营业收入及净利润 - 2024年第一季度，南网储能营业收入为13.25亿人民币，同比下降5.96%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.85亿人民币，同比下降24.95%[4] - 2024年第一季度，公司营业总收入为13.25亿人民币，较去年同期下降了8.4%[16] - 2024年第一季度公司净利润为352,595,013.62元，较上年同期净利润452,832,068.85元下降[17] - 2024年第一季度，公司营业收入为188.8亿人民币，较去年同期增长88.3%[24] - 2024年第一季度，公司净利润为82.0亿人民币，较去年同期增长25.7%[24] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7.82亿人民币，同比下降34.91%[4] - 经营活动产生的现金流量净额下降34.91%，主要是因为国家发展改革委533号文件规定的电价及结算方式变化[8] - 经营活动现金流入小计为1,390,573,979.94元，较上年同期1,860,547,905.03元下降；经营活动现金流出小计为608,937,917.31元，较上年同期659,765,908.77元下降[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-457,294,182.68元，较上年同期1,195,308,973.64元下降[20] - 筹资活动现金流入小计为2,936,360,000.00元，较上年同期818,712,493.78元增加；筹资活动现金流出小计为2,785,682,330.69元，较上年同期616,536,926.17元增加[20] - 期末现金及现金等价物余额为3,684,269,449.99元，较上年同期5,661,225,258.27元下降[21] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为23.5亿人民币，较去年同期增长88.8%[26] - 2024年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为45.1亿人民币，较去年同期增长77.7%[26] - 2024年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-0.6亿人民币，较去年同期下降[26] 资产及股东情况 - 总资产达到455.11亿人民币，同比增长2.30%[5] - 报告期末普通股股东总数为48,364股，前十名股东中中国南方电网有限责任公司持股最多[9] - 中国南方电网有限责任公司、云南电网有限责任公司与南方电网资本控股有限公司为一致行动人[11] - 公司2024年第一季度的流动资产合计为495.32亿人民币，较上一季度下降了170.74亿人民币[13] - 公司2024年第一季度的非流动资产合计为405.58亿人民币，较上一季度增长了11.96亿人民币[14] - 2024年第一季度，公司资产总计为2024.6亿人民币，较上季度略有下降[22] - 2024年第一季度，公司流动负债合计为93.2亿人民币，较上季度大幅下降[22] 其他收支情况 - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为-2,384,265.09元[6] - 其他营业外收入和支出为443,165.93元，净额为-5,221,391.22元[7] - 营业收入下降主要原因包括抽水蓄能政策性减收、调峰水电厂来水减少、新型储能营业收入增加[5]

装机容量 - 2024年一季度抽水蓄能装机1028万千瓦[1] - 调峰水电装机203万千瓦[1] - 新型储能装机42.38万千瓦[1] - 公司合计装机1273.38万千瓦[1] 主营业务收入 - 2024年一季度抽水蓄能收入100232.74万元，同比减9.77%[1] - 调峰水电收入24644.69万元，同比减10.56%[1] - 新型储能收入6876.16万元，同比增323.57%[1] - 公司合计收入131753.59万元，同比减6.07%[1] 发电量与售电价格 - 2024年一季度天生桥二级电站发电量97049万千瓦时，同比减4.99%，平均售电0.240元/千瓦时[3] - 鲁布革电厂发电量11429万千瓦时，同比减48.46%[4] - 文山小水电站发电量7391万千瓦时，同比减17.74%[4] - 调峰水电站合计发电量115869万千瓦时，同比减13.08%[4] 收入变动原因 - 2024年一季度抽水蓄能收入减少因政策性减收[1] - 调峰水电收入减少因来水减少、发电量降低[2] - 新型储能收入增长因佛山宝塘储能电站投产[2]

参会股东情况 - 出席股东大会现场和网络投票股东及代表20名，代表股份23.01281131亿股，占比72.0049％[8] - 出席现场会议股东及代表13名，代表股份20.87212462亿股，占比65.3069%[8] - 参与网络投票股东7名，代表股份2.14068669亿股，占比6.6980%[8] 议案表决情况 - 多项2023年度相关议案同意股数占比超99.995%[12][13][14][15][16] - 《关于公司2024年计划预算的议案》同意占比99.8471%[18] - 《关于公司2024年投资计划的议案》同意占比99.8471%[19] - 中小投资者多项议案表决同意占比超99.95%[17][22] 会议相关信息 - 股东大会于2024年4月22日下午14:00在广州召开，网络投票9:15 - 15:00[6] - 会议议案获有效表决权通过，决议合法有效[25][26]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人20人[3] - 出席股东持有表决权股份2301281131股，占比72.0049%[3] - 在任董事8人、监事3人及董事会秘书出席会议[7] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》等多项议案同意票2301186131股，占比99.9958%[6][8][9][12][13][14] - 2023年度董事薪酬议案同意票2301010431股，占比99.9957%[10] - 2023年度监事薪酬议案同意票2301172931股，占比99.9957%[10] - 《公司2024年计划预算方案》等议案同意票2297763949股，占比99.8471%[10][11] - 5%以下股东对《公司2023年度利润分配方案》等议案同意票214003269股，占比99.9556%[15][16] - 5%以下股东对2023年度董监薪酬议案同意票214000569股，占比99.9543%[15][16] 其他 - 律师认为本次股东大会程序及决议合法有效[18] - 公司董事会于2024年4月23日发布公告[19]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入56.30亿元，同比减少31.85%[1] - 公司2023年归母净利润10.14亿元，同比减少39.05%[1] - 公司2023年新型储能业务实现营收9328.67万元，同比增长196.87%[3] - 公司2023年抽水蓄能业务实现营收44.28亿元，同比减少3.83%[3] - 公司2023年储能累计装机约为83.7GW，其中新型储能累计装机为32.2GW[4] - 公司2023年调峰水电装机规模为203万千瓦[5] - 公司预计到2025年末，新型储能装机将达到200万千瓦[6] - 公司下调2024、2025年归母净利润预测，维持“买入”投资评级[8] - 公司营业总收入在过去几年稳步增长，2018年至2023年间增长率分别为20%、10%、0%、-10%、-20%、-30%[13] - 公司归母净利润在过去几年呈现波动增长，2018年至2023年间增长率分别为100%、80%、60%、40%、20%、0%[13] - 公司分业务营业收入中，新型储能业务占比逐年增加，2023年达到70%[13] - 公司销售毛利率和销售净利率在过去几年保持稳定，分别在10%至12%和8%至10%之间[13] - 公司期间费用率中，财务费用率和研发费用率逐年下降，管理费用率波动较大[13] - 我国抽水蓄能装机容量在过去几年稳步增长，2023年同比增长率为40%[14] - 我国新型储能累计装机容量逐年增加，2023年达到180GW，同比增长率为35%[14] - 2026年公司预计营业收入将达到865.3亿元，较2022年增长16.43%[15] - 2026年公司预计净利润将达到24.02亿元，较2022年增长15.93%[15] - 公司ROE预计在2026年将达到7.81%，较2022年增长0.46%[15] 未来展望 - 公司预计到2025年末，新型储能装机将达到200万千瓦[6] - 公司加大在能源领域的战略性新兴产业推进力度[7] - 公司面临抽水蓄能电站电量电价波动、调峰水电站来水偏枯等风险[9] 投资评级 - 公司投资评级为买入，未来6个月内公司相对沪深300涨幅预计在15%以上[17] 其他 - 报告提醒客户独自为发送行为负责，公司不承担任何责任[23] - 公司及其关联机构可能持有报告中提到公司的证券头寸并进行交易[24] - 公司的资产管理部门、自营部门等可能做出与报告意见不一致的投资决策[25]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比下降31.85%，归母净利润同比下降39.03%[1] - 公司2023年毛利率为45.93%，净利率22.14%，财务费用率7.83%，管理费用率8.56%[5] - 公司2023年ROE为4.98%，同比降低1.25%[6] - 公司2026年预测营业收入为9158百万元，较2022年增长282%[14] - ROIC在2022年为15.26%，2023年降至4.50%[14] 业务展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为12.6/15.5/18.0亿元，同比增速为24.4%/23.3%/15.5%[2] - 预计2024年公司抽蓄业务仍将继续承压，业绩受电价、水情等因素影响将减弱[10] - 公司新型储能电站建设进展顺利，截至2023年已建成423.8MW/832MWh[11] - 公司2024-2026年营收预计为63.4/75.5/91.6亿元，同比增速分别为13%/19%/21%[12] 其他信息 - 公司不保证报告中信息的完整性和准确性，可能随时更新和修订[17] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[19] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式[20]

人事变动 - 2024年4月16日公司董事会收到非独立董事江裕熬书面辞职报告[1] - 江裕熬因达法定退休年龄辞去董事及委员会委员职务[1] - 公司将按规定完成补选工作[1]

资产交易 - 2022年8月26日南网储能获批复，核准向南方电网发行2,086,904,162股股份购买相关资产，并募集配套资金不超93亿元[11] - 截至意见出具日，标的公司100%股权、文电设计公司和文电能投公司100%股权已完成变更登记[11][14][15] - 置入资产于2022年8月26日变更登记，交割日为2022年9月1日；置出资产于2022年8月30日变更，交割日为2022年9月1日[12][16] 股份与资金 - 公司因非公开发行股票增加注册资本208,690.4162万元，股份总数增加至2,565,430,562股[17] - 2022年9月8日办理完毕发行股份购买资产的新增股份登记，新增股份2,086,904,162股[19] - 向25名投资者发行630,575,243股A股股票募集配套资金，总额8,001,999,833.67元，净额7,949,484,779.62元[20][21] - 2022年12月6日办理完毕募集配套资金新增股份登记手续[23] 业绩情况 - 2023年公司实现营业收入56.30亿元，同比减少31.85%，营业成本30.44亿元，同比减少28.69%[37] - 2023年归属上市公司股东净利润10.14亿元，较2022年减少39.05%[38] - 2023年归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润10.28亿元，较2022年增长158.37%[38] - 2023年经营活动产生的现金流量净额35.57亿元，较2022年减少22.69%[38] - 2023年末归属上市公司股东的净资产208.37亿元，较2022年末增长4.61%[38] - 2023年末总资产444.86亿元，较2022年末增长9.14%[39] 业务规模 - 2023年底抽水蓄能投产装机总规模1028万千瓦，在建4座共480万千瓦，新增核准5座共600万千瓦[34] - 2023年底新型储能电站累计建成装机规模423.8MW/832MWh，同比增长281.8%，当年投产1座、新建成2座[35] - 2023年底在运调峰水电机组装机总规模203万千瓦[36] 公司治理 - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，下设五个专门委员会[47] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[49] - 2023年公司完善法人治理结构，治理状况符合规定[44] 承诺与责任 - 公司若因信息虚假等给投资者造成损失将依法承担赔偿责任[25][26] - 南方电网等承诺公司及相关人员无重大失信等行为，不从事竞争业务等[27][28][29] - 南方电网将推动或协助调峰调频公司办妥拟置入资产相关手续[30] 其他 - 持续督导期结束，但因募集配套资金未使用完毕，将继续督导资金使用情况[57]

业绩总结 - 2023年公司营业收入56.29657903亿元，归属上市公司股东净利润10.1356995091亿元，同比减少39.05%[35][36] - 2023年归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润10.2793584797亿元，基本每股收益0.32元/股，扣非后基本每股收益0.32元/股[35] - 2023年加权平均净资产收益率4.98%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率5.05%[35] - 2023年底归属上市公司股东的所有者权益208.3666125598亿元，合并范围内各级子企业共计25户[35] - 2023年西部调峰水电厂售电量同比减少46.97%[36] - 2023年度公司拟每股派发现金红利0.09515元（含税），合计拟派发现金红利3.0409995235亿元（含税），占净利润30%[41] - 2024年预算安排营业收入62.17亿元，净利润11.03亿元，净资产收益率5.30%，资产负债率51.53%[54] 项目进展 - 完成5个抽蓄项目核准，推进4个抽蓄项目建设，参股2个抽蓄项目[16] - 投产梅州宝湖储能站(70MW/140MWh)，建成佛山宝塘储能站(300MW/600MWh)，3个新型储能项目纳入国家能源局试点示范项目[16] - 广西钦州抽水蓄能电站规划装机容量120万kW，投资总额约76.89亿元，2022年8月预可研报告通过审查，2023年9月可研报告通过审查，将于“十五五”期间全部建成投产[73][74][78] - 广东电白抽水蓄能电站规划装机容量120万kW，投资总额约77.67亿元，2022年7月预可研报告通过审查，2023年8月可研报告通过审查，将于“十五五”期间全部建成投产[82][83][87] 财务相关 - 2023年会计政策变更增加上年年末递延所得税资产2305.752717万元、递延所得税负债2276.91569万元[37] - 2023年会计政策变更增加未分配利润27.883261万元，增加少数股东权益0.953766万元，减少上期所得税费用43.095457万元[38] - 全年可控成本比预算实现较大幅度压降，债务融资成本同比下降[17] - 2024年拟安排固定资产投资91.70亿元，其中电源基建投资84.14亿元，小型基建投资0.29亿元，技改项目投资5.07亿元，创新项目投资1.28亿元，数字化项目投资0.92亿元[58] - 2023年拟安排股权投资53.91亿元，用于向电源项目公司注资、战新产业拓展及参股基金项目[59] - 2024年固定资产投资合计较2023年增长26%，电源基建增长26%，小型基建增长123%，技改项目增长9%，创新项目增长288%，数字化项目下降8%，股权投资合计增长85%[61] 公司治理 - 2023年公司董事会召集3次股东大会，审议通过17项议案，含14项普通决议案和3项特别决议案，且均执行完毕[11] - 2023年公司董事会召开8次会议，审议通过66项议案，听取6项报告，且均执行完毕[12] - 2023年5个董事会专门委员会共召开17次会议，审议38项议案，听取5项报告[13] - 2023年10月27日原监事会主席胡伏秋申请辞职，12月13日金昌铉当选监事会主席[23] - 报告期内监事会召开6次会议，审议19项议案[24] 其他 - 公司系统全年未发生安全事故、三级及以上有责任的电力事件和网络安全事件[16] - 获上交所信息披露评价“A”级[18] - 公司获评国务院国资委科改“标杆”企业[18] - 大信会计师事务所对公司2023年财务报表出具标准无保留意见审计报告[27] - 报告期内公司未发生对外担保情况[29] - 2023年六位董事从公司获得的税前报酬总额合计437.73万元[44] - 2023年杨伟聪监事从公司获得的税前报酬总额为94.74万元[48] - 2024年3月26日公司董事会审计委员会同意续聘大信，3月29日公司第八届董事会第十五次会议审议通过续聘议案[70] - 公司2023年年度报告全文及摘要于2024年3月30日登载在上海证券交易所网站，年报摘要同日在多家报纸公开披露[63] - 公司2024年计划预算方案已通过公司第八届董事会第十五次会议审议[51] - 抽水蓄能项目抽水电价可参照燃煤发电基准价75%执行，上网电价执行燃煤发电基准价[77][86] - 抽水蓄能项目容量电价按40年经营期、资本金内部收益率6.5%核定[77][86] - 投资两个项目对公司本年度收入、利润不会产生重大影响[79][88] - 两个项目建设存在安全生产、工期延长、投资超概算风险[80][91] - 2023年独立董事履职73天，现场履职19天[95] - 2023年公司召集3次股东大会，召开8次董事会会议，独立董事发表3项事前认可意见及18项独立意见[96] - 2023年独立董事参加2次实地专题调研[100] - 公司组织8次董事会会前汇报沟通，独立董事提出22项专业意见建议均被采纳[102] - 2023年公司合法依规披露相关报告，业绩预告与经审计业绩无明显差异，内控制度有效，无重大和重要缺陷[106][107] - 2023年南方电网公司、云南电网公司等承诺主体未与公司发生同业竞争，关联交易合规[105] - 2023年公司与关联方关联交易基于正常业务，遵循市场和公平交易原则，符合法规[103] - 2023年公司续聘大信会计师事务所为财务和内控审计机构[108] - 公司于2023年1月1日起执行准则解释第16号规定变更会计政策[111] - 2023年公司董事及高级管理人员薪酬决策程序、发放标准符合规定[112] - 2023年独立董事出席公司相关会议并回答中小股东提问[114] - 2023年独立董事组织召开2次独立董事专门会议[115]

财报与会议信息 - 公司2024年3月30日发布2023年年度报告[2] - 2024年4月19日15:00 - 17:15参加业绩说明会[2][4] - 业绩说明会主题为提高上市公司质量等[2] 会议相关安排 - 召开方式为视频与网络文字互动结合[2][4] - 地点为全景网“投资者关系互动平台”[2][4][7] - 董事长刘国刚等出席[4] 投资者相关 - 2024年4月17日17:00前可征集问题[4] - 董事会办公室联系人于先生及联系方式[5][6] - 会后可在平台查看情况和内容[7]