活动基本信息 - 公司定于2021年5月18日下午14:00 - 17:30参加安徽辖区上市公司2021年投资者集体接待日活动 [1] - 活动由安徽上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司举办 [1] 活动参与方式 - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行，投资者可登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）进入专区页面参与交流 [1] 公司出席人员 - 公司总经理助理兼董事会秘书虞水先生、董事会秘书室主任侍光磊先生、董事会秘书室副主任兼证券事务代表廖丹女士出席活动 [1]

整体财务规模与增长 - 本报告期末总资产196,664,949,022元，较上年度末增长10.01%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入123,983,571,571元，较上年同期增长11.94%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润24,719,025,756元，较上年同期增长3.79%[5] - 2020年9月30日公司资产总计150,469,306,745元，较2019年12月31日的130,327,588,862元增长约15.45%[19][20] - 2020年第三季度营业总收入49,976,676,495元，较2019年第三季度的39,112,557,005元增长约27.78%[21] - 2020年前三季度营业总收入123,983,571,571元，较2019年前三季度的110,756,382,807元增长约11.94%[21] - 2020年第三季度营业总成本39,840,830,987元，较2019年第三季度的28,793,624,210元增长约38.37%[21] - 2020年前三季度营业总成本93,988,287,082元，较2019年前三季度的81,403,431,537元增长约15.46%[21] 股东收益指标 - 加权平均净资产收益率为17.11%，较上年减少2.71个百分点[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为4.6646元/股，较上年增长3.79%[5] - 2020年前三季度公司净利润为255.96亿元，2019年同期为243.93亿元[22] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净利润为247.19亿元，2019年同期为238.16亿元[23] - 2020年前三季度综合收益总额为255.63亿元，2019年同期为244.35亿元[24] - 2020年前三季度基本每股收益为4.66元/股，2019年同期为4.49元/股[24] - 2020年前三季度综合收益总额为40.41亿美元，2019年同期为42.54亿美元[27] 股东结构 - 股东总数为209,064户[7] - 安徽海螺集团有限责任公司持股1,928,870,014股，占比36.40%[7] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股1,298,423,110股，占比24.50%[7] - 香港中央结算有限公司持股435,928,366股，占比8.23%[8] - 中国证券金融股份有限公司持股158,706,413股，占比2.99%[8] 财务科目变动及原因 - 报告期末预付款项余额较年初上升74.68%，合同负债余额较年初上升77.56%，因产品销售与贸易业务规模扩大[10] - 报告期末其他应收款余额较年初下降53.80%，因上一年度银行理财产品到期收回[10] - 报告期末短期借款余额较年初上升54.46%，因报告期内新增短期借款[10] - 报告期末应付职工薪酬余额较年初下降42.27%，因报告期内发放上一年度年终奖[10] - 报告期末应付利息余额较年初上升298.88%，因按期计提的公司债券利息未到付息期[10] - 报告期末长期应付款余额较年初下降59.30%，因长期应付款重分类至一年内到期的非流动负债[10] - 报告期内营业成本较去年同期上升41.38%，因产品销售与贸易业务规模扩大[10] - 报告期内研发费用较去年同期上升11.68倍，因新增部分研发项目[10] - 报告期内利息收入较去年同期上升63.77%，因存款利息收入增加[10] - 年初至报告期末投资活动现金流量净流出较去年同期上升98.61亿元，因购买定期存款及理财产品增加[10] 特定时间财务数据对比 - 2020年第三季度研发费用213,311,290元，较2019年第三季度的16,824,699元增长约1168%[21] - 2020年前三季度研发费用293,847,915元，较2019年前三季度的40,156,330元增长约631.71%[21] - 2020年9月30日货币资金为59,692,561,513元，较2019年12月31日的48,510,884,870元增长约23.05%[18] - 2020年9月30日其他应收款为19,334,944,969元，较2019年12月31日的12,759,187,413元增长约51.54%[18] - 2020年9月30日未分配利润为106,831,981,433元，较2019年12月31日的85,567,324,633元增长约24.85%[20] 母公司财务数据 - 2020年前三季度母公司营业收入为23.23亿元，2019年同期为26.88亿元[26] - 2020年前三季度母公司营业利润为324.91亿元，2019年同期为109.15亿元[26] - 2020年前三季度母公司利润总额为325.73亿元，2019年同期为109.67亿元[26] - 2020年前三季度母公司净利润为318.07亿元，2019年同期为102.90亿元[26] 季度收益数据 - 2020年第三季度公允价值变动收益为2417.45万元，2019年同期为156.51万元[22] - 2020年第三季度资产处置收益为5.53亿元，2019年同期为1446.75万元[22] 现金流量数据 - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为1455.38亿美元，2019年同期为1421.78亿美元[28] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计为1220.27亿美元，2019年同期为1161.63亿美元[28] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为235.11亿美元，2019年同期为260.15亿美元[28] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为409.14亿美元，2019年同期为388.78亿美元[28] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计为606.99亿美元，2019年同期为488.01亿美元[29] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 197.84亿美元，2019年同期为 - 99.23亿美元[29] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计为41.08亿美元，2019年同期为43.98亿美元[29] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计为140.78亿美元，2019年同期为126.61亿美元[29] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 99.70亿美元，2019年同期为 - 82.63亿美元[29] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计80.20亿元，2019年同期为238.25亿元[30] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计86.51亿元，2019年同期为101.18亿元[30] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -6.30亿元，2019年同期为137.07亿元[30] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计627.79亿元，2019年同期为477.70亿元[30] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计595.62亿元，2019年同期为460.35亿元[30] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为32.16亿元，2019年同期为17.35亿元[30] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计22.38亿元，2019年同期为1.00亿元[30][31] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计106.50亿元，2019年同期为89.50亿元[31] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -84.12亿元，2019年同期为 -88.50亿元[31] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -58.18亿元，2019年同期为65.91亿元[31]

利润分配 - 2019年度利润分配预案为每股派发现金红利2.0元人民币（含税），不实施公积金转增股本[3] - 2019年度建议派发末期股息每股2.0元，总额105.99亿元，需股东大会审议批准[33] - 2017 - 2019年现金分红分别为63.59亿元、89.56亿元、105.99亿元，占净利润比率分别为40.11%、30.04%、31.55%[31] - 2018年度以总股本52.99亿股为基数，每股派发现金末期红利1.69元，共派发现金89.56亿元[30] - 公司章程规定单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%[30] 公司基本信息 - 公司法定中文名称为安徽海螺水泥股份有限公司，A股代码600585，H股代码00914[8] - 公司法定代表人是高登榜，董事会秘书是虞水[8] - 公司注册地址和办公地址均为中国安徽省芜湖市文化路39号[8] - 公司境内指定信息披露报纸为《上海证券报》《证券时报》[8] - 登载本报告的互联网网址为http://www.sse.com.cn[8] - 公司年报备置地点为本公司董事会秘书室、上海证券交易所[8] - 公司股票上市交易所为联交所（H股）和上交所（A股）[8] 财务数据 - 2019年营业收入净额为157,030,328千元，较2018年的128,402,626千元增长22.30%[11][12] - 2019年本公司股东权益持有人应占的净利润为33,629,803千元，较2018年的29,858,303千元有所增长[11] - 2019年末总资产为178,777,182千元，较2018年末的149,547,352千元增长19.55%[11][14] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为33,592,755千元，较2018年的29,814,285千元增长12.67%[12] - 2019年基本每股收益为6.34元/股，较2018年的5.63元/股增长12.67%[12] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为40,738,205千元，较2018年的36,058,967千元增长12.98%[13] - 2019年分季度中，第四季度营业收入为46,273,945千元，归属于上市公司股东的净利润为9,777,107千元[15] - 2019年非经常性损益合计为873,360千元，2018年为 - 4,235千元[17] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产报告期初余额为25,140千元，期末余额为16,782,737千元，当期变动16,757,597千元[18] - 按中国会计准则和国际财务报告准则编制的报表在归属于母公司净利润和股东权益上存在差异，如2019年归属于母公司净利润差异为37,048千元[19] - 2019年度除税及少数股东权益后利润按中国会计准则和国际财务报告准则分别为335.93亿元及336.30亿元[32] - 2019年最大首五位销售客户销售金额合计33.11亿元，占总销售金额2.11%，最大客户占0.66%[37] - 2019年最大首五位供应商采购金额合计384.36亿元，占总采购金额36.70%，最大供应商占18.04%[37] - 截至2019年末，集团总资产约1788亿元，比上年末增加约292亿元[39] - 报告期内在建工程资本化利息为109.18万元[41] - 2019年按中国会计准则编制的营业收入为1570.30亿元，同比增加22.30%；归属于上市公司股东的净利润为335.93亿元，同比增加12.67%；每股盈利6.34元，同比上升0.71元/股[45] - 2019年按国际财务报告准则编制的营业收入为1570.30亿元，同比增加22.30%；归属于上市公司股东的净利润为336.30亿元，同比增加12.63%；每股盈利6.35元[45] - 主营业务收入为1481.14亿元，同比增长19.60%；营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润分别同比上升10.47%、12.43%和12.67%[54][55] - 水泥熟料综合成本同比上涨3.08%，主要受产品销售结构、外购熟料及原材料价格影响[56][57] - 销售、管理、研发、财务费用合计占主营业务收入比重为5.41%，同比下降0.31个百分点，研发费用同比增加163.78%，财务费用同比下降182.26%[57][59] - 总资产为1787.77亿元，较上年末增加19.55%；总负债为364.57亿元，较上年末增加10.04%，资产负债率为20.39%，较上年末下降1.76个百分点[60][61] - 归属于上市公司股东的股东权益为1373.62亿元，较上年末增加21.89%；少数股东权益为49.59亿元，较上年末增加32.98%[60][61] - 期末归属上市公司股东的每股净资产为25.92元，较上年末增加4.66元/股[61] - 按中国会计准则编制的流动比率为3.54：1，同比上升；按国际财务报告准则编制的净负债率为 - 0.072，去年同期为0.003[62] - 各期限到期债务合计778.91亿元，较上年末的673.48亿元有所增加[63] - 截至报告期末，公司累计银行贷款余额为77.89亿元，较年初增加10.54亿元，还有2 - 5年以内到期的公司债券34.99亿元[64] - 2019年经营活动现金流量净额为407.38亿元，同比上升12.98%；投资活动现金流量净额净流出较上年减少19.40%；筹资活动现金流量净额净流出较上年减少27.94%；现金及等价物净增加额同比增长2228.01%；年末现金及等价物余额同比增长123.32%[65] - 报告期内，公司投资活动现金流量净流出较上年减少49.81亿元，筹资活动现金流量净流出较上年减少30.68亿元[66] - 报告期内，公司资本性支出约90.82亿元，用于生产线建设、技改、项目投资及并购等[67] - 截至2019年12月31日，已批准及订约和已批准但未订约的资本承诺合计48.51亿元，较2018年的25.16亿元增加[68] 产能与业务 - 2019年新增熟料产能90万吨，水泥产能625万吨，骨料产能1690万吨，商品混凝土产能240万立方米；期末熟料产能2.53亿吨，水泥产能3.59亿吨，骨料产能5530万吨，商品混凝土300万立方米[45] - 建材行业自产品销售营业收入1097.66亿元，营业成本580.28亿元，毛利率47.13%，营业收入同比增加11.29%，营业成本同比增加11.94%，毛利率下降0.31个百分点[46] - 建材行业贸易业务营业收入383.49亿元，营业成本382.86亿元，毛利率0.16%，营业收入同比增加52.12%，营业成本同比增加52.13%，毛利率下降0.01个百分点[46] - 42.5级水泥营业收入791.07亿元，营业成本421.54亿元，毛利率46.71%，营业收入同比增加20.34%，营业成本同比增加19.83%，毛利率上升0.23个百分点[48] - 2019年水泥和熟料合计净销量为4.32亿吨，同比增长17.44%；主营业务收入1481.14亿元，同比增长19.60%；营业成本963.14亿元，同比增长25.08%；产品综合毛利率为34.97%，较上年同期下降2.85个百分点[49] - 水泥熟料自产品销量为3.23亿吨，同比增长8.60%；自产品销售收入1097.66亿元，同比增长11.29%；自产品销售成本580.28亿元，同比增长11.94%；自产品综合毛利率为47.13%，较上年同期下降0.31个百分点[50] - 水泥熟料贸易业务销量1.09亿吨，同比增长54.64%；贸易业务收入383.49亿元，同比增长52.12%；贸易业务成本382.86亿元，同比增长52.13%[50] - 公司新建成投产2台水泥磨，10个骨料项目和3个商品混凝土项目；老挝琅勃拉邦项目竣工投产，东南亚、中亚等地区在建及拟建项目有序推进[45] - 42.5级、32.5级水泥及熟料毛利率有降有升，骨料及石子、商品混凝土综合毛利率同比分别上升1.48、3.04个百分点[51] - 国内东部、中部、南部、西部区域自产品销售金额同比分别上升14.46%、9.90%、11.54%、7.68%，出口销售金额同比下降33.93%，海外项目销售金额同比增长74.55%[52] 未来计划与风险 - 报告涉及的公司2020年度资本支出、新增产能规模及净销量目标等计划不构成对投资者的实质承诺[3] - 公司已披露2020年可能面临政策性风险、环保监管风险和能源价格波动风险[3] - 2020年公司计划资本性支出100亿元，预计新增熟料产能450万吨、水泥产能770万吨（不含并购）[70] - 2020年公司计划全年水泥和熟料净销量（剔除贸易量）3.18亿吨，同比基本持平，预计吨产品成本和费用基本稳定[70] - 2020年公司面临建筑行业需求、环保治理成本、煤炭价格上涨等风险[70] - 针对风险，公司将强化市场建设、加强环保管理、降低原燃材料采购成本等[71][72] 公司架构与投资 - 公司在国内外市场设500多个市场部，完善营销网络[21] - 2019年公司设立多家项目公司，如临泉海螺水泥等，涉及不同注册资本和持股比例[24][25] - 报告期内公司对多家附属公司增资，如安徽江北海中建材贸易等[26] - 截至报告期末，公司持有新力金融期末持股比例7.08%，西部水泥21.11%[27] - 报告期内公司无买卖其他上市公司股份情况[27] - 报告期内公司无投资总额超上年度经审计净资产10%的重大投资项目[28] - 截至报告期末，公司拥有165家控股子公司，7家合营公司，1家联营公司[29] 关联交易 - 公司需支付毕马威2019年度财务审计服务报酬485万元，内控审计服务报酬65万元，合计550万元[76] - 报告期内公司支付予海螺集团商标使用费为3136.69万元，其中固定费用每年1500万元，可变使用费根据水泥及熟料销量厘定[79] - 2019年公司与江苏海螺建材《水泥买卖合同》约定销售水泥约750万吨，总价不超25亿元，实际发生交易金额（含税）23.51亿元；《物资采购合同》约定采购粉煤灰约13万吨及脱硫石膏约7万吨，总价不超2120万元，实际发生交易金额（含税）1574.99万元[80] - 2020年公司与江苏海螺建材《水泥买卖合同》约定销售水泥约600万吨，总价不超25亿元[81] - 2019年公司与海螺新材料公司《水泥助磨剂采购合同》约定采购不多于15万吨，总价不超8.4亿元，实际发生交易金额（含税）6.47亿元[82] - 公司附属公司与海螺设计院签署两项合同，合计金额24337万元，报告期内执行合同发生交易金额19115万元[83][84] - 《SCR脱硝技改项目EPC合同》工程管理费为设备供货和建筑安装服务价款总额的2.5%[83] - 独立非执行董事确认关联交易公平合理，符合股东整体利益，毕马威未发现交易违规情况[85] 担保事项 - 公司报告期内为控股及参股公司提供担保发生额合计476180万元[86] - 公司对子公司提供担保合计发生金额437287万元，对合营公司提供担保合计发生金额38893万元[89] - 公司对贸易业务提供贸易融资授信担保194513万元[89] - 截至报告期末，公司对外担保余额折合人民币1074569万元，占本集团期末净资产比例为7.82%[89] - 报告期内，公司为资产负债率超过70%的公司提供担保金额为325101万元[90] - 截至报告期末，公司除为2家合营公司提供担保外，未为控股股东等提供担保[90] 委托理财与贷款 - 公司多项委托理财已收回，如农业银行芜湖金桥支行“汇利丰”产品投入25亿，收益6278.42万元，预期年化收益率4.80%[92] - 徽商银行芜湖北京路支行部分理财产品尚未到期，如2019年6月24日投入20亿的“创赢”系列产品，预期年化收益率4.58%[93] - 报告期内公司不存在委托理财逾期未收回的情况[93] - 2017年公司下属子公司建德海螺向成利建材提供2796万元委托贷款，年利率6%，期限至2020年10月21日[94] 社会责任与环保 - 2019年公司进一步推进扶贫工作，相关内容在《2019年度社会责任报告》披露[95][96] - 截至报告期末，集团有66家子公司及分公司被列入重点排污单位名单[97] - 安徽海螺水泥股份有限公司宁国水泥厂二氧化硫排放总量252.28吨，核定排放总量500吨/年[98] - 安徽海螺水泥股份有限公司宁国水泥厂氮氧化物排放总量2172.09吨，核定排放总量3985吨/年[98] - 铜陵海螺白马山水泥厂氮氧化物排放总量1012.44吨，核定排放总量2375吨/年[98] - 安徽荻港海螺水泥股份有限公司二氧化硫排放总量460.67吨，核定排放总量3075吨/年[98] - 安徽荻港海螺水泥股份有限公司氮氧化物排放总量3833.48吨，核定排放总量6150吨/年[98] - 安徽枞阳海螺水泥股份有限公司二氧化硫排放总量16.23吨，核定排放总量4950吨/年[98] - 安徽枞阳海螺水泥股份有限公司氮氧化物排放总量7734.23