商品期货价格波动 - 多晶硅主力合约7月23日涨停收盘涨超5%站上5万元/吨 相比6月底3万元/吨最大涨幅逾70% [1] - 焦煤主力合约涨停涨幅达11%突破1100元/吨 相比6月初700元/吨反弹幅度超50% [1] - 工业硅主力合约突破10000元/吨 相比6月初7000元/吨最大涨幅接近50% [2] - 焦炭主力合约突破1700元/吨 相比6月底底部涨幅超过30% [2] 政策导向 - 中央财经委员会第六次会议部署六大任务 强调规范企业低价无序竞争和招商引资 [2] - 政策聚焦推动内外贸一体化发展和健全市场统一制度体系 [2] 行业逻辑 - 商品期货大涨核心逻辑为"经济复苏预期+供给刚性+流动性溢价"三线共振 [2] - 中美制造业PMI同步回到扩张区间 补库需求提前反映在盘面 [2] - 政策压制部分商品供给预期 产业减产信号频传 [2] - 美联储降息预期升温叠加国内宽货币 流动性追逐大宗资产 [2] 化工行业展望 - 2025年下半年化工行业预计迎来景气修复 因资本开支增速下降和企业自主调整 [3] - 短期关注农药、有机硅等子行业 受益需求旺季和"反内卷"催化 [3] - 制冷剂配额制下企业演绎"反内卷"成功范例 [3] - 龙头企业有望受益新一轮供给优化和景气复苏 [3] 小市值涨价题材股 - 亚星化学市值26.44亿元 主营氯化聚乙烯等产品 年内涨幅42.08% [1][4] - 凯盛新能市值44.32亿元 玻璃制造行业 年内涨幅18.02% [1][4] - 东瑞股份市值46.32亿元 生猪全产业链企业 年内涨幅13.59% [1][4] - 北玻股份市值48.54亿元 玻璃深加工设备制造商 7月23日涨停 [1][4] - 新亚强市值49.29亿元 有机硅行业 年内涨幅19.48% [1] - 金岭矿业市值50.31亿元 铁矿石行业 年内涨幅39.15% [1] - 润禾材料市值51.77亿元 有机硅行业 年内涨幅11.76% [1] - 回天新材市值58.29亿元 有机硅行业 年内涨幅15.16% [1] - 安源煤业市值60.49亿元 动力煤行业 年内涨幅44.79% [1] - 物产环能市值75.77亿元 动力煤行业 年内涨幅10.26% [1]

收入和利润（同比） - 公司2025年半年度预计归属于母公司所有者的净利润为3600万元到5400万元，实现扭亏为盈[1][2] - 公司2025年半年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为3270万元到4900万元[1][2] - 上年同期利润总额为 -23908.22万元[3] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为 -24696.60万元[3] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 -25408.81万元[3] - 上年同期每股收益为 -0.2元[3] 管理层讨论和指引 - 2025年半年度业绩预盈主因是生猪出栏量上升且养殖成本下降[4] - 若饲料、原料市场价格大幅波动，可能使2025年半年度业绩下滑[5] - 若发生重大动物疫病，可能使2025年半年度业绩下滑[5] 其他没有覆盖的重要内容 - 预告数据为初步核算，准确数据以2025年半年报为准[6]

公司业绩预告 - 公司预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润3600万元到5400万元 [1] - 与上年同期相比将实现扭亏为盈 [1] - 预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润3270万元到4900万元 [1]

业绩预增 - 晨光生物预计2025年上半年净利润2.02亿元至2.32亿元，同比增长102.33%至132.38%，主营业务为天然植物提取物 [1] - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%，主营业务为稀土原料及功能材料 [1] - 友发集团预计2025年上半年净利润2.77亿元至3.07亿元，同比增长151.69%至178.93%，主营业务为焊接钢管 [1][2][3] - 火炬电子预计2025年上半年净利润2.47亿元至2.8亿元，同比增长50.36%至70.45%，主营业务为电子元器件 [3] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主营业务为行业终端及ICT基础设施 [4][5] - 友好集团预计2025年上半年净利润1200万元，同比增长51%，主营业务为商业零售 [5][6][7] - 纳微科技预计2025年上半年净利润6100万元至7300万元，同比增长35%至62%，主营业务为纳米微球材料 [7] - 先达股份预计2025年上半年净利润1.3亿元至1.5亿元，同比增长2443.43%至2834.73%，主营业务为农药原药及制剂 [8][9] - 鼎龙股份预计2025年上半年净利润2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9%，主营业务为半导体制造材料 [26][27] - 塔牌集团预计2025年上半年净利润4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%，主营业务为水泥生产 [27][28][29] - 越秀资本预计2025年上半年净利润14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55%，主营业务为不良资产管理 [29][30] - 海大集团预计2025年上半年净利润25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76%，主营业务为动物养殖解决方案 [38][39][40] - 华工科技预计2025年上半年净利润8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03%，主营业务为激光加工技术 [40][41][42] 业务动态 - 陕西煤业6月煤炭产量1436万吨同比下降5.07%，自产煤销量1444万吨同比下降3.63%，发电量同比增长13.20% [9][10] - 环旭电子6月营业收入45.87亿元同比下降1.23%，上半年累计营业收入272.14亿元同比下降0.63% [10][11] - 蜀道装备终止收购科益气体65.43%股权，主营业务为深冷技术装备制造 [11][12] - 宏润建设中标1.04亿元乐清市中心区道路建设工程，工期900天，主营业务为建筑施工 [12][13] - 仙坛股份6月鸡肉产品销售收入4.55亿元同比增长5.52%，销售数量5.28万吨同比增长9.99% [13][14] - 生物股份子公司取得"鸡新城疫、禽流感、禽腺病毒病三联灭活疫苗"新兽药注册证书 [14][15] - 华能水电上半年发电量527.52亿千瓦时同比增长12.97%，上网电量522.23亿千瓦时同比增长12.86% [15][16] - 新五丰上半年生猪销售量243.33万头同比增长23.44%，商品猪销售均价14.77元/公斤 [16][17][18] - 福光股份拟使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，主营业务为光学镜头 [19] - 华电国际成功发行20亿元中期票据，票面利率1.89%，期限3+N年 [19][20] - 中闽能源上半年发电量14.05亿千瓦时同比减少0.89%，上网电量13.66亿千瓦时同比减少0.71% [20][21] - 华熙生物通过美国FDA现场检查，检查产品为玻璃酸钠原料药 [21][22] - 瑞可达可转债发行申请获上交所受理，主营业务为连接器产品 [22][23][24] - 科远智慧以债转股方式向全资孙公司增资2.77亿元，主营业务为工业自动化 [24][25][26] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，预计持股不超过20%，主营业务为通信基站射频产品 [42] - 通达股份中标1.8亿元南方电网项目，占2024年营收2.91% [46][47] - 八亿时空子公司签署1091.97万元边缘计算技术服务合同 [47] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐半导体成功上市 [47][48] 研发与认证 - 上海莱士"SR604注射液"进入IIb期临床试验，拟用于血友病治疗 [31][32][33] - 泰恩康子公司盐酸毛果芸香碱滴眼液注册申请获受理，用于治疗老花眼 [43][44] 资本运作 - 大洋电机筹划在香港联合交易所上市 [33][34] - 元祖股份股东拟减持不超过1%公司股份 [34][35][36] - 吉祥航空股东拟减持不超过1%公司股份 [36][37] - 金域医学股东拟减持不超过1%公司股份 [42][43] - 埃夫特股东拟合计减持不超过5%公司股份 [45][46] - 硕贝德拟2000万–3000万元回购公司股份，回购价格不超过19.50元/股 [44][45] 行业分类 - 农林牧渔：晨光生物、仙坛股份、生物股份、新五丰、天康生物、海大集团 [1][13][14][16][30][38] - 有色金属：北方稀土、中色股份 [1][33] - 钢铁：友发集团 [3] - 国防军工：火炬电子 [3] - 计算机：智微智能、科远智慧 [5][26] - 商贸零售：友好集团 [7] - 医药生物：纳微科技、上海莱士、金域医学、泰恩康 [7][31][43] - 基础化工：先达股份 [9] - 煤炭：陕西煤业 [10] - 电子：环旭电子、福光股份、八亿时空 [11][19][47] - 机械设备：蜀道装备、华工科技、埃夫特 [12][42][46] - 建筑装饰：宏润建设 [13] - 公用事业：华能水电、华电国际、中闽能源 [16][20][21] - 美容护理：华熙生物 [22] - 非银金融：越秀资本 [30] - 建筑材料：塔牌集团 [29] - 电力设备：大洋电机、通达股份 [34][47] - 汽车：新朋股份 [48]

市场整体表现 - 沪指7月9日下跌0.13%，申万行业中有17个上涨，传媒和农林牧渔涨幅居前，分别为1.35%和0.65% [2] - 有色金属和基础化工跌幅居前，分别下跌2.26%和0.85% [2] - 两市主力资金全天净流出385.36亿元，仅3个行业净流入 [2] 行业资金流向 - 传媒行业主力资金净流入10.55亿元，商贸零售净流入8.64亿元，建筑装饰净流入4033.97万元 [2] - 电子行业主力资金净流出规模最大，达77.89亿元，有色金属、电力设备、基础化工、非银金融紧随其后，净流出分别为54.12亿元等 [2] 农林牧渔行业表现 - 农林牧渔行业上涨0.65%，主力资金净流出4.37亿元，行业103只个股中40只上涨，1只涨停 [3] - 资金净流入个股33只，12只净流入超千万元，新五丰净流入3146.65万元居首，海大集团、巨星农牧分别净流入2837.06万元、2199.41万元 [3][4] - 资金净流出个股中，5只净流出超3000万元，牧原股份、国联水产、贤丰控股净流出分别为7159.22万元、4526.07万元、3902.38万元 [3][5] 农林牧渔个股资金流向详情 - 资金净流入榜：新五丰涨0.65%换手率4.20%，海大集团跌2.82%换手率1.37%，巨星农牧涨0.76%换手率4.49% [4] - 资金净流出榜：牧原股份涨3.27%换手率1.81%，国联水产跌1.76%换手率8.74%，贤丰控股跌6.98%换手率9.31% [5]

生猪业务 - 2025年1 - 6月生猪销售量243.33万头，同比增长23.44%[1] - 2025年1 - 6月销售商品猪140.17万头[1] - 2025年4 - 6月各月生猪销量及累计销量、商品猪销价[2] 屠宰肉品业务 - 2025年1 - 6月屠宰肉品生产量26,549.66吨，同比减少17.85%[3] - 2025年1 - 6月屠宰肉品销售量24,218.61吨，同比减少26.08%[3] - 2025年1 - 6月屠宰肉品库存量3,772.07吨，同比减少4.16%[3] 饲料业务 - 2025年1 - 6月饲料生产量517,050.59吨，同比增长57.92%[6] - 2025年1 - 6月饲料销售量6,561.09吨，同比增长10.08%[6]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人702人，持有表决权股份550,026,133股，占比43.6081%[2] - 公司在任董事7人，出席6人；在任监事5人，出席2人[3] 议案表决情况 - 2024年度财务决算报告议案同意票数546,789,817，比例99.4116%[4] - 《公司监事会2024年度工作报告》议案同意票数547,016,119，比例99.4527%[5] - 2024年度利润分配议案同意票数546,434,219，比例99.3469%[6] - 日常关联交易议案同意票数22,822,584，比例87.9015%[6] - 调整独立董事津贴议案同意票数502,399,621，比例91.3410%[7] - 购买董事、监事及高级管理人员责任险议案同意票数517,019,221，比例93.9990%[8] - 修订《公司章程》并取消监事会议案同意票数541,858,619，比例98.5150%[9] - 修改《湖南新五丰股份有限公司董事会议事规则》议案同意票数541,921,119，比例98.5264%[10] - A股股东对修改《湖南新五丰股份有限公司股东大会议事规则》议案，同意票数541,967,319，比例98.5348%，反对票数7,434,414，比例1.3516%，弃权票数624,400，比例0.1136%[16] 不同股东现金分红表决情况 - 持股5%以上普通股股东同意票数450,097,839，比例100.0000%[16] - 持股1%-5%普通股股东同意票数73,964,496，比例100.0000%[17] - 持股1%以下普通股股东同意票数22,371,884，比例86.1656%，反对票数2,968,914，比例11.4348%，弃权票数623,000，比例2.3996%[17] - 市值50万以下普通股股东同意票数7,488,040，比例79.7954%，反对票数1,670,900，比例17.8057%，弃权票数225,100，比例2.3989%[17] - 市值50万以上普通股股东同意票数14,883,844，比例89.7711%，反对票数1,298,014，比例7.8289%，弃权票数397,900，比例2.4000%[17] 其他情况 - 2024年度利润分配议案中，5%以下股东同意票数96,336,380，比例96.4055%，反对票数2,968,914，比例2.9710%，弃权票数623,000，比例0.6235%[17] - 日常关联交易议案中，5%以下股东同意票数22,822,584，比例87.9015%，反对票数2,515,414，比例9.6881%，弃权票数625,800，比例2.4104%[17] - 涉及关联交易的议案7，关联股东合计持有表决权股份524,062,335股并回避表决[17] - 特别决议事项议案10，获现场及网络投票股东所持有效表决权股份总数2/3以上通过[18]

股东大会出席情况 - 出席本次股东大会的股东或股东代理人共702人，代表股份550,026,133股，占公司总股本的43.6081％[7] - 出席现场会议的股东或股东代理人共5人，代表股份529,030,421股，占公司股份总数的41.9435％[7] - 参加网络投票的股东共697人，代表股份20,995,712股，占公司股份总数的1.6646％[7] 议案表决情况 - 《关于审议公司2024年度财务决算报告的议案》，同意546,789,817股，占比99.4116％[10] - 《<公司董事会2024年度工作报告>的议案》，同意546,766,019股，占比99.4072％[11] - 《<公司监事会2024年度工作报告>的议案》，同意547,016,119股，占比99.4527％[12] - 《<公司独立董事2024年度述职报告>的议案》，同意546,892,519股，占比99.4302％[14] - 《<公司2024年年度报告（正文及摘要）>的议案》，同意547,001,919股，占比99.4501％[15] - 《公司2024年度利润分配的议案》，同意546,434,219股，占比99.3469％[16] - 《关于日常关联交易的议案》同意22,822,584股，占出席会议所有股东所持股份数的87.9015%[17] - 《关于调整独立董事津贴的议案》同意502,399,621股，占出席会议所有股东所持股份数的91.3410%[18] - 《关于购买董事、监事及高级管理人员责任险的议案》同意517,019,221股，占出席会议所有股东所持股份数的93.9990%[19] - 《关于修订<公司章程>并取消监事会的议案》同意541,858,619股，占出席会议所有股东所持股份数的98.5150%[22] - 《关于修改<湖南新五丰股份有限公司董事会议事规则>的议案》同意541,921,119股，占出席会议所有股东所持股份数的98.5264%[23] - 《关于修改<湖南新五丰股份有限公司对外捐赠管理制度>的议案》同意541,468,019股，占出席会议所有股东所持股份数的98.4440%[23] - 《关于修改<湖南新五丰股份有限公司关联交易决策制度>的议案》同意541,750,119股，占出席会议所有股东所持股份数的98.4953%[25] - 《关于修改<湖南新五丰股份有限公司累积投票制实施细则>的议案》同意541,833,319股，占出席会议所有股东所持股份数的98.5104%[26] - 《关于修改<湖南新五丰股份有限公司募集资金管理制度>的议案》同意541,559,119股，占出席会议所有股东所持股份数的98.4606%[26] - 《关于修改<湖南新五丰股份有限公司独立董事制度>的议案》同意541,656,019股，占出席会议所有股东所持股份数的98.4782%[29] 会议时间 - 本次股东大会于2025年6月27日9:00现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5][6]

股东大会信息 - 2025年6月27日召开2024年年度股东大会，现场9点开始[1] - 网络投票2025年6月27日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][4] - 审议17项议案，含2024年度财务决算报告等[5][6] 股权相关 - 2021年度非公开发行A股股票2021年11月5日完成登记托管[8] - 《表决权委托与一致行动协议》2024年11月4日到期未续签[9] 参会登记 - 股权登记日2025年6月20日，拟出席股东23日办理登记[12][14]

股东大会安排 - 公司拟于2025年6月27日9：00召开2024年年度股东大会[1] - 本次股东大会采用现场和网络投票结合方式表决[1] 投票服务 - 公司将使用上证信息股东大会提醒服务[2] - 投资者收短信可按提示投票，无法完成仍可通过原系统投票[2] - 投资者可通过邮件、热线反馈服务意见建议[2]