会议信息 - 监事会会议于2024年11月18日召开，通知及资料11月13日发出[3] - 应参与表决监事3名，实际参与3名[2] 审议事项 - 审议通过增补沈昌美为监事议案，需提交临时股东大会[4] - 审议通过变更会计师事务所议案，聘任信永中和，需提交大会[5][6] 人员信息 - 沈昌美1975年出生，现任党委副书记，拟聘为监事[8]

人员数据 - 截至2023年12月31日合伙人数量为245人[3] - 截至2023年12月31日注册会计师人数为1656人，签署过证券服务业务审计报告超660人[5] 业绩数据 - 2023年度业务收入40.46亿元，审计业务收入30.15亿元，证券业务收入9.96亿元[5] - 2023年度上市公司审计客户家数为364家，年报审计收费总额4.56亿元[5] - 同行业上市公司审计客户家数为238家[5] 处罚数据 - 截至2024年6月30日近三年受行政处罚1次、监督管理措施18次、自律监管措施4次[5] - 47名从业人员近三年受行政处罚3次、监督管理措施18次、自律监管措施5次、纪律处分1次[5] 审计费用 - 2024年度公司审计费用为142万元（含税），较2023年度下降8万元[7] - 2024年度公司年报审计费用104万元（含税），内控审计费用38万元（含税）[7] 审计情况 - 立信自2021年起承担公司审计工作，已对2023年度财报出具标准无保留意见[8]

财报与会议时间 - 公司2024年第三季度报告于2024年10月25日发布[3] - 投资者可在2024年11月19 - 25日16:00前提问[3] - 2024年第三季度业绩说明会于11月26日15:00 - 16:00召开[3] 会议信息 - 业绩说明会以网络互动形式在上海路演中心召开[4][5] - 参加人员有董事长王永乐等[6] - 投资者可在11月26日15:00 - 16:00在线参与[6] 联系方式 - 联系人梁岩，电话0472 - 3117182，邮箱nmyjzqb@163.com[7] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

人事变动 - 公司监事王志亮因工作变动不再担任第七届监事会监事及其他职务[2] 公告信息 - 公告发布时间为2024年11月19日[3]

业绩总结 - 2024年半年度归母净利润26369.92万元[12] - 拟10股派红利0.77元（含税）[12] - 预计派发现金红利13110.30万元（含税）[12] - 本次中期现金分红比例49.72%[12] 股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会11月18日15:00现场召开[9] - 会议地点为公司二楼视频会议室[9] - 议程含审议2024年中期分红方案议案[9]

限制性股票回购注销情况 - 涉及37名激励对象，合计回购注销842,070股[2] - 异动情形下24名对象回购768,000股，绩效情形下13名对象回购74,070股[2] 时间安排 - 2024年6月11日董事会和监事会审议通过议案[4] - 预计2024年11月1日完成回购注销[3] 股份变动 - 回购后剩余股权激励限制性股票2,881,230股[6] - 有限售条件股份变动后数量2,881,230股，占比0.17%[10] - 无限售条件股份数量不变，占比99.83%[10] - 公司总股本变动后1,701,794,667股[10] 合规情况 - 北京市中伦律师事务所认为回购注销符合规定[10]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [2] 报告的核心观点 单季度营收显著增长 - 2024年三季度公司单季度营收同比增长33.46% [3] - 公司持续加大研发投入,不断布局战略新兴产业,2024年前三季度研发费用同比增长11.84% [3] 聚焦新研装备列装,加大外贸市场开拓 - 公司是中国军工地面突击装备的总装企业,面对体系化、智能化、信息化的武器装备发展新需求,公司将承担我国新一代坦克等装备的持续换装需求 [3] - 俄乌、巴以冲突等地缘政治冲突持续发酵,导致全球军费开支快速上行,公司通过多型新产品实现了军贸产品升级换代,未来将持续加大营销推广力度,丰富和健全军贸系列型谱,不断扩大影响力 [3] 财务数据和估值分析 财务数据 - 2024-2026年EPS分别为0.51/0.56/0.62 [2] - 2024-2026年PE分别为15.8/14.5/13.0 [2] - 2022-2026年营业收入分别为14,349/10,010/10,260/11,317/12,686百万元,同比变化为3.9%/-30.2%/2.5%/10.3%/12.1% [4][6] - 2022-2026年净利润分别为823/851/869/950/1,058百万元,同比变化为10.3%/3.4%/2.1%/9.3%/11.4% [4][6] - 2022-2026年毛利率分别为11.4%/16.1%/16.2%/16.3%/16.4% [4][6] - 2022-2026年ROE分别为7.5%/7.3%/7.3%/7.6%/8.0% [6] 估值分析 - 2024-2026年PE分别为15.8/14.5/13.0倍 [5] - 2024-2026年PB分别为1.2/1.1/1.0倍 [5] - 2022-2026年净利率分别为5.7%/8.5%/8.5%/8.4%/8.3% [5][6] - 2022-2026年ROIC分别为6.3%/6.1%/6.1%/6.3%/6.5% [6]

会议信息 - 2024年10月19日发出董事会会议通知，10月24日召开并形成决议[3] - 应参加表决董事9名，实际参加9名[2][3] 议案审议 - 审议通过《关于2024年第三季度报告议案》，反映1 - 9月财务和经营成果[4] - 审议通过《关于部分军工关键设备拟报废处置方案议案》，设备净值66.13万元[5] 表决情况 - 《关于2024年第三季度报告议案》9票赞成、0票反对、0票弃权[5] - 《关于部分军工关键设备拟报废处置方案议案》9票赞成、0票反对、0票弃权[5]

营业收入与利润情况 - [年初至报告期末营业收入为71.07亿元，同比下降9.38%，本报告期同比上升33.46%，主要系部分重要合同在本期履约][1][5] - [年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.64亿元，同比下降38.12%，本报告期同比下降34.85%，主要系销售产品结构变化所致][1][5] - [年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.51亿元，同比下降39.54%，本报告期同比下降40.67%，主要系归属上市公司股东净利润同比下降所致][1][5] - [年初至报告期末基本每股收益为0.214元/股，同比下降37.99%，本报告期同比下降34.54%][1][5] - [年初至报告期末稀释每股收益为0.214元/股，同比下降37.99%，本报告期同比下降34.54%][1][5] - [2024年前三季度营业总收入71.07亿元，2023年同期为78.43亿元，同比有所下降][15] - [2024年前三季度营业总成本68.33亿元，2023年同期为72.78亿元，同比有所下降][15] - [2024年前三季度研发费用2.64亿元，2023年同期为2.36亿元，同比增长约11.84%][15] - [2024年前三季度净利润3.64亿元，2023年同期为5.89亿元，同比下降约38.18%][16] - [2024年前三季度基本每股收益0.214元/股，2023年同期为0.345元/股，同比下降约38%][16] 现金流情况 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -38.55亿元，较上年同期下降，主要系产品结算款减少且支付的各项税费增加所致][1][5] - [2024年前三季度经营活动现金流入小计24.11亿元，2023年同期为49.44亿元，同比下降约51.23%][18] - [2024年前三季度经营活动现金流出小计62.66亿元，2023年同期为70.27亿元，同比下降约10.83%][18] - [2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -38.55亿元，2023年同期为 -20.83亿元，亏损扩大][18] - [2024年前三季度投资活动现金流入小计35.71亿元，2023年同期为27.69亿元，同比增长约28.97%][18] - [2024年前三季度购建固定资产等支付现金1.36亿元，2023年同期为0.95亿元，同比增长约44.06%][18] - [2024年第三季度吸收投资收到现金1500万美元，取得借款收到现金3300万美元，收到其他与筹资活动有关的现金8.8311845712亿美元（上年同期5.9184524094亿美元），筹资活动现金流入小计9.1611845712亿美元（上年同期6.0684524094亿美元）][19] - [2024年第三季度偿还债务支付现金1500万美元，分配股利、利润或偿付利息支付现金4.2618976758亿美元（上年同期4.1274591353亿美元），支付其他与筹资活动有关的现金6.3633590541亿美元（上年同期3.7849042026亿美元），筹资活动现金流出小计10.7752567299亿美元（上年同期8.0623633379亿美元）][19] - [2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.6140721587亿美元（上年同期 - 1.9939109285亿美元）][19] - [2024年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为199.320286万美元][19] - [2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为 - 32.4008686261亿美元（上年同期 - 14.4024035608亿美元）][19] - [2024年第三季度期初现金及现金等价物余额为44.2382159353亿美元（上年同期41.3113478625亿美元），期末现金及现金等价物余额为11.8373473092亿美元（上年同期26.9089443017亿美元）][19] - [2024年第三季度投资支付的现金为26.6024583986亿美元（上年同期18.3179089543亿美元），投资活动现金流出小计27.9669814671亿美元（上年同期19.2650746523亿美元）][19] - [2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为7.7454300386亿美元（上年同期8.4236917684亿美元）][19] 资产与权益情况 - [本报告期末加权平均净资产收益率为3.15%，较上年度末减少2.13个百分点][2] - [本报告期末总资产为197.56亿元，较上年度末下降16.79%][2] - [本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为115.24亿元，较上年度末增长0.78%][2] - [截至2024年9月30日，公司流动资产合计121.39亿元，较2023年末的148.47亿元有所下降；非流动资产合计76.17亿元，较2023年末的88.96亿元有所下降][11][12] - [2024年9月30日货币资金为15.39亿元，较2023年末的50.27亿元大幅减少；应收账款为30.02亿元，较2023年末的8.99亿元大幅增加][11] - [2024年9月30日应收票据为1.91亿元，较2023年末的7.16亿元减少；存货为27.62亿元，较2023年末的34.69亿元减少][11] - [截至2024年9月30日，公司流动负债合计75.91亿元，较2023年末的115.07亿元有所下降；非流动负债合计6.02亿元，较2023年末的7.62亿元有所下降][12][13] - [2024年9月30日应付票据为13.20亿元，较2023年末的31.85亿元大幅减少；应付账款为43.90亿元，较2023年末的20.86亿元大幅增加][12] - [2024年9月30日合同负债为15.47亿元，较2023年末的56.99亿元大幅减少][12] - [截至2024年9月30日，公司资产总计197.56亿元，较2023年末的237.42亿元有所下降；负债合计81.93亿元，较2023年末的122.69亿元有所下降][12][13] - [2024年9月30日所有者权益合计115.63亿元，较2023年末的114.73亿元略有增加][13] - [2024年9月30日实收资本为17.03亿元，与2023年末持平；资本公积为45.46亿元，较2023年末的44.29亿元略有增加][13] - [2024年9月30日未分配利润为46.25亿元，较2023年末的46.87亿元略有减少][13] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为50,652名][7] - [内蒙古第一机械集团有限公司持股722,471,727股，持股比例42.43%][7] - [中兵投资管理有限责任公司持股205,082,950股，持股比例12.05%][7] - [山西北方机械控股有限公司持股43,767,822股，持股比例2.57%][7] - [中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金新增，期末持股15,336,534股，持股比例0.90%][10] - [内蒙古第一机械集团有限公司、中兵投资管理有限责任公司、山西北方机械控股有限公司构成法定一致行动关系][8] - [何建锋通过普通证券账户持有948,000股，通过信用证券账户持有5,170,000股][8] - [中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期初持股4,653,634股，比例0.27%，期初转融通出借1,380,600股，比例0.08%][9] - [中国建设银行股份有限公司－富国中证军工龙头交易型开放式指数证券投资基金期初持股9,361,738股，比例0.55%，期初转融通出借166,600股，比例0.01%][9] - [中国建设银行股份有限公司－国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金期初持股6,782,572股，比例0.40%，期初转融通出借786,400股，比例0.05%][9] 其他情况 - [年初至报告期末非经常性损益合计为1.30亿元][4] - [2024年起不适用首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表][19]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会11月18日15点召开[2] - 现场会议在内蒙古包头市青山区民主路公司二楼视频会议室召开[2] - 网络投票系统为上交所股东大会网络投票系统，起止时间为11月18日[2] 分红与股权登记 - 2024年中期分红方案议案8月22日在指定媒体披露[5] - A股股票代码600967，股权登记日为11月11日[9] 登记相关 - 登记时间为11月12日8:00 - 11:00、14:00 - 17:00[9] - 登记地点为包头市青山区民主路公司证券与权益部[9] - 联系电话和传真均为0472－3117182[9] 其他 - 可授权委托出席2024年11月18日股东大会[13] - 公告发布时间为2024年10月25日[11]