银行加速处置不良资产 - 2025年四季度伊始，银行业加速清理历史包袱，出现两起超百亿级债权资产转让，渤海银行拟挂牌转让近700亿元债权资产，广州农商行计划出售近190亿元信贷资产包 [1] - 两家银行转让资产的目标是优化资产结构、提升资本充足率，出清长期占用资本且流动性差的资产 [1] - 在银登中心平台上，个人消费贷、信用卡透支等小额分散类不良资产包正以常态化节奏转让，部分资产逾期超两年 [1] 渤海银行大额资产转让详情 - 渤海银行10月10日公告，拟转让债权资产涉及本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，叠加代垫费用，债权总额近700亿元 [2] - 转让初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额约7折，略高于经减值准备后的账面净值483.10亿元 [2] - 截至2024年底，174户债权中有52户账龄在五年及以上，属于长期占用资本、流动性极差的资产 [2] - 该行预期通过此次转让大幅改善资产质量，节省风险资产占用，提高资本充足率和资本利用率 [2] 广州农商行资产出售计划 - 广州农商行10月9日公告批准一项潜在非常重大出售事项，拟转让信贷资产包合计约189.28亿元，其中本金规模为149.78亿元，利息38.97亿元 [3] - 该资产包在2023年及2024年的税前净亏损分别为5.09亿元和10.6亿元，税后净亏损分别为3.81亿元和7.95亿元 [3] - 出售所得资金拟用于一般性运营资金，出售后将有效降低不良贷款率和拨备计提额、提升效益水平 [3] 小额分散不良资产转让常态化 - 银登中心平台上，国有大行、股份制银行及地方中小银行正常态化转让个人消费贷、信用卡透支等小额分散不良资产包 [4] - 交通银行青岛分行10月11日转让一笔未偿本息总额约1.1亿元的个人消费贷款资产包，涉及2177户借款人，贷款全部为损失类，加权平均逾期471.25天 [4] - 平安银行转让第54期信用卡透支不良贷款，涉及3488笔贷款，未偿本息合计近5979万元，加权平均逾期天数长达791.5天 [4] - 上海浦东中银富登村镇银行转让个人经营性贷款不良资产包，涉及156名借款人，未偿本息超8800万元，加权平均逾期天数高达802.56天 [5] 小额不良资产风险特征与处置优势 - 上海浦东中银富登村镇银行转让的资产包中，156笔贷款有105笔为纯信用贷款，占比高达67.3%，缺乏有效抵押物 [6] - 通过平台化批量转让小额分散不良资产，显著降低了传统个案清收的高成本和高摩擦，激活了市场活力 [6] - 随着金融市场发展和政策优化，个贷不良业务有望吸引更多元化市场主体参与 [6] 不良资产处置方式多元化趋势 - 不良资产处置正从传统批量转让转向市场化、多元化、专业化的综合解决方案，不良资产证券化（ABS）成为重要补充方式 [7] - 监管部门已逐步放宽不良ABS发行条件，基础资产范围扩大，发行流程简化 [7] - 2024年5月金融监管总局通知，允许大型银行、股份制银行将债委会项目等五类风险资产转让至金融资产管理公司（AMC），进一步丰富市场供给 [7] 银行不良资产价值管理能力建设 - 专家建议中小银行综合运用现金清收、自主核销、不良资产转让和证券化等多种方式，加大处置力度和提高速度 [8] - 应放宽政策限制，鼓励更多市场主体参与，创新处置方法和手段，提高市场供给能力 [8] - 银行需构建全周期、主动化、生态化的不良资产价值管理能力，对风险初现客户提前介入，设计债务重组等综合方案 [8] - 利用大数据和AI技术，结合宏观及企业经营数据，对不良资产的回收率和处置周期进行更精准预测，有效防控风险 [8]

重大事项 - 远大住工计划向长沙市中级人民法院自行申请破产重整 [1] - 谊砾控股子公司拟发行区块链代金券V76 可在平台兑换大宗商品 [1] - 沛嘉医疗的GeminiOne®经导管缘对缘修复系统注册申请获国家药监局受理 [1] - 派格生物医药建议授出VISEPEGENATIDE (PB-119) 于中东及非洲的独家许可 [1] - 北京控股环境集团投标香港 I·PARK 2 项目 [1] - 方达控股拟以2.7亿元收购上海观合医药科技股份有限公司以提升全球实验室服务能力 [1] - 联众聚焦女性用户价值 以内容驱动新娱乐 [1] - 环球新材国际增持CQV股份至50.75% 以强化全球业务协同 [1] - 荃信生物产业化基地成功通过欧盟QP审计 [1] - 中国能源建设附属签署三份新能源总承包工程合同 合同金额合计约195.54亿元 [1] - 永义国际拟向高山出售卓益的全部已发行股本 [1] - 渤海银行拟挂牌出清高资本占用债权资产 初步定价不低于488.83亿元 [1] - 创升控股获溢价约6%提全购要约 并于10月13日复牌 [1] - 科伦博泰生物核心产品TROP2-ADC芦康沙妥珠单抗获国家药监局批准第三项适应症上市 用于治疗EGFR-TKI治疗后进展的EGFR突变非小细胞肺癌 [1] 经营业绩 - 招金矿业前三季度归母净利约21.17亿元 同比增长140.43% [2] - 舜宇光学科技9月手机摄像模组出货量为4852.4万件 环比增加15.3% 同比增加32% [2] - 越秀地产前9个月累计合同销售金额约798.12亿元 同比上升约2.8% [2] - 丘钛科技9月摄像头模组销售数量合计4665.4万件 环比减少7.6% 同比增长45.1% [2]

资产转让交易核心信息 - 渤海银行拟通过产权交易所公开挂牌方式，分批次转让其依法享有的债权资产，该事项构成《香港上市规则》下的"非常重大出售事项"，需经股东大会批准 [1] - 拟转让资产本金金额约为人民币499.37亿元，利息、罚息及代垫司法费用约200亿元，合计约为698.33亿元 [1] - 为加速出清，渤海银行为其设定了不低于488.83亿元的初步最低代价，相当于对总债权打了约七折 [1] 资产质量与转让背景 - 此次拟转让的近700亿债权包，其资产质量状况揭示了甩卖的紧迫性，资产包内174户债权中，账龄在5年以上的长期资产占比超过55% [2] - 渤海银行在公告中坦承，这些资产"经济资本占用较高、流动性较差" [2] - 此次大规模资产剥离背后是亟待改善的财务指标，截至2025年6月末，渤海银行不良贷款率已升至1.81%，不良贷款余额达175.35亿元 [1] 交易目的与预期影响 - 通过一次性、折价的方式将资产"出清"，虽会带来账面损失，但能快速回收巨额现金、节约风险资本占用，从而为提升资本充足率、优化流动性指标赢得空间 [2] - 此次转让若能完成，预计将带来约5.73亿元的正向财务影响，并大幅改善资本充足率 [6] - 这已是该行连续第二年进行大规模资产剥离，加上这次计划出售的资产，渤海银行三次累计处置的问题资产约为1044.65亿元 [3] 潜在受让方与交易安排 - 渤海银行在公告中列明了六家符合资格的企业，包括中国信达资产管理股份有限公司天津市分公司、中国东方资产管理股份有限公司天津市分公司等五大资产管理公司在津分公司，以及天津本地的两家资产管理公司 [2] - 鉴于本次拟出售资产规模巨大，难以通过单次交易完成，董事会决议寻求股东大会授予一般性授权，以期在为期一年的授权有效期内，根据实际情况分批次组织实施资产转让 [2] 行业背景与普遍挑战 - 渤海银行的案例折射出中国部分中小银行在宏观经济周期与产业结构调整中所面临的普遍挑战，过去粗放增长模式下积累的资产质量问题集中显现 [3] - 自不良贷款转让试点工作开展以来，已有广州银行、杭州银行、江苏银行等多家中小金融通过银登中心批量挂牌转让资产包 [3] - 一个由五大资产管理公司、地方资产管理及各类投资机构组成的多层次不良资产处置市场正在不断发展 [4] 战略转型与深层问题 - "甩卖"资产只是解决了存量问题，属于"止血"的第一步，更关键的考验在于"止血"之后能否成功"造血" [5] - 银行能否真正实现战略转型取决于能否构建更审慎的信贷文化与风险定价能力，摆脱对特定高风险行业的过度依赖，并找到新的、稳健的盈利增长点 [6] - 如果银行的信贷文化、风险内控和业务结构没有发生根本性转变，那么"生成—处置—再生成"的循环就可能重演 [6]

资产处置核心信息 - 渤海银行计划通过公开挂牌程序转让总额约69833亿元的债权资产 这是该行近年来规模最大的一次资产处置行动 [1] - 资产包涉及174户债权 本金约49937亿元 利息约10436亿元 罚息约9334亿元 代垫司法费约126亿元 总额69833亿元 账面净值约为48310亿元 [2] - 董事会设定初步最低代价总额不低于债权总额的七折 即约48883亿元 若以此底价成交 预计本次出售将为该行带来约573亿元的正向财务影响 [2] 资产包构成与特点 - 拟转让的债权中约55%的本金账龄超过5年 显示该批资产多为历史沉淀 回收难度较高的债权 [2] - 资产类型以贷款为主 包括贷款108户 资产管理计划32户 票据32户 保理2户 信用证1户 共计174户 [2] 处置目的与预期效果 - 此次公开转让债权资产旨在优化资产结构 节约资本占用 并进一步增强服务实体经济的能力 [2] - 通过一次性出清多年沉淀 资本占用高且流动性差的资产 预计将显著改善资产质量 降低风险资产占用 提升资本充足率与盈利能力 从而增强风险抵御能力并巩固市场竞争力 [2] 交易安排与历史处置 - 此次交易的潜在受让方包括中国信达 东方资产 长城资产 中信金融资产 以及天津津融 天津滨海正信 [4] - 由于出售涉及资产规模较大 公司将向股东大会申请授权 并计划在授权有效期内分批完成资产转让 [4] - 2024年渤海银行曾先后两次以3967亿元 20724亿元的代价转让5667亿元 28965亿元债权资产 两次交易的受让方均是天津津融 加上本次计划出售的资产 渤海银行三次累计处置的问题资产已达到104465亿元 [4] 公司背景信息 - 渤海银行由天津泰达投资控股有限公司 渣打银行（香港）有限公司等七家股东联合发起成立 [4] - 公司是《中国商业银行法》2003年修订后唯一全新设立的全国性股份制商业银行 也是首家在发起阶段引入境外战略投资者的全国性股份制银行 [4] - 渤海银行成立于2005年12月 总部设在天津 是中国最年轻的全国性股份制银行之一 [4]

银行不良资产处置动态 - 渤海银行公告拟公开挂牌转让债权资产，涉及本金及利息超过500亿人民币 [1] - 广州农商银行宣布挂牌出售合计约189.28亿人民币的债权资产 [1] - 海南农商银行启动招标聘请资产评估机构，将对不良资产进行全面评估 [1] 资产处置的动机与效果 - 渤海银行预期出售能改善资产质量，优化结构，节省风险资产占用，提高资本充足率和盈利能力 [2] - 广州农商银行预计出售募集资金约122亿元，用于一般运营资金，并可有效降低不良贷款率和拨备计提额 [2] - 银行债权集中转让的接盘方多为地方国企或金控集团，对减轻银行经营包袱作用很大 [2] 银行业资产质量现状 - 截至今年6月末，商业银行不良贷款余额3.43万亿，环比减少24亿，不良贷款率为1.49% [3] - 国有行、股份行、城商行、农商行不良率分别为1.21%、1.22%、1.76%、2.77%，环比均有所下降 [3] - 上市银行整体不良生成率近年维持在0.7%左右，较2015年峰值回落，但仍处于较高水平 [1][3] 不同业务与银行类型的分化 - 制造业、房地产和城投领域不良基本出清和见顶回落 [3] - 各类型零售贷款不良率均在上升，零售风险正处于暴露当中 [1][3] - 大行及部分城商行在资产质量和拨备压力方面的表现相对更好 [3] 历史处置与市场环境 - 渤海银行和广州农商银行在2024年11月均完成过大额债权资产转让，金额分别约为289.65亿元和145.92亿元 [2] - 去年以来中心城市房价和地价企稳，市场接受程度和折价情况好转，促使银行加快处置动作 [3] - 四季度银行业务清淡，资产部门赶在年底前加速处置不良资产，以减轻不良率并争取收回部分利润 [1]

按照渤海银行的解释，此举意在优化本行资产结构，节约资本占用，更好地提升该行服务实体经济的能 力。 10月10日晚间，渤海银行公告，拟公开挂牌转让债权资产，涉及本金金额约为人民币499.37亿元、利息 金额合计约人民币104.36亿元、罚息金额合计约人民币93.34亿元、代垫司法费用金额合计约人民币1.26 亿元。截至2024年12月31日，所转让资产账面价值约为人民币483.1亿元。转让资产的初步最低代价总 额不低于约人民币488.83亿元，相当于债权总额的7折左右。 实际上，去年以来，渤海银行多次转让不良资产，引来外界对其转让行为、经营策略和模式的关注。与 此同时，我国银行业也纷纷加大对不良资产的处置力度。国家金融监督管理总局2024年工作会议也指 出，积极稳妥防控重点领域风险，强化信用风险管理，加大不良资产处置力度。今年以来，金融界关于 银行经营"长跑马拉松"、"摒弃短视激进思维"等呼声渐高，也引发外界对于高质量发展、韧性经营、长 期主义的重新审视。 面对层出不穷的"银行大额资产包转让潮"，有分析人士认为，判断大额资产转让的利害应基于一个显而 易见的事实：资产转让对银行是利好之举，有助于优化资产结构、剥离 ...

交易核心信息 - 公司拟公开挂牌转让债权资产，涉及本金金额约为人民币499.37亿元，利息金额合计约人民币104.36亿元，罚息金额合计约人民币93.34亿元，代垫司法费用金额合计约人民币1.26亿元 [1] - 截至2024年12月31日，所转让资产账面价值约为人民币483.1亿元 [1] - 转让资产的初步最低代价总额不低于约人民币488.83亿元，相当于债权总额的约7折 [1] 交易目的与预期影响 - 通过建议出售事项，公司可将多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清 [1] - 预期能够较大幅度改善公司资产质量，优化资产结构，节省风险资产占用，提高资本充足率 [1] - 预期提升资本利用率、盈利能力，有效提高公司抵御风险能力，从而进一步提高公司综合竞争力，促进可持续发展 [1]

人事变动 - 段文务因工作调整辞任渤海银行非执行董事及董事会发展战略和普惠金融委员会委员职务 [1] - 段文务的辞任将在股东大会选举产生继任者且继任者取得监管资格核准后生效 在此之前其将继续履行相关职责 [1] - 经股东国家开发投资集团有限公司提名及董事会提名薪酬委员会审核 董事会建议委任崔宏琴女士担任非执行董事及董事会发展战略和普惠金融委员会委员 [1]

为填补段文务先生离任后该行董事会席位的空缺，经股东国家开发投资集团有限公司提名及董事会提名 薪酬委员会审核，董事会建议委任崔宏琴女士担任该行非执行董事、董事会发展战略和普惠金融委员会 委员职务。 智通财经APP讯，渤海银行(09668)公布，董事会接获段文务先生的辞呈，因工作调整，段文务先生辞任 该行非执行董事、董事会发展战略和普惠金融委员会委员职务，经董事会审议批准，段文务先生的辞任 自该行股东大会选举产生继任非执行董事，及该继任非执行董事取得监管机构任职资格核准之日起生 效。在此期间，段文务先生仍将继续履行该行非执行董事及相关董事会专门委员会职责。 ...

转让资产为该行依法享有的债权资产，截至2024年12月31日，基于合同价值等适用情况，拟转让资产的 本金金额约为人民币499.37亿元、利息金额合计约人民币104.36亿元、罚息金额合计约人民币93.34亿 元、代垫司法费用金额合计约人民币1.26亿元。转让资产的初步最低代价总额不低于约人民币488.83亿 元(相当于截至2024年12月31日之拟转让资产债权总额(即包括本金、利息、罚息及代垫司法费用金额)的 约7折)。 渤海银行(09668)公布，为优化该行资产结构，节约资本占用，更好的提升该行服务实体经济的能力， 于2025年10月10日，董事会议决寻求建议授权，该行拟通过公开挂牌程序对其依法享有的经济资本占用 较高、流动性较差的资产进行转让，并与最终受让方签订资产转让协议。通过建议出售事项，该行可将 多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清;并预期能够较大幅度改善该行资产质 量，优化资产结构，节省风险资产占用，提高资本充足率，提升资本利用率、盈利能力，有效提高该行 抵御风险能力，从而进一步提高该行综合竞争力，促进可持续发展。 ...