现金管理安排 - 拟用不超20亿闲置自有资金投资货币基金等理财产品[2][5][7] - 投资期限12个月，资金可循环滚动使用[8] 决策流程 - 董事会已通过议案，尚需股东大会审议[9] 风险与管理 - 理财收益有不确定性，视现金流赎回[2][10][11] - 多部门监督，及时披露信息[11][12] 意义 - 不影响主业，利于提高资金效率获收益[13]

药品注册信息 - 子公司千金湘江药业获得富马酸比索洛尔片（2 5mg、5mg）的药品注册证书 证书编号为2025S01091和2025S01092 [1] - 药品注册分类为化学药品4类 批准文号为国药准字H20253939和H20253940 [1] - 药品上市许可持有人为千金湘江药业 需符合药品生产质量管理规范要求方可生产销售 [1] 药品市场背景 - 富马酸比索洛尔片是选择性β受体阻滞剂 用于治疗高血压、冠心病和慢性稳定性心力衰竭 [2] - 该药品由德国默克开发 1986年在德国上市 1998年进入中国 目前国内主要生产商包括德国默克和成都苑东生物 [2] - 2023年该药品国内市场规模约13 42亿元人民币 [2] 研发投入与影响 - 千金湘江药业在富马酸比索洛尔片的累计研发投入为719 65万元人民币 [2] - 获得注册证书视同通过一致性评价 将丰富公司产品管线 有利于可持续发展 [3]

新产品和新技术研发 - 子公司千金湘江药业获富马酸比索洛尔片（2.5mg、5mg）《药品注册证书》[1] - 千金湘江药业在该药品累计研发投入719.65万元[3] - 该药品获注册证书视同通过一致性评价[4] 市场情况 - 2023年富马酸比索洛尔片国内市场销售金额约13.42亿元[2]

政策环境与行业趋势 - 自2024年9月“并购六条”发布后，A股医药行业并购重组活跃度持续提升[1] - 国务院国资委党委提出鼓励国有企业运用并购重组、股权投资、产业基金等方式加快形成产业影响力[1] - 政策环境改善降低了并购门槛，提高对未盈利资产收购的包容度，提升审核效率和支付灵活性[7] - 市场估值水平处于历史低位，降低了收购成本，为现金流充裕企业提供并购良机[7] - 医药产业走向规模化、集约化发展为大势所趋，并购活动将保持活跃[8] 代表性并购案例 - 华润三九以逾62亿元总价受让天士力4.18亿股股份（占总股本28%），实现中药产业链补链强链延链[2] - 千金药业拟收购千金湘江药业28.92%股权及千金协力药业68%股权，提高中西药板块协同水平[2] - 圣湘生物2025年开年“三箭齐发”，三项投资并购计划合计耗资超过10亿元，布局基因重组、血球POCT及基因测序领域[3] - 科源制药拟通过发行股份收购宏济堂99.42%股权，主营业务延伸至中成药及健康产品等领域[3] - 瑞康医药拟收购浙江衡玖76.01%股权等案例成为行业并购提速的注脚[3] 并购驱动因素与战略方向 - 生物医药产业投资周期长、风险大、烧钱，属性决定需要通过并购重组做大做强[2] - 过去四年许多生物医药企业资金流断裂，寻求被重组和并购机会，具备市场主体、政策和资本多重有利因素[3] - 企业并购两大方向为拓展有前景的高价值产品线，以及通过收购拓展更广阔的市场渠道[7] - 并购有助于企业提升研发能力、加速品种商业化、丰富产品品类、促进产业链协同、整合渠道降低销售费用[7] - 大型药企可通过并购整合管线形成合力，构建在特定疾病领域的竞争壁垒[8] 地方政府与产业基金支持 - 2024年12月上海设立100亿元生物医药产业并购基金，助力龙头“链主”企业做大做强[5] - 2025年4月北京提出构建500亿元规模医药健康产业基金，深圳支持设立产业并购基金收购海内外项目[5] - 2025年4月广州推动设立总规模100亿元的上市公司高质量发展基金，生物医药与健康是重点方向[5] - 2025年3月南京发布措施鼓励企业在生物医药等重点赛道通过并购重组提升产业规模和实现技术突破[6] - 国资推动重大并购交易具有速度和效率优势，中国资本市场正在逐渐完善[4]

人事变动 - 4月18日公司收到董事周述勇书面辞职报告[2] - 周述勇因工作变动辞职，辞职后不在公司任职[2] - 公司将尽快完成董事补选工作[2] 其他情况 - 周述勇辞职不影响董事会运作，申请送达生效[2] - 截至公告日周述勇未持有公司股票[2]

财务顾问变更 - 千金药业收到国泰海通更换财务顾问主办人函[1] - 原主办人林增进因工作变动辞职[1] - 王子阳接替，变更后主办人为王子阳、宋凯[1] 公告信息 - 公告发布于2025年4月18日[2]

交易基本信息 - 公司拟购买千金湘江药业28.92%股权及千金协力药业68.00%股权，交易价格62346.69万元[12][18] - 发行股份及支付现金购买资产定价基准日为2024年9月7日，评估基准日及审计基准日为2024年9月30日[13] - 股票发行种类为A股，每股面值1.00元，定价8.77元/股，发行数量70677467股[25] 业绩情况 - 2024年1 - 9月公司营业收入271464.60万元，营业利润24089.91万元，利润总额24185.97万元，净利润21445.89万元，归属于母公司所有者的净利润16857.18万元[167] - 2024年9月30日公司资产负债率为31.11%，毛利率为45.97%，基本每股收益为0.4093元，每股净资产为7.22元，加权平均净资产收益率为7.00%[166][168] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额5130.30万元，投资活动现金流量净额 - 2870.85万元，筹资活动现金流量净额 - 22764.71万元，现金及现金等价物净增加额 - 20505.27万元[164] 标的公司情况 - 2022 - 2024年1 - 9月，千金湘江药业营业收入分别为56520.68万元、64048.33万元和53547.16万元，净利润分别为8078.34万元、10518.79万元和6695.36万元，2023年营收和净利润同比增长13.32%和30.21%[84][85] - 2022 - 2024年1 - 9月，千金协力药业营业收入分别为22071.41万元、23241.24万元和18404.52万元，净利润分别为4438.97万元、3916.05万元和1898.42万元，2023年营收和净利润同比增长5.30%和 - 11.78%[85] - 截至2024年9月30日，千金湘江药业所有者权益合计66394.39万元，千金协力药业所有者权益合计22317.24万元[85] 交易影响 - 收购后，公司对千金湘江药业持股比例提升至79.92%，对千金协力药业持股比例提升至100.00%[32] - 交易完成后，控股股东株洲国投直接持股比例提升至34.11%，实际控制人仍为株洲市国资委[33] - 2024年1 - 9月，交易后归属于母公司股东的净利润从16857.18万元增至20055.75万元，变化率18.97%；2023年度，从32040.58万元增至37703.47万元，变化率17.67%[40] 交易程序与风险 - 交易尚需上海证券交易所审核通过并获中国证监会同意注册等程序[39] - 本次交易可能因内幕交易、市场环境变化等被暂停、中止或取消[61] - 标的公司面临市场竞争、研发、税收政策等风险[67][71][76] 未来展望 - 公司发展战略规划为2024年 - 2031年，提出“一主两辅”规划[145] 其他 - 控股股东株洲国投已原则性同意公司实施本次交易[40][41] - 控股股东及一致行动人、全体董监高截至承诺函出具日无减持计划，交易复牌至实施完毕期间减持将依规披露[42]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买千金湘江药业28.92%股权、千金协力药业68%股权，合计作价62346.69万元[16][23] - 发行股份种类为A股，每股面值1.00元，上市地点为上交所，发行价格8.77元/股，发行股份数量70677467股[17][18][30] - 业绩承诺期为2025 - 2027年度，千金湘江药业和千金协力药业有相应净利润承诺[39] 公司财务 - 千金药业资产总额467688.25万元、净资产238967.21万元、营业收入379848.53万元[43] - 千金湘江药业资产总额89423.59万元、净资产62579.03万元、营业收入64048.33万元[43] - 千金协力药业资产总额27948.00万元、净资产22338.82万元、营业收入23241.24万元[43] 交易对方 - 交易对方包括株洲国投、列邦康泰及21名自然人[13] - 株洲国投注册资本400000万元，列邦康泰注册资本650万元[49][51] 资产情况 - 千金湘江药业拥有71项授权专利、53项授权商标、2项域名[101][106][111] - 千金协力药业拥有26项授权专利、17项授权商标、1项域名[191][194][196] 房产土地 - 千金湘江药业有4宗土地使用权，17处有证房产，部分存在抵押，部分未取得权属证书[93][95] - 千金协力药业拥有1宗工业用地使用权，8处房产，部分未取得权属证书[184][188] 合同情况 - 千金湘江药业正在履行多项重大采购、销售、技术开发合同[122][123] - 千金药业与交易对方签署多项协议，包括购买资产协议、业绩承诺及补偿协议[13][61][63] 审批进展 - 本次交易已通过公司董事会、股东大会审议，尚需经上交所审核通过，并经中国证监会注册[55][56][60]

新产品和新技术研发 - 子公司千金湘江药业收到甲钴胺片（0.5mg）《药品注册证书》[1] - 千金湘江药业在甲钴胺片（0.5mg）累计研发投入94.36万元[3] 业绩总结 - 甲钴胺片2023年整体销售金额17.85亿元，同比增长9.98%[3] 其他信息 - 国内已有25家企业通过（含视同通过）一致性评价[3] - 甲钴胺片（0.5mg）获注册证书视同通过一致性评价，丰富公司产品管线[4]

市场扩张和并购 - 拟发行股份购买湖南千金湘江药业28.92%股权[1] - 拟发行股份购买千金协力药业67.06%股权，现金购0.94%股权，共68.00%[1] 进展情况 - 2025年3月31日收到上交所受理发行股份购买资产申请通知[2] - 对2025年2月10日披露草案进行补充修订[2] 报告更新 - 多章节更新相关内容并补充数据等[3] 公告日期 - 公告发布于2025年4月2日[5]