报告基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[7] - A股每股面值人民币1.00元，在上交所上市，以人民币认购及交易[7] - H股每股面值人民币1.00元，在联交所上市，以外资股形式，以港币认购及交易[7] - 本半年度报告未经审计[2] - 公司全体董事出席第九届董事会第十一次会议[2] - 报告期内不存在控股股东及其关联方非经营性占用公司资金的情况[2] - 报告期内不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[2] - 公司不存在半数以上董事无法保证报告内容真实性、准确性和完整性的情况[2] - 除非另有说明，报告内所有财务数据均按中国会计准则编制，货币单位为人民币[2] - 公司负责人杨军先生、主管会计工作负责人李群峰先生及会计机构负责人凡展先生声明保证报告中财务报告的真实、准确、完整[2] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年6月30日总资产243,734,511千元，较上年度末减少1.06%[10][12] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产183,547,163千元，较上年度末减少0.99%[10] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额6,870,679千元，较上年同期增加35.75%[11] - 2024年1 - 6月营业收入45,565,622千元，较上年同期减少30.44%[11][12] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润3,325,646千元，较上年同期减少48.56%[11] - 2024年基本每股收益0.63元/股，较上年同期减少48.35%[11] - 2024年加权平均净资产收益率1.79%，较上年同期下降1.68个百分点[12] - 2024年非经常性损益合计140,762千元[12] - 2024年6月30日总负债47,580,120千元，较上年度末减少1.68%[12] - 按中国会计准则与国际财务报告准则编制报表在净利润和股东权益存在差异[14] - 2024年上半年公司按中国会计准则编制的营业收入为455.66亿元，同比下降30.44%；归属于上市公司股东的净利润为33.26亿元，同比下降48.56%；每股盈利0.63元，同比下降0.59元/股[18] - 按国际财务报告准则编制的营业收入为455.66亿元，同比下降30.44%；归属于上市公司股东的净利润34.86亿元，同比下降48.37%；每股盈利0.66元，同比下降0.61元/股[18] - 公司主营业务收入、营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润分别较去年同期降22.12%、51.51%、48.38%、48.56%[26] - 2024年1 - 6月公司水泥熟料自产品综合成本同比降16.03%，其中燃料及动力成本降20.90%，原材料成本降13.70%[27][28] - 报告期内，公司研发费用同比降29.24%，财务费用净收益同比降46.07%；剔除贸易业务收入影响，销售、管理、研发、财务费用合计占主营业务收入比重为12.93%，同比升1.89个百分点[29][30] - 截至2024年6月30日，公司货币资金678.35亿元，较上年末降0.80%；交易性金融资产16.70亿元，较上年末降24.46%[31] - 截至2024年6月30日，公司固定资产879.44亿元，较上年末升2.83%；在建工程94.75亿元，较上年末降12.59%[31] - 公司总资产为2437.35亿元，较上年末下降1.06%；总负债为475.31亿元，较上年末下降1.66%；资产负债率为19.50%，较上年末下降0.12个百分点[32] - 交易性金融资产余额较上年末下降24.46%；其他权益工具投资余额较上年末增长9.07%；应付职工薪酬余额较上年末下降82.07%；应付债券余额较上年末增加30亿元；一年内到期非流动负债余额较上年末增长37.23%[32] - 归属于上市公司股东的股东权益为1835.47亿元，较上年末减少0.99%；归属于少数股东的股东权益为126.57亿元，较上年末增加0.19%；每股净资产为34.78元，较上年末减少0.30元/股[33] - 公司按中国会计准则编制的流动资产总额为972.66亿元，流动负债总额为286.92亿元，流动比率为3.39:1；按国际财务报告准则编制的净负债率为0.063[33] - 公司境外资产195.72亿元，占总资产比例为8.03%[33] - 公司附属公司以账面价值约6536万元无形资产、3.15亿元固定资产用作金融机构借款抵押品，截至期末未解除抵押[34] - 公司累计银行贷款余额为218.04亿元，较去年年末减少10.58亿元；还有3年内到期的发行总额为30亿元的中期票据[35] - 公司经营活动产生的现金流量净额为68.71亿元，同比增加18.09亿元；投资活动现金流量净流出较上年同期减少18.32亿元；筹资活动现金流量净流出较上年同期减少6.83亿元[38] - 公司报告期内资本性支出约76.64亿元，主要用于项目建设投资支出[39] - 截至期末，公司已批准及订约的资本承诺为99.76亿元，已批准但未订约的为65.70亿元[40] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司投运新增熟料产能230万吨，水泥产能470万吨，骨料产能200万吨，商品混凝土产能480万立方米[18] - 截至报告期末，公司熟料产能2.74亿吨，水泥产能3.99亿吨，骨料产能1.51亿吨，商品混凝土产能4460万立方米，光储发电装机容量545MW[18] - 建材行业自产品销售营业收入335.79305亿元，营业成本258.53466亿元，毛利率23.01%，营业收入同比下降20.82%，营业成本同比下降15.76%，毛利率下降4.62个百分点[20] - 建材行业贸易业务营业收入4.71336亿元，营业成本4.65639亿元，毛利率1.21%，营业收入同比下降64.08%，营业成本同比下降64.39%，毛利率上升0.86个百分点[20] - 42.5级水泥营业收入236.8654亿元，营业成本183.28942亿元，毛利率22.62%，营业收入同比下降22.76%，营业成本同比下降17.97%，毛利率下降4.52个百分点[20] - 32.5级水泥营业收入38.78095亿元，营业成本28.34556亿元，毛利率26.91%，营业收入同比下降23.26%，营业成本同比下降16.52%，毛利率下降5.91个百分点[20] - 熟料营业收入26.45038亿元，营业成本24.67825亿元，毛利率6.70%，营业收入同比下降34.29%，营业成本同比下降27.02%，毛利率下降9.30个百分点[20] - 骨料及机制砂营业收入21.91138亿元，营业成本11.42903亿元，毛利率47.84%，营业收入同比增长29.84%，营业成本同比增长59.54%，毛利率下降9.71个百分点[20] - 报告期内，公司水泥和熟料合计净销量1.28亿吨，同比降4.94%；主营业务收入340.51亿元，同比降22.12%；营业成本263.19亿元，同比降17.75%；产品综合毛利率22.71%，较上年同期降4.10个百分点[22] - 公司水泥熟料自产品销量1.26亿吨，同比降3.35%；自产品销售收入335.79亿元，同比降20.82%；自产品销售成本258.53亿元，同比降15.76%；自产品综合毛利率23.01%，较上年同期降4.62个百分点[22] - 报告期内，公司水泥熟料贸易业务销量155万吨，同比降59.38%；贸易业务收入4.71亿元，同比降64.08%；贸易业务成本4.66亿元，同比降64.39%[22] - 国内各区域自产品销售金额均下降，南部区域销售金额同比降18.90%，毛利率同比降6.36个百分点；东部、中部、西部区域销售金额同比分别降25.25%、26.30%、14.77%，毛利率同比分别降6.32、7.40、0.73个百分点[24] - 海外销售市场完善，出口及海外项目公司销售金额同比分别升100.69%、5.72%[25] 公司投资与股权变动 - 2024年1月，扶绥海螺与扶绥润丰集团共同出资3000万元设立扶绥海螺商品混凝土有限公司，扶绥海螺出资1950万元占65%，扶绥润丰集团出资1050万元占35%[44] - 2024年2月，公司分别出资3000万元设立舟山海螺新型建材有限公司、2亿元设立镇江海螺水泥有限责任公司，均持股100%[44] - 2024年3月，公司出资3000万元设立涟水海螺绿色建筑科技有限公司，持股100%[44] - 2024年6月，公司出资3000万元设立广德海螺建材有限公司，持股100%[44] - 2024年1月，公司收购海螺集团持有的海螺信息工程公司100%股权，其注册资本5000万元[45] - 2024年3月，贵州控股收购六枝海螺30%股权，完成后持股100%，六枝海螺注册资本5000万元[45][46] - 2024年5月，海螺新能源收购清远新能源投资公司50%股权，完成后持股100%，其注册资本100万元[46] - 报告期内，公司对海螺物贸公司增资2.5亿元，增资后注册资本变为3亿元；对海螺香港增资2.177亿美元，增资后注册资本为5.031亿美元[47] - 公司证券投资最初投资成本合计95.87亿元，期末账面总值65.35亿元，本期投资损益合计1.9995亿元[48] - 报告期内，公司完成10家附属公司及1家联营公司的注销登记[44] - 公司持有的西部水泥持股比例从29.80%降至29.72%，海螺创业持股比例从4.94%提升至4.99%[49] - 公司拟以17.60112039亿元认购西部建设非公开发行股份，认购数量变更为189,763,610股[49] - 截至报告期末，公司拥有469家附属公司，13家合营公司，参股7家联营公司及3家合伙企业[51] - 2021年公司参与设立产业投资基金，首期规模150亿元，认缴出资16亿元，对中建材安徽管理公司出资380.9524万元，占比7.62%[52] - 2022年中建材安徽管理公司以450万元转让1500万元产业投资基金普通合伙份额给合肥纬聿[52] - 2023年公司参与投资工业互联网母基金，出资50亿元，认缴15亿元，存续期11年（可延长不超2年）[53] - 2023年公司参与投资创新发展投资基金，出资50亿元，认缴10亿元，经营期限8年（可延长不超2年）[54] - 公司将部分自有资金用于委托理财，建信理财产品金额10亿元，预期年化收益率5.66%，尚未到期[57] - 报告期内公司无投资总额超上年度经审计净资产10%的重大投资项目[50] - 报告期内公司不存在委托理财受限和逾期未收回的情形[57] 利润分配情况 - 2023年度利润分配以5,277,060,044股为基数，每股派现金红利0.96元，共派发现金5,065,977,642.24元[58] - 董事会建议2024年中期不派发股息，不实施资本公积转增股本[59] 公司人事变动 - 2024年1月9日，潘忠虹由总经理助理升任副总经理[62] - 2024年6月19日，周小川辞职，虞水任董事会秘书等职，刘庆新任总经理助理[62] - 2024年7月12日，王建超因退休辞职，朱胜利被提名为执行董事候选人[63] - 2024年8月21日，朱胜利和虞水获任第九届董事会执行董事，朱胜利任副董事长[63] 公司环保排放情况 - 截至报告期末，集团90家子公司及分公司被列入重点排污单位[64] - 安徽海螺水泥股份有限公司宁国水泥厂二氧化硫平均排放浓度13.20mg/m³，排放总量53.10吨[64] - 安徽池州海螺水泥股份有限公司氮氧化物平均排放浓度37.76mg/m³，排放总量859.37吨[64] - 铜陵海螺颗粒物在窑头窑尾平均排放浓度3.13mg/m³，排放总量79.27吨[64] - 芜湖海螺二氧化硫平均排放浓度18.60mg/m³，排放总量393.43吨，核定排放总量1383.84吨/年[65] - 芜湖海螺氮氧化物平均排放浓度35.04mg/m³，排放总量693.33吨，核定排放总量3578.75吨/年[65] - 安徽枞阳海螺水泥氮氧化物平均排放浓度36.08mg/m³，排放总量446.04吨，核定排放总量2475.00吨/年[65] - 安徽宣城海螺水泥有限公司二氧化硫平均排放浓度20.50mg/m³，排放总量61.50吨，核定排放总量513.13吨/年[65] - 芜湖南方水泥有限公司氮氧化物平均排放浓度70.11mg/m³，排放总量206.36吨，核定排放总量1031.25吨/年[65] - 英德海螺水泥有限责任公司氮氧化物平均排放浓度167.41mg/m³，排放总量805.11吨，核定排放总量4712.00吨/年[65] - 阳春海螺水泥有限责任公司氮氧化物平均排放浓度163.50mg/m³，排放总量1323.45吨，核定排放总量3548.00吨/年[65] - 广东清新水泥有限公司氮氧化物平均排放浓度41.57mg/m³，排放总量208.32吨，核定排放总量589.

董事会会议 - 公司第九届第十次董事会会议于2024年8月21日召开[2] - 应到董事8人，出席8人，有效表决票8票，赞成票8票占比100%[2] - 推选朱胜利先生担任公司第九届董事会之副董事长[2]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人1326人，A股1325人，H股1人[4] - 出席股东持有表决权股份2570813633股，A股2112135174股，H股458678459股[4] - 出席股东持股占比48.72%，A股40.03%，H股8.69%[4] - 公司6位董事、3位监事及董事会秘书出席会议[6] 选举情况 - 朱胜利当选执行董事，得票2551477858，占比99.25%[7] - 虞水当选执行董事，得票2570135619，占比99.97%[7] - 5%以下股东对朱胜利选举同意票173475165，比例94.66%[7] - 5%以下股东对虞水选举同意票173041366，比例94.42%[7] 其他信息 - 股东大会于2024年8月21日在安徽芜湖召开[4] - 见证律师事务所为北京市竞天公诚律师事务所[9]

股东大会信息 - 2024年6月19日董事会审议通过召开议案，7月25日刊登通知[3] - 8月21日召开股东大会，审议1项议案下设2个子议案[3][4] 参会股东情况 - 现场2名代表5名股东，有表决权股份2389106353股，占比45.27%[5] - 网络投票股东代表1321名，有表决权股份181707280股，占比3.44%[6] 议案表决结果 - 选举朱胜利议案中小股东同意股数占比94.66%[10] - 选举虞水议案中小股东同意股数占比94.42%[10]

会议安排 - 公司将于2024年8月27日举行董事会会议[3] - 会议目的为审议及批准半年业绩及公告[4] 人员构成 - 截至公告日，董事会有3名执行董事和3名独董[3]

董事会情况 - 公司章程规定董事会由八名董事组成[12] - 目前公司董事会成员仅有六名[12] - 董事会需增补两名董事[12] 候选人信息 - 提名朱胜利、虞水为第九届董事会执行董事候选人[12] - 朱胜利2024年4月加入海螺集团[13] - 虞水1997年加入公司[15]

新策略 - 公司附属公司海螺环保集团申请注册发行不超过30亿元中期票据[1] - 海螺环保集团绿色债务融资工具注册金额为30亿元[2] - 注册额度自2024年7月25日起2年内有效[2]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月21日14点30分在安徽芜湖文化路39号召开[2] - 网络投票8月21日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[2][3] - 审议选举执行董事议案，应选2人，为朱胜利和虞水[5] 股权登记与参会 - 股权登记日为2024年8月15日，A股股东（600585）有权出席[13] - 拟出席者8月16日前传真或邮寄登记表及文件复印件[17] 投票规则 - 股东大会采用累积投票制改选董监事会[29] - 股东每股拥有与应选董监事人数相等投票总数[28] - 某100股投资者选董事有500票，选独董和监事各200票[30]

人事变动 - 王建超于2024年7月12日因退休辞任副董事长、执行董事[2] - 董事会提名朱胜利为第九届董事会执行董事候选人[3] 人员信息 - 朱胜利1972年8月出生，2024年4月加入海螺集团[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 行业需求低迷导致公司一季度营收及利润下滑,费用率上升 [6][7] - 水泥价格呈现淡季不淡,DCF估值法下公司具备安全边际 [7] - 考虑地产及基建景气低于预期,下调公司2024-2025年盈利预测 [8] 公司财务数据总结 - 2024年一季度公司实现营收约213.28亿元,同比下降32.08%;归属于母公司净利润15.02亿元,同比下降41.14% [6] - 2024年一季度公司毛利率17.75%,同比提升1.25个百分点;期间费用率9.36%,同比上升2.26个百分点 [7] - 2024年一季度公司经营活动产生的现金流量净额为1.60亿元,同比大幅下降94.87% [7] - 预测2024-2026年公司营业总收入分别为139,887百万元、148,160百万元、156,726百万元;归母净利润分别为8,376百万元、9,292百万元、10,327百万元 [10] - 预测2024-2026年公司毛利率分别为14.8%、15.2%、15.7%;ROE分别为4.3%、4.6%、4.8% [10]