证券代码：600639、900911 证券简称：浦东金桥、金桥 B 股 公告编号：临 2025-008 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 第十届监事会第十一次会议决议公告 特别提示 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 本次监事会会议通知和材料于 2025 年 4 月 2 日以电子邮件、电话通知等方 式发出，并于 2025 年 4 月 11 日，在浦东新区新金桥路 27 号 18 号楼 208 会议 室，以现场表决方式召开。本次会议应出席的监事人数 4 人，实际出席会议的监 事人数 4 人。本次会议由监事董俏梅女士召集并主持。 本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章 程的规定。 二、监事会会议审议、表决情况 会议主要内容：审议公司《2024 年度监事会工作报告》《2024 年年度报告》 等议案。经与会监事审议、表决，通过如下决议： 1、审议通过公司《2024 年度监事会工作报告》 表决结果为：同意 4 票、反对 0 票、弃权 0 票。 2、审议通过公司《2024 ...

会议情况 - 董事会会议于2025年4月11日召开，9位董事全部出席[2] 经营与财务 - 审议通过《2024年度经营工作总结及2025年度经营计划》等多份报告[3][4][5] 利润分配 - 以1,099,788,093股为基数，每10股分配现金红利3.227元（含税）[3] 资金运用 - 同意公司运用闲置资金投资低风险理财产品[4] 其他事项 - 听取《董事会关于独立董事2024年度独立性情况的专项意见》等报告[6]

业绩数据 - 2024年度净利润1,001,950,138.86元，2023年为1,818,789,939.00元，2022年为1,583,573,935.75元[4] - 最近三个会计年度平均净利润1,468,104,671.20元[4] 分红数据 - 2024年末总股本1,122,412,893股，扣除库存股后以1,099,788,093股派现[4] - 每股派现0.3227元，拟派现354,901,617.61元[3][4] - 2024年现金分红和回购合计504,870,881.61元，占净利润50.39%[4] - 最近三个会计年度累计现金分红1,555,883,413.12元，比例105.98%[4] 其他数据 - 2024年末母公司报表未分配利润5,215,447,508.29元[3][4] 决策信息 - 2025年4月11日董事会和监事会审议通过利润分配方案[5][6]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为27.25亿元人民币，同比下降58.62%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为10.02亿元人民币，同比下降44.91%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.61亿元人民币，同比下降79.74%[21] - 2024年基本每股收益为0.8931元/股，同比下降44.88%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为7.00%，同比下降6.43个百分点[22] - 2024年第一季度营业收入为9.096亿元，第二季度为5.433亿元，第三季度为5.811亿元，第四季度为6.908亿元[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润第一季度为2.281亿元，第二季度为0.996亿元，第三季度为0.629亿元，第四季度为6.114亿元[25] - 2024年公司营业总收入27.25亿元，归母净利润10.02亿元，净资产收益率7%[32] - 公司营业收入为27.25亿元人民币，较上年同期下降58.62%[46] - 公司总营业收入同比下降58.47%至27.17亿元，总营业成本同比下降35.70%至13.31亿元[50] 成本和费用（同比环比） - 2024年营业成本为13.36亿元人民币，较上年同期下降36.45%[46] - 2024年销售费用为4279.26万元人民币，较上年同期增长47.61%[46] - 2024年管理费用为1.39亿元人民币，较上年同期增长10.31%[46] - 2024年财务费用为4.50亿元人民币，较上年同期增长12.64%[46] - 公司三项费用总额增加0.77亿元至6.32亿元，主要由于财务费用增加[53] 各业务线表现 - 房地产经营业务营业收入同比下降60.79%至24.88亿元，毛利率上升16.64个百分点至52.79%[50] - 物业管理业务营业收入同比增长72.31%至2892万元，毛利率上升18.06个百分点至30.05%[50] - 房地产销售业务成本同比下降81.56%至2.16亿元，占总成本比例从56.51%降至16.21%[52] - 租赁业务成本同比增长24.67%至9.59亿元，占总成本比例从37.13%升至71.99%[52] - 报告期内公司实现房地产销售金额28.28亿元，销售面积50,818.61平方米，结转收入4,270.28万元[70] 各地区表现 - 金桥地区17B-06地块商办项目总投资额25.99亿元，报告期实际投资3.1343亿元[68] - 金桥地区29-04地块工业项目总投资额9.55亿元，报告期实际投资1.0051亿元[68] - 临港综合区ZH-02组团住宅项目预计总投资额达542,568万元，当前已完成投资421,284.11万元[69] 现金流表现 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-11.99亿元人民币[21] - 2024年公司实现总现金流入88.47亿元，其中销售收入43.89亿元，租赁、酒店经营及物业收入21.97亿元[31] - 2024年公司总现金流出110.43亿元，其中投资支出42亿元，开发建设支出39.23亿元[31] - 经营活动产生的现金流量净额为-11.99亿元人民币，较上年同期改善55.04亿元[46][48] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.54亿元人民币，较上年同期下降159.04%[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为34.94亿元人民币，较上年同期下降31.49%[46] - 经营活动现金流净额同比增加55.04亿元，主要因土地购置款减少和房屋预售款增加[55] 资产和负债 - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为145.24亿元人民币，同比增长2.91%[21] - 2024年末总资产为486.34亿元人民币，同比增长22.26%[21] - 报告期末公司总资产486.34亿元，归母净资产145.24亿元[32] - 公司总资产合计为306.70亿元人民币[45] - 研发楼资产规模为108.12亿元人民币，占比最高[44][45] - 货币资金同比增长109.36%至48.23亿元，占总资产比例从5.79%升至9.92%[57] - 交易性金融资产同比激增4609.30%至18.21亿元，主要因购买银行理财产品[57] - 使用权资产增加至203,721,025.27元，占比0.42%，主要因承租的产业园区增加[59] - 合同负债大幅增长137.71%至3,940,017,821.40元，占比8.10%，主要来自房屋预售款[59] - 一年内到期的非流动负债激增179.44%至3,018,253,516.14元，占比6.21%，因长期借款和中期票据重分类[59] - 应付债券增长34.47%至6,247,139,388.89元，占比12.85%，主要因发行CMBS[59] 投资和融资活动 - 金桥资本首期30亿元已正式运作，盛盎基金完成金桥科技产业早期基金设立，规模1亿元[33] - 公司完成新金桥广场项目资产证券化工作，盘活存量资产[37] - 控股子公司上海综诺建设开发有限公司以土地使用权及在建工程抵押借款16.32亿元[62] - 公司以Office Park总部园抵押发行资产支持专项计划17.5亿元[63] - 期末融资总额202.669亿元，整体平均融资成本为2.98%，利息资本化金额1.3853亿元[75] - 公司新设上海金桥投资合伙企业（有限合伙），出资额30.05亿元，聚焦战略性新兴产业投资[77] - 公司证券投资期末账面价值达42.434亿元，其中股票投资占比最高，为14.615亿元[77] - 东方证券股票投资期末账面价值13.129亿元，占股票投资总额的89.8%[79] - 新金桥广场股权以11.98亿元成交，较转让底价11.90亿元溢价0.67%[80] 管理层讨论和指引 - 2024年营业收入和净利润下降主要因上年同期商品房销售收入结转金额较大[23] - 2025年公司收入预算71.50亿元，其中销售收入38.84亿元，租赁及服务收入19.30亿元，投资性收入10.28亿元[89] - 2025年公司支出预算115.96亿元，其中开发建设支出39.79亿元，土地储备开发支出34.10亿元，投资性支出8.48亿元[89][90] - 2025年产业园区及办公市场预计租金水平及空置率承压，新增供应保持高位[83] - 公司计划构建"产业投资服务+城市开发运营"双轮驱动模式，聚焦未来出行、半导体等赛道[85][86] - 公司计划加快推动一批重点项目落地，聚焦新通信、未来车和高端智造等硬核产业[92] - 公司加速推进CVC产业基金的设立运作，实现主导产业全覆盖[93] - 公司推动一批产业载体项目如期竣工，增加产业发展空间[94] - 公司全力推进碧云综合体城市更新项目，提升碧云社区服务能级和区域整体形象[96] 子公司表现 - 金桥房产公司本期营业收入3.65亿元，同比减少90.64%（上年同期37亿元），净利润1.15亿元，占母公司净利润贡献11.50%[81] - 金桥联发公司本期营业收入10.18亿元，同比减少13.80%（上年同期减少1.63亿元），净利润2.45亿元，占母公司净利润贡献24.44%[82] - 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司总资产247.29亿元，净资产27.63亿元，净利润1.15亿元[81] - 上海金桥出口加工区联合发展有限公司总资产79.79亿元，净资产31.60亿元，净利润2.45亿元[81] - 上海北郊未来产业园开发运营有限公司总资产20.04亿元，净亏损0.46亿元[81] 物业和租赁表现 - 公司持有各类经营性物业达312万㎡，平均出租率保持在78%左右[32] - 公司自持物业面积逾300万㎡，为现金流提供重要支撑[41] - 碧云酒店管理公司完成设立，服务公寓项目全部转为轻资产运营模式，出租率及收入指标显著提升[36] - 金科园会议中心年内举办百余场会务活动[36] - 上海产业园区市场2024年平均租金全年累计下降13%，空置率同比上升5.7个百分点[38] - 公司持有房产总面积3,014,609.45平方米，其中研发办公楼占比最大，达1,081,214.86平方米[74] 风险因素 - 公司面临园区租赁市场和销售市场供应端竞争激烈的风险[99] - 公司自持物业体量增大，租金价格走弱将压缩盈利空间[99] - 公司产业投资业务带来投资风险，无法完全避免[99] 分红和股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利3.227元（含税），共计分配现金红利约3.549亿元人民币[6] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利3.227元（含税），共计分配现金红利约35,490万元，占净利润的35.42%[130][133] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为1,555,883,413.12元，占年均净利润的35.33%[136] - 2024年合计分红金额（含现金分红和股份回购）为504,870,881.61元，占净利润的50.39%[133][134] 公司治理和高管信息 - 公司董事长王颖的税前报酬总额为97.32万元[104] - 总经理杜少雄的税前报酬总额为83.82万元[104] - 副总经理刘淼的税前报酬总额为67.08万元[104] - 独立董事张军和陶武平的税前报酬总额均为18万元[104] - 职工监事韩永祥的税前报酬总额为71.26万元[105] - 职工监事罗嘉宁的税前报酬总额为55.16万元[105] - 职工监事石婉卿的税前报酬总额为58.39万元[105] - 副总经理戴红和沈彤的税前报酬总额均为77.88万元[105] - 副总经理毛巧丽的税前报酬总额为70.98万元[105] - 公司董事、监事和高级管理人员的税前报酬总额合计为908.55万元[105] 债务和债券信息 - 公司债券22金桥债余额13亿元，利率2.99%，2027年11月15日到期[184] - 公司债券23金桥01余额10亿元，利率3.30%，2028年3月7日到期[184] - 公司非合并口径有息债务余额从报告期初的101.4亿元增至报告期末的126亿元，同比增长24.26%[189] - 公司合并口径有息债务余额从报告期初的154.7亿元增至报告期末的201.74亿元，同比增长30.38%[191] - 公司合并口径有息债务中，公司信用类债券占比43.25%（54.5亿元），银行贷款占比34.92%（44亿元）[193] - 公司发行的中期票据"20金桥开发MTN001"余额9亿元，利率3.28%，2025年5月9日到期[199] - 公司发行的中期票据"23金桥MTN001"余额14.5亿元，利率2.82%，2026年8月29日到期[199] - 公司发行的中期票据"24金桥开发MTN001"余额8亿元，利率2.22%，2029年8月9日到期[199] 其他重要事项 - 公司回购股份2262.48万股，占总股本2.02%，成交均价11.05元/股，总金额2.50亿元[146] - 公司对外捐赠及公益项目总投入126.35万元，其中资金40.00万元，物资折款86.35万元[144][147] - 报告期内投入环保资金1530.64万元[141] - 已建成投产的光伏项目共发电330.0056万kWh[143] - 光伏电站装机容量累计4.3989MW，正在建设约2.486MW，跟进开发约6.15MW[143]

智能驾驶生态圈发展 - 上海浦东金桥已形成完整的智能驾驶产业链，涵盖整车研发、零部件设计制造、汽车后市场及智能网联等领域 [1] - 金桥智能网联汽车测试示范区已实现自动驾驶车辆在复杂路况下的稳定运行，传感器和算法技术成熟 [1][3] - 汽车产业成为金桥第一大产业，具备从研发到制造的全链条发展能力 [1] 技术创新与安全标准 - 智能驾驶技术的核心挑战是安全问题，需从芯片、传感器等硬件源头嵌入安全指标 [3] - 上海恩井汽车科技通过国产MCU芯片与冗余架构设计，使自动尾翼控制系统在极端环境下保持99.99%的响应精度 [3] - 公司正推动建立覆盖车规级芯片验证、智能硬件检测的产业服务链，重构供应链标准 [3] 新材料与产业链突破 - 上海恩捷新材料科技的硫化物电解质离子电导率达国际顶尖水平，千吨级中试生产线筹建中，未来或成中国最大固态电解质供应商之一 [3] - 固态电解质将开辟液态电池无法适用的新场景，如深空、极地、极低温等特殊环境 [4] - 金桥产业链同时涵盖"硬科技"与"软生态"，正在重构全球汽车工业文明 [4] 自动驾驶数据与出海策略 - 小马智行累计自动驾驶测试里程超4500万公里，涵盖暴雨、夜间人车混行等复杂场景数据 [5] - 公司采用"前装量产+后装改造"出海模式，通过技术授权与生态共建避开硬件代工竞争 [5] - 中国智能驾驶企业正从技术单点突破转向全球规则制定，如恩捷供应德国电池巨头、恩井模块化设计成为欧洲车企改造范本 [5] 产业生态愿景 - 金桥目标从制造城升级为未来汽车城，通过生态效应构建全球汽车技术话语体系 [5] - 产业链上下游协同推动"技术+标准"双向赋能，形成覆盖硬件验证、检测服务的完整链条 [3][5]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入27.25亿元，上年同期65.85亿元，同比下降58.62%[4] - 2024年营业利润13.43亿元，上年同期24.08亿元，同比下降44.23%[4] - 2024年利润总额13.44亿元，上年同期24.08亿元，同比下降44.19%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润10.02亿元，上年同期18.19亿元，同比下降44.91%[4] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.61亿元，上年同期17.81亿元，同比下降79.74%[4] - 2024年基本每股收益0.8931，上年同期1.6204，同比下降44.88%[4] - 2024年加权平均净资产收益率7.00%，上年同期13.43%，减少6.43个百分点[4] - 2024年末总资产486.34亿元，期初397.81亿元，同比增长22.26%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益145.24亿元，期初141.13亿元，同比增长2.91%[4] 营业总收入下降原因 - 营业总收入等项目同比下降超30%，因上年结转碧云尊邸商品房项目销售收入37.72亿元，本报告期仅有零星尾盘收入结转[7]

回购金额 - 预计回购金额1.25亿至2.5亿元[2] - 实际回购金额249,986,321.61元[2] 回购股份 - 实际回购股数22,624,800股，占总股本2.02%[2] - 回购前后无限售流通股均为1,122,412,893股，占比100%[6] 回购价格 - 回购价格上限12.8元/股[2] - 实际回购价格区间10.27元/股至11.39元/股[2] 时间安排 - 2024年11月29日首次回购[4] - 2025年1月21日完成回购[4] 其他 - 回购方案执行与披露无差异[4] - 回购股份存专用账户，3年未转让完将注销[7]

回购方案 - 首次披露日为2024年11月12日[3] - 实施期限为董事会审议通过后3个月[3] - 预计回购金额1.25亿 - 2.5亿元[3] 回购进展 - 截至2025年1月20日，累计回购22,545,900股，占比2.01%[3][5] - 累计回购金额249,126,700.61元，价格区间10.27 - 11.39元/股[3] 方案审议 - 2024年11月11日会议审议通过回购方案[4] - 回购价不超12.8元/股且不高于决议前30日均价150%[4]

回购方案 - 首次披露日为2024/11/12[3] - 实施期限为董事会审议通过后3个月[3] - 预计回购金额1.25亿 - 2.5亿元[3] 回购进展 - 累计已回购股数13,333,200股，占比1.19%[3] - 累计已回购金额149,969,264元[3] - 实际回购价格11.07 - 11.39元/股[3] 方案规定 - 2024年11月11日会议审议通过方案[4] - 回购价格不超12.8元/股且有均价限制[4] - 截至2024年12月末进展符合要求[5]

回购方案 - 首次披露日为2024年11月12日[2] - 实施期限为董事会审议通过后3个月[2] - 预计回购金额1.25亿至2.5亿元[2] - 回购价格不超12.8元/股且不高于均价150%[3] 回购进展 - 2024年11月11日会议审议通过方案[3] - 截至2024年12月27日累计回购1148.1万股[2][4] - 占总股本比1.02%[2][4] - 累计回购金额129245664元[2][4] - 实际回购价11.10 - 11.39元/股[2][4]