业绩总结 - 2023年度拟向全体股东每10股派现金红利0.78元，A股每股0.078元[2][5] - 截至2024年3月31日，总股本28,621,379,200股，拟派红利2,232,467,577.60元，占净利润31.09%[5] 数据变动 - 2024年4月24日，总股本减至28,621,259,200股[6] 分配信息 - 以28,621,259,200股为基数，派发现金红利2,232,458,217.60元[6] - A股股权登记日2024/8/13，除权（息）日和发放日2024/8/14[2][7] 税收政策 - 不同股东类型有不同个税或企业所得税政策[11][12][13]

会议信息 - 公司第二届监事会第十五次会议于2024年7月31日召开[1] - 出席会议监事应到3人，实到3人[1] 回购事项 - 同意回购注销陆义超等激励对象限制性股票，数量分别为22万股、15.3334万股、15.3334万股[1] - 回购价格为3.20478元/股[1] - 回购资金总额为1,771,042.04元（含利息）[1] 议案表决 - 《关于回购注销2021年限制性股票激励计划陆义超等激励对象限制性股票的议案》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3] 报告审阅 - 全体监事审阅通过《关于更新公司关联人名单的报告》[4]

激励计划授权 - 2022年2月23日股东大会授权董事会办理2021年限制性股票激励计划相关事项[7] 回购注销审议 - 2024年7月31日薪酬与考核委员会、董事会、监事会审议通过回购注销议案[7][8] 回购注销对象 - 对陆义超22万股、刘艾华15.3334万股、王恩忠15.3334万股限制性股票回购注销[8] 离职原因 - 陆义超、刘艾华因退休，王恩忠因个人原因离职不再具备激励资格[10] 回购价格规则 - 退休等客观原因离职按授予价回购并付息，主动离职按授予价与市价孰低值回购[9][10] 派息情况 - 2022 - 2024年分别每股派发现金红利0.02122元、0.0764元、0.078元（含税）[12][13] 具体回购价格 - 陆义超、刘艾华回购价3.20478元/股并付息，王恩忠3.20478元/股[13] 后续手续 - 已取得必要批准和授权，尚需履行信息披露等手续[14]

会议信息 - 第二届董事会第二十六次会议于2024年7月31日在北京召开[1] - 应出席董事8名，7名参会，张龙委托朱承军行使表决权[1] 回购事项 - 同意回购注销陆义超等三人限制性股票共52.6668万股[1] - 回购价格3.20478元/股，资金总额1,771,042.04元（含利息）[1] 议案表决 - 《关于回购注销2021年限制性股票激励计划相关议案》等三议案全票通过[1][2]

回购注销情况 - 回购3名激励对象52.6668万股限制性股票，占总股本0.00184%[2][17] - 回购价格为3.20478元/股，资金1771042.04元，为自有资金[2][21][26] - 回购注销后总股本由28621259200股减至28620732532股[2][22] 激励计划时间线 - 2021年11月26日审议激励计划相关议案[3] - 2021年11月27日至12月6日公示首次授予激励对象[5] - 2022年2月23日股东大会通过激励计划相关议案[6] - 2022年3月10日首次授予4995万股限制性股票[8] - 2022年12月28日审议向预留部分激励对象授予议案[10] - 2023年1月16日完成568.92万股预留授予登记[11] - 2024年3月10日首次授予部分第一个解除限售期届满，188名激励对象可解除限售1485.6566万股[15] 其他情况 - 有限售条件股份变动前35402634股，占比0.12%，变动后34875966股，占比0.12%[23] - 无限售条件股份变动前后均为28585856566股，占比99.88%[23] - 陆义超等3人因退休或辞职不再具备激励对象资格[26] - 公司已取得现阶段必要批准和授权，尚需履行信息披露等手续[27]

回购情况 - 公司将回购52.6668万股限制性股票，占总股本0.00184%[1] - 3名原激励对象回购价格为3.20478元/股[1] 股本与资本变化 - 回购注销后总股本减至28,620,732,532股[2] - 回购注销后注册资本减至28,620,732,532元[2] 债权相关 - 债权人8月1日起45日内可要求清偿或担保[2][3] - 债权申报时间、地址、邮编、电话、邮箱[3]

报告公司投资评级 - 报告维持三峡能源的投资评级为"优于大市" [2] 报告的核心观点 - 三峡能源海风项目推进顺利,装机容量增长迅速,项目储备丰富 [9][10][11][12] - 公司拟在内蒙古建设新能源大基地,包括光伏、风电、光热等项目,总投资约798亿元 [12] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.29元、0.33元和0.37元,给予18-20倍PE估值区间,对应合理价值5.22-5.8元 [13] 公司发电量及装机情况 - 2024年二季度/上半年公司发电量同比增长28%/29%,其中光伏增速达80% [9] - 截至2023年底,公司装机容量达4004万千瓦,2023年新增并网装机1354万千瓦,同比增长273% [10] - 公司"十四五"目标装机5000万千瓦,2023年新增核准/备案项目1650万千瓦,近三年累计4826万千瓦 [10] 海风项目进展 - 福建平潭、山东牟平等海上风电项目已全容量并网,江苏大丰、青洲六等项目正在建设中 [11] - 公司与福能股份联合体获得长乐外海J区65万千瓦海上风电项目,有望进一步深化福建海风市场 [11] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为332.5亿元、375.7亿元和426.2亿元,净利润分别为82.99亿元、93.74亿元和106.28亿元 [15] - 预计公司2024-2026年毛利率分别为52%、50.4%和48.9% [15] - 预计公司2024-2026年净资产收益率分别为9.4%、9.9%和10.4% [15] 估值分析 - 参考可比公司2024年15倍PE估值,考虑公司海风项目优势,给予公司2024年18-20倍PE估值区间,对应合理价值5.22-5.8元 [13] - 公司当前估值处于可比公司平均水平 [24] 风险提示 - 装机增速低于预期、绿电扩容不及预期、光伏降本低于预期、风光电价下行风险 [14][25]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会7月2日决定召开，7月3日发通知[9] - 7月18日14时30分在京召开，现场与网络投票结合[10] 参会情况 - 现场10人代表11,222,251,556股，占比约39.2095%[11] - 网络123人代表8,840,817,484股，占比约30.8890%[11] - 共133人代表20,063,069,040股，占比约70.0985%[11] 议案表决 - 《补选董事议案》同意20,020,236,393股，占比99.7865%[16] - 反对40,217,716股，占比0.2005%[16] - 弃权2,614,931股，占比0.0130%[17] 结果 - 朱承军当选公司董事[18] - 大会程序及结果合法有效[18][19]

会议信息 - 公司第二届董事会第二十五次会议于2024年7月18日在北京召开[1] - 应出席董事8名，现场及视频参会董事7名[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于选举公司董事长的议案》[1] - 同意选举朱承军为公司董事长并担任委员会主任委员[1] - 选举董事长议案表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票[2]

公司人事 - 2024年7月18日选举朱承军为公司董事长[1] - 朱承军任期至第二届董事会任期届满[1] - 朱承军履历丰富，现任董事、党委书记[3] - 朱承军未持股，与大股东无关联关系[3]