股东大会信息 - 2025年6月10日董事会通过召开2025年第一次临时股东大会议案[7] - 2025年6月11日刊登召开股东大会通知[7] - 股东大会于2025年6月27日14时30分在横琴国际金融中心33A层会议室召开[8] - 网络投票时间为2025年6月27日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[8][9] - 参加股东大会股东及授权代理人1673人，代表股份1696766253股，占比40.6869％[11] - 出席现场会议股东及代表3人，代表股份1250670956股，占比29.9899％[11] - 参加网络投票股东1670人，代表股份446095297股，占比10.6969％，中小股东代表股份75249938股，占比1.8044％[12] 议案表决情况 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件议案，同意1684240692股，占比99.2617%[17] - 2025年度向特定对象发行A股股票方案多项议案同意占比超96%，中小股东同意占比超82%[19][20][23][24][26][27][29][30][33][34][37][38][39][40][42][43][44][45][46][47][48] - 制定公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划议案，同意1686905792股，占比99.4188%[44] - 修订《募集资金管理办法》议案，同意1672312592股，占比98.5588%[50] - 本次股东大会表决程序及结果合法有效[51]

会议信息 - 股东大会于2025年6月27日在广东省横琴粤澳深度合作区召开[3] - 出席会议股东和代理人1673人，持有表决权股份1696766253股，占比40.6869%[3] - 公司9名董事、3名监事全部出席，董事会秘书出席，高管列席[5] 议案表决 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票相关议案获通过[6][7][9][10][11] - 制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划议案，同意票数1686905792，占比99.4188%[13] - A股股东对多项议案表决，各议案同意、反对、弃权票数及占比不同[14][15][16] 其他 - 议案1 - 11以特别表决通过[17] - 部分议案为关联交易议案，相关方已回避表决[18] - 见证律师事务所为北京德恒（珠海）律师事务所，律师见证表决结果合法有效[19][20]

核心观点 - 方正科技拟向特定对象发行A股股票募集不超过19.8亿元资金，用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目[8] - 发行对象包括控股股东焕新方科（认购不超过23.5%）及其他不超过34名投资者，总发行量不超过总股本30%[5][6][8] - 定价采用竞价方式，底价为发行期首日前20个交易日股票均价的80%[6][7] 发行方案 - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，拟发行数量不超过总股本30%（约6.29亿股）[4][8] - 焕新方科承诺以现金认购且接受市场竞价结果，锁定期18个月；其他投资者锁定期6个月[5][9] - 募集资金19.8亿元中16.8亿元投向高密度互连电路板项目，3亿元补充流动资金[8] 公司治理 - 制定2025-2027年股东回报规划，明确利润分配政策以保障投资者权益[19] - 修订《募集资金管理办法》以符合最新监管要求，原办法同步废止[24] - 股东大会授权董事会全权处理发行事宜，包括方案调整、文件签署及上市手续等[20][21] 关联交易 - 焕新方科作为控股股东参与认购构成关联交易，已签署附条件生效的股份认购协议[22][23] - 关联股东需对相关议案回避表决，涉及发行方案、预案及填补回报措施等议案[10][14][23] 程序安排 - 临时股东大会于2025年6月27日在横琴国际金融中心召开，同步开放网络投票[2] - 审议12项议案，包括发行可行性分析、摊薄回报填补措施及股东回报规划等[3][11][19] - 发行决议有效期12个月，若获证监会批准可延长至发行完成日[9][21]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票获国资有权监管单位批复[1] - 本次发行募集资金不超过19.80亿元[1] 认购情况 - 珠海华实焕新方科投资企业认购数量不超发行实际数量23.50%[2] - 认购金额不超过46,500.00万元[2] 后续流程 - 本次发行尚需公司股东大会、上交所审核及证监会同意注册[2]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议6月27日14点30分在广东省横琴粤澳深度合作区举行[8] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，6月27日进行投票[8][9] - 截至6月20日收市后登记在册的公司全体股东可参会，可书面委托代理人出席[10] 发行股票相关 - 向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[19] - 发行对象不超过35名（含）特定投资者，包括控股股东焕新方科[21] - 焕新方科承诺认购数量不超实际发行数量的23.50%，金额不超46500万元[22] - 除焕新方科外其他发行对象不超过34名[22] - 所有发行对象均以现金认购[23] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[25] - 拟发行A股股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超1,251,087,986股[26] - 募集资金总额（含发行费用）不超198,000.00万元[27] - 焕新方科认购股份限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[30] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[33] 项目与资金 - 人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目投资总额213,113.81万元，拟投入募集资金198,000.00万元[28] 其他事项 - 公司最近五个会计年度内无通过配股等方式募集资金情况，本次发行无需编制前次募集资金使用情况报告[53] - 公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行分析并提出填补回报措施[56] - 公司制定2025年 - 2027年股东回报规划[58] - 董事会提请股东大会授权办理发行相关事宜，授权有效期12个月，若获证监会同意注册决定文件，有效期延长至发行完成之日[62][64] - 公司向特定对象发行股票的认购对象之一为控股股东焕新方科，其认购构成关联交易[68][72] - 公司对原《募集资金管理办法》进行修订，新办法自股东大会审议通过之日起生效[76]

定向增发获批 - 公司已取得珠海华发集团有限公司对2025年度向特定对象发行A股股票的批复，同意募集资金不超过19 8亿元 [1] - 珠海华实焕新方科投资企业(有限合伙)参与认购，认购数量不超过实际发行数量的23 50%，认购金额不超过4 65亿元 [1] - 本次发行尚需公司股东大会审议通过、上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施 [1]

定增计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过19 8亿元用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目 [1] - 发行股票数量不超过12 51亿股发行对象为包括控股股东焕新方科在内的不超过35名特定投资者 [1] - 焕新方科承诺以现金方式参与认购认购数量不超过本次发行实际发行数量的23 50%且认购金额不超过4 65亿元 [1] - 发行定价基准日为发行期首日发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] 股东减持 - 原控股股东新方正控股及其一致行动人频繁减持累计套现约1 4亿元 [1] - 新方正控股计划减持不超过4170 29万股减持比例不超过公司总股本的1%截至2025年6月9日累计减持762 64万股减持总金额4072 71万元 [1] - 新方正控股一致行动人方正数码累计减持2725 47万股参考市值9948 85万元 [2] 股权质押 - 控股股东焕新方科及其一致行动人合计持有公司股份12 51亿股占公司总股本的29 99% [2] - 焕新方科及其一致行动人累计质押股份2 71亿股占其持有公司股份数量的21 64%占公司总股本的6 49% [2] 公司经营 - 2022年底公司重整执行完毕控股股东变更为焕新方科实控人变更为珠海国资委 [2] - 2024年营收达34 82亿元同比增长10 57%净利润2 57亿元同比增长90 55% [2] - 本次定增是重整完成后首次大规模资本运作 [2] 战略转型 - 此次定增是公司转型的关键有望形成国资资源+行业风口+股权激励构成业绩增长"三驾马车" [3] - 若项目顺利达产公司有望跻身国内HDI第一梯队 [3]

定增募资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行不超过12.51亿股股份，募资不超过19.80亿元，全部用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目建设 [1][2] - 募投项目总投资21.31亿元，主要生产人工智能及算力类高密度互连电路板(HDI板) [2] - 控股股东焕新方科承诺出资不超过4.65亿元参与认购，占本次发行股份总数的23.50% [1][5] 募投项目分析 - 项目税后静态投资回收期为8.52年(含建设期)，税后内部收益率为10.46% [4] - 项目将推动公司进入高附加值市场，扩大经营规模并推动技术升级 [1] - 珠海市正大力推动PCB产业集群发展，公司作为本土重点企业具备资金、技术和市场竞争力 [3] 股权激励计划 - 公司拟向228名核心骨干授予不超过10425万股限制性股票，占总股本的2.50% [6][7] - 授予价格为每股2.40元，为6月11日收盘价4.97元/股的48% [7] - 考核目标为2025-2027年营业收入增幅分别不低于11%、23.2%、36.8%，扣非净利润增幅分别不低于16%、48%、60% [7] 经营业绩表现 - 2024年归母净利润2.57亿元，同比增长90.55% [8] - 2025年一季度营业收入9.52亿元，同比增长23.68%，归母净利润0.78亿元，同比增长2.04% [8] - 资产负债率降至43.87%，财务状况明显改善 [8] 行业背景 - 人工智能和智能终端快速发展带动高端HDI产品需求增长 [3] - 公司在高端HDI领域技术研发处于国内领先地位，与行业领先客户保持紧密合作 [3] - 项目将推动国内PCB行业突破同质化竞争，提升整体市场竞争力 [3]

A股PCB概念板块表现 - PCB概念板块整体表现强劲，多只个股大幅上涨 [1] - 久日新材涨幅超过16%，领涨板块 [1] - 江南新材早盘涨停，方正科技涨幅超过9% [1] - 三孚新科上涨近8%，世运电路、一博科技、龙旗科技等均上涨5% [1]

海外要闻 - 美商务部长称谈判"进展顺利"，助推美股走高，道指收涨0.25%、纳指收涨0.63%、标普500收涨0.55%；特斯拉收涨5.67%、谷歌A涨1.44%，Meta Platforms涨1.20%，英伟达、苹果、亚马逊至多涨0.93%，微软则收跌0.39% [1] - 美国能源部将用电量预测上调92%，主要受数据中心需求推动 [2] - Meta Platforms将对Scale AI Inc.持股49%，为此支付将近150亿美元 [3] - OpenAI与谷歌签署新的云计算协议以获得更多计算能力 [4] - OpenAI发布增强版推理模型o3-pro，价格下降80% [5] - AI数据存储平台Vast Data寻求按250亿美元估值实施新一轮融资 [6] - 扎克伯格亲自招聘组建新"超级智能"AI团队 [7] - 英伟达和HPE拟在德国莱比锡建造超级计算机 [8] - 高通展示用于AI眼镜的全新处理器 [9] - Snap计划2026年推出第六代AR眼镜产品Specs [10] - 罗罗将建造英国首批小型模块化核反应堆 [11] - 美国"稳定币法案"本周三程序性投票，韩国执政党提出数字资产基本法案拟允许本土公司发行稳定币 [12] 国内重大事件 - 中办、国办印发《关于深入推进深圳综合改革试点 深化改革创新扩大开放的意见》，支持深圳深化无人驾驶航空器飞行管理制度改革，允许香港上市的大湾区企业在深交所上市 [13] - 一汽、赛力斯等多家车企承诺支付账期不超过60天 [13] - 国家发改委召开科技型民营企业座谈会听取"十五五"规划建议 [14] - 工信部等七部门部署推动食品工业数字化转型 [15] - 市场监管总局就《直播电商监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见 [16] - 国家卫健委在全国81个试点城市推进紧密型城市医疗集团建设 [17] - 商务部延长对欧盟进口猪肉及猪副产品反倾销调查期限至2025年12月16日 [18] - 市场监管总局印发《关于支持计量产业园建设的若干措施》 [19] - 腾讯音乐拟12.6亿美元收购喜马拉雅 [20] - 火山引擎将在6月11日发布全新豆包视频生成模型 [21] - 台积电5月营收3205.2亿元台币，同比增加39.6% [22] - 《推动人工智能安全可靠可控发展行业倡议》发布 [23] - 宁德时代正式宣布量产交付587Ah电芯 [24] - 上海闵房集团启动存量商品房收购行动转为保障性租赁住房 [26] 券商策略与题材 - 光大证券表示3400点暂时未能有效突破，市场或将重回指数震荡格局 [27] - 服务器：任正非表示中国在中低端芯片有机会，国内大模型扩张将带动算力建设上行，800G交换机预计2025年占数据中心交换机端口25%以上 [28] - 机器人：东方电热与小米下属公司合作研发机器人电子皮肤，2035年全球人形机器人用电子皮肤&触觉传感器市场空间可达175亿元 [29] - 传媒：腾讯音乐收购喜马拉雅补足长音频赛道短板，形成"音乐+有声书+播客"完整内容矩阵 [30] - 干细胞：我国第一份干细胞处方药物艾米迈托注射液在北大人民医院开出，标志干细胞药品正式开启商业化临床应用 [31][32] 新股与公告 - 新恒汇创业板申购价格12.80元/股，公司系国内唯一实现核心封装材料柔性引线框架量产的企业 [33] - 鸿合科技控制权拟发生变更 [34] - 雷迪克拟取得誊展精密51%股权切入具身智能领域 [34] - 东方电热与小米下属公司上海织识签署战略合作协议研发机器人电子皮肤 [34] - 中材科技拟在乌兹别克斯坦投资建设年产110套百米级风电叶片制造基地 [34] - 亚太股份获国内某大型汽车集团定点预计销售总额约3.6亿元 [34] - 方正科技拟定增募资不超过19.8亿元用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地 [34] - 北自科技与星动纪元达成战略合作意向围绕人形机器人在智能物流场景应用 [34] - 成都华微发布4通道12位16G高速高精度射频直采ADC芯片 [34] - 安利股份成为New Balance供应商 [34] 历史新高公司 - 花溪科技涨幅29.99% [35] - 康力源涨幅13.17% [35] - 涛涛车业涨幅10.51% [35] - 联合化学涨幅9.51% [35] - 泰恩康涨幅9.35% [35] - 九菱科技涨幅8.9% [35] - 绿联科技涨幅8.79% [35] - 哈焊华通涨幅8.69% [35] - 利民股份涨幅4.37% [35] - 益方生物涨幅4.27% [35]