委托理财额度 - 全资子公司委托理财额度最高余额不超30000万元[2][4] 委托理财决策 - 2024年8月21日董事会审议通过委托理财议案[2][8] 委托理财期限 - 2024年度内有效，2025年暂按2024年度额度执行[4] 委托理财产品 - 为不超12个月低风险产品，不买股票等[2][6][10] 委托理财影响 - 可能受市场和政策影响收益，可提高资金效率[2][10][4][13]

公司概况 - 公司初始注册资本10亿元，2024年3月增资至50亿元[1][3][4][5] - 多家公司出资，珠海华发集团有限公司出资比例30%[6] - 公司2013年2月获准筹建，9月开业并取得相关证照[1] 制度建设 - 建立股东会、董事会、监事会等治理机构[8] - 制定《全面风险管理办法》等风险管理办法[10] - 制订结算业务类制度，建立结算业务风险管理机制[11][12] - 制定资金业务类管理办法和操作流程[13] - 制定制度进行内部审计控制和信息系统控制[17][18] 业绩数据 - 2023年末总资产512.1238亿元，净资产78.4148亿元[20] - 2024年上半年总资产447.0673亿元，净资产74.4862亿元[20] - 2023年营业收入14.0952亿元，净利润9.1686亿元[20] - 2024年上半年营业收入5.0793亿元，净利润3.8735亿元[20] 指标数据 - 2023年末资本充足率20.21%，2024年6月为21.95%[23] - 2023年末流动性比例39.35%，2024年6月为49.92%[24] - 2023年末贷款余额/存款余额与实收资本之和75.67%，2024年6月为72.57%[25] - 2023年末集团外负债总额/资本净额33.12%，2024年6月为0%[26] 存贷数据 - 2023年末股东存款合计163.76亿元，贷款合计233.27亿元[33] - 2024年6月股东存款合计181.91亿元，贷款合计194.16亿元[33] - 2023年末公司及子公司存款余额3.9537220241亿元，贷款余额0元[34] - 2024年6月存款余额3.2300840233亿元，贷款余额0元[34] 风险评估 - 公司认为财务公司风险管理无重大缺陷，业务风险可控[37]

公司业务整体情况 - 2023年公司PCB业务实现营业收入30.22亿元，净利润1.78亿元 [2] - 境外业务约占公司整体营收的三分之一，主要是PCB产品出口，地区包括北美、欧洲、日本、韩国及其他亚洲国家或地区 [4] 2024年上半年经营情况 - 随着数据中心、人工智能等领域发展，PCB市场行情好于去年同期，公司通过技术升级、突破关键技术、布局高增长领域、推进精细化管理，主要经营指标稳步提升 [2] - 预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为12,700万元至17,200万元，与上年同期相比增加7,895万元到12,395万元，同比增加164.33%到257.98% [2] 各业务板块情况 PCB业务 - 核心主体为珠海方正科技多层电路板有限公司，在高多层和高密度互联（HDI）领域有核心竞争力，在多个产品应用领域均有布局，为全球中高端客户提供一站式解决方案 [1][2] 服务存储业务 - 公司内部将服务存储分为传统服务器和基于云计算应用环境下的AI服务器，已具备AI服务器核心客户高可靠性产品及超密高阶HDI的制作能力 [2] 交换机业务 - 已具备400G和800G的技术和批量生产能力 [2] 光模块业务 - 2024年增长较快，已批量生产10G - 100G - 200G - 400G - 800G等光模块产品，1.6T连接器和光模块产品分别已完成打样并具备批量生产能力 [3] 公司战略与规划 - 积极开拓境外市场，推进方正科技（泰国）智造基地项目建设 [4] - 聚焦PCB主业，探索盘活少量历史遗留的融合通信业务，寻找与PCB业务资源互补的标的进行战略并购 [4] - 根据战略发展规划、外部经营环境等制定中长期投融资规划，目前资产负债率较低，主要依靠自有资金和银行借款融资 [4] 成本影响情况 - 近期受铜等大宗商品价格变化影响，部分原材料价格上升，目前对公司经营影响可控，会与供应链和客户保持沟通保证良性经营 [4]

PCB 业务概况 - 公司 PCB 业务核心主体为珠海方正科技多层电路板有限公司，在高多层和高密度互联(HDI)领域具有核心竞争力，为通讯设备、消费电子、光模块、服务存储、汽车电子、数字能源和工控医疗等领域提供一站式解决方案[1][2] - 2023年公司PCB业务实现营业收入30.22亿元，净利润1.78亿元[1] 业务发展情况 - 2024年上半年公司PCB业务保持良好发展态势，主要经营指标稳步提升[2] - 公司预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为12,700万元至17,200万元，同比增加164.33%到257.98%[2] - 公司持续对现有工厂进行技改升级，高端HDI产能占比稳步提升[3][4] - 公司正在积极开拓境外市场，有序推进投资建设方正科技(泰国)智造基地项目[4] 重点业务领域 - 服务存储业务包括传统服务器和基于云计算的AI服务器，公司已具备AI服务器核心客户高可靠性产品及超密高阶HDI的制作能力[2] - 交换机领域公司已具备400G和800G的技术和批量生产能力[2] - 光模块业务增长较快，公司已批量生产10G-100G-200G-400G-800G等光模块产品[3] 资金及成本管控 - 公司资产负债率较低，主要依靠自有资金和银行借款融资[5] - 近期受铜等大宗商品价格变化影响，部分材料价格有所上升，但目前对公司经营影响可控[5]

业绩预测 - 预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为12,700万元至17,200万元,同比增加164.33%到257.98%[3][6] - 预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,000万元到13,100万元,同比增加252.67%到362.00%[4][7] 市场情况 - 2024年上半年,随着数据中心、人工智能等领域的快速发展,PCB市场行情好于去年同期[9] 公司措施 - 公司通过技术能力升级、关键技术突破、优化客户群和产品订单结构、推进精细化管理等措施,主要经营指标得以稳步提升[9] 资产处置 - 公司出售位于深圳市福田区的不动产房屋,实现净收益2,974.52万元[10]

公司业务概况 - 公司 PCB 业务核心主体为珠海方正科技多层电路板有限公司，在高多层和高密度互联（HDI）领域有核心竞争力，布局多个产品应用领域，2023 年 PCB 业务营收 30.22 亿元，净利润 1.78 亿元 [2] 业务布局进展 - 服务存储业务分传统服务器和 AI 服务器，公司具备 AI 服务器核心客户高可靠性产品及超密高阶 HDI 制作能力 [2] - 交换机领域具备 400G 和 800G 技术和批量生产能力 [2] - 2024 年光模块业务增长快，已批量生产 10G - 100G - 200G - 400G - 800G 等光模块产品，1.6T 连接器和光模块产品分别完成打样并具备批量生产能力 [2] 产能与投资情况 - 现有运营工厂 4 间，国内 F3 工厂技改、MSAP 产线、F7 二期 HDI 投资完成，高端 HDI 产能占比稳步提升 [2] - 海外投资约 9.43 亿元建设方正科技（泰国）智造基地项目，工作按计划推进 [2] - HDI 规划产能合计 46.5 万平方英尺/月，其中 F3 工厂 35 万平方英尺/月，F7 二期 11.5 万平方英尺/月，在国内行业前列 [3] 经营相关情况 - 2024 年 PCB 工厂稼动率较去年同期提升 [3] - 境外业务主要是 PCB 产品出口，约占整体营收三分之一，正积极开拓境外市场 [3] - 2024 年上半年 PCB 市场行情好于去年同期，公司经营平稳提升，通过多种方式扩充高端产能、突破关键技术、优化客户群和订单结构 [3] 业务规划与策略 - 积极探索盘活少量融合通信历史遗留业务，未来聚焦 PCB 主业，寻找资源互补标的进行战略并购 [4] - 资产负债率较低，依靠自有资金和银行借款融资，将根据多种因素制定中长期投融资规划 [4] - 会按规定并结合实际经营情况考量员工激励安排 [4] - 部分原材料价格受铜等大宗商品价格变化上升，目前对公司经营影响可控，会与供应链和客户沟通保证良性经营 [4]

股东持股情况 - 截至2024年6月11日，控股股东焕新方科及其一致行动人合计持股1,250,670,956股，占总股本29.99%[2] - 祥鸿置业持股41,702,933股，占总股本1.00%[2] - 胜宏科技持股228,949,101股，占总股本5.49%[9] 股份质押情况 - 祥鸿置业本次质押41,702,933股，累计质押占其持股100%，占总股本1.00%[2][5] - 焕新方科及其一致行动人累计质押270,652,034股，占其持股21.64%，占总股本6.49%[2] - 胜宏科技累计质押占其持股100%，占总股本5.49%[9] 其他信息 - 公司将关注控股股东一致行动人股份质押变动并及时披露[10] - 指定信息披露媒体为《中国证券报》等及上交所网站[10]

担保情况 - 自2024年3月30日至公告披露日，新增融资担保合计3.35亿元[2][3] - 截至公告披露日，公司对控股子公司担保总额合计20亿元[2] - 2024年公司对控股子公司预计担保额度不超38亿元[3][17] - 担保额度有效期至2024年年度股东大会召开日[17] - 公司担保总额占最近一期经审计净资产的51.95%[18] 子公司情况 - 重庆方正高密电子资产负债率24.34%，新增担保1.5亿元[5][10] - 珠海方正科技高密电子资产负债率41.94%，新增担保8000万元[5][7] - 珠海方正印刷电路板发展资产负债率104.34%，新增共享担保1.05亿元[5][12] 业绩数据 - 珠海方正科技高密电子2024年1 - 3月营收3.985999亿元，净利润3673.22万元[7] - 重庆方正高密电子2024年1 - 3月营收1.793879亿元，净利润2178.39万元[10] - 珠海方正印刷电路板发展2024年1 - 3月营收4.847679亿元，净利润 - 205.94万元[12]

经营情况 - 2023年公司实现营业收入31.49亿元，同比下降35.59%，归属于公司股东的净利润1.35亿元，同比扭亏为盈，PCB业务实现营业收入30.22亿元，净利润1.78亿元 [1][2] - 2024年第一季度公司实现营业收入7.69亿元，同比增长13%，归属于公司股东的净利润7690.94万元，同比扭亏为盈 [2] - 境外业务约占公司整体营收的三分之一 [3] 资产处置 - 2024年一季度公司将深圳福田区不动产房屋拍卖，实现净收益2974.52万元，正探索其他低效资产盘活方案 [2] 产能扩产投资 - 现有4间运营工厂，持续技改，F3工厂技改和MSAP产线投资完成，高端HDI产能提升 [2] - 投资6.896亿元的F7二期高阶HDI项目将于2024年5月底完工 [2] - 投资约9.43亿元的方正科技（泰国）智造基地项目按计划推进 [2] 资金来源与规划 - 投资资金主要来源于自有资金和金融机构借款，将根据多方面因素制定中长期投融资规划 [3] 业务布局与发展 - 提供PCB一站式解决方案，积极寻求产业链上下游并购机会 [3] - PCB产品出口北美、欧洲、日本、韩国及其他亚洲国家或地区，正开拓境外市场 [3] - PCB产品应用于服务存储和光模块领域，具备相关产品制作和生产能力 [3] 技术布局 - 在高多层板及HDI技术领域有丰富沉淀，生产技术达国内先进水平 [3] - 与国内通讯领军企业合作开展5G主板及天线板PCB研发项目 [3] - 开发出FVS、Z向互联技术等特色工艺并量产 [4] 行业影响与应对 - AI领域发展驱动终端电子设备对相关PCB产品需求提升，公司AI相关PCB业务将受益 [4] - 近期PCB工厂稼动率较去年同期有所提升 [4] - 少量融合通信历史遗留业务正探索盘活方式，未来聚焦PCB主业，寻找战略并购标的 [4] 战略规划 - 重整后专注印刷电路板主业，以中高端HDI板、高多层板为核心产品，升级产品结构 [4] - 巩固传统市场优势，拓展新兴市场，双轮驱动提升产品技术、质量及运营能力 [4] 其他安排 - 公司将综合考量股权激励安排 [5] - 铜等原材料价格上升目前对公司经营影响可控，会与供应链和客户沟通保证良性经营 [5]

营收与成本 - 2024年第一季度营业总收入769,457,722.76元，2023年第一季度为680,842,807.78元[4] - 2024年第一季度营业总成本723,456,957.95元，2023年第一季度为692,295,471.49元[4] - 本报告期营业收入769,457,722.76元，同比增长13.02%[39] 利润情况 - 2024年第一季度营业利润88,447,304.92元，2023年第一季度亏损18,473,914.92元[8] - 2024年第一季度净利润76,909,444.45元，2023年第一季度亏损20,523,383.96元[8] - 2024年第一季度其他综合收益的税后净额为 -2,461,628.93元，2023年第一季度为 -1,679,884.46元[8] - 2024年第一季度综合收益总额74,447,815.52元，2023年第一季度亏损22,203,268.42元[8] - 归属于上市公司股东的净利润76,909,444.45元[39] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润45,593,615.27元[39] - 归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润由负转正，主要因PCB业务产品结构优化[32] - 基本每股收益由负转正，主要为PCB业务产品结构优化，归属于上市公司股东的净利润变动导致[32] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股[36][39] - 加权平均净资产收益率为1.98%[52] - 非经常性损益合计31,315,829.18元[53] - 非流动性资产处置损益为28,510,210.31元[52] 现金流情况 - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金845,239,024.42元，2023年第一季度为803,810,137.48元[11] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计882,693,564.21元，2023年第一季度为848,110,047.45元[11] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金405,286,880.06元，2023年第一季度为546,606,671.23元[11] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金214,694,077.68元，2023年第一季度为176,859,360.42元[11] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为172,661,020.78元，上年同期为51,465,836.50元[12] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 223,355,473.23元，上年同期为 - 76,973,382.68元[12] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为100,586,635.51元，上年同期为 - 129,835,252.62元[12] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为49,920,738.67元，上年同期为 - 164,920,771.28元[12] - 经营活动产生的现金流量净额变动比例为235.49%，主要是PCB业务购买商品、接受劳务支付的现金同比减少[32] - 经营活动产生的现金流量净额172,661,020.78元，同比增长235.49%[39] 股东持股情况 - 珠海华实焕新方科投资企业（有限合伙）持股980,018,922股，持股比例23.50%[17] - 方正信息产业有限责任公司持股276,333,368股，持股比例6.63%[17] - 胜宏科技（惠州）股份有限公司持股228,949,101股，持股比例5.49%，且全部质押[17] - 珠海华实焕新方科投资企业等一致行动人期末合计持股1,250,670,956股，占总股本29.99%[20] - 方正信息产业有限责任公司等一致行动人期末合计持股457,978,760股，占总股本10.98%[20] - 北京方正互联技术有限公司46,183,986股股份质押且被冻结，北京方正安全技术有限公司6,068,290股股份被冻结[20] 资产与负债情况 - 2024年3月31日资产总计56.83亿元，较2023年12月31日的56.85亿元基本持平[28] - 2024年第一季度开发支出406.70万元[28] - 2024年第一季度交易性金融负债16.01万元[28] - 2024年3月31日短期借款较2023年12月31日减少，从1.78亿元降至0.58亿元[28] - 2024年3月31日应付票据较2023年12月31日增加，从2.61亿元增至4.39亿元[28] - 本报告期末总资产5,683,441,787.10元，较上年度末减少0.03%[52] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益3,923,967,194.22元，较上年度末增长1.93%[52] 其他事项 - 公司于2024年3月6日拍卖位于深圳的不动产，成交价4070万元，实现净收益2974.52万元[21] - 报告期末普通股股东总数147,910人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[33]