中电科数字技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二五年九月二日 中电科数字技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 目 录 | 中电科数字技术股份有限公司 | 2025 | 年第二次临时股东大会须知 | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 中电科数字技术股份有限公司 | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议程 | 4 | | 议案一： | 关于变更公司经营范围及修订《公司章程》的议案 | | 5 | | 议案二： 关于修订公司部分治理制度的议案 | | | 49 | | 议案三： 2025 年半年度利润分配预案 | | | 50 | 2 中电科数字技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 中电科数字技术股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会须知 根据《公司法》、《上市公司股东会规则》及《公司章程》的有关规定，为确 保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会顺利进行，特制定须知如下： 一、董事会以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则， 认真履行《公司法》、《上市公司股东会规则》等有关法律、行政法规、部门 ...

融资活动 - 8月21日融资买入5770.67万元，融资偿还5439.71万元，融资净买入330.96万元 [1] - 融资余额达8.19亿元，近3个交易日连续净买入累计1672.79万元 [1] - 融资余额占流通市值比例为5.02% [2] 融券活动 - 8月21日融券卖出1100.0股，融券偿还8600.0股，融券净买入7500.0股 [2] - 融券余量7.47万股，融券余额198.48万元 [2][3] - 融券净买入连续多日呈现负值，显示市场偏向买方 [2][3] 两融余额变动 - 融资融券余额8.21亿元，较昨日上涨0.38% [3] - 近5个交易日两融余额持续增长，累计增幅达6.90% [4] - 8月18日单日余额变动幅度最大，达4.70% [4]

公司调研概况 - 知名私募盛泉恒元于8月19日对电科数字进行调研 [1] 公司业务与技术 - AI技术应用于智能制造领域 [1] - AI产品增长迅速 [1] - 信创产业从技术替代迈向生态重构 [1] - 柏飞电子订单增长 [1] - 高端制造装备和民用航空领域订单快速增长 [1] - 卫星通信和低空经济领域市场拓展成效显著 [1] 财务与订单表现 - 公司订单增长 [1] - 支付能力改善 [1] - 毛利率有望提升 [1] - 柏飞电子毛利率有望改善 [1] 市场前景 - 海外市场下半年预期较好 [1]

电科数字调研要点 - AI技术应用于智能制造领域 订单实现增长 支付能力改善[1] - 信创产业从技术替代阶段迈向生态重构阶段 AI产品增长迅速 毛利率有望提升[1] - 海外市场下半年预期较好 柏飞电子订单增长 毛利率有望改善[1] - 高端制造装备和民用航空领域订单快速增长 卫星通信和低空经济领域市场拓展成效显著[1] 水晶光电战略与运营 - 十五五战略规划强调前瞻性布局和风险防控 聘请全球顶尖咨询公司设计框架 内部组建专项小组推进[2] - 与大客户合作深化 从OEM向ODM进化 涵盖成熟量产 量产爬坡 新产品导入及开发早期阶段[2] - 新加坡运营总部和越南基地建设稳步推进 越南二期基地已投产 主要生产盖板和滤光片[2] - 反射光波导技术取得进展 与行业巨头共同探索 有望成为重要选择[2] 水晶光电管理与人才 - 管理层调整为代际传承第一阶段 目标建设全球化 专业化 年轻化团队 林敏卸任董事长但未完全退出 专注于全球化布局 代际传承及战略项目推动[2] - 李夏云负责具体工作设计及落地 林敏把控大方向及战略规划 两人协同推进公司全局性工作[2] - 人才梯队建设通过外部引进和内部培养 设立领导力学院和工程师学院培养管理干部和技术人才[2] 水晶光电业务展望 - 2026年业务增长点包括外循环的量产项目 越南基地贡献 内循环的安卓市场和车载业务[2] 航长投资机构概况 - 成立于2013年 专注于二级市场的私募基金管理人 已有8年连续业绩 代表产品红棉1号8年累计收益超900%[3] - 管理规模约14亿 团队22人 投资风格稳健 策略偏向防守 旗下发行9个系列50余款产品[3] - 刘国杭担任董事长兼投资总监 管理红棉 常春藤 紫荆系列产品 红棉系列为结构化产品 常春藤系列为平层管理型产品 紫荆为家族理财定制产品[3] - 贾炜担任研究总监 管理卓越 鹰眼 强债等系列产品 为价值多头策略 鹰眼系列是股债轮动策略 专注科技成长股 卓越是鹰眼策略定制版本 强债系列投资于国有上市公司债券[3] - 张引弓担任衍生品部负责人 管理远望 远璟系列产品 远望是期权中性对冲策略 远璟是股票多头择时策略与指数增强双基金经理复合策略 秉均和与瀛为新进投资经理系列[3]

电科数字与博汇电子电话会议纪要总结 1 行业与公司概述 - 电科数字通过AI工程化落地构建智能体系统，包括智一计算平台、智艺智书平台和智艺元系平台，预计2025年上半年实现收益[2][4] - 博汇电子2025年上半年新签订单4.2亿元，同比增长57%，主要受益于传统电装备行业回暖及半导体制造行业订单突出[2][9] - 博汇电子产品广泛应用于雷达处理、数据通信、高端制造、工业控制、轨道交通、民用航空及商业卫星等领域[8] 2 核心业务进展 - 电科数字构建了从算力到应用、安全的一整套能力体系，包括数据治理工具和客户前端应用平台[2][6] - 博汇电子在特种电子装备领域完成多个新型航空飞行器、船舶、潜水艇等嵌入式计算机联试项目，并中标大型数据库定制化设备研发项目[10] - 博汇电子在半导体制造领域以高端装备主控模块为核心，拓展运动控制等应用场景，上半年合同订单大幅增长[11] 3 技术投入与产品矩阵 - 电科数字围绕AI技术和安全技术进行大量投入，开发智能体系统、数据治理工具和客户前端应用平台[7] - 博汇电子在AI技术应用方面取得成效，如通过AI技术将良率提升约10个百分点[12] - 电科数字与华为、海光等国内信创生态伙伴及思科、英伟达等国际企业合作，构建解决方案[6] 4 财务与订单表现 - 博汇电子2025年上半年新签订单4.2亿元，同比增长57%，半导体制造行业订单增速高于整体水平[9][19] - 博飞公司二季度利润缩减，因市场竞争激烈调整产品价格及全面转向国产化导致成本较高[5][13] - 博飞公司预计下半年为交付集中期，经营成本有望逐步降低[13] 5 行业数字化与AI应用 - 电科数字在智能制造、数字交通、智慧医疗等领域通过不同平台和解决方案实现显著成效[6] - 博汇电子看好智能体系统、边缘智能计算产品和结合AI技术的数字应用，预计数字化方向将保持较高增速[16] - AI解决方案相比传统业务能提升毛利率，但目前尚未达到规模效应[20] 6 市场拓展与未来展望 - 博汇电子在低空经济与轨道交通领域稳步推进低空雷达信号处理机与轨交安全计算平台的量产交付[11][23] - 电科数字在海外市场出现约20%下滑，但对香港市场持乐观态度，预计下半年会有不错成绩[21][22] - 博汇电子在半导体制造和商业航天航空领域订单增长显著，预计全年订单将进一步突破[23] 7 其他重要信息 - 博飞公司已完成全领域国产化软硬件技术覆盖，新研产品在航空、船舶、雷达等领域批量生产[13] - 电科数字积极参与国家及省部级产业协同项目，作为上海数据交易所的数据商成员提供数据安全与治理服务[6] - 博汇电子在民用航空领域完成高安全等级产品合同签订，商业卫星领域成功研制智能计算和星载通信产品[11] 注：所有数据引用均来自原文，单位已统一转换为中文表述（如4.2亿元）。关键业务进展与财务数据均标注了原文编号以便追溯。

财务表现 - 2025年中报营业总收入48.55亿元，同比上升7.56% [1] - 归母净利润1.08亿元，同比下降19.33% [1] - 第二季度营业总收入28.53亿元，同比上升13.26% [1] - 第二季度归母净利润5719.44万元，同比下降33.51% [1] - 毛利率17.19%，同比减7.61% [1] - 净利率2.09%，同比减29.92% [1] - 三费占营收比10.08%，同比减3.07% [1] - 每股净资产6.88元，同比增8.97% [1] - 每股经营性现金流-1.75元，同比增10.17% [1] - 每股收益0.16元，同比减18.91% [1] 资产负债表 - 货币资金10.1亿元，同比增19.24% [1] - 应收账款26.64亿元，同比增34.79% [1] - 有息负债7.76亿元，同比增316.74% [1] 业务情况 - 数字金融业务主要跟随国内大型银行等金融机构"走出去" [4] - 跨境支付业务为中国银联、跨境银行间支付清算有限责任公司等客户提供技术支持 [4] 历史表现 - 近10年中位数ROIC为11.65% [3] - 2024年ROIC为9.79% [3] - 上市以来31份年报中亏损年份1次 [3] 运营指标 - 货币资金/流动负债为26.18% [3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-0.2% [3] - 应收账款/利润达483.81% [3]

股价表现 - 截至2025年8月15日15时，电科数字最新股价为26.35元，较前一交易日上涨1.42% [1] - 当日开盘价为25.82元，最高价26.35元，最低价25.78元 [1] - 成交量为132225手，成交额3.46亿元 [1] - 2025年8月15日主力资金净流入1969.96万元，近五日主力资金净流入6973.38万元 [1] 主营业务 - 电科数字主营业务包括数字化产品、行业数字化和数字新基建三大板块 [1] - 公司聚焦行业数智化转型，在金融、制造、政务等领域提供数字化解决方案 [1] 业务收入 - 2025年上半年，公司数字化产品业务收入2亿元，新签合同同比增长41.82% [1] - 行业数字化业务收入43.39亿元，同比增长7.33% [1] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入48.55亿元，同比增长7.56% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比下降19.33% [1] - 公司拟向全体股东每10股派现0.6元 [1] - 报告期内，公司经营活动现金流净额为-12亿元，同比增加1.43亿元 [1]

公司章程修订 - 公司取消监事会并修订《公司章程》，需提交股东大会审议通过后生效 [2] - 修订后《公司章程》的其他条款保持不变 [1] - 董事会授权管理层办理市场监管部门变更登记备案事宜 [2] 2025年半年度利润分配方案 - 每股派发现金红利0.06元（含税），每10股派0.6元（含税） [4][6] - 以总股本686,124,064股计算，合计拟派发现金红利41,167,443.84元（含税） [6] - 分红金额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的38.25% [6] - 可供股东分配利润为280,798,854.96元（截至2025年6月30日） [6] - 若总股本变动将维持每股分配比例不变，调整分红总额 [4][6] - 方案已经董事会和监事会审议通过，需提交股东大会批准 [7][9] 2025年第二次临时股东大会 - 召开时间：2025年9月2日13:30 [14] - 召开地点：上海市浦东新区博青路269号上海世博逸衡酒店 [14][15] - 投票方式：现场投票与网络投票相结合 [14] - 网络投票时间：2025年9月2日9:15-15:00 [15] - 审议议案包括利润分配方案和公司章程修订等 [15] - 股权登记日：2025年8月28日收市后登记在册的股东有权出席 [18][24] 2025年半年度业绩说明会 - 召开时间：2025年9月3日14:00-15:00 [31][33] - 召开方式：上证路演中心网络互动 [31][33] - 参会人员包括董事、总经理、独立董事、财务总监等 [33] - 投资者可在2025年8月27日至9月2日16:00前提问 [31][33] - 说明会内容涉及2025年半年度经营成果及财务指标 [32]

公司财务与利润分配 - 2025年半年度可供股东分配利润为280,798,854.96元人民币，拟实施每10股派发现金红利0.6元（含税），总股本686,124,064股对应分红总额41,167,443.84元，占半年度归母净利润的38.25% [1] - 若权益分派股权登记日前因股权激励或股份回购导致总股本变动，公司将维持每股分配比例不变，仅调整分红总额 [2] 公司治理与制度修订 - 董事会审议通过取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，并同步修订《公司章程》及相关治理制度 [14][35][40] - 修订及制定共21项治理制度，包括《股东大会议事规则》《信息披露管理制度》等，其中5项需提交股东大会审议 [17][19] 董事会与监事会决议 - 第十届董事会第二十七次会议全票通过8项议案，包括半年度报告、利润分配预案及关联财务公司风险评估报告等 [7][10][13][16][20][23][25][27] - 监事会第十七次会议全票通过4项议案，确认半年度报告合规性，并支持取消监事会及利润分配方案 [32][34][36][38] 关联交易与风险管理 - 董事会及监事会均审议通过《中国电子科技财务有限公司风险持续评估报告》，关联董事回避表决 [11][13][33][34] - 修订与关联财务公司的金融业务风险处置预案，独立董事专门会议已前置审议 [8][9][10] 其他重要事项 - 公司发布2025年度"提质增效重回报"专项行动方案，具体内容未披露 [24][25] - 拟召开2025年第二次临时股东大会审议取消监事会、利润分配等议案 [26][39]

品大事 - 思创医惠收到杭州市公安局调取证据通知书，涉嫌欺诈发行证券案正在侦查阶段[4] - 科华控股控股股东筹划股份转让事宜，可能导致控制权变更，股票8月18日起停牌不超过2个交易日[5] - 上纬新材客户TPI申请破产保护，公司对其应收账款412.92万美元（约3237万元人民币），可能影响业绩[6][7] - 新天然气附属公司中能控股拟供股融资2.39亿港元用于喀什北项目，需先实施资本重组[8] - 联泓新科拟吸收合并全资子公司联泓化学以提升管理效能，不改变财务结构[9] - 大元泵业数据中心液冷产品一季度收入仅160万元，占总收入0.43%[10] - 冠石科技澄清不涉及光刻机设备制造，光掩膜版业务收入占比不足2%[11] - 金田股份1-7月算力领域铜产品销量占比不足2%，其中散热领域不足1%[12][13] 观业绩 - 东方财富上半年净利润55.67亿元，同比增长37.27%[14] - 生益电子上半年净利润5.31亿元，同比增长452%，拟10派3元[15] - 蓝盾光电上半年净亏损3507.1万元，营收同比下降27.26%，拟10派0.05元[16] - 天士力上半年净利润7.75亿元，同比增长16.97%，拟10派2.1元[17] - 科力装备上半年净利润8278.23万元，同比增长4.88%，拟10派5元[18] - 电科数字上半年净利润1.08亿元，同比下降19.33%，拟10派0.6元[19] - 西藏药业上半年净利润5.67亿元，同比下降8.96%，拟10派8.81元[20][21] - 金徽股份上半年净利润2.53亿元，同比增长19.62%，拟10派2元[22] - 濮耐股份上半年净利润6890.32万元，同比下降48.26%[23] - 铜冠铜箔上半年净利润3495.4万元，同比扭亏，拟10派0.2元[24] - 冀中能源上半年净利润3.48亿元，同比下降65.24%[25] - 博通股份上半年净利润1333.29万元，同比增长42.95%[26] - 金沃股份上半年净利润2546.93万元，同比增长94%[27] - 石头科技上半年净利润6.78亿元，同比下降39.55%[28] - 民丰特纸上半年净利润1507.37万元，同比下降68.88%[29] - 海油工程上半年净利润10.98亿元，同比下降8.21%，在手订单407亿元[30] - 北汽蓝谷上半年净亏损23.08亿元，营收同比增长154.38%[31] 增减持 - 舒泰神股东香塘集团计划减持不超过2%股份[32] - 西部黄金股东金源公司计划减持不超过1%股份[33] - 康恩贝股东康恩贝集团拟减持不超过1%股份[34] - 长春一东股东一汽股权公司拟减持不超过2.97%股份[35] 签大单 - 中材国际签署沙特水泥生产线EPC合同，总价2.98亿美元[37] - 银龙股份子公司签署1.08亿元铁路轨道板劳务分包合同[38] - *ST松发下属公司签署33.71亿元船用钢板采购框架合同[39] 融资计划 - 安硕信息拟定增募资不超过6亿元，用于AI智慧信贷系统等项目[36]