公司会议基本信息 - 公司将于2026年3月12日14点00分召开2026年第一次临时股东会，会议地点为杭州紫金港Pagoda君亭酒店多功能厅1 [2] - 本次股东会的召集人为公司董事会，会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [2] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行，投票时间为2026年3月12日当日9:15至15:00 [3] 会议审议事项与披露 - 本次股东会审议的议案已经公司第五届董事会第十五次、第十六次会议审议通过 [6] - 相关议案内容已于2026年1月21日和2026年2月14日披露于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站 [6] - 本次会议无特别决议议案、无对中小投资者单独计票的议案、无涉及关联股东回避表决的议案、也无涉及优先股股东参与表决的议案 [7] 投票规则与程序 - 股东可通过上海证券交易所交易系统投票平台或互联网投票平台进行网络投票，首次使用互联网投票平台需完成股东身份认证 [7] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [8] - 股东对所有议案均表决完毕才能提交投票 [9] - 若选举董事和独立董事采用累积投票制，股东拥有的选举票数等于其持股数乘以应选人数，并可集中或分散投给候选人 [21] 会议出席与登记 - 有权出席股东会的股东为股权登记日下午收市时在中国结算上海分公司登记在册的公司股东 [11] - 会议出席对象还包括公司董事、高级管理人员及聘请的律师 [12][13] - 股东可亲自或委托代理人出席现场会议，会议当天13:00-14:00在会议现场接受登记 [14][15] 其他会务安排 - 公司证券部联系地址为浙江省杭州市西湖区紫荆花路36号浙能源力科创中心A座10层，联系电话为0571-87210223 [16] - 与会股东的食宿费用和交通费用需自理，会期预计为半天 [16]

股东会信息 - 2026 年第一次临时股东会 3 月 12 日 14 点在杭州紫金港 Pagoda 君亭酒店召开[3] - 网络投票 3 月 12 日进行，交易系统投票有三个时段，互联网投票 9:15 - 15:00[6][7] - 审议选举公司董事（应选 2 人，候选人徐水良、孟强）和独立董事（应选 1 人，候选人张占江）议案[9] 股权与投票 - 股权登记日为 2026 年 3 月 5 日，在册 A 股股东有权出席[15] - 股东每持有一股拥有与应选董事人数相等投票总数，如 100 股对应应选 5 名董事有 500 票表决权[25] - 投资者对议案 4.00 投票票数上限为 500 票[26]

公司治理与股东会议 - 公司将于2026年3月12日14点召开2026年第一次临时股东会 地点为杭州紫金港Pagoda君亭酒店多功能厅1 [1] - 会议将审议选举公司董事和独立董事的议案 [1] - 应选董事2人 候选人是徐水良 孟强 [1] - 应选独立董事1人 候选人为张占江 [1] 股东参与安排 - 本次股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 股权登记日为2026年3月5日 [1] - 股东可在会议当天13:00 - 14:00在会议现场登记参会 [1]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“看好” [2] 报告核心观点 - 电力板块在供需矛盾紧张、市场化改革推进及成本可控的背景下，有望迎来盈利改善和价值重估 [5][87] - 天然气板块受益于上游气价回落和国内消费恢复，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增，拥有低成本气源和接收站资产的贸易商利润空间有望增厚 [5][87] - 本周核心事件包括：国家发布构建全国统一电力市场体系的政策，目标到2030年市场化交易电量占比达70%左右；欧洲天然气库存因极寒天气和供应扰动降至低位，引发供应紧张担忧 [5][80][81] 根据目录总结 一、本周市场表现 - 截至2月13日，公用事业板块下跌1.2%，表现劣于大盘（沪深300上涨0.4%）[4][12] - 电力板块下跌1.13%，燃气板块下跌2.27% [4][15] - 公用事业子行业中，火力发电板块下跌0.23%，水力发电板块下跌2.06% [15] 二、电力行业数据跟踪 - **动力煤价格**：秦皇岛港动力煤(Q5500)市场价周环比上涨19元/吨至712元/吨；广州港印尼煤(Q5500)库提价周环比上涨44.01元/吨至795.68元/吨 [4][21][23] - **动力煤库存及电厂日耗**：秦皇岛港煤炭库存周环比下降18万吨至545万吨；内陆17省电厂日耗周环比下降16.21%至314.8万吨/日，可用天数增加5.2天至28.38天；沿海8省电厂日耗周环比下降28.79%至148.4万吨/日，可用天数增加6.4天至21.8天 [4][28][30] - **水电来水**：三峡出库流量周环比上升0.50%至8050立方米/秒，同比下降4.39% [4][43] - **重点电力市场交易电价**： - 广东日前现货周度均价202.32元/MWh，周环比下降30.61%；实时现货周度均价279.80元/MWh，周环比上升7.30% [4][50] - 山西日前现货周度均价200.37元/MWh，周环比上升7.59%；实时现货周度均价208.93元/MWh，周环比上升21.82% [4][57] - 山东日前现货周度均价220.19元/MWh，周环比下降18.23%；实时现货周度均价199.80元/MWh，周环比下降23.27% [4][58] 三、天然气行业数据跟踪 - **国内外天然气价格**： - 国产LNG出厂价格指数周环比下降5.20%至3759元/吨 [4][56] - 欧洲TTF现货价格周环比下降4.4%至11.38美元/百万英热；美国HH现货价格周环比下降31.3%至3.43美元/百万英热；中国DES现货价格周环比下降0.5%至10.65美元/百万英热 [4][59] - **欧盟天然气供需及库存**： - 2026年第5周，欧盟天然气供应量61.9亿方，周环比上升1.4%；消费量（估算）113.3亿方，周环比上升2.1%，同比上升26.0% [4][62][68] - 欧盟天然气库存量周环比下降9.89%至468.76亿方，库存水平为35.2% [66] - **国内天然气供需**： - 2025年12月，国内天然气表观消费量385.70亿方，同比上升1.9%；产量229.80亿方，同比上升5.4% [4][71][72] - 2025年12月，LNG进口量848.00万吨，同比上升18.8%；PNG进口量497.00万吨，同比上升12.7% [4][72] 四、本周行业新闻 - **电力**：国家发改委、能源局印发意见，目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占比达70%左右；到2035年全面建成 [5][80] - **天然气**：欧洲因持续极寒及供应扰动，天然气库存快速下降，2025年1月日均净提取量达7.79太瓦时创五年新高，库存水平跌至俄乌冲突以来最低，预计4月储气率或仅余30% [5][81] 五、本周重要公告 - **粤电力A**：控股子公司投资的惠来电厂6号机组（1000MW）投产，项目两台机组全面建成，总投资80.50亿元，预计年发电量88.4亿千瓦时 [82] - **新天绿能**：2026年1月发电量同比增加15.25%，输/售气量同比增加6.80% [83] - **龙源电力**：2026年1月发电量同比增长12.05%，其中风电增长8.11%，太阳能发电增长42.25% [83] 六、投资建议 - **电力**：建议关注全国性煤电龙头（国电电力、华能国际、华电国际）、电力供应偏紧的区域龙头（皖能电力、新集能源、浙能电力等）、水电运营商（长江电力、国投电力等），以及煤电设备制造商（东方电气）和灵活性改造技术公司（华光环能、青达环保等） [5][87] - **天然气**：建议关注城燃及贸易商标的，如新奥股份、广汇能源 [5][87]

公司人事变动 - 浙江浙能电力股份有限公司独立董事程金华辞去所有职务，包括独立董事、董事会审计与风险委员会委员、薪酬与考核委员会召集人 [2] - 程金华辞职的原因是连续担任公司独立董事即将满六年 [2] - 辞职生效时间为公司股东大会选举产生新任独立董事后 [3] - 程金华不再在公司及其控股子公司担任任何职务 [3]

董事会会议召开与审议情况 - 公司第五届董事会第十六次会议于2026年2月13日以通讯方式召开，会议应出席董事7名，实际出席7名，召开及表决程序合法有效 [2][3][4] - 会议审议通过三项议案，所有议案表决结果均为7票同意，0票反对，0票弃权 [5][7][10][13] 董事候选人提名 - 董事会同意推荐孟强为公司第五届董事会董事候选人，并提交股东会审议 [5][6][8] - 孟强出生于1982年12月，博士研究生，高级工程师，现任浙江浙能燃料集团有限公司董事长、党委书记，拥有丰富的能源集团管理及政府挂职经验 [16] 独立董事变动 - 公司独立董事程金华因连续任职即将满六年，申请辞去独立董事及董事会相关专门委员会职务 [17] - 程金华辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一，其辞职将在股东会选举出新任独立董事后生效，在此之前将继续履行职责 [18] - 董事会同意推荐张占江为公司第五届董事会独立董事候选人，其任职资格已获上海证券交易所审核无异议，该议案需提交股东会审议 [9][11] - 张占江出生于1976年9月，博士研究生，现任浙江大学经济法研究所所长、教授、博士生导师，并兼任多个法学研究会职务 [16] 临时股东会安排 - 董事会审议通过关于召开2026年第一次临时股东会的议案，具体会议时间、地点及议程将另行公告 [12]

公司股权结构变动 - 浙江浙能电力股份有限公司通过集中竞价交易增持中来股份52万股，其直接持股数量由105,745,704股增至106,265,704股，占公司总股本比例由9.70%升至9.75% [1] - 本次权益变动后，浙能电力仍为中来股份第一大股东 [1] - 由于表决权委托到期，浙能电力与林建伟、张育政、苏州普乐投资管理有限公司的一致行动关系于2026年2月13日解除，不再构成一致行动人 [1]

公司股权结构变动 - 浙江浙能电力股份有限公司通过集中竞价交易增持中来股份52万股 其直接持股数量由105,745,704股增至106,265,704股 占公司总股本比例由9.70%升至9.75% [1] - 本次权益变动后 浙能电力仍为中来股份第一大股东 [1] - 因表决权委托到期 浙能电力与林建伟 张育政 苏州普乐投资管理有限公司的一致行动关系于2026年2月13日解除 不再构成一致行动人 [1]

公司治理变动 - 浙能电力独立董事程金华提交书面辞职报告 [1] - 辞职原因为连续担任公司独立董事即将满六年 [1] - 辞去职务包括独立董事、董事会审计与风险委员会委员、薪酬与考核委员会召集人 [1]

独立董事审核 - 公司对独立董事候选人张占江任职资格审核，其符合要求[1] 提名事项 - 公司同意提名张占江为独立董事候选人并提交董事会审议[2]