行业指数表现 - 国证有色金属行业指数成分股金力永磁上涨6.04%，中国稀土上涨2.23%，紫金矿业上涨1.67%，西部黄金上涨1.58%，盛和资源上涨1.29%，有色ETF基金红盘震荡 [1] - 国证有色金属行业指数前十大权重股合计占比51.92%，包括紫金矿业、北方稀土、中国铝业、洛阳钼业、山东黄金、华友钴业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、赣锋锂业 [2] 央行黄金储备动态 - 中国5月末黄金储备报7383万盎司，环比增加6万盎司，为连续第7个月增持 [1] 市场分析与投资机会 - 全球区域冲突、关税政策、美国通胀数据加剧市场避险情绪，近两周贵金属表现强势 [1] - 北美加大稀土项目推进以支持自给自足供应链，国内稀土、镓、锗、钨、锑等战略金属价格走势分化，建议关注战略小金属投资机会 [1] 有色ETF基金信息 - 有色ETF基金(159880)紧密跟踪国证有色金属行业指数，该指数选取50只规模和流动性突出的有色金属行业证券作为样本 [1] - 有色ETF基金场外联接A：021296，联接C：021297，联接I：022886 [3]

从医药、化工、再到军工依然还是轮动的一天！而今日最强的减肥药的思考，之前已经写过了，不再重复了，有兴趣的朋友可以找出来看看，今 日想深挖一下稀土的思考！ 一、政策驱动：从资源管控到战略定价权重构 1.1 供给端：配额制度与出口管制的双重收紧 中国作为全球稀土供应链的核心，2025 年稀土开采配额预计维持在 27-28 万吨 REO，同比增速 5%-10%，较前几年 20% 以上的高速增长显著放 缓。政策导向从 "规模扩张" 转向 "质量管控"，通过《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法》将进口矿、独居石等所有来源稀土纳入配额 管理，强化国家供给控制权。中重稀土配额连续五年维持 1.92 万吨不变，镝、铽等战略资源稀缺性进一步凸显。 关键影响： 1.2 需求端：新能源与高端制造的双重引擎 稀土永磁材料（NdFeB）成为增长核心，新能源汽车、风电、工业电机及人形机器人等领域需求爆发： 二、市场空间：供需错配下的千亿级蓝海 2.1 全球供需格局：缺口持续扩大 三、价格走势：结构性分化与周期拐点 3.1 轻稀土：触底反弹与成本支撑 3.2 中重稀土：稀缺性与政策溢价 四、产业链价值重构：从资源到技术的全链条升级 4 ...

股东大会召集与召开程序 - 公司2025年第二次临时股东大会于6月9日召开，地点为成都市天府大厦7楼会议室，由董事长谢兵主持[4] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为9:15至15:00[4] - 会议实际召开情况与公告内容一致，包括时间、地点、审议事项等[4] 出席人员与资格 - 现场出席股东及代理人共9名，代表股份数量未披露；网络投票股东19,446名，代表股份309,924,793股，占公司有表决权股份总数的1.7681%[4] - 参会人员还包括公司董事、监事、高级管理人员及见证律师[4] - 股东资格由网络投票系统提供商验证，现场股东资格经律师核查[4] 议案表决结果 - 修改公司章程议案获通过：同意600,749,904股（98.6274%），反对7,792,167股（1.2792%），弃权568,140股（0.0934%）[6] - 取消监事会议案获通过：同意607,703,651股（99.7692%），反对821,670股（0.1348%），弃权584,140股（0.0960%）[7] - 其他特别决议事项均以超过三分之二表决权通过，具体数据存在四舍五入差异[7][8] 法律意见结论 - 股东大会程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定[9] - 出席人员资格、召集人资格及表决结果合法有效[9]

盛和资源控股股份有限公司 董事会议事规则 （2025 年 6 月修订） 第一条 宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有 效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《公司法》、《证券 法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《盛和资源控股股份有限公司章 程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，制订本规则。 第二条 董事会办公室 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任董事会办公室负责人，证券事务代表保管董事会印章。 第三条 定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议。 第四条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的 意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 董事长在拟定提案前，应当视需要征求总经理和其他高级管理人员的意见。 第五条 临时会议 有下列情形之一的，董事会应当召开临时会议： 第六条 临时会议的提议程序 按照前条规定提议召开董事会临时会议的，应当通过董事会办公 ...

盛和资源控股股份有限公司 股东会议事规则 （2025 年 6 月修订） 第一章 总则 第一条 为规范盛和资源控股股份有限公司（以下简称"公司"）的行为， 保证公司股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、中国证券监督 管理委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股东会规则》、《上海证券交易 所股票上市规则》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《盛和资源控 股股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，制定本规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章程》的相关 规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开一次， 应当于上一会计年度结束后的六个月内举行。临时股东会不定期召开，出现《公 司法》第一百一十三条 ...

公司基本信息 - 公司于2003年5月14日首次发行人民币普通股2370万股[3] - 公司注册资本为人民币175282.657万元[4] - 公司设立时发行股份总数为3220万股，面额股每股金额为1元[13] - 公司已发行股份数为175282.657万股，均为普通股[13] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%[13] - 公司收购本公司股份特定情形下，合计持有不得超已发行股份总额10%[18] - 董事、高管就任时每年转让股份不得超所持同类股份总数25%[21] - 董事、高管所持股份自上市交易之日起1年内不得转让[21] - 董事、高管离职后半年内不得转让所持股份[22] - 董事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票所得收益归公司[22] 股东权利与股东会 - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违法违规决议[26] - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东可书面请求诉讼[29] - 审计委员会、董事会30日内未诉讼，股东可直接诉讼[29] - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[37] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后担保须经股东会审议[39] - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[40] - 特定情形下公司应在2个月内召开临时股东会[40] - 单独或合计持股10%以上股东可请求召开临时股东会[45] - 董事会、审计委员会及持股1%以上股东有权提提案[49] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[65] - 一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[69] - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司2个月内实施[80] 董事会 - 董事会设职工代表董事1至2名，董事任期三年，可连选连任[83] - 兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超董事总数1/2[83] - 公司董事会由十二名董事组成，设董事长1人，副董事长1人，独立董事4人[91] - 董事长和副董事长由董事会以全体董事过半数选举产生[91] - 公司收购本公司股份需经三分之二以上董事出席的董事会会议决议[95] - 审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[95] - 交易涉及资产总额等不同指标达到一定比例分别由董事会或股东会批准[99] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知全体董事[106] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开董事会临时会议[108] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[107] 审计委员会 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[125] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，须有三分之二以上成员出席[126][127] - 审计委员会作出决议，应当经成员过半数通过[128] 管理层 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，均由董事会决定聘任或解聘[133] - 总经理每届任期三年，连聘可以连任[137] 信息披露与利润分配 - 公司需在会计年度结束后四个月内披露年报，半年结束后两个月内披露中报[144][145] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[145] - 利润分配方案需经全体董事1/2以上、1/2以上独立董事同意后提交股东会审议[147] - 修改利润分配政策议案需经相关程序且由出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[148] - 公司现金分红采取固定比率政策，满足条件时每年现金分配利润有要求[150][151] - 法定公积金转增注册资本时，留存该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[156] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，聘用、解聘由股东会决定[164] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[174] - 公司合并、分立、减资等需通知债权人并公告[175][177] - 持有公司10%以上表决权股东可请求法院解散公司[182] - 本章程经股东会批准生效，2024年1月修订版本废止[196]

北京金杜（成都）律师事务所 关于盛和资源控股股份有限公司 2025年第二次临时股东大会之法律意见书 致:盛和资源控股份有限公司 北京金杜（成都）律师事务所（以下简称本所）接受盛和资源控股股份有限 公司(以下简称公司)委托,根据《中华人民共和国证券法(2019修订)》（以 下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法（2023 修订）》（以下简称《公 司法》）、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股东会 规则(2025年修订)》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以 下简称中国境内,为本法律意见书之目的,不包括中华人民共和国香港特别行政 区、中华人民共和国澳门特别行政区和中国台湾省）现行有效的法律、行政法规、 规章和规范性文件和现行有效的公司章程有关规定,指派律师出席了公司于 2025 年６月９日召开的 2025年第二次临时股东大会（以下简称本次股东大会），并 就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所律师审查了公司提供的以下文件,包括但不限于: 1. 公司 2024年第一次临时股东大会审议通过的《盛和资源控股股份有限公 司章程》（以下简称《公司章程》）； 2 ...

盛和资源控股股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 证券代码：600392 证券简称：盛和资源 公告编号：2025-032 (二) 股东大会召开的地点：成都市高新区盛和一路 66 号城南天府大厦 7 楼公 司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 1、 公司在任董事12人，出席11人，董事杨树义先生因工作原因,未能出席本 次会议； | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,455 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 609,109,461 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 34.7501 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司第九届董事会召集，公司董事长谢兵先生主持本次会议。会议 采用现场投票和网络投票相结合的表决方 ...

稀土永磁概念板块表现 - 截至6月4日收盘，稀土永磁概念上涨2.45%，位居概念板块涨幅第6 [1] - 板块内56股上涨，科恒股份20%涨停，广晟有色涨停，中科磁业、惠城环保、九菱科技分别上涨9.02%、8.79%、8.07% [1] - 跌幅居前的有德宏股份、钢研纳克、华伍股份，分别下跌1.73%、0.95%、0.71% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 啤酒概念以3.85%涨幅居首，铜缆高速连接、烟草、同花顺果指数、摘帽分别上涨2.90%、2.65%、2.63%、2.63% [2] - 兵装重组概念以-0.34%跌幅居首，草甘膦、太赫兹、上海自贸区分别下跌0.26%、0.16%、0.16% [2] 资金流向情况 - 稀土永磁概念板块获主力资金净流入11.35亿元 [2] - 30股获主力资金净流入，5股净流入超亿元，中国稀土净流入2.77亿元居首，盛和资源、广晟有色、科恒股份分别净流入1.65亿元、1.28亿元、1.21亿元 [2] 个股资金流入比率 - 科恒股份主力资金净流入率32.36%居首，祥明智能、包钢股份分别达12.59%、12.36% [3] - 中国稀土、盛和资源、广晟有色主力资金净流入率分别为10.93%、11.42%、10.37% [3] 个股资金流出情况 - 钢研纳克主力资金净流出854.95万元，净流出比率-11.81% [6] - 锌业股份净流出944.51万元，净流出比率-13.60% [6] - 华伍股份净流出1807.01万元，净流出比率-9.38% [6]

稀土ETF基金表现 - 稀土ETF基金盘中换手率达2.48%，成交4543.67万元 [3] - 近1年日均成交4367.82万元，排名可比基金第一 [3] - 近1周规模增长2936.87万元，新增规模位居可比基金第一 [3] - 近1周份额增长400.00万份，新增份额位居可比基金第一 [3] - 近9个交易日合计资金流入1700.21万元 [3] 稀土产业估值 - 中证稀土产业指数最新市盈率（PE-TTM）为29.14倍，处于近1年11.02%分位，估值低于近1年88.98%的时间 [3] 稀土需求前景 - 人形机器人平均需要0.9公斤稀土金属，与电动汽车相当 [3] - 人形机器人革命或催生8000亿美元关键稀土矿物需求 [3] 稀土磁材行业分析 - 2025Q1稀土磁材行业营收同比增幅较大，归母净利同比大幅转正 [4] - 2024年稀土开采和冶炼分离配额增速显著放缓，下游能源、机器人需求旺盛 [4] - 2025Q1稀土价格回暖，供需格局持续改善 [4] - 稀土磁材企业盈利能力有望继续改善 [4] 中证稀土产业指数成分 - 前十大权重股合计占比57.28%，包括北方稀土、中国稀土、卧龙电驱等 [4] 投资渠道 - 场外投资者可通过稀土ETF联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [4]