江 苏 世 纪 同 仁 律 师 事 务 所 关 于 江 苏 金 融 租 赁 股 份 有 限 公 司 2019 年 限 制 性 股 票 股 权 激 励 计 划 第 三 个 解 除 限 售 期 解 除 限 售 条 件 成 就 、回 购 注 销 部 分 限 制 性 股 票 相 关 事 项 的 法 律 意 见 书 苏同律证字2024第[ 066 ]号 南 京 市 建 邺 区 贤 坤 路 江 岛 智 立 方 C 座 4 层 邮 编 ： 2 1 0 0 1 9 电 话 ： + 8 6 2 5 - 8 3 3 0 4 4 8 0 传 真 ： + 8 6 2 5 - 8 3 3 2 9 3 3 5 江苏世纪同仁律师事务所 关于江苏金融租赁股份有限公司 2019年限制性股票股权激励计划 第三个解除限售期解除限售条件成就、回购注销部分限制性股票 相关事项的法律意见书 苏同律证字 2024 第[066]号 致：江苏金融租赁股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）《国有控股上市公司（境内）实施 ...

表决结果：同意【 11 】票，反对【 0 】票，弃权【 0 】票。 特此公告。 江苏金融租赁股份有限公司董事会 江苏金融租赁股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第 九次会议的通知于 2024 年 12 月 13 日以书面形式发出。本次会议于 2024 年 12 月 20 日以通讯表决的会议形式在公司召开。会议应出席董事 11 人，实际出席董事 11 人。会议由董事长熊先根先生主持。本次会议的 召集召开程序符合《公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》等有 关规定。本次会议审议通过了以下议案： 一、关于申请开办基础类衍生产品交易业务的议案 表决结果：同意【 11 】票，反对【 0 】票，弃权【 0 】票。 上述业务资质尚需金融监管部门核准。 二、关于董事会对管理层授权的议案 证券代码：600901 证券简称：江苏金租 公告编号：2024-081 江苏金融租赁股份有限公司 第四届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 2024 年 12 月 21 日 ...

证券代码：600901 证券简称：江苏金租 公告编号：2024-080 江苏金融租赁股份有限公司 关于为项目公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：汇信（天津）航运租赁有限公司（以下简称"汇 信租赁"），为江苏金融租赁股份有限公司（以下简称"公司"）在 境内保税地区设立的全资项目公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额为 8,000,000 美元；截至公告披露日，公司实际为其提供的担保余额为 8,000,000 美元（含本次）。 本次担保是否有反担保：否 对外担保逾期的累计数量：无 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 2024 年 12 月 6 日，公司与富邦华一银行有限公司南京分行（以 下简称"富邦华一银行"）签订《保证合同》，为汇信租赁向富邦华 一银行申请的 8,000,000 美元项目融资贷款提供担保，担保期限为主 1 合同项下债务履行期限届满之日起三年，担保方式为连带责任保证 担保。汇信租赁是本公司经原中国银保监会江苏监管局批准后，为开 ...

证券代码：600901 证券简称：江苏金租 公告编号：2024-078 江苏金融租赁股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 江苏金融租赁股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 29 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全 面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划 于 2024 年 12 月 04 日上午 10:00-11:00 举行 2024 年第三季度业绩说 明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 会议召开时间：2024 年 12 月 04 日(星期三)上午 10:00-11:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 27 日(星期三)至 12 月 03 日(星期 二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问 ...

报告投资评级 - 维持买入评级[1] 报告核心观点 - 报告期内江苏金租实现营业收入39.59亿元同比+8.76% 归母净利润22.27亿元同比+9.12% ROE（加权）为11.87%同比 -0.4pct[3] - 资产规模持续扩张负债结构有所调整资产总额1345.21亿元较上年末+12.18% 应收租赁款1237.41亿元较上年度末+12.35% 计息负债1021.99亿元较上年末+8.07%[3] - 盈利能力表现良好利差维持稳定利息净收入38.95亿元同比+6.79% 经营租赁收入同比+180.78%至0.86亿元成本收入比9.66%同比+0.35pct[3] - 资产质量平稳提升拨备仍处高位不良融资租赁资产率0.92%较上年末略增1bp关注类资产占比3.04%较上年末 -46bp拨备覆盖率426.01%较上年末 -22.38pct[3] - 公司可转债摘牌资本充足率提升核心一级资本充足率17.44%较年中+3.38pct[3] - 预计2024 - 2026年公司营业收入为52.59、57.81、63.76亿元归母净利润为29.30、32.33、36.02亿元EPS为0.51、0.56、0.62元对应11月11日收盘价的PE估值为10.46、9.48、8.51倍[3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度江苏金租利息净收入38.95亿元同比+6.79% 经营租赁收入同比+180.78%至0.86亿元成本收入比9.66%同比+0.35pct[3] - 报告期内公司实现营业收入39.59亿元同比+8.76% 实现归母净利润22.27亿元同比+9.12% ROE（加权）为11.87%同比 -0.4pct[3] - 预计2024 - 2026年公司营业收入为52.59、57.81、63.76亿元归母净利润为29.30、32.33、36.02亿元EPS为0.51、0.56、0.62元对应11月11日收盘价的PE估值为10.46、9.48、8.51倍[3] 资产状况方面 - 截至报告期末公司资产总额1345.21亿元较上年末+12.18% 其中应收租赁款1237.41亿元较上年度末+12.35% 计息负债1021.99亿元较上年末+8.07%[3] - 不良融资租赁资产率0.92%较上年末略增1bp关注类资产占比3.04%较上年末 -46bp拨备覆盖率426.01%较上年末 -22.38pct[3] - 公司核心一级资本充足率17.44%较年中+3.38pct[3]

江苏世纪同仁律师事务所 关于江苏金融租赁股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 江苏金融租赁股份有限公司： 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》《上市公司股东大会规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号-规范运作》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，本所受 公司董事会的委托，指派本所律师出席公司 2024 年第二次临时股东大会，并就 本次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决程序以 及表决结果等事项的合法有效性出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 本所律师同意将本法律意见书随公司本次股东大会决议一并公告，并依法对 本法律意见书承担相应的责任。 上述会议通知载明了本次股东大会的召开时间、地点、股权登记日、会议召 1 本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业 务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下： 一、关于本次股东大会的召集、召开程序 （一）本次股东大会由 ...

一、涉及公司 江苏京都[1] 二、核心观点及论据 （一）经营情况 1. **合同相关** - 存上合同数量11万多单，单捐金额115万左右，零售化、小单化特征明显，前三季度新增合同数量4万多单[1]。 - 新增合同服务客户中98%为小微客户[1][2]。 2. **业务板块情况** - **乘用车业务**：在新增小微客户中占比59%[2]。 - **农业机械**：涉及不同价格设备，贡献不少小微客户数量[2]。 - **直租和回租投放占比**：直租在新增投放中占比45%左右，纯回租业务（扣除特定项目）占比不到24%，回租占比在行业中领先，监管要求2026年新增投放回租占比不超过50%，公司目前完成情况较好，未来压力不大[2]。 - **高端装备领域** - 前三季度新增投放占比超40%，存量占比30%左右，包含工业装备（涉及多种制造业）、工程机械（与房地产、交通、水利、矿业等建设设备融资服务相关）、农业装备（前期与国际龙头合作，近年加大与国产品牌合作，还在上下游拓展）[3][4]。 - **能源环保** - 前三季度新增投放占比20%左右，存量占比20%左右，围绕集中式地面建站、风力发电、光伏（分布式、农户、工商业屋顶式）等业务，还在探索储能、水电、氢能、环保类（垃圾发电、工业污水处理等）新领域[5]。 - **交通运输** - 前三季度新增投放占比15%左右，存量占比接近20%不到，包括汽车金融（与新能源乘用车为主合作，尝试建立商用车中心，关注中卡行业设备更替机会）、航运金融（围绕远洋船东船舶业务）等[6]。 - 细分领域总体新增投放占比20%左右，存量占比30%不到，包含信息科技、医疗、教育、旅游等[7]。 3. **不良资产相关** - **中卡业务不良情况**：电影设备投放不良基本处理差不多，疫情后电影行业向好，但中卡业务受房地产和基建低迷影响，目前不良里还有百分之十几是商用车（中卡）业务[8]。 - **不良率及应对措施** - Q3不良率0.92%，整体经济前三季度持续低迷，公司把风险把控放首位，项目入口端做行业复盘分析调整投放策略，深耕老行业把控风险，审慎拓展新行业[9][10]。 - 针对小单零售业务提高项目准入标准，建立反欺诈检测系统，租中从设备和承租人两个维度动态监测风险（设备方面与厂家打通数据平台，承租人方面打通外部数据），建立动态回访系统，租后大单专人跟踪，小单实现批量诉讼调解，公司资产布局分散多元，涉及80多个行业、十大业务板块[11][12][13][14][15]。 4. **分红情况** - 自上市以来分红率较高，在金融企业中股东回报可观，转债强述后总股本接近58亿，虽美股分红会被摊薄，但未来分红率保持50%以上没问题，提升分红率对摊薄后的ROE优化有好处[19][20]。 5. **负债端情况** - 负债结构70% - 80%为同业借款，今年1 - 9月融资成本一路下行，但还款周期为一年，今年1 - 9月还去年同期借款，今年价格将在明年同期体现，新增融资利率同比下降50个BP[21]。 - 不断紧抓宽松机会，扩张融资渠道，增加短期线上拆借比例（线上拆借余额与注册资本有关，融资成本比同业借款低），积极利用银票业务（平均融资成本小于1%），长期来看，发债利率处于历史相对低点，上半年发了50亿左右金融债和小微债，三季度获批80亿金融债已发20亿，其中15亿三年期票面利率不到2%，ESG银团贷款利率2点多出头，明年筹备做ABS等[22][23]。 6. **资产端情况** - **资产规模及收益率** - 前三季度资产规模和租赁资产投放规模双位数增长，年初预期规模增长为高个位数，实际执行情况好于预期，1月因储备中大型项目偏低，2 - 9月中小零售项目占比企稳抬升，2 - 9月新增投放收益率基本保持在6.45% - 6.5%波动[25][26]。 - **未来展望** - 对明年预判偏悲观但会持续观测宏观环境变化调整投放策略，今年全年目标压力不大，明年增速预计保持高个位数[30]。 - 资产端定价完全市场化，根据风险和同业报价定价，大单业务若定价突破行业水平要上会内部讨论[31]。 7. **特定业务及子公司情况** - **法巴农科设备子公司** - 2014年法国巴黎银行国际租赁公司入股后设立部门发展而来，未来持续深耕农业和科技两大行业，希望通过与重点厂商合作，拓展细分市场，探索出海需求，发展设备经营性租赁业务，长远可能向国际合作方向发展，双方深度合作资源共享，目标是做好精专行业等[36][37][38]。 - **经营性租赁业务** - 经营租赁收入Q3涨得较高主要是船舶经营性租赁业务带来，经营性租赁偏服务型，与金融租赁属性不同，目前主要做船舶和飞机，船舶经营性租赁内部收益率定在7%以上，但因美元融资成本高收益不是特别优秀，不过船舶业务规模大、周期性强、客户经理对风险把控较好，可成为规模增长的压仓石[39][40][41]。 8. **市占率相关** - 没有整体市占率统计情况，更多说的是渗透率，在大行业里做跟随者保持一定规模，在小细分领域保持较高渗透率、溢价能力和收益水平[42][43]。 9. **拨备覆盖率** - 新金资管理办法把拨备覆盖率指标由150%下调到100%，公司目前426%的拨备覆盖率保持较厚安全点，虽观测到潜在风险偏大，但不会大幅下降，长期趋势可能略微下行[44]。 三、其他重要内容 1. 在不良资产处置方面，针对小单零售业务的不良资产，可通过几百个单子打包成一个诉讼合同到法院批量调解，还与第三方机构合作打通取回和拍卖链条[9]。 2. 在项目拓展方面，对于大单业务采用名单制拜访的直销式托客方式，客户经理持续跟踪深耕；对于新行业新模式探索，要求客户经理有行业专业化水平，从试单到放量过程中摸清楚风险[27]。 3. 在行业开拓策略上，大行业要有一定规模，小行业要保持领先优势，如汽车金融市场竞争激烈，公司在房车细分市场有竞争优势[28][29]。 4. 在资金端价格方面，资金端价格从年初到目前一路下行，但年末年初会有所抬升，公司负债端有一年滞后性，预计明年利差保持稳定[34][35]。

证券代码：600901 证券简称：江苏金租 公告编号：2024-076 江苏金融租赁股份有限公司 关于为项目公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：汇江（天津）航运租赁有限公司（以下简称"汇 江租赁"），为江苏金融租赁股份有限公司（以下简称"公司"）在 境内保税地区设立的全资项目公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额为 18,400,000 美元；截至公告披露日，公司实际为其提供的担保余额为 18,400,000 美元（含本次）。 本次担保是否有反担保：否 对外担保逾期的累计数量：无 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 2024 年 11 月 6 日，公司与中国光大银行股份有限公司南京分行 （以下简称"光大银行"）签订《保证合同》，为汇江租赁向光大银 行申请的 18,400,000 美元项目融资贷款提供担保，担保期限为主合 二、被担保人基本情况 1.公司名称：汇江（天津）航运租赁有限公司 2.成立日期：2024年10月14日 3.住所：天津自贸 ...