募集资金 - 公司向特定对象发行184,812,797股，每股8.39元，募资1,550,579,366.83元，净额1,527,648,909.84元[1] - 公司对募集资金专户存储，签监管协议[2] 项目结项 - 2024年12月会议通过两项目结项[4] - 结项项目节余4,131.18万元补充流动资金[5] - “年产18万吨生猪全价配合饲料厂建设项目”专户注销，监管协议终止[6]

湖南芙蓉律师事务所 关于湖南农发投资私募基金管理有限公司 增持湖南新五丰股份有限公司股份的 法律意见书 致:湖南农发投资私募基金管理有限公司 湖南芙蓉律师事务所(以下简称"本所")接受湖南农发投资私 募基金管理有限公司(以下简称"农发投资"、"公司"或者"增持 方"）的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、 《上市公司收购管理办法》〈以下简称"《收购管理办法》"）等法 律、法规和规范性文件的规定,按照律师行业公认的业务标准、道德 规范和勤勉尽责精神,就农发投资增持湖南新五丰股份有限公司(以 下简称"新五丰"或"上市公司"）股份(以下简称"本次增持") 相关事宜出具本法律意见书。 为出具本法律意见书之目的,本所律师特作如下声明: (一)本所依据我国法律、法规、地方政府及部门规章、规范性 文件及中国证监会、证券交易所的有关规定以及本法律意见书出具日 以前已经发生或者存在的事实发表法律意见。 (二)本所已严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用 原则,对与出具本法律意见书有关的所有文件资料及证言进行了审查 判断,保证本法律意见书不存在 ...

证券代码：600975 证券简称：新五丰 公告编号：2025-003 湖南新五丰股份有限公司 关于公司股东增持公司股份结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 首次增持的时间及方式、增持的数量及比例： 1、2024 年 10 月 9 日，湖南新五丰股份有限公司（以下简称"公司"、"本 公司"或"新五丰"）发布《公司关于公司股东增持公司股份计划的公告》，公 告编号：2024-051。公司间接控股股东湖南农业发展投资集团有限责任公司（以 下简称"农业集团"）全资子公司湖南农发投资私募基金管理有限公司（以下简 称"农发投资"）于 2024 年 10 月 8 日通过上海证券交易所证券交易系统以集中 竞价方式增持新五丰股份 700,000 股，占公司总股本的 0.06%。农发投资计划自 本次增持之日起 6 个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式继续增持本 公司股票。含 2024 年 10 月 8 日首次增持在内，累计增持总金额不低于 1,000 万 元人民币（含）且不超过 2,000 万元人民 ...

2024年度业绩预测 - 公司预计2024年度实现归属于母公司所有者的净利润为2,700.00万元到4,050.00万元，实现扭亏为盈[2][3] - 公司预计2024年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为1,730.00万元到3,080.00万元[2][3] - 2024年业绩预盈的主要原因是生猪出栏量和销售均价上升，同时生猪养殖成本下降[5] 2023年度业绩回顾 - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润为-120,341.80万元，扣除非经常性损益后的净利润为-120,021.07万元[4] - 公司2023年每股收益为-1.03元[4] 风险因素 - 饲料和原料市场价格大幅波动可能导致公司生物资产减值超出预期，影响2024年业绩[6] - 重大动物疫病可能导致公司生物资产减值超出预期，进而影响2024年业绩[6]

证券代码：600975 证券简称：新五丰 公告编号：2025-001 湖南新五丰股份有限公司 第六届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经统计各位董事通讯表决票，本次会议审议表决结果如下： （一） 关于调整公司组织架构的议案 一、董事会会议召开情况 湖南新五丰股份有限公司（以下简称"公司"或"新五丰"）第六届董事会 第十二次会议于 2025 年 1 月 6 日（周一）以通讯方式召开。公司董事七名，实 际参加表决董事七名。会议召开程序符合《公司法》《公司章程》及其他法律法 规的规定。 二、董事会会议审议情况 整合公司现有母猪事业部、育肥事业部和湖南天心种业有限公司养殖基地， 设立养殖事业部和代养事业部，其中养殖事业部下设 5 个养殖大区。 整合公司和湖南天心种业有限公司现有的 14+8 个职能部门为 12 个职能部 门，养殖事业部部门中的生产技术部、销售部由总部提级管理。 为进一步推行扁平化管理，减少管理层级，提升管理效率，对公司组织架构 进行优化调整如下： 1 1、 调整后的新五丰组织架 ...

增持情况 - 2024年10月8日农发投资首次增持700,000股，占总股本0.06%，计划增持1000 - 2000万元[1] - 10月8日至12月26日累计增持3,065,202股，金额1990.31万元，占总股本0.24%，完成计划[2] - 12月30日增持200,000股，占总股本0.02%[3] 持股比例 - 12月30日增持前，农发投资直接持股占比0.24%，管理基金持股占比2.31%[6] - 12月30日增持后，农发投资直接持股占比0.26%[7] - 12月30日增持后，农业集团控制股份占比40.69%[9][10] 未来计划 - 农发投资计划自12月30日起6个月内，累计增持2000 - 3000万元[5] - 增持期限6个月，不设价格区间，用自有资金[11] - 每12个月内增持比例合计不超总股本2%[13]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人1167人[4] - 出席股东所持表决权股份542965230股，占43.0483%[4] - 7名董事出席6人，5名监事出席4人[6] 议案表决结果 - 部分募集资金项目结项议案，同意票88659131，占97.1421%[10] - A股表决同意票540356970，占99.5196%[8] - 补选欧阳静议案得票499988578，占92.0848%[8] 会议相关信息 - 股东大会2024年12月30日在长沙召开[5] - 见证律所湖南启元，律师周晶、黄青[10] - 公告2024年12月31日发布[11]

证券代码：600975 证券简称：新五丰 公告编号：2024-075 湖南新五丰股份有限公司第六届监事会 第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1、关于选举欧阳静女士为公司第六届监事会主席的议案 根据《公司法》及《公司章程》等相关规定，选举欧阳静女士为公司第六届 监事会主席(简历附后)。 以同意票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，通过了该议案。 特此公告。 湖南新五丰股份有限公司监事会 2024 年 12 月 31 日 附件： 欧阳静女士个人简历 一、监事会会议召开情况 湖南新五丰股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第九次会议于 2024 年 12 月 30 日（周一）以通讯方式召开。公司监事五名，实际参加表决监 事五名。会议召开程序符合《公司法》《公司章程》及其他法律法规的规定。 二、监事会会议审议情况 经统计各位监事通讯表决票，本次会议审议表决结果如下： 湖南省天心集团物业管理有限公司党总支委员、纪检组长，湖南省现代冷链物流 控股集团有限公司纪检组长。 2 1975 年 1 月 ...

湖南启元律师事务所 关于湖南新五丰股份有限公司 2024年第四次临时股东大会的 法律意见书 湖南启元律师事务所关于湖南新五丰股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的法律意见书 致:湖南新五丰股份有限公司 修所 Firm 湖南启元律师事务所接受湖南新五丰股份有限公司（以下简称"公司"）的委 托,指派本所律师出席了公司 2024 年第四次临时股东大会 (以下简称"本次股东 大会"),对会议进行现场律师见证,并出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人 民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司股东大会规则》等法律、 法规和规范性文件以及《湖南新五丰股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》") 的有关规定,出具本法律意见书。 本所律师出具本法律意见书基于公司已作出如下承诺: 所有提供给本所律师 的文件的正本以及经本所律师查验与正本保持一致的副本均为真实、完整、可靠。 为出具本法律意见书,我们依法审核了公司提供的下列资料; 1、刊登在 2024 年 12 月 14 日上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn/) 上的关于召开公 ...

公司投资评级 - 首次覆盖，给予"增持"评级，目标价7.15元 [12][17][18] 核心观点 - 公司生猪养殖业务快速发展，2024年前三季度实现生猪出栏311万头，同比增长49.4%，营业收入52.7亿元，同比增长36.1%，实现扭亏为盈 [15] - 公司通过轻资产模式扩张，预计2024-2026年分别实现生猪出栏430/550/650万头，同比增长34%/28%/18% [15] - 公司养殖成本持续优化，仔猪出栏成本较年初下降20%以上，肥猪增重成本下降10%以上 [16] - 公司预计2024-2026年分别实现营收77.75/90.28/107.36亿元，归母净利润0.75/2.45/7.52亿元，同比扭亏/+227%/+207% [17] 公司业务表现 - 生猪养殖业务收入占比从2022年的85.37%下降至2023年的66.67%，毛利润受猪价影响较大，2023年出现较大亏损 [3] - 2024年前三季度公司实现毛利率5.58%，随着养殖成本优化，毛利率有望逐步提升 [3] - 公司2024H1存栏能繁母猪23.28万头，能繁母猪栏舍饲养能力接近30万头，育肥存栏产能超过150万头 [15] - 公司通过租赁和"公司+农户"模式进行轻资产扩张，2024H1交付新母猪场和育肥场各1个 [15] 行业分析 - 2024年二季度以来生猪养殖行业实现全面盈利，截至12月底，企业自繁自养生猪头均盈利为150元/头，养殖成本控制较好的企业头均利润在300元以上 [4] - 春节前为生猪消费旺季，虽然生猪出栏均重较高，但在节前旺季消费驱动下，生猪养殖有望维持较好利润 [4] - 2024年生猪价格在3月份触底后趋势上行，8月份超过20元/公斤后开始下跌，目前全国均价跌至15.9元/公斤 [100] - 行业规模化程度持续提升，集团猪企生产计划性和前瞻性更强，生猪产能稳步增加 [110] 公司优势 - 公司通过并购天心种业提升种猪繁育能力，部分猪场PSY（单头母猪年生产断奶仔猪数）达到25的高水平 [8][16] - 公司采用租赁模式快速扩张产能，2024H1新增交付母猪存栏规模0.48万头，新增肥猪出栏产能9.52万头 [115] - 公司资金储备充足，截至2024Q3账面现金14.5亿元，授信额度60多亿元，资产负债率74.33%，剔除租赁负债后处于行业较优水平 [133][134] 盈利预测 - 预计2024-2026年生猪销售均价分别为16.7/15.0/15.2元/公斤，商品猪营业成本分别为15.5/14.1/13.8元/公斤 [137] - 预计2024-2026年屠宰冷藏收入增速分别为20%/15%/10%，鲜肉销售收入增速为30%/30%/30%，冻肉业务收入增速为11%/15%/10% [137]