公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产为119.67518193亿元，较上年度末增长1.40%；归属于上市公司股东的净资产为77.74335734亿元，较上年度末增长2.69%[5] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额为3.57345265亿元，较上年同期减少18.11%；营业收入为7.30050802亿元，较上年同期减少14.69%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.039241亿元，较上年同期减少16.78%；扣除非经常性损益的净利润为2.0299182亿元，较上年同期减少16.20%[5] - 加权平均净资产收益率为2.66%，较上年同期减少0.82%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，较上年同期减少16.78%[5] - 截至2020年3月31日，公司合并流动资产为19.87402113亿元，较2019年12月31日的17.18534684亿元增长15.64%[17] - 截至2020年3月31日，公司合并非流动资产为99.8011608亿元，较2019年12月31日的100.83889208亿元下降1.03%[17] - 截至2020年3月31日，公司合并资产总计为119.67518193亿元，较2019年12月31日的118.02423892亿元增长1.40%[17] - 截至2020年3月31日，公司合并流动负债为15.22893464亿元，较2019年12月31日的15.66406118亿元下降2.77%[17] - 截至2020年3月31日，公司合并非流动负债为26.67666672亿元，较2019年12月31日的26.6295834亿元增长0.18%[17] - 截至2020年3月31日，公司合并负债合计为41.90560136亿元，较2019年12月31日的42.29364458亿元下降0.92%[17] - 2020年1 - 3月，公司合并营业收入为7.30050802亿元，较2019年1 - 3月的8.55753674亿元下降14.69%[18] - 2020年1 - 3月，公司合并净利润为2.03898623亿元，较2019年1 - 3月的2.45235193亿元下降16.85%[18] - 2020年1 - 3月，公司基本和稀释每股收益为0.20元，较2019年1 - 3月的0.24元下降16.67%[18] - 2020年1 - 3月，公司合并综合收益总额为2.03898623亿元，较2019年1 - 3月的2.45235193亿元下降16.85%[18] - 2020年1 - 3月销售商品、提供劳务收到现金合并为721,097,193元，2019年同期为834,349,841元[19] - 2020年1 - 3月经营活动现金流入小计合并为744,108,248元，2019年同期为863,797,710元[19] - 2020年1 - 3月经营活动现金流出小计合并为386,762,983元，2019年同期为427,444,748元[19] - 2020年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额合并为357,345,265元，2019年同期为436,352,962元[19] - 2020年1 - 3月收回投资收到的现金合并为430,000,000元，2019年同期为340,000,000元[19] - 2020年1 - 3月投资活动现金流入小计合并为432,842,858元，2019年同期为341,168,190元[19] - 2020年1 - 3月投资活动现金流出小计合并为512,969,929元，2019年同期为434,679,022元[19] - 2020年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额合并为 - 80,127,071元，2019年同期为 - 93,510,832元[19] - 2020年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额合并为 - 25,044,717元，2019年同期为 - 25,002,250元[19] - 2020年期末现金及现金等价物余额合并为1,353,400,684元，2019年同期为757,508,514元[19] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内，公司酒店经营收入较上年同期减少约1.0亿元，降幅达65.8%[5] - 写字楼合计平均租金为640元/平方米/月，较上年同期增加10元；平均出租率为94.5%，较上年同期减少0.6%[7] - 商城合计平均租金为925元/平方米/月，较上年同期减少26元；平均出租率为95.6%，较上年同期增加2.5%[7] - 北京中国国际贸易中心写字楼出租建筑面积为35.6248万平方米，租金收入为3.78765025亿元；商城出租建筑面积为18.046万平方米，租金收入为2.11524406亿元[9] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为93.228万元，其中租户违约罚款收入为129.5855万元，处置固定资产净损失为5.2815万元[6] 股东情况 - 股东总数为14113户，中国国际贸易中心有限公司持股8.12360241亿股，占比80.65%[10] 部分科目金额变化及原因 - 预付账款从26,113,131元降至15,325,485元，减少41.31%，因预付采暖费摊销[11] - 应付账款从31,863,853元增至48,928,844元，增加53.56%，因物资采购款和劳务费增加[11] - 应付职工薪酬从96,756,592元降至46,161,864元，减少52.29%，因发放2019年度花红[11] - 应交税费从35,193,850元增至102,817,345元，增加192.15%，因预提一季度房产税[11] - 销售费用从13,282,813元降至5,570,576元，减少58.06%，因广告宣传费及代理佣金支出减少[11] - 投资收益从1,641,222元增至3,292,242元，增加100.60%，因处置交易性金融资产收益增加[11] - 营业外收入从4,082,013元降至1,295,855元，减少68.25%，因租户违约罚款收入减少[11] - 营业外支出从330,608元降至52,815元，减少84.02%，因处置固定资产净损失减少[11] - 购买商品、接受劳务支付现金从130,659,012元降至73,784,567元，减少43.53%，因疫情影响业务运营[11] 项目投资情况 - 国贸公寓装修改造项目报告期投资额0.2亿元，累计投资额5.4亿元，力争2020年第三季度运营[13]

财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日，公司期末可供分配利润为41.42亿元，拟向全体股东每10股派发现金红利3.80元（含税），合计拟派发现金红利3.83亿元（含税），本年度现金分红比例为39.4%[2] - 2017 - 2019年公司营业收入分别为27.66亿元、31.71亿元、35.30亿元，同比增长14.61%、11.33%[5] - 2018 - 2019年公司流动资产分别为9.54亿元、17.19亿元，长期资产分别为101.38亿元、100.84亿元，总资产分别为110.93亿元、118.02亿元[7] - 2018 - 2019年公司流动负债分别为19.90亿元、15.66亿元，长期负债分别为21.80亿元、26.63亿元，所有者权益分别为69.22亿元、75.73亿元[7] - 2018 - 2019年公司借款总额分别为26.80亿元、26.60亿元，其中长期借款分别为21.80亿元、21.60亿元，公司债券分别为5.00亿元、5.00亿元[9] - 2019年营业收入35.3亿元，较2018年增长11.33%[20] - 2019年归属于上市公司股东的净利润9.72亿元，较2018年增长25.53%[20] - 2019年基本每股收益0.97元/股，较2018年增长25.53%[21] - 2019年加权平均净资产收益率13.52%，较2018年增长1.85%[21] - 2019年违约罚款收入2274.55万元，较2018年增加[23] - 2019年公司实现营业收入35.3亿元，同比增加3.6亿元，增长11.3%；成本费用19.4亿元，同比增加0.9亿元，增长4.8%；利润总额13.0亿元，同比增加2.7亿元，增长25.6%[38] - 公司经营活动产生的现金流量净额15.37亿元，同比增加9266.24万元，增长6.41%；投资活动产生的现金流量净额 -4.02亿元，同比减少2235.96万元，增长5.89%；筹资活动产生的现金流量净额 -4.73亿元，同比增加9.75亿元，增长 -67.31%[39] - 销售费用1.00亿元，同比增加1347.71万元，增长15.50%；管理费用8545.96万元，同比减少54.18万元，下降0.63%；财务费用1.13亿元，同比减少3195.19万元，下降22.10%[39] - 公司2019年营业成本为16.45亿元，较上年同期的15.36亿元增加7.07%，其中折旧摊销、员工成本、能源费、其他成本分别增加6.15%、1.02%、1.73%、18.39%，维修保养成本减少2.53%[44] - 公司来自前五名客户的营业收入为2.4亿元，占年度营业收入总额的6.9%；向前五名供应商采购额为0.2亿元，占年度采购总额的8.8%[45] - 公司筹资活动产生的现金净流出额减少，主要因本年发行债券和取得借款收到现金增加约5亿元，偿还债务支付现金比上年减少约4亿元[47] - 公司货币资金期末数为12.12亿元，占总资产的10.27%，较上期期末增加123.34%；其他应收款期末数为847.20万元，占总资产的0.07%，较上期期末减少35.69%[48] - 公司其他非流动资产期末数为2490.20万元，占总资产的0.21%，较上期期末增加93.08%；应付账款期末数为3186.39万元，占总资产的0.27%，较上期期末增加38.69%[49] - 公司应交税费期末数为3519.39万元，占总资产的0.30%，较上期期末增加38.28%；一年内到期的非流动负债期末数为0，较上期期末减少100%；应付债券期末数为5.03亿元，占总资产的4.26%[49] - 2019年息税折旧摊销前利润为19.20598886亿美元，较2018年的16.5757486亿美元增长15.87%[183] - 2019年流动比率为1.10，较2018年的0.48增长128.81%，主要因货币资金增加和流动负债减少[183] - 2019年速动比率为1.08，较2018年的0.46增长131.57%，原因同流动比率变动[183] - 2019年资产负债率为35.83%，较2018年的37.60%下降1.77%[183] - 2019年EBITDA全部债务比为0.72，较2018年的0.62增长16.74%[183] - 2019年利息保障倍数为11.38，较2018年的7.77增长46.36%，因营业利润增加且利息支出减少[183] - 2019年现金利息保障倍数为15.41，较2018年的11.27增长36.74%，原因同利息保障倍数变动[183] - 2019年EBITDA利息保障倍数为15.45，较2018年的10.91增长41.61%，原因同利息保障倍数变动[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018 - 2019年写字楼平均租金分别为621元/平方米/月、818元/平方米/月，商城平均租金分别为637元/平方米/月、89.4元/平方米/月[6] - 2018 - 2019年写字楼平均出租率分别为95.7%、94.9%，商城平均出租率分别为89.4%、94.9%[6] - 物业租赁及管理营业收入28.64亿元，同比增长14.17%，营业成本10.31亿元，同比增长11.43%，毛利率63.99%，同比增加0.89%；酒店经营营业收入6.66亿元，同比增长0.57%，营业成本6.13亿元，同比增长0.47%，毛利率7.89%，同比增加0.09%[40] - 写字楼营业收入15.70亿元，占比44.46%，同比增加6987.25万元；商城营业收入9.50亿元，占比26.91%，同比增加2.87亿元；公寓因装修改造暂停营业，收入为0，同比减少1362.99万元；酒店营业收入6.66亿元，占比18.86%，同比增加3763.47万元；其他收入3.45亿元，占比9.77%，同比增加7533.60万元[40][41] - 写字楼平均租金637元/平方米/月，同比增加16元，平均出租率95.7%，同比下降1.0%；商城平均租金982元/平方米/月，同比增加164元，平均出租率94.9%，同比上升5.5%；公寓平均租金246元/平方米/月，出租率36.2%[42] - 北京地区中国国际贸易中心写字楼出租建筑面积356,248平方米，租金收入1,528,873,443元；商城出租建筑面积180,460平方米，租金收入893,072,082元[59] 公司项目建设与改造情况 - 国贸中心1999年总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米[27] - 国贸三期工程建设规模53万平方米，分两阶段实施[28] - 2018年国贸中心东楼改造项目建设规模5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米[28] - 2018年4月起公司对国贸公寓进行整体装修改造，报告期内仍暂停营业[37][41] - 国贸中心东楼商城于2018年7月投入使用，为公司带来利润增长点[37][41] - 结合国贸中心东楼改造工程的地下国贸站轨道交通等一体化项目及国贸中心至财富中心地下空间连通工程正在进行[36] - 国贸公寓于2018年4月停止营业进行整体装修改造[43] - 国贸公寓装修改造项目报告期内投资额3.6亿元，截至报告期末累计投资额5.2亿元，力争2020年第三季度投入运营[63] - 国贸三期B阶段工程总投资预算约47亿元，2020年预计应付工程款1.0亿元；国贸中心东楼改造及交通一体化工程总投资预算约3.9亿元，2020年预计应付工程款0.2亿元；国贸写字楼2座区域改造工程总投资预算约0.8亿元，2020年预计应付工程款0.1亿元；国贸公寓改造工程总投资约6.1亿元，2020年预计建设资金需求约2.0亿元，2020年所需建设资金总计约3.3亿元[73] 公司物业与设施情况 - 国贸商城有800平方米的溜冰场[30] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[32] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，中国宴会厅面积为770平方米，礼堂面积为325平方米[32] - 新国贸饭店于2017年5月开业，有450间客房和套房[34] - 新国贸饭店会议空间为1200平方米，由320平方米联合工作室、15间多功能会议厅和380平方米DIY多功能厅组成[34] - 新国贸饭店健身中心面积为3500平方米，分布于国贸大厦B座4、5两层[35] - 国贸公寓由南、北两座30层高的公寓楼组成，建筑面积约为8万平方米[35] - 国贸大厦A座和B座获美国绿色建筑委员会颁发的LEED设计阶段金级认证，A座获LEED运营阶段铂金级认证[30] - 国贸写字楼获北京CBD管委会授予的“超甲级楼宇”认证和国际购物中心协会颁发的“中国商务写字楼地标”称号[30] - 国贸商城获国际购物中心协会颁发的扩建类项目金奖和营销类项目银奖等多项殊荣[31] 公司市场环境与展望 - 截至2019年底，北京CBD聚集北京市70%以上超甲级写字楼[28] - 截至2019年底，北京CBD拥有全市90%的国际金融机构[28] - 写字楼租赁市场整体需求疲软，空置率上升、租金下调压力加大；北京商业物业市场新增供应放缓，核心商圈商业物业出租率和平均租金保持高位；高端酒店收入增速放缓甚至下滑，高品质酒店受青睐[37] - 2020年北京写字楼市场空置率将持续上升，租金水平继续面临下行压力，未来三年新增供应量超100万平方米分布于核心商务区[66] - 预计年内商城商业物业市场空置率将上升，平均租金面临下调，主城区商业物业租金和出租率预计可恢复到疫情前水平[67] - 短期内服务式公寓市场租赁需求下降，核心区空置率小幅上升，疫情消退后出租率和平均租金或恢复温和增长[67] - 短期内酒店经营不乐观，疫情过后旅游和消费市场回暖将带动酒店业绩反弹[67] - 未来一年公司写字楼和商城租金收入预计减少，公寓装修后租金水平将大幅提升，酒店营业收入明显下降[68] - 2020年公司预计营业收入31.8亿元，成本费用18.8亿元，税金及附加3.2亿元，利润总额10.0亿元，较2019年均有所减少[70][71] 公司资金需求与安排 - 2022年到期借款为18.80亿元，2031年到期借款为7.80亿元，公司拟对这两笔借款进行重组，新借款期限为15年[9][10] - 2019年9月26日，公司完成公开发行2019年公司债券（面向合格投资者）（第一期），发行总额为5亿元，期限为5年[9] - 为满足国贸三期A阶段项目建设资金需求，公司共计借款29.9亿元，以国贸三期A、B、C段土地使用权及A段在建工程为抵押物提供借款抵押担保[51] - 为满足国贸三期工程B阶段项目建设资金需求，公司向银团申请不超过28亿元借款，以国贸三期工程B阶段项目相应的土地使用权及B阶段在建工程作为抵押担保[53] - 2019年12月31日，公司银行存款中受限资金余额为1.1亿元，为物业管理项目代管资金[56] - 公司期末融资总额2,660,000,000元，整体平均融资成本4.41%，利息资本化金额11,532,129元；其中中国建设银行北京国贸支行长期借款1,380,000,000元，利率4.41%；银团贷款780,000,000元，利率4.90%；“19国贸01”公司债券500,000,000元，利率3.65%[60] - 2020年公司维持当前业务日常营运资金和税金等支出预计约18.0亿元，日常资本性支出预计约0.9亿元，归还借款本金及支付利息预计约1.4亿元，合计约20.3亿元[73] - 2019年底公司货币资金余额为11.0亿元（不含受限资金1.1亿元），预计2020年经营活动现金流入约31.8亿元，合计约42.8亿元，可满足资金需求[73] 公司经营策略与措施 - 公司将按规划定位提升核心竞争力，吸引优质客户入驻国贸中心，服务首都发展[69] - 公司将围绕经营计划应对疫情影响，做好疫情防控，促进资源共享，加强数据分析[71] - 公司推进精细化管理，运用新技术提升服务质量和管理效率[71] - 公司力争2020年第三季度完成公寓装修改造并重新投入运营[71] - 公司严格控制成本费用，着重控制能源、设备维护、人工成本等费用[71] - 公司面临行业竞争、疫情、高层建筑火灾、消防治安反恐等风险，将采取相应措施应对[71][74][75] 公司利润分配情况 - 公司利润分配原则为每年按不少于母公司当年净利润30%比例向股东分配股利，现金分红不少于当年分配股利的50%[77] - 2018年度以1,007,282,534股为基数，每10股派现3.2元，共派发322,330,411元，剩余3,174,060,135元转以后分配[79] - 2019年每10股派息3.8元，现金分红382,767,363元，占净利润比率39.36%；2018年每10股派息3.2元，现金分红322,330,411元，占净利润比率41.61%；2017年每10股派息3.2元，现金分红322,330,411元，占净利润比率50.78%[80] 公司关联交易与租赁情况 - 国贸有限公司租赁13,936

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产11,661,262,665元，较上年度末增长5.13%；归属于上市公司股东的净资产7,336,366,737元，较上年度末增长6.02%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月），经营活动产生的现金流量净额1,169,025,397元，较上年同期增长5.31%；营业收入2,602,085,195元，较上年同期增长11.36%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月），归属于上市公司股东的净利润738,848,557元，较上年同期增长25.27%；扣除非经常性损益的净利润726,408,864元，较上年同期增长17.94%[5] - 加权平均净资产收益率为10.39%，较上年同期增加1.43%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.73元/股，较上年同期增长25.27%[5] - 截至2019年9月30日，公司合并资产总计11,661,262,665元，较2018年12月31日的11,092,727,799元增长5.13%[17] - 2019年1 - 9月公司合并营业收入2,602,085,195元，较2018年1 - 9月的2,336,538,378元增长11.36%[18] - 2019年1 - 9月公司合并营业成本1,186,155,053元，较2018年1 - 9月的1,095,251,459元增长8.30%[18] - 2019年1 - 9月公司合并净利润739,579,072元，较2018年1 - 9月的590,393,163元增长25.27%[18] - 2019年9月30日公司合并货币资金1,001,537,101元，较2018年12月31日的542,748,293元增长84.53%[17] - 2019年9月30日公司合并应收账款431,619,038元，较2018年12月31日的325,786,547元增长32.48%[17] - 2019年9月30日公司合并流动负债合计1,648,947,670元，较2018年12月31日的1,990,411,465元下降17.15%[17] - 2019年9月30日公司合并非流动负债合计2,673,250,000元，较2018年12月31日的2,180,000,000元增长22.63%[17] - 2019年1 - 9月公司基本和稀释每股收益0.73元，较2018年1 - 9月的0.59元增长23.73%[18] - 2019年9月30日归属于母公司股东权益合计7,336,366,737元，较2018年12月31日的6,919,848,591元增长6.02%[17] - 2019年1 - 9月营业收入24.10482517亿元，2018年同期为21.84450561亿元，同比增长10.35%[19] - 2019年1 - 9月净利润7.40107057亿元，2018年同期为5.85781923亿元，同比增长26.34%[19] - 2019年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为11.69025397亿元，2018年同期为11.10097615亿元，同比增长5.31%[20] - 2019年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为26.53005963亿元，2018年同期为24.78603045亿元，同比增长7.03%[20] - 2019年1 - 9月收回投资收到的现金为8.2亿元，2018年同期为8.25亿元，同比下降0.61%[20] - 2019年1 - 9月取得借款收到的现金为5.0325亿元，2018年同期为0[20] - 2019年1 - 9月偿还债务支付的现金为5.04993亿元，2018年同期为5亿元，同比增长0.99%[20] - 2019年末现金及现金等价物余额为9.12469923亿元，2018年末为3.83861047亿元，同比增长137.70%[20] 营业外收支及相关影响额 - 年初至报告期末，租户违约罚款收入18,129,400元，处置非流动资产净损失 - 498,554元，捐赠支出 - 829,500元，其他营业外收支净额 - 229,025元[6] - 所得税影响额 - 4,143,080元，少数股东权益影响额（税后）10,452元，合计12,439,693元[7] 各业务线租金及出租率情况 - 写字楼合计平均租金635元/平方米/月，较上年同期增加15元；平均出租率95.5%，较上年同期下降1.8%[8] - 商城合计平均租金976元/平方米/月，较上年同期增加172元；平均出租率94.3%，较上年同期增加5.1%[8] 各业务线出租面积及租金收入 - 1 - 9月，写字楼出租建筑面积356,248平方米，租金收入1,141,636,933元；商城出租建筑面积180,460平方米，租金收入662,149,270元[11] 股东情况 - 股东总数12,016户，中国国际贸易中心有限公司持股812,360,241股，占比80.65%[12] 部分资产项目变化 - 货币资金较上年度期末增加458,788,808元，增幅84.53%[13] - 应收账款较上年度期末增加105,832,491元，增幅32.49%[13] - 其他流动资产较上年度期末增加79,093,555元，增幅506.81%[13] 部分费用及收支项目变化 - 销售费用年初至报告期期末较上年同期增加15,308,037元，增幅33.23%[13] - 营业外收入年初至报告期期末较上年同期增加12,163,494元，增幅197.16%[13] - 营业外支出年初至报告期期末较上年同期减少39,171,161元，减幅95.70%[13] 现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加335,191,458元，增幅 -55.57%[14] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加517,900,943元，增幅 -54.74%[14] - 现金及现金等价物净增加额较上年同期增加911,858,590元[14] - 2019年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为 - 2.68044693亿元，2018年同期为 - 6.03236151亿元，亏损幅度收窄55.57%[20] - 2019年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为 - 4.28185772亿元，2018年同期为 - 9.46086715亿元，亏损幅度收窄54.74%[20] 项目投资情况 - 国贸公寓装修改造项目报告期内投资额2.6亿元，截至报告期末累计投资额4.2亿元[15]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为17.23亿元，上年同期为15.52亿元，同比增长11.00%[11] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为4.88亿元，上年同期为4.04亿元，同比增长20.80%[11] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为6.64亿元，上年同期为6.36亿元，同比增长4.42%[11] - 归属于上市公司股东的净资产本报告期末为70.85亿元，上年度末为69.20亿元，同比增长2.39%[11] - 总资产本报告期末为113.26亿元，上年度末为110.93亿元，同比增长2.11%[11] - 基本每股收益本报告期为0.48元/股，上年同期为0.40元/股，同比增长20.80%[13] - 加权平均净资产收益率本报告期为6.91%，上年同期为6.15%，同比增长0.76%[13] - 非经常性损益项目合计金额为602.74万元[14] - 2019年上半年公司实现营业收入17.2亿元，比上年增加1.7亿元，增长11.0%[29] - 2019年上半年公司成本费用9.3亿元，比上年增加0.6亿元，增长6.9%[29] - 2019年上半年公司实现利润总额6.5亿元，比上年增加1.1亿元，增长20.8%[29] - 2019年上半年公司销售费用3976.02万元，较上年同期增加1212.76万元，增长43.89%[30] - 2019年上半年公司财务费用6446.74万元，较上年同期减少659.59万元，下降9.28%[30] - 2019年上半年公司经营活动产生的现金流量净额6.64亿元，较上年同期增加2809.66万元，增长4.42%[30] - 2019年上半年公司投资活动产生的现金流量净额-1.71亿元，较上年同期减少2292.60万元，增长15.46%[30] - 2019年上半年公司主营业务收入17.23亿元，较上年同期增加1.71亿元，增幅11%[33] - 2019年上半年公司营业成本7.82亿元，比上年同期增加0.54亿元，增幅7.43%，其中折旧摊销、员工成本、能源费、维修保养、其他成本占比分别为31.72%、24.85%、6.29%、7.59%、29.55%[36][37] - 其他收益减少84.93%，因本期收到政府奖励款减少；营业外收入增加78.97%，因收到租户提前解约违约罚款收入增加；营业外支出减少96.44%，因本期处置固定资产净损失减少[41] - 预付款项本期期末数为16,414,429元，占总资产0.14%，较上期期末减少40.67%[43] - 其他应收款本期期末数为7,240,376元，占总资产0.06%，较上期期末减少45.04%[43] - 其他流动资产本期期末数为92,381,069元，占总资产0.82%，较上期期末增加491.95%[43] - 2019年6月30日，公司银行存款中受限资金余额为1.0亿元，为物业管理项目代管资金[49] - 期末融资总额为2,679,993,000元，整体平均融资成本为4.76%，利息资本化金额为0 [54] - 上年度末流动比率为 0.48，本报告期末较上年度末增长 24.33%；上年度末速动比率为 0.46，本报告期末较上年度末增长 25.12%[97] - 本报告期末资产负债率为 37.42%，较上年度末的 37.60%下降 0.17%[97] - 本报告期和上年同期贷款偿还率均为 100%[97] - 上年同期 EBITDA 利息保障倍数为 10.73，本报告期较上年同期增长 40.41%，原因是公司利润增加及利息支出减少[97] - 本报告期和上年同期利息偿付率均为 100%[97] - 2019年6月30日合并资产总计113.26亿元，较2018年12月31日的110.93亿元增长2.11%[106] - 2019年6月30日合并流动资产合计12.30亿元，较2018年12月31日的9.54亿元增长28.89%[106] - 2019年6月30日合并非流动资产合计100.96亿元，较2018年12月31日的101.38亿元下降0.41%[106] - 2019年6月30日合并负债合计42.38亿元，较2018年12月31日的41.70亿元增长1.63%[106] - 2019年6月30日合并流动负债合计20.63亿元，较2018年12月31日的19.90亿元增长3.67%[106] - 2019年6月30日合并非流动负债合计21.75亿元，较2018年12月31日的21.80亿元下降0.23%[106] - 2019年6月30日合并股东权益合计70.88亿元，较2018年12月31日的69.22亿元增长2.40%[106] - 2019年6月30日公司资产总计110.72亿元，较2018年12月31日的108.45亿元增长2.09%[106] - 2019年6月30日公司负债合计40.23亿元，较2018年12月31日的39.65亿元增长1.46%[106] - 2019年6月30日公司股东权益合计70.49亿元，较2018年12月31日的68.80亿元增长2.46%[106] - 2019年1 - 6月合并营业收入为17.23亿元，2018年同期为15.52亿元，同比增长11.00%[107] - 2019年1 - 6月合并营业成本为7.82亿元，2018年同期为7.28亿元，同比增长7.42%[107] - 2019年1 - 6月合并营业利润为6.43亿元，2018年同期为5.51亿元，同比增长16.71%[107] - 2019年1 - 6月合并利润总额为6.51亿元，2018年同期为5.39亿元，同比增长20.83%[107] - 2019年1 - 6月合并净利润为4.88亿元，2018年同期为4.04亿元，同比增长20.84%[107] - 2019年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为4.88亿元，2018年同期为4.04亿元，同比增长20.79%[107] - 2019年基本和稀释每股收益为0.48元，2018年为0.40元，同比增长20.00%[107] - 2019年1 - 6月公司营业收入为15.92亿元，2018年同期为14.48亿元，同比增长9.95%[107] - 2019年1 - 6月公司营业成本为6.60亿元，2018年同期为6.27亿元，同比增长5.32%[107] - 2019年1 - 6月公司净利润为4.91亿元，2018年同期为4.03亿元，同比增长21.94%[107] - 2019年1 - 6月合并经营活动产生的现金流量净额为6.64350135亿元，2018年同期为6.36253516亿元[110] - 2019年1 - 6月合并投资活动产生的现金流量净额为 - 1.71206351亿元，2018年同期为 - 1.48280348亿元[110] - 2019年1 - 6月合并筹资活动产生的现金流量净额为 - 3.73392329亿元，2018年同期为 - 8.92290434亿元[110] - 2019年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额为6.64864088亿元，2018年同期为6.42607457亿元[110] - 2019年1 - 6月公司投资活动产生的现金流量净额为 - 1.61109942亿元，2018年同期为 - 1.46177841亿元[110] - 2019年1 - 6月公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 3.72892329亿元，2018年同期为 - 8.92290434亿元[110] - 截至2019年6月30日6个月合并净利润为4.88375419亿元，2018年同期净利润为7.75474748亿元[111] - 截至2019年6月30日6个月公司净利润为4.91362984亿元，2018年同期净利润为7.67387095亿元[112] - 2019年6月30日合并股东权益合计为70.87861342亿元，2018年1月1日为64.69671997亿元[111] - 2019年6月30日公司股东权益合计为70.48848845亿元，2018年1月1日为64.34759588亿元[112] - 截至2019年6月30日6个月期间，集团流动负债超过流动资产833,361,610元（公司财务报表885,796,069元）[116] - 2019年6月30日货币资金合计663,739,474元，2018年12月31日为542,748,293元[195] - 2019年6月30日银行存款中受限资金余额为104,319,534元，2018年12月31日为103,078,513元[195] - 2019年6月30日应收账款净额为420,069,094元，2018年12月31日为325,786,547元[196] - 2019年6月30日一年以内应收账款为420,018,938元，2018年12月31日为325,376,547元[197] - 2019年6月30日一到二年应收账款为78,000元，2018年12月31日为410,000元[197] - 2019年6月30日余额前五名的应收账款总额44,118,951元，占应收账款总额比例11%[197] - 2019年6月30日应收会展服务款账面余额8,041,513元，整个存续期预期信用损失率0.02%[199] - 2019年6月30日应收物业租赁款未逾期账面余额336,496,634元[200] - 2019年6月30日应收物业租赁款逾期90日以内账面余额17,021,144元[200] - 2019年6月30日应收物业租赁款逾期90 - 180日账面余额221,074元，整个存续期预期信用损失率5%[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 物业租赁及管理营业收入13.95亿元，同比增14.51%，营业成本4.77亿元，同比增12.41%，毛利率65.77%，同比增0.64%；酒店经营营业收入3.28亿元，同比降1.81%，营业成本3.05亿元，同比增0.46%，毛利率7.06%，同比降2.10%[32] - 写字楼收入7.79亿元，占比45.21%；商城收入4.60亿元，占比26.72%；酒店收入3.28亿元，占比19.05%；其他收入1.55亿元，占比9.02%[33] - 写字楼合计可出租面积20.72万平方米，平均租金632元/平方米/月，同比增15元，平均出租率95.4%，同比降2.0%[34] - 商城合计可出租面积7.89万平方米，平均租金959元/平方米/月，同比增163元，平均出租率93.4%，同比增1.9%[34] - 公寓于2018年4月起停业装修改造，2019年上半年平均租金246元，平均出租率36.2%[34] - 写字楼出租建筑面积356,248平方米，租金收入756,477,594元；商城出租建筑面积180,460平方米，租金收入430,629,274元[52] 公司业务项目情况 - 公司主要从事商务服务设施的投资、经营和管理，属于“房地产业”[15] - 国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有建筑物面积35万平方米[17] - 国贸三期工程建设规模为53万平方米，分两阶段实施，A阶段29.7万平方米于2010年8月30日投入使用，B阶段23.3万平方米于2017年4月20日投入使用[18] - 国贸中心东楼改造项目建设规模5.8万平方米，公司拥有建筑物面积3.5万平方米，2018年7月23日取得竣工验收备案[18] - 国贸中心总体占地面积17公顷，总建筑面积超110万平方米[18] - 国贸商城溜冰场面积800平方米，2018年7月改造后店铺总数将增至400多家[20] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[21] - 国贸大酒店77层水疗场所「气」Spa有六间护理室，78层健身中心有长25米室内恒温游泳池[21] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，中国宴会厅面积770平方米，礼堂面积325平方米[22] - 新国贸饭店于2017年5月开业，有450间客房

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产114.38亿元，较上年度末增长3.12%；归属于上市公司股东的净资产71.65亿元，较上年度末增长3.54%[4] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额4.36亿元，同比增长9.30%；营业收入8.56亿元，同比增长10.06%[4] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润2.45亿元，同比增长21.51%；扣除非经常性损益的净利润2.42亿元，同比增长20.08%[4] - 加权平均净资产收益率为3.07%，较上年同期增加0.41个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.24元/股，同比增长21.51%[4] - 货币资金较上年度期末增加304,784,841元，增幅56.16%[11] - 预付账款较上年度期末减少10,874,028元，降幅39.31%[11] - 应付职工薪酬较上年度期末减少46,341,581元，降幅50.56%[11] - 应交税费较上年度期末增加82,599,803元，增幅324.54%[11] - 投资收益较上年同期减少1,172,035元，降幅41.66%[11] - 营业外收入较上年同期增加3,477,198元，增幅574.92%[11] - 营业外支出较上年同期减少338,258元，降幅50.57%[11] - 投资支付的现金较上年同期减少310,000,000元，降幅47.69%[11] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加518,661,106元，降幅95.40%[11] - 截至2019年3月31日，公司合并流动资产为9.5439119亿元，较2018年12月31日的13.1165163亿元有所下降[16] - 2019年3月31日，公司合并非流动资产为101.38336609亿元，较2018年12月31日的101.26640813亿元略有上升[16] - 2019年3月31日，公司合并资产合计为110.92727799亿元，较2018年12月31日的114.38292443亿元有所减少[16] - 2019年1 - 3月，公司合并营业收入为7.77529717亿元，低于2018年1 - 3月的8.55753674亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并营业成本为3.72712571亿元，低于2018年1 - 3月的3.95344015亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并营业利润为2.6893211亿元，低于2018年1 - 3月的3.2304908亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并利润总额为2.68868059亿元，低于2018年1 - 3月的3.26800485亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并净利润为2.017607亿元，低于2018年1 - 3月的2.45235193亿元[17] - 2019年1 - 3月，归属于母公司股东的净利润为2.01666199亿元，低于2018年1 - 3月的2.4503891亿元[17] - 2019年1 - 3月，基本和稀释每股收益为0.20元，低于2018年1 - 3月的0.24元[17] - 2019年1 - 3月经营活动现金流入小计829,517,601元，2018年同期为863,797,710元[18] - 2019年1 - 3月经营活动现金流出小计430,297,341元，2018年同期为427,444,748元[18] - 2019年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额399,220,260元，2018年同期为436,352,962元[18] - 2019年1 - 3月投资活动现金流入小计432,067,102元，2018年同期为341,168,190元[18] - 2019年1 - 3月投资活动现金流出小计773,717,524元，2018年同期为434,679,022元[18] - 2019年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 341,650,422元，2018年同期为 - 93,510,832元[18] - 2019年1 - 3月筹资活动现金流出小计543,663,356元，2018年同期为25,002,250元[18] - 2019年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额 - 543,663,356元，2018年同期为 - 25,002,250元[18] - 2019年1 - 3月汇率变动对现金及现金等价物的影响为135,368元，2018年同期为 - 1,146元[18] - 2019年1 - 3月现金及现金等价物净增加额 - 485,958,150元，2018年同期为317,838,734元[18] 非经常性损益情况 - 非经常性损益中，租户违约罚款收入393.23万元，处置固定资产净损失22.07万元，其他营业外收支净额3.98万元，所得税影响-93.79万元[5] 各业务线出租数据关键指标变化 - 写字楼合计期末可出租面积20.72万平方米，平均租金630元/平方米/月，平均出租率95.1%，较上年同期下降2.3%[6] - 商城合计期末可出租面积7.90万平方米，平均租金951元/平方米/月，平均出租率93.1%，较上年同期上升1.7%[6] - 公寓期末可出租面积为0，平均出租率36.2%[6] 北京国贸中心业务线租金收入情况 - 北京国贸中心写字楼出租建筑面积35.62万平方米，租金收入3.76亿元；商城出租建筑面积18.05万平方米，租金收入2.14亿元[9] 股东情况 - 股东总数13031户，中国国际贸易中心有限公司持股8.12亿股，占比80.65%[10] 项目投资情况 - 报告期内国贸公寓装修改造项目投资额为1.0亿元，截至报告期末累计投资额为2.6亿元[13]

财务数据关键指标变化 - 2018年末公司法定公积金为503,641,267元，已达注册资本50%，可不再提取[5] - 2018年度公司实现税后利润767,387,095元，年末可供股东分配利润为3,496,390,546元[5] - 2018年度利润分配预案以1,007,282,534股为基数，每10股派现3.20元，共派发322,330,411元[5] - 2018年营业收入3,170,768,175元，较2017年增长14.61%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润774,651,319元，较2017年增长22.03%[24] - 2018年经营活动产生的现金流量净额1,444,509,542元，较2017年增长19.83%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产6,919,848,591元，较2017年末增长6.99%[24] - 2018年总资产11,092,727,799元，较2017年下降4.91%[24] - 2018年基本每股收益0.77元/股，较2017年增长22.03%[26] - 2018年加权平均净资产收益率11.67%，较2017年增长1.51%[26] - 公司报告期内营业收入31.7亿元，较上年增加4.0亿元，增长14.6%；成本费用18.5亿元，较上年增加1.7亿元，增长9.9%；利润总额10.4亿元，较上年增加1.9亿元，增长22.0%[53] - 报告期内，销售费用8696万元，较上年减少781万元，下降8.24%；管理费用8600万元，较上年减少2486万元，下降22.42%；财务费用1.45亿元，较上年增加302万元，增长2.13%[55] - 经营活动产生的现金流量净额14.45亿元，较上年增加2.39亿元，增长19.83%；投资活动产生的现金流量净额 -3.80亿元，较上年减少629万元，下降1.69%；筹资活动产生的现金流量净额 -14.48亿元，较上年减少11.23亿元，增长344.94%[55] - 货币资金期末余额542,748,293元，占总资产4.89%，较上期减少42.35%[71] - 其他流动资产期末余额15,606,192元，占总资产0.14%，较上期增加86.92%[71] - 长期股权投资期末余额12,948,766元，占总资产0.12%，较上期增加53.24%[71] - 2018年底公司货币资金余额4.4亿元（不含受限资金1.0亿元），预计2019年度经营活动现金流入约34.9亿元，合计约39.3亿元[112] - 2019年公司预计营业收入34.8亿元，成本费用21.0亿元，税金及附加3.1亿元，利润总额10.7亿元[107] - 2017年度以1,007,282,534股为基数，每10股派现金3.20元，共派发股利322,330,411元，剩余未分配利润2,729,003,451元转以后分配[121] - 2018年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率41.61%；2017年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率50.78%；2016年现金分红数额302,184,760元，占净利润比率44.03%[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 主营业务中，物业租赁及管理营业收入25.09亿元，营业成本9.26亿元，毛利率63.10%，收入较上年增长10.38%；酒店经营营业收入6.62亿元，营业成本6.10亿元，毛利率7.80%，收入较上年增长34.11%[57] - 收入构成中，写字楼收入15.63亿元，占比49.28%，较上年增加1.89亿元；商城收入6.63亿元，占比20.91%，较上年增加1.29亿元；公寓收入1363万元，占比0.43%，较上年减少1.03亿元；酒店收入6.62亿元，占比20.88%，较上年增加1.68亿元；其他收入2.69亿元，占比8.50%，较上年增加2002万元[58][59] - 2018年主要投资性物业平均租金和出租率方面，写字楼合计平均租金621元/平方米/月，较上年增加34元，平均出租率96.7%，较上年增加0.5%；商城合计平均租金818元/平方米/月，较上年增加50元，平均出租率89.4%，较上年增加3.3%；公寓平均租金246元/平方米/月，较上年增加3元，平均出租率36.2%，较上年减少41.9%[60] - 成本构成中，折旧摊销4.68亿元，占比30.50%，较上年增长11.13%；员工成本3.82亿元，占比24.86%，较上年增长16.43%；维修保养1.63亿元，占比10.60%，较上年增长41.86%；能源费9676万元，占比6.30%，较上年增长11.05%；其他4.26亿元，占比27.74%，较上年增长9.77%[63] 特殊收入及补助变化 - 2018年违约罚款收入为9056753美元，2017年为25492179美元，2016年为4374793美元[30] - 2018年不需支付的应付款项为6130496美元，2017年为653190美元，2016年为204088美元[30] - 2018年政府补助为20683952美元，2017年为0美元，2016年为992254美元[31] 物业建筑相关情况 - 1999年国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米，国贸有限公司拥有21万平方米[36] - 国贸三期工程建设规模为53万平方米，国贸三期A阶段项目建筑面积为29.7万平方米，于2010年8月30日投入使用；国贸三期B阶段项目规划建筑面积为23.3万平方米，于2017年4月20日投入使用[37] - 2018年7月23日国贸中心东楼改造项目取得竣工验收备案，建设规模为5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米[37] - 经过三十多年发展，国贸中心总体占地面积达17公顷，总建筑面积超110万平方米[38] - 国贸商城面积800平方米的溜冰场可提供娱乐体验[40] - 2018年国贸商城店铺总数将增至400多家[41] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，中国宴会厅面积770平方米，礼堂面积325平方米[43] - 新国贸饭店于2017年5月开业，有450间客房和套房及3500平方米健身中心[43] - 新国贸饭店会议空间1200平方米，含320平方米联合工作室、15间多功能会议厅和380平方米DIY多功能厅[46] - 国贸公寓建筑面积约8万平方米，2018年4月开始整体装修改造[47] - 国贸大厦A座高度为330米，国贸大厦B座为296米[113] 市场趋势相关 - 2018年北京写字楼市场租赁活跃，下半年空置率略有上升，核心区优质写字楼出租率和平均租金仍处高位[51] - 北京商业物业新增供应下降，主城区进入存量时代，平均租金及出租率稳中略升[51] - 高端酒店业绩持续向好，接待人数、平均租金、出租率以及收入同时攀升[51] - 内资企业引领北京市写字楼租赁需求，科技、媒体和通信产业中的互联网行业租赁需求最旺盛[51] - 金融业是北京写字楼租赁市场成交热门领域，CBD写字楼受金融企业青睐[51] - 能满足高品质生活的新零售业态快速扩张，成为推动消费增长的重要动力[51] - 2019年CBD核心区写字楼空置率预期上升，租赁市场竞争压力大，租金增速或放缓或同比小幅下降[101] - 未来主城区商业物业租金将保持高位或微升[103] - 未来CBD区域服务式公寓租赁需求有上升动力[103] - 未来一年公司写字楼、商城出租率及租金水平基本维持稳定，酒店经营保持良好[104] 项目投资相关 - 为国贸三期A阶段项目，公司借款29.9亿元，以国贸三期A、B、C段土地使用权及A段在建工程抵押[73] - 为国贸三期B阶段项目，公司向银团申请不超过28亿元借款，以相应土地使用权及在建工程抵押[74] - 2018年12月31日，公司银行存款中受限资金余额为1.0亿元[78] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总投资额约3.9亿元，报告期实际投资0.3亿元，累计投资3.9亿元[81] - 期末融资总额为26.79993亿元，整体平均融资成本为4.76%，利息资本化金额为687.0725万元[89] - 长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额为13.9亿元，利率为4.41%；银团贷款期末融资余额为7.9亿元，利率为4.90%[88] - “14国贸01”公司债券期末融资余额为4.99993亿元，利率为5.50%[88] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元，2018年公司投资额为0.3亿元，截至期末累计投资额为3.9亿元[95] - 国贸公寓装修改造项目建筑面积约8万平方米，2018年公司投资额为1.6亿元，截至期末累计投资额为1.6亿元[95][96] - 2019年公司维持当前业务所需资金约28.7亿元，其中日常营运资金和税金等支出约20.4亿元，日常资本性支出约1.8亿元，兑付公司债券5.0亿元，归还借款及支付利息约1.5亿元[111] - 2019年度公司在建项目所需建设资金总计约5.3亿元，其中国贸三期B阶段工程款1.5亿元，国贸中心东楼改造及交通一体化工程款0.3亿元，国贸写字楼2座区域改造工程款0.1亿元，国贸公寓改造建设资金3.4亿元[111] 利润分配政策 - 公司利润分配原则为每年按不少于母公司当年实现净利润30%的比例向股东分配股利[118] - 除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，现金分配利润不少于当年向股东分配股利的50%[118] - 公司股东大会对利润分配方案做出决议后，董事会须在60日内完成股利（或股份）的派发事项[119] 关联交易相关 - 公司来自前五名客户（无关联方）的营业收入为2.4亿元，占年度营业收入总额的7.4%；向前五名供应商（无关联方）采购额为0.2亿元，占年度采购总额的9.2%[65] - 2018年支付控股股东餐饮费1,314,002元、劳务费8,668,875元、服务费8,747,514元等多项费用[145] - 2018年控股股东收取国贸二期销售及管理佣金2,942,291元、维修保养费3,163,272元等多项费用[145] - 2018年收取国贸东楼商城维修保养费1,802,445元，较上一年的1,910,591元有所下降[146] - 2018年收取清洁及绿化费7,564,422元，较上一年的8,206,017元有所下降[146] - 2018年收取物业工程管理服务费2,100,778元，较上一年的2,034,681元有所上升[146] - 2018年收取劳务费8,118,212元，较上一年的7,585,948元有所上升[146] - 2018年收取保安服务费1,868,182元，较上一年的2,051,204元有所下降[146] - 2018年收取餐饮费469,112元，较上一年的153,159元有所上升[146] - 2018年公司租赁关联交易实际金额为90,997,791元，预计金额为102,870,738元[146] - 2018年公司向香格里拉国际饭店管理有限公司支付委托管理费用17,578,372元[152] - 2018年公司向香格里拉饭店管理（上海）有限公司北京分公司收取办公用房租金1,572,455元[152] - 2018年9月1日至2021年8月31日，北京国贸国际会展有限公司租用国贸写字楼2座部分办公用房，每月租金及管理费41,617元[157] - 公司租用国贸写字楼2座部分办公用房，每月租金79,247元，协议有效期2015年1月1日至2019年12月31日[158] - 公司租赁国贸写字楼等对应的13,936.5平方米土地使用权，每年土地租赁费1,393,650元，租赁期限1998年10月1日至2038年8月29日[158] - 从2000年起至2038年8月29日，公司每年向国贸有限公司支付国贸二期土地使用权费882,000元[159] - 国贸有限公司租用公司所属国贸大厦部分办公用房，2014年6月13日至2017年6月12日每月租金398,170元，2017年6月13日至2020年6月12日每月租金及管理费405,518元[160][161] - 国贸有限公司租用国贸写字楼1座部分租区，2013年11月1日至2016年10月31日第一年度每月租金66,000元，第二及第三年度每月租金71,500元，2016年11月1日至2019年10月31日每月租金及管理费68,031元[161] - 国贸有限公司租用国贸商城一期地下一层部分区域，2014年12月1日至2016年11月30日每月租金5,520元或商铺总营业额的7%，2018

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产113.89亿元，较上年度末减少2.38%；归属于上市公司股东的净资产67.35亿元，较上年度末增加4.14%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月），经营活动产生的现金流量净额11.10亿元，较上年同期增加7.93%；营业收入23.37亿元，较上年同期增加17.29%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月），归属于上市公司股东的净利润5.90亿元，较上年同期增加23.63%；扣除非经常性损益的净利润6.16亿元，较上年同期增加31.73%[7] - 加权平均净资产收益率为8.96%，较上年同期增加1.27%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.59元/股，较上年同期增加23.63%[7] - 年初至报告期末非经常性损益合计 - 2607.22万元[9] - 本报告期末货币资金462,274,088元，较上年度期末减少479,171,865元，降幅51%[22] - 本报告期末其他应收款19,553,311元，较上年度期末增加9,388,891元，增幅92%[22] - 本报告期末其他流动资产469,909,286元，较上年度期末增加461,560,169元，增幅5,528%[22] - 年初至报告期期末（1 - 9月）其他收益5,847,300元，较上年初至上年报告期期末增加5,595,940元，增幅2,226%[22] - 年初至报告期期末（1 - 9月）营业外收入6,169,504元，较上年初至上年报告期期末减少10,288,359元，降幅63%[23] - 年初至报告期期末（1 - 9月）营业外支出40,931,838元，较上年初至上年报告期期末增加37,204,808元，增幅998%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 603,236,151元，较上年度同期增加 - 281,450,562元，增幅87%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 946,086,715元，较上年度同期增加 - 662,157,605元，增幅233%[23] - 2018年9月30日合并货币资金462,274,088元，较2017年12月31日的941,445,953元减少约50.9%[33] - 2018年9月30日合并流动资产合计1,329,199,714元，较2017年12月31日的1,335,463,050元减少约0.5%[33] - 2018年9月30日合并非流动资产合计10,059,688,274元，较2017年12月31日的10,330,556,247元减少约2.6%[33] - 2018年9月30日合并负债合计4,651,153,239元，较2017年12月31日的5,196,347,300元减少约10.5%[33] - 2018年9月30日合并归属于母公司股东权益合计6,735,021,874元，较2017年12月31日的6,467,527,683元增加约4.1%[33] - 2018年1 - 9月合并营业收入23.37亿元，较2017年同期的19.92亿元增长17.3%[34] - 2018年1 - 9月合并净利润5.90亿元，较2017年同期的4.78亿元增长23.6%[34] - 2018年1 - 9月公司营业收入21.84亿元，较2017年同期的18.64亿元增长17.2%[37] - 2018年1 - 9月公司净利润5.86亿元，较2017年同期的4.83亿元增长21.2%[37] - 2018年1 - 9月合并经营活动产生的现金流量净额11.10亿元，较2017年同期的10.29亿元增长7.9%[39] - 2018年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额11.19亿元，较2017年同期的10.04亿元增长11.5%[39] - 2018年1 - 9月合并投资活动产生的现金流量净额 - 6.03亿元，较2017年同期的 - 3.22亿元减少87.3%[39] - 2018年1 - 9月公司投资活动产生的现金流量净额 - 5.86亿元，较2017年同期的 - 2.82亿元减少108.1%[39] - 2018年1 - 9月合并筹资活动产生的现金流量净额 - 9.46亿元，较2017年同期的 - 2.84亿元减少233.1%[39] - 2018年1 - 9月公司筹资活动产生的现金流量净额 - 9.46亿元，较2017年同期的 - 2.83亿元减少234.2%[39] 投资性物业业务线数据关键指标变化 - 主要投资性物业项目平均租金和出租率整体向好，合计平均租金620元/平方米/月，较上年同期增加41元；平均出租率97.3%，较上年同期增加1.3%[10] - 商城平均租金804元/平方米/月，较上年同期增加42元；平均出租率89.2%，较上年同期增加3.8%；公寓平均租金246元/平方米/月，较上年同期增加4元，但出租率降至36.2%，较上年同期减少46.3%[10][11] - 北京中国国际贸易中心写字楼出租建筑面积355,557平方米，1 - 9月租金收入1,148,688,837元；商城出租建筑面积184,294平方米，1 - 9月租金收入428,585,706元；公寓出租建筑面积80,124平方米，1 - 9月租金收入13,465,755元[20] 项目建设业务线数据关键指标变化 - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总建筑面积3.83万平方米，总投资额约3.9亿元，年初至报告期末实际投资额0.3亿元，截至报告期末累计投资额3.9亿元[15] - 该项目东楼改造部分约3.4万平方米于2018年7月23日完成竣工验收备案，在建建筑面积3982平方米主要为交通一体化工程面积[15][16] - 2018年7月国贸中心东楼改造及交通一体化工程东楼改造部分约3.4万平方米、9月国贸二座裙楼装修改造项目约0.7万平方米完成竣工验收备案；4月起国贸公寓停止营业进行装修改造[12][19] - 国贸展厅、东写字楼等区域改建项目投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[27] - 公司对改建项目3.8万平方米原有房屋改造，国贸有限公司建设新增2.6万平方米房屋[27] - 2018年7月23日，项目东楼改造部分完成竣工验收备案，报告期投资额0.3亿元，累计投资额3.9亿元[28] - 2018年9月14日，国贸二座裙楼装修改造项目完成竣工验收备案[28] - 国贸公寓建筑面积约8万平方米，2018年4月开始整体装修改造，报告期投资额0.4亿元，累计投资额0.4亿元[28] 股东情况 - 报告期末股东总数为12,048户，中国国际贸易中心有限公司持股812,360,241股，占比80.65%[20]

财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入15.52亿元，较上年同期增长23.68%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.04亿元，较上年同期增长36.92%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.13亿元，较上年同期增长39.88%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额6.36亿元，较上年同期增长1.25%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产65.49亿元，较上年度末增长1.26%[23] - 本报告期基本每股收益0.40元/股，较上年同期增长36.92%[26] - 本报告期稀释每股收益0.40元/股，较上年同期增长36.92%[26] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.41元/股，较上年同期增长39.88%[26] - 本报告期加权平均净资产收益率6.15%，较上年同期增长1.38%[26] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率6.29%，较上年同期增长1.51%[26] - 报告期内公司实现营业收入15.5亿元，比上年增加3.0亿元，增长23.7%[53][56] - 公司实现利润总额5.4亿元，比上年增加1.5亿元，增长36.9%[53] - 营业成本7.3亿元，比上年同期增加1.5亿元，增幅为25.9%[61] - 销售费用本期较上年同期减少14,293,450元，变动比例为 -34.09%[54] - 管理费用本期较上年同期减少22,191,070元，变动比例为 -35.07%[54] - 财务费用本期较上年同期增加12,395,696元，增长21.13%[54] - 经营活动产生的现金流量净额为6.36亿元，较上年增加7,858,336元，增长1.25%[55] - 投资活动产生的现金流量净额为 -1.48亿元，较上年增加71,966,554元，变动比例为 -32.68%[55] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -8.92亿元，较上年减少7.09亿元，变动比例为386.45%[55] - 投资收益本期金额3966175元，较上年同期增加1540748元，变动比例63.52%；其他收益本期金额4847300元，较上年同期增加4595940元，变动比例1828.43%；营业外收入本期金额4827367元，较上年同期增加2361752元，变动比例95.79%；营业外支出本期金额16928917元，较上年同期增加14129465元，变动比例504.72%[67] - 货币资金本期期末数533895150元，占总资产4.79%，较上期期末变动比例-43.29%；预付账款本期期末数34106638元，占总资产0.31%，较上期期末变动比例-33.15%；其他应收款本期期末数14746296元，占总资产0.13%，较上期期末变动比例45.08%；其他流动资产本期期末数57928551元，占总资产0.52%，较上期期末变动比例593.83%；应付票据及应付账款本期期末数21094090元，占总资产0.19%，较上期期末变动比例-33.04%；应付职工薪酬本期期末数53286469元，占总资产0.48%，较上期期末变动比例-36.82%；应交税费本期期末数29233567元，占总资产0.26%，较上期期末变动比例67.26%；其他流动负债本期期末数0元，占总资产0%，较上期期末变动比例-100%[71] - 本报告期末流动比率为0.53，较上年度末的0.54下降2.89%[168] - 本报告期末速动比率为0.51，较上年度末的0.53下降3.74%[168] - 本报告期末资产负债率为41.21%，较上年度末的44.54%下降3.33%[168] - EBITDA利息保障倍数本报告期为10.73，上年同期为7.81，同比增长37.39%[169] - 利息偿付率本报告期和上年同期均为100%[169] - 2018年6月30日公司合并资产总计111.44亿元，较2017年12月31日的116.66亿元下降4.47%[186] - 2018年1 - 6月公司合并营业收入15.52亿元，较2017年1 - 6月的12.55亿元增长23.67%[188] - 2018年1 - 6月公司合并营业成本7.28亿元，较2017年1 - 6月的5.78亿元增长25.91%[188] - 2018年1 - 6月公司合并净利润4.04亿元，较2017年1 - 6月的2.95亿元增长36.90%[188] - 2018年6月30日公司合并流动资产合计9.78亿元，较2017年12月31日的13.35亿元下降26.76%[186] - 2018年6月30日公司合并流动负债合计18.53亿元，较2017年12月31日的24.56亿元下降24.55%[186] - 2018年6月30日公司合并非流动资产合计101.66亿元，较2017年12月31日的103.31亿元下降1.59%[186] - 2018年6月30日公司合并非流动负债合计27.40亿元，与2017年12月31日持平[186] - 2018年1 - 6月公司基本和稀释每股收益为0.40元，较2017年1 - 6月的0.29元增长37.93%[188] - 2018年6月30日归属于母公司股东权益合计65.49亿元，较2017年12月31日的64.68亿元增长1.25%[186] - 2018年1 - 6月合并经营活动产生的现金流量净额为6.36亿元，2017年同期为6.28亿元[190] - 2018年1 - 6月合并投资活动产生的现金流量净额为 - 1.48亿元，2017年同期为 - 2.20亿元[190] - 2018年1 - 6月合并筹资活动产生的现金流量净额为 - 8.92亿元，2017年同期为 - 1.83亿元[190] - 2018年1 - 6月公司净利润为4.04亿元，2017年同期为6.36亿元[192] - 2018年1 - 6月公司对股东分配利润为3.22亿元，2017年同期为3.02亿元[192] - 2018年6月30日合并股东权益合计为65.52亿元，2017年1月1日为61.37亿元[192] - 2018年6月30日公司股东权益合计为65.15亿元，2017年1月1日为61.08亿元[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 写字楼、商城和酒店收入增加，公寓因装修改造收入减少[53][56] - 北京中国国际贸易中心写字楼出租建筑面积355557平方米，租金收入762431347元；商城出租建筑面积143159平方米，租金收入275484059元；公寓出租建筑面积80124平方米，租金收入13465755元，从2018年4月起国贸公寓停止营业装修改造[83] 国贸中心建筑发展情况 - 1999年国贸二期建成后，国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米，国贸有限公司拥有21万平方米[34] - 2005年国贸三期工程兴建，建设规模53万平方米，国贸三期A阶段29.7万平方米于2010年投入使用，国贸三期B阶段23.3万平方米于2017年投入使用[35] - 2018年7月国贸中心东楼改造项目竣工，建设规模5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米，全部用作商城出租[35] - 经过三十多年发展，国贸中心总体占地面积达17公顷，总建筑面积超110万平方米[36] 国贸酒店及饭店情况 - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[39] - 国贸大酒店78层健身中心有长25米的室内恒温游泳池[40] - 国贸大酒店80层酒廊全天18小时供应各式中西餐饮[41] - 国贸大酒店四层的滩万拥有超过180年历史[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，为北京市酒店内最大无柱宴会厅[42] - 新国贸饭店于2017年5月开业，有450间客房和套房及3500平方米健身中心[43] - 新国贸饭店3层会议空间1200平方米，含320平方米联合工作室、15间多功能会议厅和380平方米DIY多功能厅[44] 国贸公寓情况 - 国贸公寓建筑面积约8万平方米，2018年4月开始整体装修改造[45][46] - 国贸公寓装修改造项目建筑面积约8万平方米，公司于2018年4月开始改造，报告期内投资额为0.2亿元，截至报告期末累计投资额为0.2亿元[94] 北京市场情况 - 2018年下半年CBD核心商务区首批优质写字楼项目入市，预计整体市场空置率短期小幅攀升但维持低位[50] - 北京写字楼净吸纳量创近年历史同期最高，市场平均租金将保持平稳[50] - 北京零售物业核心区域新增供应有限，市场平均租金和出租率保持平稳[51] - 北京服务式公寓整体入住率及租金小幅上升[52] - 北京新增高端酒店供给增速较为平缓[52] 公司项目借款情况 - 为国贸三期A阶段项目建设，公司借款29.9亿元人民币（含2000万美元外汇借款），以国贸三期A、B、C段土地使用权及A段在建工程抵押[72] - 为国贸三期B阶段项目建设，公司申请33亿元人民币长期借款，后又申请不超过28亿元人民币借款，以国贸三期B阶段相应土地使用权及在建工程抵押[73][74] 公司项目投资情况 - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程用地面积13849平方米，规划建筑面积38257平方米，总投资额约6.2亿元（不含土地出让金），公司投资额约3.9亿元，报告期内投资额0.3亿元，累计投资额3.9亿元[79][80] - 该项目东楼改造部分约3.4万平方米于2018年7月23日完成竣工验收备案[80] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元，2018年7月23日东楼改造部分已取得竣工验收备案，报告期内公司投资额为0.3亿元，截至报告期末累计投资额为3.9亿元[93] 公司融资情况 - 期末融资总额为31.39993亿元，整体平均融资成本为4.65%，利息资本化金额为687.0725万元[88] - 长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额为14亿元，利率为4.41%；银团贷款期末融资余额为8.4亿元，利率为4.90%[85] - 公司债券中，“14国贸01”公司债券期末融资余额为4.99993亿元，利率为5.50%；“14国贸02”公司债券期末融资余额为4亿元，利率为3.88%[85] 公司股权及治理情况 - 2018年4月18日公司召开2017年度股东大会，审议通过12项议案，决议公告于2018年4月19日披露[105] - 2018年4月18日，公司股东大会审议通过部分董事变更，董事会选举林明志为董事长等[142] - 2018年4月18日，公司股东大会通过洪敬南不再担任董事，选举林明志为董事，同日董事会选举林明志为董事长，现法定代表人已变更为林明志[153][154] - 截至报告期末普通股股东总数为12,807户[134] - 中国国际贸易中心有限公司持股比例为80.65%，持股总数为812,360,241股[134] 公司债券情况 - “14国贸01”公司债券2017年8月21日回售实施完毕后，上市交易债券余额为499,993,000元，利率5.50%[146][148] - “14国贸02”公司债券余额为400,000,000元，利率3.88%[148] - “14国贸01”于2018年8月20日完成2017年8月20日至2018年8月19日利息款兑付，“14国贸02”于2017年11月27日完成2016年11月25日至2017年11月24日利息款兑付[147] - “14国贸01”回售申报数量为7手，申报金额为7,000元，回售后上市交易数量为499,993手[150] - “14国贸01”公司债券发行5亿元，“14国贸02”公司债券发行4亿元，截至2018年8月30日，两期债券募集资金均已全部用于补充流动资金[157] - 2018年5月18日评级报告显示，公司主体长期信用等级为“AAA”，评级展望为“稳定”，“14国贸01”和“14国贸02”公司债券信用等级为“AAA”[158][160] - 报告期内，“14国贸01”、“14国贸02”公司债券担保方式均为无担保，未发生变更[161] - 公司为“14国贸01”、“14国贸02”公司债券制定偿债计划和保障措施，执行情况良好，未发生变更[162][163][164] - 截至2018年8月30日，“14国贸01”、“14国贸02”公司债券未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开会议[165] - 报告期内，华泰联合证券按约定履行受托管理人职责，于2018年5月5日和6月26日公布相关报告[166] 公司债务情况 - 2017年6月9日公司发行5亿元“17中国国贸SCP001”超短期融资券，发行利率4

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产113.18亿元，较上年度末减少2.98%；归属于上市公司股东的净资产66.69亿元，较上年度末增加3.12%[8] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额3.99亿元，较上年同期增加0.18%；营业收入7.78亿元，较上年同期增加29.12%[8] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，较上年同期增加27.11%；扣除非经常性损益的净利润2.02亿元，较上年同期增加28.26%[8] - 加权平均净资产收益率为3.07%，较上年同期增加0.52%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，较上年同期增加27.11%[8] - 货币资金本报告期末为420,903,203元，较上年度期末减少520,542,750元，降幅55.29%[22] - 其他应收款本报告期末为16,575,759元，较上年度期末增加6,411,339元，增幅63.08%[22] - 其他流动资产本报告期末为224,782,447元，较上年度期末增加216,433,330元，增幅2,592.29%[22] - 营业成本本报告期为372,712,571元，较上年同期增加97,521,302元，增幅35.44%[22] - 投资收益本报告期为2,813,257元，较上年同期增加2,309,818元，增幅458.81%[22] - 收回投资收到的现金本报告期为430,000,000元，较上年同期增加385,000,000元，增幅855.56%[23] - 投资支付的现金本报告期为650,000,000元，较上年同期增加593,000,000元，增幅1,040.35%[23] - 偿还债务支付的现金本报告期为500,000,000元，上年同期为0[23] - 2018年3月31日公司货币资金为276,344,471元，较2017年12月31日的734,232,006元减少约62.36%[31] - 2018年3月31日公司应收账款为272,531,510元，较2017年12月31日的272,291,399元增加约0.09%[31] - 2018年3月31日公司预付款项为42,529,564元，较2017年12月31日的44,690,166元减少约4.83%[31] - 2018年3月31日公司其他应收款为11,989,829元，较2017年12月31日的7,573,607元增加约58.31%[31] - 2018年3月31日公司存货为26,208,060元，较2017年12月31日的24,915,753元增加约5.18%[31] - 2018年3月31日公司流动资产合计为834,385,881元，较2017年12月31日的1,092,052,048元减少约23.6%[31] - 2018年3月31日公司负债合计为4,485,541,320元，较2017年12月31日的5,002,737,943元减少约10.34%[31] - 2018年3月31日公司未分配利润为3,254,198,693元，较2017年12月31日的3,051,333,862元增加约6.65%[31] - 2018年1 - 3月合并营业收入为777,529,717元，2017年同期为602,178,079元[32] - 2018年1 - 3月合并净利润为201,760,700元，2017年同期为158,704,861元[32] - 2018年1 - 3月基本和稀释每股收益为0.20元，2017年同期为0.16元[32] - 2018年1 - 3月经营活动现金流入小计合并为829,517,601元，2017年同期为727,919,951元[33] - 2018年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额合并为399,220,260元，2017年同期为398,509,865元[33] - 2018年1 - 3月投资活动现金流入小计合并为432,067,102元，2017年同期为45,155,331元[33] - 2018年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额合并为 - 341,650,422元，2017年同期为 - 107,146,129元[33] - 2018年1 - 3月筹资活动现金流入小计合并为0元，2017年同期为84,271,267元[33] - 2018年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额合并为 - 543,663,356元，2017年同期为59,561,800元[33] - 2018年末现金及现金等价物余额合并为336,961,344元，2017年末为667,489,808元[33] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计-4.85万元，其中租户违约罚款收入42.01万元，处置固定资产净损失66.91万元[9] 各业务线出租率情况 - 写字楼一期平均出租率97.7%，较上年同期增加1.0%；商城一期平均出租率98.8%，较上年同期增加2.4%[10] - 公寓平均出租率36.2%，较上年同期减少45.5%，主要因公司对公寓进行装修改造并调整经营策略[10][11] 改造工程投资情况 - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总投资额3.9亿元，报告期内支出0.2亿元，累计投入3.8亿元[14] - 公司计划将原国贸展厅及东写字楼等区域改建为商城并配合实施交通一体化项目[25] - 改造项目公司对3.8万平方米原有房屋改造，国贸有限公司建设约2.6万平方米新增房屋，投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[26] - 报告期内国贸中心东楼改造及交通一体化工程支出0.2亿元，截至报告期末累计投入3.8亿元[27] 各业务线出租面积及租金收入情况 - 北京地区写字楼出租建筑面积35.56万平方米，租金收入3.80亿元；商城出租建筑面积14.32万平方米，租金收入1.37亿元[18] 报告审计及审议情况 - 公司第一季度报告未经审计，全体董事出席董事会审议季度报告[5][6] 股东情况 - 股东总数为14,476户，中国国际贸易中心有限公司持股812,360,241股，占比80.65%[20]

财务数据关键指标变化 - 2017年末公司法定公积金为503,641,267元，已达注册资本的50%，可不再提取[5] - 2017年度公司实现税后利润628,459,915元，年末可供股东分配利润为3,051,333,862元[5] - 2017年度利润分配预案以年末总股份1,007,282,534股为基数，每10股派现金3.20元，共派发股利322,330,411元[5] - 2017年营业收入2,766,461,106元，较2016年增长17.75%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润634,806,715元，较2016年下降7.51%[23] - 2017年经营活动产生的现金流量净额1,205,496,354元，较2016年增长7.84%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产6,467,527,683元，较2016年末增长5.42%[23] - 2017年末总资产11,666,019,297元，较2016年末增长4.08%[23] - 2017年基本每股收益0.63元/股，较2016年下降7.51%[26] - 2017年非经常性损益合计16,259,783元[27] - 公司2017年实现营业收入27.7亿元，比上年增加4.2亿元，增长17.8%[55][59] - 公司2017年成本费用16.9亿元，比上年增加4.2亿元，增长33.4%[55] - 公司2017年实现利润总额8.5亿元，比上年减少0.7亿元，减幅7.6%[55] - 经营活动现金流量净额12.05亿元，同比增7.84%；投资活动现金流量净额 -3.74亿元，同比 -61.77%；筹资活动现金流量净额 -3.25亿元，同比增73.94%[75] - 货币资金9.41亿元，占总资产8.07%，同比增122.2%；应收账款2.99亿元，占总资产2.57%，同比增107.4%[80] - 固定资产20.95亿元，占总资产17.95%，同比增91.1%；在建工程119.60万元，占总资产0.01%，同比 -99.9%[80] - 无形资产5.41亿元，占总资产4.64%，同比 -36.8%；应付账款3150.13万元，占总资产0.27%，同比增31.8%[80] - 预收款项1.20亿元，占总资产1.02%，同比增97.9%；应付利息2685.32万元，占总资产0.23%，同比增57.9%[80] - 2018年公司预计营业收入32.3亿元，成本费用19.6亿元，税金及附加3.0亿元，利润总额9.3亿元[119] - 2018年公司维持当前业务所需日常营运资金和税金等支出预计约19.9亿元，日常资本性支出预计约1.3亿元，归还债券和融资券9.0亿元，支付利息预计约2.1亿元，合计约32.3亿元[122] - 2018年度公司建设资金需求约为5.1亿元，其中国贸三期B阶段工程款2.2亿元，国贸中心东楼改造及交通一体化工程0.5亿元，国贸写字楼2座区域改造工程0.3亿元，国贸公寓改造工程2.1亿元[122] - 2017年底公司货币资金余额为8.2亿元（不含受限资金1.2亿元），预计2018年度经营活动现金流入约32.6亿元，合计约40.8亿元[123][124] - 2016年度以1,007,282,534股为基数，每10股派现金3元，共派发股利302,184,760元，剩余未分配利润2,422,873,947元转以后分配[133] - 2017年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率50.78%；2016年现金分红数额302,184,760元，占净利润比率44.03%；2015年现金分红数额201,456,507元，占净利润比率32.10%[135] - 2017年公司收取清洁及绿化费6813233元，较上一年度的5471735元有所增长[156] - 2017年公司收取劳务及服务费8301764元，上一年度为0 [156] - 2017年公司向国贸有限公司实际收取国贸西写字楼销售及管理佣金1327346元，比预计减少64万元[156][158] - 2017年公司向国贸有限公司实际支付的食品加工费、洗衣费等高于预计金额262万元[158] - 2017年公司支付世纪公寓租金3541689元，高于预计的2887560元[156] - 2017年公司收取库房、公寓及停车位租金862931元，高于上一年度的764759元[156] - 2017年公司收取国贸有限公司总部办公用房租金4819728元，高于上一年度的4778034元[157] - 2017年公司收取中国大饭店美食店租金1199147元，高于上一年度的1032698元[157] - 报告期内公司向关联方提供资金发生额25,487,235元，关联方向公司提供资金发生额119,609,703元[181] - 报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金发生额22,354,151元，余额为0 [181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年写字楼收入13.73亿元，占比49.64%，较上年增加1.64亿元[59] - 2017年商城收入5.34亿元，占比19.30%，较上年增加1.03亿元[59] - 2017年公寓收入1.16亿元，占比4.20%，较上年减少0.12亿元[59] - 2017年酒店收入4.94亿元，占比17.84%，较上年增加1.03亿元[59] - 写字楼一期平均租金537元/平方米/月，平均出租率96.2%，较上年下降1.2%[61] - 商城三期B平均租金562元/平方米/月，平均出租率74.4%，较上年上升51.0%[61] - 国贸大酒店客房平均租金1613元/间夜，平均出租率64.5%，较上年上升1.4%[61] - 2017年12月，国贸三期B阶段项目中的写字楼和商城当月平均出租率分别达98.0%和81.5%[63] - 物业租赁及管理营业收入22.73亿元，毛利率62.58%，同比增16.06%；酒店经营营业收入4.94亿元，毛利率0.94%，同比增26.21%[65] - 北京国贸中心写字楼出租建筑面积355557平方米，租金收入1338378861元；商城出租建筑面积143159平方米，租金收入499377280元；公寓出租建筑面积80124平方米，租金收入114452257元[96] 公司业务布局与项目进展 - 公司主要从事商务服务设施投资、经营和管理，属“房地产业”[30] - 1999年国贸二期建成后，国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米[32] - 2005年国贸三期工程兴建，建设规模53万平方米，分两阶段实施[34] - 国贸三期A阶段2010年8月30日建成运营，建筑规模29.7万平方米[34] - 国贸三期B阶段规划建筑面积23.3万平方米，2017年4月全部竣工[34] - 国贸中心东楼改造项目建设规模5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米[35] - 待东楼改造完成，国贸中心总体占地面积达17公顷，总面积超110万平方米[35] - 国贸大厦B座23 - 63层为办公楼层，可出租面积约4万平方米[37] - 国贸大厦B座23 - 27层为服务式办公楼层，30 - 63层为标准写字楼办公层[37] - 2017年公司与故宫博物院签署战略合作协议[38] - 预计2018年年中国贸中心东楼改造项目竣工，商城店铺总数将由300多家增至近500家[40] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，为北京市酒店内最大的无柱宴会厅[44] - 2017年国贸大酒店获41项国内外行业大奖[44] - 新国贸饭店于2017年5月开业，拥有450间客房和套房及3500平方米的健身中心[44] - 新国贸饭店在国贸大厦B座3层设有1200平方米的会议空间[45] - 自2017年5月开业，新国贸饭店获14项大奖[46] - 国贸公寓共有406套套房[46] - 2018年公司将对国贸公寓进行整体装修改造[47] - 地铁国贸站一体化项目预计2019年底投入使用[47] - 国贸三期B阶段项目用地面积20000平方米，规划建筑面积232903平方米，总投资额47亿元，报告期支出0.7亿元，累计投入42.9亿元[90] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程用地面积13849平方米，规划建筑面积38257平方米，总投资额3.9亿元，报告期支出0.4亿元，累计投入3.6亿元[92] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[106] - 报告期内，国贸三期B阶段项目支出0.7亿元，累计投入42.9亿元[104] - 报告期内，国贸中心东楼改造及交通一体化工程支出0.4亿元，累计投入3.6亿元[108] 公司融资情况 - 公司为国贸三期A阶段项目借款29.9亿元人民币（含2000万美元外汇借款），借款期限为2007年1月10日至2022年1月9日[82] - 公司为国贸三期B阶段项目向银团申请33亿元人民币长期借款，期限15年，后又申请不超过28亿元人民币借款，期限15年[83][84] - 公司长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额1400000000元，利率4.41%；银团贷款期末融资余额840000000元，利率4.90%[98] - 公司债券中，“14国贸01”期末融资余额499993000元，利率5.50%；“14国贸02”期末融资余额400000000元，利率3.88%[98] - “17中国国贸SCP001”超短期融资券期末融资余额500000000元，利率4.85%[98] - 公司期末融资总额3639993000元，整体平均融资成本4.67%，利息资本化金额29507157元[100] 子公司及联营公司情况 - 公司子公司及联营公司对净利润影响均在10％以下[111] - 北京国贸国际会展有限公司注册资本1000万元，资产规模2940.137万元，净资产1152.612万元，净利润73.7553万元[112] - 国贸物业管理有限公司注册资本1000万元，资产规模2.18620396亿元，净资产4288.6289万元，净利润1590.447万元[112] - 北京时代网星科技有限公司注册资本1824.5万元，资产规模2638.0855万元，净资产1724.5008万元，净利润260.8757万元[112] 市场环境与展望 - 2018 - 2019年，CBD东侧约100万平方米7栋甲级写字楼将投入使用[114] - 2018年北京商业物业新增供给集中在郊区市场[115] - 预计未来一年公司写字楼、商城出租率及租金水平维持稳定，酒店经营向好[117] - 北京CBD在综合排名中位列世界第九名、中国第一名[118] 公司利润分配政策 - 公司利润分配基本原则是每年按不少于母公司当年实现净利润30%的比例向股东分配股利[130] - 除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正，采取现金方式分配股利，每年现金分配利润不少于当年向股东分配股利的50%[130] - 公司2012年度股东大会修改《公司章程》规定了现金分红相关政策要点[130] - 公司2015年4月21日召开的2014年度股东大会修改《公司章程》中“利润分配方案的审议程序”[131] 公司关联交易情况 - 2017年支付控股股东餐饮费1,391,042元，预计2,612,817元[155] - 2017年支付控股股东劳务费10,273,298元，预计10,978,211元[155] - 2017年支付控股股东饭店会员费1,439,474元，预计2,500,000元[155] - 2017年支付控股股东服务费6,833,723元，预计0元[155] - 国贸有限公司租给公司13,936.5平方米土地使用权，租赁期1998年10月1日至2038年8月29日，每年土地租赁费1,393,650元[137] - 从2000年至2038年8月29日，国贸有限公司每年向公司收取国贸二期土地使用权费882,000元[138] - 公司租赁国贸一期13,936.5平方米土地使用权，期限至2038年8月29日，年租赁费1,393,650元[167] - 2000 - 2038年8月29日，公司每年向国贸有限公司支付国贸二期土地使用权费882,000元[168] - 2017年6月13日起，国贸有限公司租用公司国贸大厦部分办公用房，月租金及管理费405,518元[169] - 2016年11月1日起，国贸有限公司租用国贸写字楼1座部分租区，月租金及管理费68,031元[170] - 2017年7月1日起，国贸