股票代码：600195 股票简称：中牧股份 编号：临 2025-005 中牧实业股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中牧实业股份有限公司（以下简称"公司"或"中牧股份"）第九届董事会第 一次会议通知于 2025 年 3 月 28 日通过公司电子办公系统、电子邮件等形式发出， 会议于 2025 年 4 月 10 日在北京市丰台区总部基地八区 16 号楼 801 会议室以现场 结合视频的方式召开，会议应到董事 6 名，实到董事 6 名。公司监事、高管人员列 席本次会议。会议由董事长吴冬荀先生主持，符合《公司法》《公司章程》的规定。 经与会董事审议，会议表决通过如下议案： 一、中牧股份 2024 年度董事会工作报告 本报告在提交董事会前已经公司董事会审计委员会审议通过。 表决结果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权。 该报告需提交公司 2024 年年度股东会审议。 二、中牧股份 2024 年度总经理工作报告 表决结果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权。 三、中牧股份董事会审 ...

业绩总结 - 2024年净利润7088.44万元[6] - 2023年净利润4.03亿元，现金分红1.22亿元[6] - 2022年净利润5.50亿元，现金分红1.84亿元[6] 利润分配 - 拟每股派0.023元，派现2348.64万元，占2024年净利润33.13%[4] - 最近三年累计分红3.29亿元，分红比例96.33%[6] - 利润分配预案待2024年年度股东会审议[5]

财务数据关键指标变化 - 2024年末总股本1,021,148,260股，每10股派发现金红利0.23元，共计派发23,486,409.98元[6] - 2024年营业收入6,017,190,375.67元，较2023年增长11.30%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润70,884,445.64元，较2023年减少82.41%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润62,137,902.01元，较2023年减少77.72%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额419,565,593.23元，较2023年增长12.65%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产5,505,042,539.52元，较2023年末减少0.28%[21] - 2024年末总资产8,843,999,066.31元，较2023年末减少1.14%[21] - 2024年基本每股收益0.0694元/股，较2023年的0.3947元/股下降82.42%[22] - 2024年加权平均净资产收益率1.29%，较2023年的7.46%减少6.17个百分点[22] - 报告期内，归属于上市公司股东的净利润同比减少82.41%，主要受毛利额及投资收益同比减少所致[22] - 报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少77.72%，主要因主营毛利额同比减少[23] - 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增加12.65%，主要因销售商品收到的现金同比增加[23] - 2024年第四季度营业收入为1,838,785,447.04元，为四个季度中最高[26] - 2024年非流动性资产处置损益为693,174.04元，远低于2023年的145,682,912.86元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助为6,918,837.99元，高于2023年的3,235,000.00元[28] - 采用公允价值计量的项目合计期初余额42,005,699.97元，期末余额44,763,723.76元，当期变动2,758,023.79元[30] - 报告期内公司营业收入60.17亿元，利润总额0.98亿元，净利润0.61亿元，归属母公司净利润0.71亿元，基本每股收益0.0694元[44] - 营业收入本期数6017190375.67元，上年同期数5406312590.46元，变动比例11.30%[45] - 营业成本本期数5032860794.42元，上年同期数4337772059.29元，变动比例16.02%[45] - 销售费用本期数440319051.71元，上年同期数362174527.35元，变动比例21.58%[45] - 管理费用本期数326144907.90元，上年同期数322663934.90元，变动比例1.08%[45] - 财务费用为17,189,269.29元，同比增长38.25%；研发费用为143,898,523.68元，同比增长17.13%[46] - 经营活动产生的现金流量净额为419,565,593.23元，同比增长12.65%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 496,179,946.71元，同比下降165.34%[46] - 农业营业收入为5,990,537,165.71元，同比增长11.30%，营业成本为5,026,828,633.19元，同比增长16.01%，毛利率减少3.41个百分点[47] - 农业原材料成本本期金额为2,085,926,016.49元，占总成本比例71.75%，较上年同期增长21.48%[51] - 前五名客户销售额86,241.10万元，占年度销售总额14.33%；前五名供应商采购额83,853.60万元，占年度采购总额20.77%[53] - 销售费用、管理费用、研发费用、财务费用同比增加，分别因销售服务费及仓储保管费、折旧及摊销、研发项目投入直接材料费及检测费、利息费用同比增加[46][53] - 本期费用化研发投入143,898,523.68元，资本化研发投入15,408,235.10元，研发投入合计159,306,758.78元，研发投入总额占营业收入比例2.65%，研发投入资本化比重9.67%[54] - 经营活动现金流量净额同比增加0.47亿元，投资活动现金流量净额同比增加0.98亿元，筹资活动现金流量净额同比减少12.56亿元[56] - 公司本年非主营利润下降，因上年同期减持金达威收益1.44亿元，本年无减持事项[57] - 使用权资产本期期末数8,807,321.97元，占总资产比例0.10%，较上期期末变动145.56%[59] - 其他非流动资产本期期末数20,627,136.11元，占总资产比例0.23%，较上期期末变动 - 58.48%[59] - 应付票据本期期末数255,443,942.00元，占总资产比例2.89%，较上期期末变动291.84%[59] - 租赁负债本期期末数4,484,231.26元，占总资产比例0.05%，较上期期末变动102.14%[59] - 预计负债本期期末数5,815,188.34元，占总资产比例0.07%，较上期期末变动 - 64.63%[59] - 截止报告期末，公司长期股权投资期末净值85068.96万元，比上年末增加6628.44万元，增幅8.45%[88] - 以公允价值计量的金融资产期初数为4,200.57万元，期末数为4,476.37万元，累计公允价值变动205.27万元[92] - 公司报告期内研发投入占营业收入比例为2.65%[79] - 公司报告期内研发投入占净资产比例为2.45%[79] - 公司报告期内研发投入资本化比重为9.67%[79] - 非瘟研发有关事项研发投入142.64万元，占营业收入0.0238%，较上年同期变动-96.75%[80] - 猪塞尼卡谷病毒（SVV）灭活疫苗研制研发投入212.57万元，占营业收入0.0354%，较上年同期变动20.25%[81] - 公司报告期内销售费用总额44031.91万元，占营业收入比例7.32%[87] - 销售薪酬及费用本期发生额26907.58万元，占销售费用总额比例61.11%[86] - 销售服务费本期发生额13474.99万元，占销售费用总额比例30.60%[86] - 2024年7月4日，公司实施2023年度权益分派方案，以1021148260股为基数，每股派发现金红利0.119元，共计派发现金红利121516642.94元，占2023年归属于上市公司股东净利润的比例约为30.15%[146] - 本报告期每10股派息0.23元，现金分红金额23486409.98元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为33.13%[149] - 最近三个会计年度累计现金分红金额32880.97万元，年均净利润金额34133.48万元，现金分红比例为96.33%[151] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润7088.44万元，母公司报表年度末未分配利润277127.10万元[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 生药板块畜苗业务重点产品口蹄疫疫苗占有率位居行业前列，禽苗业务鸡马立克系列产品市场份额大幅提升[32] - 化药板块布局和结构调整成效好，制剂产品发展迅猛，开展降本增效，多款原材料纳入联合采购[33] - 饲料板块坚持双导向，“八大工法”特色鲜明，新品推出和客户开发成效显著，多维产品年度销量过万吨[34] - 公司在宠物赛道全面布局，营销方式成型，产品矩阵初见雏形，与成都中牧宠物业务整合[34] - 公司是“药、料、苗”集成服务供应商，整合资源形成生物安全综合服务方案，集团客户稳定增加[41] - 生物制品生产量为908,055.39万份，同比增长3.45%；销售量为1,023,150.71万份，同比增长34.80%；库存量为114,299.65万份，同比下降54.29%[49] - 化药生产量为26,659.46吨，同比增长48.05%；销售量为21,329.40吨，同比增长35.58%；库存量为2,472.26吨，同比下降16.58%[49] - 饲料生产量为147,928.09吨，同比下降1.42%；销售量为143,438.76吨，同比下降2.94%；库存量为1,242.64吨，同比增长17.29%[49] - 贸易销售量为381,675.20吨，同比增长17.17%；库存量为11,292.49吨，同比下降53.50%[49] - 口蹄疫疫苗中标价格区间为2000 - 24000元/万毫升，医疗机构合计实际采购量为22400 [66] - 高致病性禽流感疫苗中标价格区间为900 - 3000元/万毫升，医疗机构合计实际采购量为31643 [66] - 动物疫病防疫类产品（生物制品）营业收入为101458.40万元，营业成本为63779.36万元，毛利率为37.14%，营业收入比上年增减0.52%，营业成本比上年增减17.27%，毛利率比上年增减 - 8.98% [68] - 动物疫病治疗类产品（化药）营业收入为169189.54万元，营业成本为137701.06万元，毛利率为18.61%，营业收入比上年增减33.90%，营业成本比上年增减38.77%，毛利率比上年增减 - 2.86% [68] 研发项目进展 - 非洲猪瘟亚单位疫苗正处于应急评审阶段，用于预防非洲猪瘟病毒引起的疾病 [70] - 牛多杀性巴氏杆菌AB型二价灭活疫苗报告期内开展生产文号申报工作，用于预防牛多杀性巴氏杆菌荚膜A型和荚膜B型引起的疾病 [70] - 猫鼻气管炎、杯状病毒病、泛白细胞减少症三联灭活疫苗报告期内获得临时生产文号，用于预防猫鼻气管炎、猫杯状病毒病和猫泛白细胞减少症 [71] - 猪塞尼卡谷病毒（SVV)灭活疫苗研制报告期内新药注册通过质量复核，用于预防猪塞尼卡谷病毒引起的疾病 [71] - 狂犬病灭活疫苗变更注册的研究报告期内开展临床试验，用于犬、猫狂犬病的预防 [71] - 猪伪狂犬病抗体检测试剂盒（gE/gB）的开发与应用报告期内获得新药证书，用于猪血清中猪伪狂犬病抗体的检测 [71] - 报告期内公司获得2个新兽药注册证书、1个试剂盒产品通过农业农村部审批、2个产品变更注册[74] - 报告期内公司获得20个新兽药批准文号[75] 同行业研发与销售费用对比 - 生物股份研发投入金额为22990.95万元，研发投入占营业收入比例为14.39%，占净资产比例为4.07%，资本化比重为37.60%[79] - 普莱柯研发投入金额为10109.57万元，研发投入占营业收入比例为8.07%，占净资产比例为3.71%，资本化比重为0.00%[79] - 瑞普生物研发投入金额为23283.34万元，研发投入占营业收入比例为10.35%，占净资产比例为4.85%，资本化比重为25.72%[79] - 鲁抗医药研发投入金额为39025.69万元，研发投入占营业收入比例为6.35%，占净资产比例为10.43%，资本化比重为11.40%[79] - 同行业平均研发投入金额为23852.39万元[79] - 同行业可比公司生物股份销售费用34225.19万元，占营业收入比例21.41%[85] - 同行业可比公司普莱柯销售费用35203.06万元，占营业收入比例28.10%[87] - 同行业可比公司瑞普生物销售费用37095.79万元，占营业收入比例16.49%[87] - 同行业可比公司鲁抗医药销售费用57759.02万元，占营业收入比例9.40%[87] 公司定位 - 公司产业定位为畜牧产业服务体系的支撑和核心地位[99] - 公司行业定位为中国动保行业、饲料添加剂行业领导者[99] - 公司市场定位为现代畜牧业集成服务商[99] - 公司产品定位为安全、高效、专用的动物保健品、动物营养品制造商、供应商[99] - 公司企业定位为科技型、国际化、世界级大型现代农牧企业[100] 公司未来规划 - 2025年公司董事会将聚焦高质量发展，提升科技创新能力，完成国企改革深化提升行动[101] - 2025年公司董事会将加强资金集中管理，加大降本节支力度，改善经营性现金流，扩大有效投资，提高投资收益，提升上市公司投资价值[102] - 2025年公司力争效率效益指标同步提升，实现科技属性更强、带动作用更大的发展[102] - 2025年公司董事会将围绕产业链在新技术、新领域、新赛道谋划重组整合，推动重点产业提质升级[104] - 2025年是国企改革深化提升行动的收官之年和新一轮国企改革方案的谋划之年，公司董事会将高质量收官改革深化提升行动并推进新举措落地[106] 公司面临挑战与应对策略 - 非瘟疫情点状散发影响养殖业，饲料企业竞争加剧，公司需制定精细销售策略，

中牧股份（600195）公告，2024年营业收入60.17亿元，同比增长11.30%。归属于上市公司股东的净利 润7088.44万元，同比下降82.41%。向全体股东每10股派发现金红利0.23元，共计派发现金红利2348.64 万元。 ...

会议情况 - 公司第九届董事会2025年第四次临时会议3月27日通讯召开，6名董事全到[1] 业务决策 - 会议通过2025年度投资计划[2] - 同意调整、更名部分组织机构[4] - 成立国际业务发展部[4] - 合并部门成立战略投资部并调整职责[4] - 新业务发展部更名为宠物业务发展部[4]

会议信息 - 公司第九届董事会2025年第三次临时会议2月21日发通知，2月26日通讯召开[1] - 会议应到董事6名，实到6名[1] 议案审议 - 审议通过修订《总经理工作细则》部分条款议案，6票同意[1] - 审议通过修订《薪酬管理办法》部分条款议案，6票同意[1] - 该薪酬议案已通过薪酬与考核委员会会议，需提交股东会审议[2]

净利润及业绩预减 - 公司预计2024年度归属于上市公司股东的净利润为6,251万元到8,803万元，同比减少78.16%到84.49%[3] - 公司预计2024年度扣除非经常性损益的净利润为5,779万元到8,331万元，同比减少70.12%到79.28%[3] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为40,305万元，扣除非经常性损益的净利润为27,886万元[4] - 2024年业绩预减主要受行业产能过剩、养殖企业盈利水平下降、原材料价格波动及市场竞争加剧影响[5] 投资收益及资产处置 - 2023年公司处置长期股权投资产生投资收益14,356万元，而2024年无相关资产处置事项[6] 公司运营及市场表现 - 公司已优化营销结构，加强营销力量，深挖客户需求，开发新产品并拓展新业务[6] - 公司进一步加强对日常运营的统筹管理，推进降本增效[6] - 公司产品市场占有率保持较大韧性和活力，生产经营平稳有序[6] 财务数据及审计 - 本次业绩预告数据未经会计师事务所审计[3] - 具体财务数据以公司正式披露的经审计的2024年年度报告为准[8]

公司业绩 - 公司预计2024年度实现净利润6251万元到8803万元，同比减少78.16%到84.49% [1] 行业状况 - 2024年行业产能过剩，养殖业盈利水平下降 [1] - 原材料价格持续波动，市场竞争加剧导致产品价格大幅下降 [1] 投资收益 - 2023年公司通过处置长期股权投资产生投资收益1.44亿元 [1] - 2024年无相关资产处置事项 [1]

额度申请 - 2025年度公司及子公司申请综合授信额度56.38亿元，总部16亿，子公司40.38亿[2] - 2025年度公司及子公司申请银行项目融资额度17.73亿元，总部8.8亿，子公司8.93亿[2] 人事变动 - 同意聘任焦洁为公司董事会秘书，任期至第九届董事会届满[3] 会议情况 - 第九届董事会2025年第一次临时会议1月9日通讯召开，6名董事全到[1] - 申请2025年度银行授信额度议案、聘任董事会秘书议案均6票同意通过[1][3]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为230人[4] - 出席会议股东所持表决权股份占比50.8293%[4] - 6位在任董事全部出席，3位在任监事2人出席[6][8] 议案表决情况 - 变更会计师事务所议案A股同意比例99.2544%[6] - 5%以下股东对该议案同意比例74.1118%[11] 候选人得票情况 - 侯士忠得票占出席会议有效表决权98.7143%[9] - 周紫雨得票占比98.5905%[9] - 吴冬荀得票占比98.3445%[10] - 李寅得票占比98.9569%[10] 会议决议情况 - 本次股东会决议合法有效[14]