可转债发行 - 2021年10月28日公开发行200,000万元可转换公司债券，期限6年[3] - 2021年11月23日在上海证券交易所挂牌交易，初始转股价格72.28元/股[3] 转股情况 - 截至2024年9月30日，累计503,000元宏发转债转股，累计转股数7,825股，占比0.0011%[2] - 2024年第三季度转股金额2,000元，形成股份38股[2] - 截至2024年9月30日，未转股可转债金额1,999,497,000元，占比99.9749%[2] 转股价格调整 - 2022年6月30日起，转股价格调整为51.32元/股[4] - 2023年6月15日起，转股价格调整为50.96元/股[4] - 2024年6月20日起，转股价格调整为50.52元/股[4] 总股本变化 - 2024年6月30日至9月30日，总股本从1,042,675,828股增至1,042,675,866股[7]

控股股东股份情况 - 有格投资直接持股285,154,494股，占总股本27.35%[2] 股份解质情况 - 2024年9月30日解质5,000,000股，占其持股1.75%、总股本0.48%[2] 剩余质押情况 - 解质后累计质押63,378,000股，占其持股22.23%、总股本6.08%[2][3] 风险与影响 - 累计质押股份无平仓风险，不影响公司经营治理[4]

控股股东持股情况 - 控股股东有格投资持股285,154,494股，占总股本27.35%[2] 股份质押情况 - 有格投资累计质押68,378,000股，占其持股23.98%，占总股本6.56%[2] - 2024年9月23日质押4,960,000股，占其所持1.74%，占总股本0.47%[3][4] - 2024年9月23日补充质押620,000股，占其所持0.22%，占总股本0.06%[5] 质押展期情况 - 有格投资4,000,000股、600,000股、6,950,000股质押展期[6] 股份限售与冻结情况 - 已质押和未质押股份中限售与冻结数量均为0[11]

投资评级与投资建议 1. 盈利预测与估值 - 公司 2024-2026 年营收和归母净利润有望保持快速增长 [12][13][14][15] - 参考 PE 和 PB 估值方法,给予公司 2025 年目标价 35.36 元,首次覆盖给予"增持"评级 [16][17][18][19] 公司概况 2. 深耕继电器领域,产品门类齐全 - 公司深耕继电器领域四十余年,已成为全球继电器行业龙头 [20][21] - 公司产品矩阵丰富,除继电器外还有低压电器、连接器等第二门类产品 [21][22][23] - 公司股权结构清晰,管理层经验丰富 [25][26] 3. 业绩稳步增长,海内外协同发展 - 公司营收和净利润保持稳定增长,毛利率维持高位,期间费用率呈下降趋势 [27][28][29][30][31][35] - 公司积极布局海外市场,海内外业务协同发展 [31] 行业分析 4. 继电器行业快速发展 - 继电器是电路中不可或缺的核心器件 [38] - 继电器市场规模快速增长,下游应用广泛 [40][41][42][43] - 不同类型继电器在新能源、汽车、家电等领域广泛应用 [44][45][46][47][48][49][50][51][52][56][57][60][61][62][63][64][67][69] 公司战略 5. 份额优先,扩大门类,公司全面推进"75+"战略 - 公司坚持"份额优先"战略,不断巩固继电器领先地位 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90] - 公司大力推进"扩大门类"战略,积极布局低压电器、连接器等新产品 [91][92][93][94] - 公司加速布局海外市场,推动国际化发展 [95][96] 风险提示 - 原材料价格波动风险 - 市场竞争加剧风险 - 下游行业景气度不及预期风险 [97]

市场扩张和并购 - 2023年2月28日证监会核准东方证券吸收合并东方投行[2] - 2024年9月2日起东方投行存量客户与业务整体迁移并入东方证券[3] 其他新策略 - 宏发科技债券受托管理人由东方投行变更为东方证券[3] - 本次债券受托管理人主体变更不属于公司更换债券受托管理人事项[3] - 公告发布时间为2024年9月6日[5]

证券代码：600885 证券简称：宏发股份 公告编号：2024-048 宏发科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 155 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | | | | 592,366,543 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 56.8121 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会由郭满金董事长主持。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 8 月 26 日 (二) 股东大会召开的地点：厦门宏发电声股份有限公司东林厂区二楼调度会 议室（厦门市集美区东林路 564 号） (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： (五) 公 ...

会议安排 - 公司于2024年8月16日通知召开第十一届董事会第一次会议，8月26日现场召开[2] 人员选举 - 选举郭满金为第十一届董事会董事长，郭琳为副董事长[6][8] 人员聘任 - 聘任郭满金为公司总经理，刘圳田、林旦旦为副总经理[10][12]

股东大会信息 - 公司于2024年8月26日14点30分召开2024年第一次临时股东大会[1][4][6] - 出席股东和代理人共155名，代表股份592,366,543股，占比56.8121%[8] - 现场股东和代理人共4名，代表股份316,335,438股，占比30.3388%[8] 议案表决情况 - 《关于调整独立董事薪酬方案的议案》，A股同意比例99.9724%[14] - 多项换届选举议案各候选人得票及比例公布[14][15][16]

公司治理 - 2024年8月26日完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员聘任[2] - 第十一届董事会由6名非独立董事及3名独立董事组成，任期三年[2] - 郭满金当选董事长，郭琳当选副董事长，任期至第十一届董事会任期届满[3][4] - 第十一届监事会由2名非职工代表监事和1名职工代表监事组成，任期三年[7] - 郭晔当选监事会主席，任期至第十一届监事会任期届满[8] 人员聘任 - 聘任郭满金为总经理，刘圳田为副总经理兼财务总监，林旦旦为副总经理兼董事会秘书，任期三年[9] - 聘任章晓琴为证券事务代表，任期三年[11] 委员会情况 - 董事会各专门委员会任期与本届董事会任期一致[6] - 审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事均占半数以上并担任主任委员[5] - 审计委员会主任委员乔红军为会计专业人士，成员均不在公司担任高级管理人员[5][6]

会议安排 - 公司于2024年8月16日通知召开第十一届监事会第一次会议[2] - 会议于2024年8月26日下午现场召开[2] 会议情况 - 会议应到监事3名，实到3名[2] - 会议审议通过选举第十一届监事会主席的议案[3] - 郭晔监事担任主席，任期至本届监事会届满[4] - 表决同意票3票，反对票0票，弃权票0票[5]