融资进展 - 公司于2025年10月27日收到上交所受理向特定对象发行A股股票申请的通知[1] - 发行尚需上交所审核通过和中国证监会同意注册[2] - 发行最终能否通过审核和获得注册决定存在不确定性[2]

公司基本信息 - 公司设立于1999年8月13日，注册资本1,082,198,663元[11] - 截至2025年6月30日，总股本1,082,198,663股，无限售条件股份占比100%[15][16] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股合计461,532,525股，占比42.64%[17] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入291,582.84万元，净利润8,430.16万元[19] - 2025年6月30日资产总计498,845.08万元，负债合计197,152.29万元[18] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 10,161.62万元[20] - 2025年6月30日流动比率为2.47，资产负债率（母公司）为41.44%[20] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为14.19次[20] - 报告期内营业收入分别为520,628.07万元、671,960.52万元、551,198.59万元和288,290.20万元[90] - 报告期内扣非后归母净利润分别为5,008.65万元、8,510.12万元、 - 2,751.60万元及2,858.03万元[90] - 报告期内主营业务毛利率分别为10.51%、8.19%、7.46%和6.18%[98] 定增项目 - 2025年10月16日华泰联合证券审核通过公司定增项目[26][27] - 本次向特定对象发行股票数量为79,175,306股，募集资金拟用于偿债和补流[39][40][41][43] - 发行对象为中国农发集团及其一致行动人华农资产[47][48] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，价格不低于均价80%[50][53] 业务发展 - 公司本部具有“育繁推一体化”资质，种子业务规模领先[107] - 专用品种订单粮业务发展好，新增合作伙伴[109] - 超强筋小麦新品种新麦58订单业务迈出实质步伐[109] 风险提示 - 农药业务存在安全生产责任事故风险[102] - 生产存在环保事件风险[103] - 定增存在审批风险[104] - 股票价格存在波动风险[105] - 发行后即期回报存在被摊薄风险[106] 历史发展 - 过去20年公司利用平台外延并购完善产业布局[110]

发行相关 - 2025年8月15日，公司第七届董事会第五十次会议审议通过本次发行相关议案[21] - 2025年9月29日，公司2025年第二次临时股东大会审议通过本次发行相关议案，决议有效期12个月[22] - 发行对象为中国农发集团及其一致行动人华农资产，分别拟认购30,696.1078万元和10,000.0000万元[25] - 发行价格为5.14元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[26] - 发行数量为79,175,306股，不超过本次发行前公司总股本的30.00%[27] - 预计募集资金总额不超过40,696.1078万元，用于偿还国拨资金专项应付款288,560,000.00元和补充流动资金118,401,078.00元[28][29] - 发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[30] 业绩情况 - 2022 - 2025年上半年，公司营业收入分别为520628.07万元、671960.52万元、551198.59万元和288290.20万元[83] - 2022 - 2025年上半年，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.20%、99.39%、99.08%和98.87%[83] - 公司报告期内2022 - 2025年半年度均盈利[87] 股权结构 - 截至2025年6月30日中国农垦集团持股250,250,000股，占比23.12%[68] - 截至2025年6月30日中国农业发展集团持股130,663,154股，占比12.07%[68] - 截至2025年6月30日中国华农资产经营有限公司持股49,619,134股，占比4.59%[68] 资产情况 - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有107处自有房屋，建筑面积共计216,473.375平方米[96] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司机器设备账面价值为22,894.224万元[98] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司在建工程账面价值为8,271.40万元[99] - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有56宗自有土地[101] - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司流转土地约38108.6497亩[102] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有注册商标243项[104] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有92项专利，其中发明专利12项、实用新型专利80项[105] - 截至2025年6月30日，公司拥有已注册域名12项[107] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有植物新品种权167项[108] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款账面余额为10791.66万元，其他应付款账面价值为2604.73万元[116] 公司治理 - 2025年8月21日和9月29日，公司取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[128] 业务目标 - 发行人业务发展目标为树立农民规模化种田信心，做现代农业产业化升级推动者[142] 合规情况 - 公司及其子公司执行的税种、税率符合现行法律要求[132] - 公司及其全资、控股子公司报告期内享受的政府补贴合法、合规、真实、有效[134] - 公司及其控股子公司近三年依法纳税，未被税务部门处罚[135] - 公司及其控股子公司近三年在环保、安全生产、产品质量方面未受重大行政处罚[137][138][139] - 截至法律意见书出具日，发行人及子公司无超过1000万元正在进行的诉讼、仲裁案件[145] - 发行人及其子公司最近36个月内无罚款金额1万元以上行政处罚[146] - 报告期内，发行人无被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况[147] - 报告期内，发行人控股股东及实际控制人无重大诉讼、仲裁及行政处罚[148] - 报告期内，发行人董事、监事及高级管理人员无重大诉讼、仲裁及行政处罚[150]

业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入291,582.84万元，2024年度为556,300.30万元[5] - 2025年1 - 6月净利润8,430.16万元，2024年度为8,815.05万元[5] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 10,161.62万元，2024年度为 - 7,658.30万元[7] - 2025年6月30日流动比率为2.47，2024年12月31日为2.08[8] - 2025年6月30日资产负债率（母公司）为41.44%，2024年12月31日为43.00%[8] - 2025年6月30日资产总额498,845.08万元，2024年12月31日为528,373.59万元[9] - 2025年6月30日负债总额197,152.29万元，2024年12月31日为234,802.14万元[9] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为14.19次，2024年度为16.92次[10] - 2025年1 - 6月存货周转率为5.84次，2024年度为5.98次[10] - 报告期主营业务毛利率分别为10.51%、8.19%、7.46%和6.18%[24] - 报告期扣非净利润分别为5,008.65万元、8,510.12万元、 - 2,751.60万元及2,858.03万元[24] 业务结构 - 化肥贸易业务收入占主营业务收入比例分别为47.55%、59.11%、57.50%和68.44%[13] - 前五大客户销售收入占主营业务收入比例分别为38.64%、44.29%、43.75%和50.39%[20] - 向前五大供应商采购金额占原料采购总额比例分别为65.48%、74.51%、58.36%和72.38%[21] 子公司业绩 - 子公司山东颖化主要产品销售收入分别为5,050.17万元、4,462.82万元、5,610.04万元及3,395.02万元[23] 资产状况 - 报告期各期末存货账面价值分别为87,415.48万元、72,774.69万元、99,046.92万元和86,749.75万元[25] - 报告期各期末存货占总资产比例分别为21.83%、15.06%、18.75%及17.39%[25] - 报告期各期末预付款项账面价值分别为46,639.72万元、46,056.55万元、77,435.31万元和69,651.39万元[26] - 报告期各期末预付款项占总资产比例分别为11.65%、9.53%、14.66%及13.96%[26] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为24,829.30万元、28,624.15万元、37,142.14万元和45,050.51万元[28] - 报告期各期末应收账款占总资产比例分别为6.20%、5.92%、7.03%及9.03%[28] 融资计划 - 本次发行对象中国农发集团拟认购金额为30,696.1078万元，华农资产拟认购金额为10,000.00万元[36] - 本次向特定对象发行A股股票数量为79,175,306股，不超发行前总股本30.00%[39] - 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超40,696.1078万元[42] - 募集资金用于偿还国拨资金专项应付款288,560,000.00元及补充流动资金118,401,078.00元[42] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[45] 保荐相关 - 保荐人是华泰联合证券有限责任公司[59] - 保荐代表人是甄清和张烃烃[59] - 项目协办人是李芷薇[59] - 内核负责人是邵年[59] - 保荐业务负责人是唐松华[59] - 法定代表人（或授权代表）是江禹[59] - 保荐人认为公司申请向特定对象发行A股股票并在主板上市符合规定[57] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[54] - 控股股东等质押股份超80%或被强制平仓，保荐人需发表意见并披露[54] - 出现重大财务造假嫌疑等情形，保荐人应15日内专项现场核查[54] - 保荐人在公司报送文件前或履行披露义务后5个交易日内完成审阅[54] - 持续督导结束后，保荐人在年报披露之日起十个交易日内披露总结报告书[55]

公司融资进展 - 公司于2025年10月27日收到上海证券交易所出具的受理向特定对象发行A股股票申请的通知 [1] - 上交所认为公司报送的发行证券募集说明书及相关申请文件齐备并决定予以受理和依法进行审核 [1] - 本次发行事项尚需经上交所审核通过并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

公司融资动态 - 公司向特定对象发行股票申请于10月27日获得上海证券交易所受理 [1] - 本次计划发行股票数量不超过7917.53万股 [1] - 预计募集资金总额为4.07亿元人民币 [1] 发行相关中介 - 本次发行的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司 [1]

种植业板块整体表现 - 10月24日种植业板块整体下跌0.19%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.71%，深证成指上涨2.02% [1] - 板块内个股表现分化，华绿生物领涨，涨幅为7.38%，亚盛集团领跌，跌幅为1.59% [1][2] 板块资金流向 - 当日种植业板块整体呈现主力资金净流出2649.63万元，游资资金净流入3727.77万元，散户资金净流出1078.15万元 [2] - 众兴菌业获得主力资金净流入最多，达3032.55万元，主力净占比12.70% [3] - 华绿生物虽股价领涨，但主力资金净流出6.47万元，而游资资金净流入2115.95万元，游资净占比6.98% [3] 领涨个股表现 - 华绿生物收盘价16.73元，上涨7.38%，成交量18.22万手，成交额3.03亿元 [1] - 宏辉果蔬收盘价9.66元，上涨2.33%，成交量16.24万手，成交额1.57亿元 [1] - 秋乐神业收盘价16.07元，上涨1.97%，成交量5.45万手，成交额8701.68万元 [1] 领跌个股表现 - 亚盛集团收盘价3.10元，下跌1.59%，成交量39.92万手，成交额1.25亿元 [2] - 海南橡胶收盘价5.43元，下跌1.09%，成交量36.89万手，成交额2.02亿元 [2] - 新农开发收盘价7.06元，下跌0.84%，成交量5.80万手，成交额4117.20万元 [2]

种植业板块市场表现 - 10月21日种植业板块整体上涨0.95%，表现优于上证指数（上涨1.36%）和深证成指（上涨2.06%）[1] - 众兴菌业以11.17元收盘，涨幅达10.05%，领涨板块，成交量为10.92万手，成交额为1.19亿元[1] - 板块内多数个股上涨，华绿生物上涨2.59%，亚盛集团上涨1.95%，新塞股份上涨1.66%，海南橡胶上涨1.63%[1] 个股资金流向 - 当日种植业板块整体资金呈净流出态势，主力资金净流出1.27亿元，游资资金净流出889.88万元，而散户资金净流入1.35亿元[2] - 众兴菌业尽管股价领涨，但主力资金净流出5195.58万元，主力净占比为-43.54%，游资和散户资金也均为净流出[3] - 部分个股获得主力资金净流入，其中国投丰乐主力净流入328.07万元，苏垦农发主力净流入297.89万元[3] 板块内个股涨跌情况 - 板块内呈现普涨格局，在所列20只个股中，仅诺普信（下跌0.89%）和秋乐种业（下跌0.66%）两只个股下跌[1][2] - 隆平高科、万向德农、敦煌种业、北大荒等个股均录得上涨，涨幅在0.21%至0.53%之间[2] - 从成交额看，海南橡胶成交额达3.00亿元，北大荒成交额为3.06亿元，神农种业成交额达4.67亿元，显示市场关注度较高[1][2]

转基因概念板块市场表现 - 截至10月15日收盘，转基因概念板块整体下跌1.07%，在概念板块跌幅榜中位居前列 [1] - 板块内个股表现分化，股价上涨的仅有4只，其中金城医药、托普云农、华邦健康涨幅居前，分别上涨2.31%、1.90%、0.88% [1] - 神农种业、万向德农、敦煌种业等个股跌幅居前 [1] 板块资金流向 - 当日转基因概念板块整体获得主力资金净流出1.12亿元 [2] - 板块内10只个股遭遇主力资金净流出，其中5只个股主力资金净流出额超过千万元 [2] - 主力资金净流出居前的个股为芭田股份、神农种业、新安股份、农发种业，净流出金额分别为4751.04万元、3324.31万元、1607.54万元、1561.70万元 [2] - 主力资金净流入居前的个股为荃银高科、金城医药、敦煌种业，净流入金额分别为2143.68万元、1418.69万元、279.90万元 [2]

玉米概念板块市场表现 - 截至10月15日收盘，玉米概念板块整体下跌0.54%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的个股有12只，其中*ST万方、川宁生物、厦门象屿涨幅居前，分别上涨5.08%、2.39%、2.10% [1] - 神农种业、万向德农、敦煌种业等个股跌幅居前 [1] 板块资金流向 - 玉米概念板块整体获得主力资金净流出0.88亿元 [2] - 板块内17只个股遭遇主力资金净流出，其中6只个股主力资金净流出额超过千万元 [2] - 主力资金净流出居首的个股为神农种业，净流出3324.31万元，北大荒、新安股份、农发种业紧随其后，分别净流出1949.63万元、1607.54万元、1561.70万元 [2] - 主力资金净流入居前的个股为荃银高科、川宁生物、中粮科技，分别净流入2143.68万元、1853.24万元、1241.86万元 [2][3] 相关概念板块对比 - 在同日概念板块涨跌幅排名中，玉米概念下跌0.54%，表现弱于同花顺果指数（+3.40%）、细胞免疫治疗（+3.18%）等涨幅居前的板块 [2] - 玉米概念表现与转基因（-1.07%）、大豆（-0.47%）等农业相关概念板块一同位于跌幅榜 [2]