核心观点 - 渤海银行2025年债券承销业务实现历史性突破，规模首次突破2000亿元，同比增长32%，增速与增量在股份制银行中位列第一，市场份额提升至2.14%，排名跃居股份制银行第7位 [1] - 公司以债券承销为抓手，紧密围绕金融服务实体经济和金融“五篇大文章”，将资金精准注入重点领域，并深度服务天津区域发展战略 [1][3][8] 业务规模与市场地位 - 截至2025年12月5日，年内累计主承销银行间债务融资工具规模首次突破2000亿元，创历史新高，同比增长32% [1] - 年增幅和规模增量在全国性股份制商业银行中均位列第一 [1] - 市场份额提升至2.14%，规模排名跃居股份制商业银行第7位，实现历史性突破 [1] - 债券承销规模实现“三级跳”：2023年同期约800亿元，2024年突破1000亿元，2025年跨越2000亿元大关 [3] 服务实体经济与重点领域 - 年内已助力约300家企业实现发债融资 [3] - 覆盖制造业、科技创新、绿色低碳、民营经济和小微企业等重点领域 [3] - 在科技金融领域，承销发行科技创新债券及科创票据70余只，承销规模近200亿元，涵盖多类全国首批创新项目 [5] - 在绿色金融领域，承销绿色、碳中和、可持续挂钩债券等产品，助力企业绿色转型 [5] - 在普惠金融领域，运用资产支持票据、信用风险缓释工具等拓宽民营和小微企业融资渠道，落地多笔首单或首批项目 [5] - 在养老金融领域，成功发行全国首批养老主题债券，募集资金专项用于康养产业 [5] - 在数字金融领域，满足重点数字信息企业融资需求，并加强自身业务系统建设 [5] 区域发展战略（天津） - 作为唯一一家总部设在天津的全国性股份制商业银行，将服务天津高质量发展摆在首要位置 [8] - 紧密围绕天津“制造业立市”战略，以债券业务精准对接“1+3+4”现代产业体系 [9] - 年内通过近百笔发债支持天津智能科技、绿色石化、生物医药、新能源等关键产业，落地一批标杆项目 [9] - 依托天津融资租赁产业集聚优势，年内为各类租赁企业承销债券超60只，承销规模超250亿元，引导金融资源流向租赁行业及制造业 [9] - 作为主承销商成功为阿联酋沙迦酋长国发行20亿元外国政府类机构熊猫债，实现了天津金融机构在主权类熊猫债承销领域“零的突破” [10]

基金产品基本信息 - 基金名称为百嘉百裕成长混合型发起式证券投资基金 简称百嘉百裕成长混合发起式 [9] - 基金代码分为A类025090和C类025091 [9] - 基金类别为契约型开放式混合型证券投资基金 存续期限为不定期 [9] - 基金份额发售面值为人民币1.00元 按初始面值发售 [9][14] - 投资目标是通过积极主动的资产配置 精选具有竞争优势或潜力的优质上市公司 力争获得超越业绩比较基准的收益 [10] - 理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金 高于债券型基金和货币市场基金 [11] - 基金可投资港股通标的股票 面临因投资环境、市场制度及交易规则等差异带来的特有风险 [11] 募集安排与认购详情 - 基金募集于2025年6月19日获中国证监会证监许可〔2025〕1303号文准予募集注册 [1] - 募集期为2025年12月18日至2026年3月17日 基金管理人可根据情况调整募集时间 [7][15] - 发售对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者等 [18] - 首次单笔最低认购金额不低于人民币1.00元 追加认购最低金额为人民币1.00元 [8] - 单一投资者经确认的认购份额不得达到或超过本基金确认总份额的50% [8] - 募集期间募集的资金存入专门账户 在募集行为结束前任何人不得动用 [23] - 认购款项在基金合同生效前产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有 [23] 发起资金与相关承诺 - 基金管理人将运用发起资金认购本基金的金额合计不低于1000万元 [7] - 发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于三年 [19] - 发起资金来源于基金管理人的股东资金、固有资金以及高级管理人员或基金经理等人员的资金 [20] - 发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000万元 持有期限不少于3年 [20] 销售与服务机构 - 基金管理人和登记机构为百嘉基金管理有限公司 基金托管人为渤海银行股份有限公司 [1][44] - 销售机构包括直销机构和代销机构 具体名单详见份额发售公告 [12] - 直销中心为百嘉基金管理有限公司 [12] - 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构 并在网站公示 [13] - 注册登记机构为百嘉基金管理有限公司 [44] - 会计师事务所为中审众环会计师事务所 律师事务所为广东岭南律师事务所 [45] 开户、认购程序与资金处理 - 投资者需开立基金账户和交易账户才能办理认购手续 [11] - 机构投资者在直销柜台开户需指定一个银行账户作为投资基金的结算账户 [27] - 个人投资者通过直销中心办理业务 必须事先开立银行活期存款账户 [36] - 机构投资者开户和认购时间为基金募集期间的9:30-17:00 周六、周日及法定节假日除外 [28] - 个人投资者开户和认购时间同为基金募集期间的9:30-17:00 周六、周日及法定节假日除外 [37] - 投资者应在提出认购申请当日17:00之前 将足额认购资金划至指定的直销募集账户 [34][38] - 直销募集账户开户行为中国工商银行股份有限公司广州第一支行 账号为3602000129202308155 [35][41] 费用、份额计算与验资生效 - 认购费用不列入基金财产 主要用于市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用 [21] - 认购份额计算示例如下：投资550万元认购A类份额 假设利息550元 认购费用1000元 可得到5,499,550.00份A类份额 [21][22] - 投资550万元认购C类份额 假设利息550元 认购费率为0% 可得到5,500,550.00份C类份额 [22] - 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用 不得从基金财产中列支 [24] - 募集期截止后 有效认购资金及所生利息划入验资账户 由会计师事务所验资并出具报告 [42] - 若基金合同达到生效条件 基金管理人向中国证监会提交验资报告办理备案 自书面确认之日起合同生效 [42] - 若募集失败 基金管理人承担全部募集费用 并在募集期结束后30天内将所募资金加计活期存款利息退还给认购人 [42]

公司志愿服务发展历程与规模 - 渤海银行总行志愿服务队成立于2008年，至今已有十七年历史 [1] - 团队从最初20人的核心团队，发展到如今超过1600名志愿者共同参与 [1] - 累计开展活动500余次，服务群众超4万人，服务时长近3万小时 [1] - 志愿服务队所属的渤海银行近日荣获天津市慈善协会授予的“突出贡献奖” [1] 社区志愿服务模式与成果 - 自2013年起，公司总行机关党委与天津市河东区大王庄街道社区结对，创新推出“‘六联’社区共建美好家园”项目 [4] - “六联”指组织建设联建、重要工作联做、公益事业联办、党员教育联管、精神文明联创、文化活动联谊，是一套深度融合、可持续的志愿服务机制 [4] - 在诚厚里社区，公司50个党支部与社区党组织进行常态化联动 [4] - 疫情期间，志愿服务队组建“外语专班”，64名志愿者分成6个语种小组，服务了来自27个国家的184名外籍人士 [4] - 推行“居民点单、社区派单、银行接单”的精准服务模式，例如在信和苑社区开设“家门口的外语课堂” [6] - “‘六联’社区共建美好家园”项目获评天津市青年志愿服务项目大赛银奖，并摘得第六届中国青年志愿服务项目大赛全国赛铜奖 [6] 专业金融服务与大型活动保障 - 公司发挥金融行业优势，打造了“‘志’诚有爱 相伴‘银龄’”金融教育品牌，在重要节点深入社区、校园等地进行金融知识宣教 [8] - 2025年上海合作组织峰会及配套活动在天津举行，公司总行志愿服务队严格选拔了60余名具备外语专长的青年骨干提供服务 [10] - 服务峰会的志愿者中超过65%为35岁以下青年，熟练掌握英、俄、法、西等8个语种 [10] - 峰会结束后，天津市人民政府新闻办公室两次发来感谢信，7名志愿者获颁突出贡献纪念证书 [10] 社会影响与荣誉 - 十七年来，公司总行志愿服务队的足迹与故事被学习强国、人民网、央视等30余家媒体记录与传播 [13] - 团队先后荣获“天津市优秀志愿服务团队”“全国金融系统学雷锋活动示范点”等多项荣誉 [13] - 志愿服务已锤炼成一种常态化、专业化、深度融入社会治理的持久力量 [13]

金融债承做市获奖机构名单 - 卓越承销商包括中信银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、杭州银行、徽商银行、宁波银行、中原银行、工商银行、上海银行 [1] - 优秀承销商包括长沙银行、东方证券、恒丰银行、南京银行、北京农商行、青岛农商行、江苏银行、建设银行、广发银行、渤海银行、华夏银行、上海农商行、河南农商行、中信证券、重庆农商行 [1] - 久久为功奖未列出具体获奖机构 [1] 金融债承做市获奖机构名单（续） - 优秀做市商包括华泰证券、东方证券、中信证券、平安银行、浙商银行、兴业银行、上海银行、宁波银行、工商银行、南京银行、杭州银行、恒丰银行 [2] - 厚积薄发奖获奖机构包括中信银行、东方证券、北京农商行、华夏银行、河南农商行 [2] 专项表现获奖机构名单 - 债海起浮奖获奖机构包括河南农商行、兴业银行、杭州银行、邮储银行、四川银行、江苏银行、中山农商行 [3] - 特债风云奖获奖机构包括工商银行、交通银行、中信银行、浦发银行、华夏银行、中原银行、东方证券 [3] - 绿色低碳奖获奖机构包括农业银行、工商银行、河南农商行、江苏银行、上海农商行 [3] - 科技创新奖获奖机构包括农业银行、浦发银行、光大银行、工商银行、兴业银行、中信银行 [3] 市场引领与突破获奖机构名单 - 做市引领奖获奖机构包括平安银行、华泰证券、东方证券、中信证券 [4] - 飞龙在天奖获奖机构包括中信银行、杭州银行、宁波银行、兴业银行、徽商银行、浦发银行、光大银行、中原银行 [4] - 飞跃突破奖获奖机构包括河南农商行、民生银行、山西证券、国海证券 [4] 金融债承做市获奖个人名单（机构层面） - 顶层推动奖获奖个人来自中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [4] - 特殊贡献奖获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 卓越承销主管获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 优秀做市主管获奖个人来自兴业银行、中信证券、东方证券、华泰证券 [5] - 优秀承销主管获奖个人来自建设银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、江苏银行、南京银行、长沙银行、北京农商行、青岛农商行、东方证券 [5][6] 金融债承做市获奖个人名单（个人层面） - 优秀承销个人获奖者来自工商银行、建设银行、中信银行、光大银行、浦发银行、华夏银行、兴业银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、上海银行、江苏银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、长沙银行、宁波银行、北京农商行、上海农商行、青岛农商行、河南农商行、重庆农商行、中信证券、东方证券 [6][7] - 优秀做市个人获奖者来自平安银行、浙商银行、上海银行、南京银行 [7]

公司荣誉与市场认可 - 渤海银行在“第二十届21世纪金融年会”上获评“2025年度21世纪金融竞争力优秀案例”并入选“年度领航绿色金融机构”榜单 [1] - 该奖项旨在挖掘金融行业年度优秀实践样本，渤海银行的获奖彰显了其将绿色发展理念深植经营实践、构建绿色金融服务体系的成果获得了市场广泛认可 [1] 绿色金融战略与服务体系 - 渤海银行锚定信贷业务与金融市场业务双核心抓手，搭建起多层次、全周期的绿色金融综合服务体系 [3] - 在新能源汽车、节能环保、清洁能源等关键赛道，公司搭建“核心企业+产业链”融资模式，重点支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区的核心企业及其上下游客户 [3] 绿色信贷业务进展 - 截至2025年6月末，渤海银行绿色贷款余额攀升至约500亿元，较年初新增超过65亿元，增幅高达15%以上 [3] 绿色金融市场业务布局 - 渤海银行年内成功落地50亿元绿色金融债券发行工作，票面利率低至1.89%，募集资金全部定向投入绿色低碳发展项目 [4] - 2025年上半年，公司自营投资绿色债券已达108亿元，同比增长57% [4] - 旗下渤银理财投资绿色债券达30.9亿元，同比激增224% [4] 业务联动与财务效益 - 通过“银行+理财子公司”联动模式，拓宽了绿色项目的融资渠道，并将社会资金引入绿色领域 [4] - 发行绿色金融债券募集低成本资金，优化了负债结构，叠加存款付息率下行，对稳定净息差、改善净利息收益率形成了正向支撑 [4] 行业背景与公司定位 - 绿色低碳转型具有周期长、投入多、风险大等特征，高度依赖大规模资金长期持续投入 [3] - 绿色金融对银行业而言，已从一道“选择题”变为一道“必答题” [5] - 渤海银行作为国有股份制商业银行的生力军，表示未来将继续夯实绿色金融的责任与担当，做实体经济低碳转型的坚定践行者 [3][5]

公司战略定位与转型方向 - 公司将科技金融定位为服务国家科技强国、金融强国战略的“第一引擎” [1] - 公司明确以“行业银行、交易银行、轻型银行”为转型发展方向 [1] - 公司系统推进科技金融体系建设，保持经营策略与国家战略同频共振 [1] 组织架构与顶层设计 - 公司总行党委牵头成立金融“五篇大文章”工作领导小组，并下设科技金融专业领导小组 [1] - 公司研究制定《渤海银行推动科技金融高质量发展实施方案》，将科技金融作为战略主赛道深入推进 [1] 产品创新与服务体系 - 针对中小型科技企业“轻资产、高成长、强专业”特点，公司推出“渤银科速贷”专项产品，突破传统授信模式，聚焦知识产权、研发投入等“科技流”维度评估 [1] - 公司构建“人才贷”、“渤银e链”、“渤银海纳池”等产品矩阵，覆盖科技企业从初创到成熟各阶段的金融需求 [1] - 公司与京东科技等领先数字科技企业战略合作，推出“短e贷”等灵活融资产品，支持人工智能、量子科技、生物技术等前沿领域企业的临时性资金需求 [1] 生态合作与区域实践 - 公司联动政府机构、产业园区、创投基金、科研院所等生态节点，营造支持科技型企业成长的融资环境 [2] - 公司与天津市滨海新区科学技术局联合推出“渤银滨海新区积分贷”，以企业创新积分为核心实现线上化审批与快速放款 [2] - 截至10月末，“渤银滨海新区积分贷”已实现近亿元业务规模，有效推动科技成果转化与区域科技创新 [2] 债券融资与市场引领 - 公司作为首批落地科创债的金融机构之一，已承销多笔全国首批科技创新债券 [2] - 公司计划发行的科技创新债券规模超30亿元 [2] - 公司成功发行50亿元专项科创金融债 [2] 未来发展方向 - 公司将深化科技金融产品与服务创新，推动“产学研用”深度融合 [2] - 公司致力于助力科技型企业高质量发展，为服务实体经济、建设金融强国持续贡献力量 [2]

文章核心观点 - 渤海银行长治分行于11月开展了以“提升服务质效、优化消费生态、赋能民生消费”为主题的“优化消费环境月”专项活动 旨在通过多维举措打通消费金融服务堵点 增强市民消费获得感与满意度 并计划固化活动经验 持续创新以优化地方消费环境 提振消费信心 为地方经济社会发展注入金融动能 [1] 活动举措与执行 - 活动精准对接市民多元化消费金融需求 聚焦群众关注度高、需求迫切的金融消费领域 并将政策要求与地方实际相结合 [1] - 公司积极组织深入社区、商圈、企业开展金融知识宣讲 重点普及理性消费、安全支付、征信保护等知识 [1] - 公司在活动现场解答市民关于消费信贷、支付结算等方面的疑问 [1] 未来计划与战略方向 - 公司计划固化活动中的好经验、好做法 [1] - 公司将持续深化服务创新、产品创新、场景创新 以提升金融服务的精准度与便捷性 [1] - 公司旨在通过上述持续努力 为优化地方消费环境、提振消费信心、推动地方经济社会发展注入更强劲的金融动能 [1]

文章核心观点 - 渤海银行积极响应国家巩固拓展脱贫攻坚成果与乡村振兴政策，通过一系列形式新颖、务实有效的金融帮扶举措，在乡村地区开展实践，展现了金融机构的责任担当，并致力于让金融活水持续润泽乡村 [1][11] 蓟州管驿村帮扶实践 - 面对“无村企带动、无耕地资源、无特色农产品”的困境，公司驻村工作组创新提出“以优质商铺租金为村民带来长期稳定收入”的方案，通过为村集体购置城区核心商圈成熟商铺并以开发商包租方式锁定长期稳定收益 [3] - 该商铺每年可为管驿村带来近5万元稳定租金收入，用于逐步改善提高村内基础设施 [3] - 针对农副产品销售中客户二次营销与维护不足的问题，工作组利用免费线上程序为村庄绿色食品中心搭建数字化工具矩阵，并指导员工借助企业微信建立客户社群，构建长效运营机制 [6] 云南增益村帮扶实践 - 公司派驻的驻村第一书记通过深入走访，从特色经济作物种植方面寻求突破，带领村民引进万寿菊、白芸豆等作物 [8][10] - 万寿菊种植从试种70多亩扩展到逾200亩，2025年仅此一项就为村民带来超过45万元的产值 [11] - 白芸豆、荷兰豆等形成近千亩种植规模，曾经的闲置地变成了“聚宝盆” [11] - 驻村书记用心服务村民，例如每月定期走访年逾七旬的独居监测户，为其解决生活困难，建立了深厚的信任关系 [11] 公司帮扶模式与成效 - 公司的乡村帮扶实践覆盖从华北平原到云岭苗乡等不同地区，体现了因地制宜、精准施策的特点 [1][11] - 帮扶模式从传统的“卖产品”向“建生态”转变，探索新型农村集体经济发展途径，旨在提高村集体经营收入的长期稳定性 [2][3] - 帮扶工作注重“授人以渔”，不仅解决当下问题，更通过数字化工具和培训构建长效运营机制 [6] - 通过产业帮扶与真情服务相结合，公司的实践既有力度也有温度，让金融活水真正润泽乡村 [11]

股份数据 - 截至2025年11月底，公司H股法定/注册股份62亿55万5千股，股本62亿55万5千元[1] - 截至2025年11月底，公司内资股法定/注册股份115亿6144万5千股，股本115亿6144万5千元[1] - 2025年11月，公司H股和内资股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][2]

核心观点 - 多家银行推出针对中小微企业的特色贷款产品，具有额度高、利率低、审批快、条件灵活等特点，旨在满足企业多元化的经营资金需求 [1][13] - 通过具体案例表明，这些贷款产品能有效解决企业因负债率等问题导致的融资难困境，重点考察纳税记录和实际订单，支持实体经济发展 [3][16] 产品详情 - **中国银行-中银企E贷**：最高额度500万元，支持循环支用，按实际使用计息，适合需要灵活资金周转的企业，如旺季备货、临时扩产的厂家 [1][13] - **江西银行-经营流水贷**：审批注重稳定经营流水，主打“快审快放”，适合日常资金周转频繁的贸易、零售类企业 [1][13] - **渤海银行-渤税贷**：对纳税记录优质的企业更友好，额度可根据纳税额灵活调整并可能追加，重点扶持科技、制造类企业 [1][13] - 通用产品介绍：贷款额度从50万元起，最高可达5000万元，年化利率从2.78%起，期限36-60期，还款方式为先息后本，审批最快3个工作日放款 [5][18] - 上述银行贷款产品年化利率最低3.5%起，较传统贷款节省利息，除房地产、金融等特殊领域外，全行业合法经营企业均可申请 [1][13] 适用与准入条件 - **适用对象**：具备合法经营证照、纳税记录良好、有固定经营场所的中小微企业，资金需用于扩大生产、日常经营或设备购置更新 [6][19] - **准入要求**：法人年龄20-75周岁，申请人持股5%以上，法人变更满3个月，营业执照注册一年以上，公司无司法纠纷且未被限高或起诉，所购设备符合国家产业政策 [7][20] - **准入地区**：全国地区可申请（港澳台地区除外） [8][21] - **禁入行业**：包括共青团、团体、金融、行政、法院、检察院、工会、协会、妇联、典当、保险等 [9][22] 申请流程与案例 - **申请流程**：先提交营业执照、对公账户信息、法人身份证等资料审核，审核通过后提交资金流、发票流、货物流、合同流（“四流”）信息 [10][23] - **真实案例**：南昌一家工业传感器工厂，因负债率高被两家银行拒绝后，凭借纳税记录和200万元订单合同，通过中国银行“中银企E贷”当天获批300万元额度，资金在第七天到账，解决了芯片采购的燃眉之急 [3][16]