] - 已收取证券发行或库存股份出售转让应得款项[9] - 上市先决条件、批准函件条件均已履行[9] - 各类证券相同，规定文件已存档，法律规定已遵行[9] - 所有权文件已发送或准备发送[9] - 上市文件物业交易完成，购买代价已缴付[9] - 债券信托契约已制备签署并送呈存档[9] 其他 - 购回并以库存方式持有股份，事件发生日期指公司购回日期[10]

股价表现 - 8月4日盘中下跌5.56%至0.119港元/股 成交额335.23万港元 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入236.41亿元人民币 [2] - 2024年净利润亏损186.24亿元人民币 [2] 业务构成 - 主营业务涵盖住宅开发 不动产开发运营 物业服务及建筑建造全产业链服务 [1] - 其他业务包括养老服务 数据地产 物流地产 地产基金等多元化领域 [1] - 全国化布局覆盖80多个城市 累计开发运营超600个项目 [1] 子公司情况 - 旗下远洋服务于2020年底在港交所上市 [1] - 物业服务板块位列中国物业服务百强企业TOP20 [1]

远洋集团境内债务重组方案 - 公司推出境内债券重组初步方案 涉及7笔公司债及银行间定向债务融资工具 总额共计180 5亿元 [2][4] - 重组选项包括现金回购 股票经济收益权 以资抵债 一般债券展期 [2] 现金回购方案 - 相关方拟以不超过8亿元的现金 按照债券剩余面值20%的价格 购回待偿本金金额不超过40亿元的标的债券 [2] 股票经济收益方案 - 公司拟在中国香港向特殊目的信托增发不超过28亿股普通股股票 用股票出售所得现金净额偿付部分标的债券 [2] - 转股价约为换算汇率后申报登记日前20个交易日股票均价的5倍 [2] 以资抵债方案 - 住宅项目收益抵债：按每100元剩余面值标的债券受偿30元 偿付本金总额不超过30亿元 底层增信资产系京津冀 大湾区的住宅项目收益权 信托存续期不超4年 [4] - 商业项目收益抵债：按每100元剩余面值标的债券受偿100元信托份额的比例 偿付总本金不超过40亿元的债券 底层增信资产系位于北京的商业项目收益权 信托存续期不超9年 [4] 长期留债方案 - 到期日将延长至基准日后的第10年末（即2035年9月30日） 利率自基准日起统一调整为每年1% [4] - 自第5 5年末开始 每半年度以现金方式兑付一次本金 利随本清 [4] 方案执行与后续进展 - 现金回购和资产抵债方案合计对应的债务规模最高为110亿元 股票经济收益选项和长期留债方案的具体规模未披露 [4] - 公司表示上述重组方案是拟推进的初步方案 尚未最终确定 后续将召开债券持有人会议推进标的债券重组 [5] - 业内人士指出房企在债务重组过程中债权人往往诉求各异 债务重组的目标是企业和债权人基于市场环境寻找平衡 [5]

债务重组方案概述 - 公司推出境内债券重组初步方案，涉及7笔公司债及银行间定向债务融资工具，重组选项包括现金回购、股票经济收益权、以资抵债、一般债券展期 [2] - 债务重组方案涵盖7只公司债及三笔银行间定向债务融资工具，总额共计180 5亿元 [3] - 重组方案是拟推进的初步方案，尚未最终确定，后续将召开债券持有人会议推进标的债券重组 [3] 现金回购选项 - 相关方拟以不超过8亿元的现金，按照债券剩余面值20%的价格，购回待偿本金金额不超过40亿元的标的债券 [2] - 现金回购选项对应的债务规模上限为40亿元 [3] 股票经济收益选项 - 公司拟在中国香港向特殊目的信托增发不超过28亿股普通股股票，用股票出售所得现金净额偿付部分标的债券 [2] - 转股价约为换算汇率后申报登记日前20个交易日股票均价的5倍 [2] - 公司未披露股票经济收益选项对应的具体规模 [3] 资产抵债选项 - 资产抵债分为住宅项目收益抵债和商业项目收益抵债两种 [2] - 住宅项目收益抵债按每100元剩余面值标的债券受偿30元，偿付本金总额不超过30亿元，底层增信资产系京津冀、大湾区的住宅项目收益权，信托存续期不超过4年 [2] - 商业项目收益抵债按每100元剩余面值标的债券受偿100元信托份额，偿付总本金不超过40亿元的债券，底层增信资产系位于北京的商业项目收益权，信托存续期不超过9年 [3] - 资产抵债方案对应的债务规模上限为70亿元 [3] 长期留债方案 - 若重组方案表决通过，到期日将延长至2035年9月30日，利率自基准日起统一调整为每年1% [3] - 自第5 5年末开始每半年度以现金方式兑付一次本金，利随本清 [3] - 公司未披露长期留债方案对应的具体规模 [3] 行业观察 - 房企在债务重组过程中债权人往往诉求各异，部分坚持短期套现和高清偿率，部分则倾向于长期兑付方案 [4] - 债务重组的目标是企业和债权人基于市场环境寻找平衡，避免陷入极端博弈导致"双输"局面 [4]

远洋集团境内债务重组方案 - 公司推出境内债券重组初步方案，涉及7笔公司债及银行间定向债务融资工具，总额共计180.5亿元 [2][3] - 重组选项包括现金回购、股票经济收益权、以资抵债、一般债券展期 [2] - 现金回购选项拟以不超过8亿元现金按债券剩余面值20%价格购回待偿本金不超过40亿元的标的债券 [2] - 股票经济收益选项拟增发不超过28亿股普通股，转股价为申报登记日前20个交易日股票均价的5倍 [2] - 资产抵债分为住宅项目收益抵债和商业项目收益抵债两种 [3] - 住宅项目收益抵债按每100元剩余面值受偿30元，偿付本金不超过30亿元，底层资产为京津冀、大湾区住宅项目收益权 [3] - 商业项目收益抵债按每100元剩余面值受偿100元信托份额，偿付本金不超过40亿元，底层资产为北京商业项目收益权 [3] - 长期留债方案将到期日延长至2035年9月30日，利率调整为每年1%，从第5.5年末开始每半年兑付一次本金 [3] 重组方案特点 - 现金回购和资产抵债两种模式合计对应债务规模最高为110亿元 [4] - 股票经济收益选项和长期留债方案的具体规模未披露，取决于债权人选择 [4] - 方案为初步推进方案，尚未最终确定，后续将召开债券持有人会议 [1][4] - 公司承诺保证公平对待投资者，不存在利益输送及内幕交易行为 [4] 行业背景 - 房企债务重组过程中债权人诉求各异，部分坚持短期套现和高清偿率，部分倾向于长期兑付方案 [4] - 债务重组目标是企业和债权人基于市场环境寻找平衡，避免极端博弈导致"双输"局面 [4]

公司现状 - 远洋控股自2023年保交付、化风险、稳经营，但资产负债结构承压，流动性紧张[3] 重组方案 - 相关方以不超8亿现金按20%价格购回不超40亿标的债券[3] - 拟增发不超28亿股，债券持有人42个月内发指令，未成交6个月内强制出售[4] - 住宅项目收益按每100元剩余面值受偿30元，偿付不超30亿债券[6] - 商业项目收益按每100元剩余面值受偿100元信托份额，偿付不超40亿债券[7] - 若通过表决，到期日延至2035年9月30日，利率2025年9月30日起调为1%[8] - 展期后2031年3月31日起每半年兑付本金，利随本清[8] - 截至2025年9月30日应付未付利息调为1%，2035年9月30日支付[8] 其他 - 重组方案为初步方案，以债券持有人会议通知所载议案为准[8] - 公司承诺制定方案时积极与投资者沟通，公平对待投资者[9]

股价表现 - 远洋集团跌6.67%至0.126港元 [1] - 融创中国跌5.17%至1.65港元 [1] - 富力地产跌2.08%至0.94港元 [1] 政策动向 - 中央政治局会议提出高质量开展城市更新及构建房地产发展新模式 [1] - 会议未出台强刺激举措 表述保持审慎中性 [1] - 城市发展进入存量提质增效阶段 以城市更新为主要抓手 [1] 行业盈利预测 - 2024年上半年行业盈利预计同比下降25% [2] - 全年盈利降幅收窄至13% 主因存货减值幅度缩小 [2] - 上半年开发利润率下降1个百分点至平均值11% [2] 销售与复苏展望 - 2024年合同销售预测下调5% 下半年同比降幅达16% [2] - 2027财年行业盈利将复苏 受利润率回升支撑 [2] - 因销售复苏不稳 2027年盈利预测下调3% 目标价同步下调约3% [2]

地产股表现 - 7月29日地产股普遍上涨 远洋集团上涨10.34% 绿地控股和融创中国涨幅均超过1% [1] 远洋集团业绩 - 1-6月协议销售额达133.7亿元 [1] - 轻资产代建平台远洋建管新拓项目33个 新签项目面积562万㎡ 跻身行业前十 位列代建新签规模排行榜第8位 [1] - 7月代建项目武汉京山轻机高端智能装备制造产业基地和浙江台州凯地智能制造产业园顺利封顶 [1]

债券兑付 - “H19远洋1”“19远洋01”“H19远洋2”“19远洋02”债权登记日为2025年7月29日，本金偿还日为7月30日，偿还比例0.3%[4][6][14][15] - 调整后“19远洋01”“19远洋02”面值均为99.7元，每张兑付本金0.3元/张[6][15][19] - “19远洋01”发行规模17亿，存续规模13.2亿；“19远洋02”发行和存续规模均为12亿[7][19] - “19远洋01”“19远洋02”本息兑付日有30个交易日宽限期[7][16] 税务情况 - 本期债券个人投资者按利息额20%缴纳所得税，由兑付机构代扣代缴[9][11][13][22][23] - 截至2025年底，境外机构投资境内债券利息收入免企业所得税和增值税[12][24] 其他事项 - 远洋控股将与中登上海分公司签委托代理协议，已协调划付兑付资金[18]

项目概况 - 北京远洋乐堤港综合体总体量37万平方米 含10万平方米购物中心和两座LEED与WELL双金认证写字楼 预计2022年10月开业[3] - 项目3公里范围内覆盖人口76.62万人 其中常住人口61.3万人 周边小区200余个[3] - 招商进度已完成50% 已签约品牌包括7fresh 首都电影院 一兆韦德健身 嘻哈包袱铺 星际传奇 华为旗舰店等[2] 业态规划 - 零售 餐饮 主力店和配套商业四大板块占比分别为37.6% 31% 27%和4.4%[2] - 覆盖美食 潮流服饰 儿童娱乐 运动等七大业态[2] - 规划包含贰肆坊夜经济街区 创客集市与儿童专区三大主题化街区[2] 首店经济战略 - 品牌组合中30%为首进品牌 20%为区域旗舰品牌 预计引入260多个品牌[1][4] - 首都电影院 甲丁坊等品牌为首度进入城市副中心商圈的商户[4] - 竞品北投爱琴海购物公园近半数品牌为首店 包含盒马鲜生 红星电影世界等200家品牌[4] - 环球度假区配套商业引入24家店铺 包含Kakao Friends北京首家旗舰店 IMAX中国首家度假景点影院等[4] 政府政策支持 - 通州区设立专项资金鼓励大型商业载体发展首店经济 对开设首店 旗舰店的企业给予支持[5] - 政策支持培育展示推介载体 鼓励电商平台引导国际品牌在区内开设首店[5] 运营创新 - 打造副中心商圈首个双首层结构商业建筑 设计3000平方米城市展厅及网红打卡区[2] - 通过超大共享空间 休闲阅读功能区和现象级打卡地提升休闲娱乐氛围[2] - 专家强调需注重沉浸式体验 艺术化环境氛围及数字化技术运用[7][8] - 需保持品牌新鲜感 通过店铺组合 业态组合和IP营销实现差异化运营[6][7][8]