报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 根据公司25Q1财报数据，预测公司25/26/27年归母净利润同比增速为5.5%/7.9%/8.5%，EPS为1.05/1.13/1.23元，BVPS为11.85/12.70/13.62元，当前股价对应25/26/27年PB为0.57X/0.53X/0.50X。考虑到公司所处区域融资需求旺盛，相较可比公司维持10%估值溢价，即25年0.64倍PB，对应合理价值7.6元/股 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司主要财务信息 - 2023 - 2027年，营业收入从279.56亿元增长至308.88亿元，同比增长从 - 3.6%提升至4.1%；营业利润从121.94亿元增长至161.31亿元，同比增长从8.9%提升至8.7%；归属母公司净利润从109.02亿元增长至142.32亿元，同比增长从6.1%提升至8.5% [4] - 2023 - 2027年，每股收益从0.94元增长至1.23元，每股净资产从10.19元增长至13.62元；总资产收益率维持在0.8%，平均净资产收益率在9.2% - 9.6%之间波动；市盈率从7.22降至5.51，市净率从0.67降至0.50 [4] 业绩表现 - 截至25Q1，营收、PPOP、归母净利润同比增速为1.4%/3.8%/6.25%，较24年末 +0.3pct/-0.1pct/+0.7pct。利息净收入同比增速5.6%，较24年末+9.6pct；手续费净收入增速 - 3.2%，较24年末+6.8pct；其他非息收入同比增速 - 16.6% [9] - 25Q1减值计提规模同比少增2.7亿元，支撑利润总额同比高增11.9%（环比+6.8pct），但受金租子公司所得税税率调整影响，归母净利润增速环比改善幅度不及利润总额 [9] 资产扩张与净息差 - 截至25Q1，总资产、贷款总额同比增速为8%、6.8%，较24年末+2.9pct/+1.3pct，贷款总额净增301.7亿元，占24年全年净增额的80.3%，其中实贷投放超24年全年约200亿元，票据贴现较24年末压降接近220亿元 [9] - 25Q1净息差1.61%，持平于24年，或主要来自资产结构改善及负债成本持续改善的支撑，24年计息负债成本率下降17BP，在已披露数据的上市银行中降幅靠前 [9] 资产质量 - 截至25Q1，不良率1.17%，较24年末 - 1BP。截至24年末，对公/零售贷款不良率分别较24H1 - 3BP/+2BP，其中个人经营贷实现不良率、不良余额双降 [9] - 截至25Q1，拨备覆盖率363%，基本持平于24年末，反哺利润空间充足，拨贷比小幅下行3BP，保持在4.25%较高水平 [9] 可比公司估值 - 截至2025年4月25日，沪农商行、常熟银行、瑞丰银行、紫金银行、重庆银行的平均净利润增速2024A为5.4%、2025E为7.3%、2026E为6.2%；平均每股净资产2024A为10.59元、2025E为11.56元、2026E为12.74元；平均市净率2024A为0.63、2025E为0.58、2026E为0.54 [10] 财务报表预测与比率分析 - 核心假设包括贷款增速、存款增速、生息资产增速等多项指标，如贷款增速2025E - 2027E分别为10.00%、8.00%、8.00% [11] - 预测2023 - 2027年，净利息收入从234.93亿元增长至240.75亿元，营业收入从279.56亿元增长至308.88亿元，归母净利润从109.02亿元增长至142.32亿元 [11] - 盈利能力指标ROAA维持在0.8%左右，ROAE在9.2% - 9.6%之间波动；资本状况指标资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均呈上升趋势；资产质量指标不良贷款率呈下降趋势，拨贷比、拨备覆盖率呈下降趋势 [11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，维持目标价7.81元/股，对应2025年PB估值0.66x，现价空间15% [5] 报告的核心观点 - 渝农商行2025Q1盈利增速回升，资产质量平稳，营收同比增长1.3%，增速较24A提升0.3pc；归母净利润同比增长6.3%，增速较24A提升0.7pc；2025Q1末不良率1.17%，环比持平；2025Q1末拨备覆盖率363%，环比持平 [1] 根据相关目录分别进行总结 盈利增速回升 - 2025Q1营收同比增长1.3%，归母净利润同比增长6.3%，驱动因素为规模扩张提速、息差拖累改善、减值支撑加大 [2] - 25Q1末总资产同比增长8.0%，对公一般贷款同比高增17%，显示重庆地区信贷需求旺盛 [2] - 25Q1日均息差1.61%，较2024A环比持平，同比降幅收窄，支撑营收增速改善 [2] - 25Q1减值损失同比下降19.2%，信用成本改善支撑盈利，未来盈利表现有望保持稳健 [2] 息差水平企稳 - 25Q1日均息差1.61%，较24A基本持平，得益于负债成本改善对冲资产收益下滑影响 [3] - 25Q1单季资产端收益率环比24Q4下降13bp，归因LPR重定价影响 [3] - 25Q1负债端成本率环比24Q4下降11bp，负债成本管控卓有成效 [3] 资产质量平稳 - 25Q1末不良率环比持平于1.17%，测算不良TTM生成率环比-9bp，不良表现整体平稳 [4] - 25Q1末拨备覆盖率363%，环比基本持平，拨备水平充足 [4] 盈利预测与估值 - 预计渝农商行2025 - 2027年归母净利润同比增长6.6%/7.6%/7.7%，对应BPS 11.84/12.65/13.54元 [5] 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|28,261|29,067|31,088|33,088| |营业收入(+/-) (%)|1.09%|2.85%|6.95%|6.43%| |归母净利润（百万元）|11,513|12,275|13,205|14,219| |归母净利润(+/-) (%)|5.60%|6.62%|7.58%|7.67%| |每股净资产(元)|11.07|11.84|12.65|13.54| |P/B|0.61|0.57|0.54|0.50| [6] 2025年一季报业绩概览 - 利润指标方面，ROE（年化）12.0%，ROA（年化）0.99%，拨备前利润5,317百万元，归母净利润3,745百万元，EPS（未年化）0.33元，BVPS（未年化）11.22元 [12] - 收入拆分方面，营业收入7,224百万元，利息净收入5,812百万元，非利息净收入1,412百万元，手续费净收入507百万元，其他非息收入905百万元 [12] - 规模增长方面，总资产1,610,334百万元，生息资产余额1,520,789百万元，贷款总额744,444百万元，总负债1,474,967百万元，吸收存款1,035,773百万元 [12] - 资产质量方面，不良贷款8,747百万元，不良率1.17%，关注贷款10,446百万元，关注率1.46%，逾期贷款9,452百万元，逾期率1.32%，拨备覆盖率363%，拨贷比4.27% [12] - 资本情况方面，核心一级资本充足率13.16%，一级资本充足率13.79%，资本充足率14.97% [12] 报表预测值 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |资产负债表（百万元）| | | | | |存放央行|51,204|93,253|100,713|108,770| |同业资产|132,411|145,652|152,934|160,581| |贷款总额|714,273|785,700|832,842|882,813| |证券投资|628,003|643,836|707,954|778,006| |资产合计|1,514,942|1,657,907|1,782,638|1,917,111| |同业负债|239,543|261,102|274,157|287,865| |存款余额|941,946|1,036,141|1,119,032|1,208,555| |负债合计|1,381,333|1,515,269|1,630,404|1,754,522| |股东权益合计|133,609|142,638|152,235|162,589| |利润表（百万元）| | | | | |净利息收入|22,494|23,764|25,598|27,401| |净手续费收入|1,612|1,564|1,564|1,564| |其他非息收入|4,155|3,739|3,926|4,123| |营业收入|28,261|29,067|31,088|33,088| |拨备前利润|18,838|19,666|21,095|22,521| |归属母公司净利润|11,513|12,275|13,205|14,219| |主要财务比率| | | | | |业绩增长| | | | | |利息净收入增速|(4.25%)|5.64%|7.72%|7.05%| |手续费净增速|(10.00%)|(3.00%)|0.00%|0.00%| |非息净收入增速|29.23%|(8.04%)|3.53%|3.58%| |拨备前利润增速|3.86%|4.40%|7.27%|6.76%| |归属母公司净利润增速|5.60%|6.62%|7.58%|7.67%| |盈利能力| | | | | |ROAE|9.34%|9.25%|9.32%|9.40%| |ROAA|0.78%|0.77%|0.77%|0.77%| |RORWA|1.32%|1.30%|1.27%|1.27%| |生息率|3.33%|3.10%|3.09%|3.09%| |付息率|1.83%|1.62%|1.61%|1.61%| |净利差|1.51%|1.48%|1.48%|1.48%| |净息差|1.59%|1.57%|1.57%|1.57%| |成本收入比|31.86%|31.00%|30.80%|30.60%| |资本状况| | | | | |资本充足率|16.12%|15.30%|15.21%|15.12%| |核心一级资本充足率|14.93%|14.11%|14.02%|13.93%| |风险加权系数|58.62%|60.51%|60.51%|60.51%| |股息支付率|30.04%|30.04%|30.04%|30.04%| |资产质量| | | | | |不良贷款余额|8,420|8,664|9,127|9,640| |不良贷款净生成率|0.91%|0.60%|0.50%|0.50%| |不良贷款率|1.18%|1.10%|1.10%|1.09%| |拨备覆盖率|363%|376%|389%|400%| |拨贷比|4.28%|4.14%|4.26%|4.36%| |流动性| | | | | |贷存比|75.83%|75.83%|74.43%|73.05%| |贷款/总资产|47.15%|47.39%|46.72%|46.05%| |平均生息资产/平均总资产|94.11%|95.28%|95.36%|95.26%| |每股指标（元）| | | | | |EPS|0.99|1.06|1.14|1.23| |BVPS|11.07|11.84|12.65|13.54| |每股股利|0.30|0.32|0.35|0.38| |估值指标| | | | | |P/E|6.84|6.41|5.95|5.52| |P/B|0.61|0.57|0.54|0.50| |P/PPOP|4.09|3.92|3.66|3.42| |股息收益率|4.49%|4.78%|5.15%|5.54%| [13]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 根据公司25Q1财报数据，预测公司25/26/27年归母净利润同比增速为5.5%/7.9%/8.5%，EPS为1.05/1.13/1.23元，BVPS为11.85/12.70/13.62元，当前股价对应25/26/27年PB为0.57X/0.53X/0.50X 考虑到公司所处区域融资需求旺盛，相较可比公司维持10%估值溢价，即25年0.64倍PB，对应合理价值7.6元/股 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司主要财务信息 - 2023 - 2027年，营业收入从279.56亿元增长至308.88亿元，同比增长从 - 3.6%提升至4.1%；营业利润从121.94亿元增长至161.31亿元，同比增长从8.9%波动至8.7%；归属母公司净利润从109.02亿元增长至142.32亿元，同比增长从6.1%提升至8.5% [4] - 2023 - 2027年，每股收益从0.94元增长至1.23元，每股净资产从10.19元增长至13.62元；总资产收益率维持在0.8%，平均净资产收益率从9.6%波动至9.4%；市盈率从7.22降至5.51，市净率从0.67降至0.50 [4] 业绩表现 - 截至25Q1，营收、PPOP、归母净利润同比增速为1.4%/3.8%/6.25%，较24年末 +0.3pct/-0.1pct/+0.7pct；利息净收入同比增速5.6%，较24年末+9.6pct；手续费净收入增速 - 3.2%，较24年末+6.8pct；其他非息收入同比增速 - 16.6%；25Q1减值计提规模同比少增2.7亿元，利润总额同比高增11.9%（环比+6.8pct） [9] 资产扩张与净息差 - 截至25Q1，总资产、贷款总额同比增速为8%、6.8%，较24年末+2.9pct/+1.3pct，贷款总额净增301.7亿元，占24年全年净增额的80.3%，实贷投放超24年全年约200亿元，票据贴现较24年末压降接近220亿元 [9] - 25Q1净息差1.61%，持平于24年，得益于资产结构改善及负债成本持续改善，24年计息负债成本率下降17BP，个人定期存款占比在上市银行中排名首位 [9] 资产质量 - 截至25Q1，不良率1.17%，较24年末 - 1BP；截至24年末，对公/零售贷款不良率分别较24H1 - 3BP/+2BP，个人经营贷实现不良率、不良余额双降 [9] - 截至25Q1，拨备覆盖率363%，基本持平于24年末，拨贷比小幅下行3BP，保持在4.25%较高水平 [9] 可比公司估值 - 截至2025年4月25日，沪农商行、常熟银行、瑞丰银行、紫金银行、重庆银行平均净利润增速2024A为5.4%、2025E为7.3%、2026E为6.2%；平均每股净资产2024A为10.59元、2025E为11.56元、2026E为12.74元；平均市净率2024A为0.63、2025E为0.58、2026E为0.54 [10] 财务报表预测与比率分析 - 资产负债表方面，2023 - 2027年贷款总额从6767.11亿元增长至9164.41亿元，存款从8962.02亿元增长至12085.55亿元等；利润表方面，净利息收入从234.93亿元增长至240.75亿元，营业收入从279.56亿元增长至308.88亿元等 [11] - 核心假设包括贷款增速、存款增速等，如贷款增速2025E为10.00%、2026E为8.00%、2027E为8.00%；还给出业绩增长率、盈利能力、资本状况、资产质量、估值和每股指标等数据 [11]

业绩表现 - 2025年一季度实现营收72亿元，同比增长1 35%，归母净利润37亿元，同比增长6 25% [1] - 利息净收入同比增长5 31%，较24A增速提升9 6pc，净息差为1 61%，连续三季度保持不变 [2] - 手续费及佣金净收入同比下降3 21%，较24A降幅收窄6 8pc [3] - 其他非息收入同比下降16 60%，投资收益同比增长42 39%，公允价值变动损益浮亏5亿元 [3] 资产质量 - 2025Q1末不良率为1 17%，较上季度末下降1bp，拨备覆盖率为363 37%，基本持平 [1] - 信用成本0 62%，同比下降19bps [5] 资产负债 - 2025Q1末资产总额1 61万亿元，同比增长8 00%，贷款总额7444亿元，同比增长6 81% [4] - 贷款净增加302亿元，剔除票据压降后一般性贷款净增加519亿元，较24Q1的195亿元明显多增 [4] - 企业贷款、个人贷款分别净增加446亿元、73亿元 [4] - 存款总额1 04万亿元，同比增长8 85%，单季度存款净增加938亿元，主要由个人存款（+739亿元）贡献 [4]

报告公司投资评级 - 维持前次“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 渝农商行 2025 年一季度营收 72 亿元、归母净利润 37 亿元，同比分别增长 1.35%、6.25%，2025Q1 末不良率、拨备覆盖率分别为 1.17%、363.37%，较上季度末分别下降 1bp、基本持平 [1] - 渝农商行有望受益于成渝双城经济圈建设，在贷款增长提速、强化降本增效管理、资产质量向好等因素下继续保持基本面持续改善，在高股息银行中具有性价比优势 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 25Q1 营业收入、归母净利润增速分别为 1.35%、6.25%，分别较 24A 提升 0.3pc、提升 0.7pc，利润增速提升得益于息差企稳、手续费收入降幅收窄、信用成本下降 [2] - 25Q1 利息净收入同比增长 5.31%，较 24A 增速提升 9.6pc，净息差为 1.61%，已连续三季度保持不变，或得益于负债端成本改善 [2] - 25Q1 手续费及佣金净收入同比下降 3.21%，较 24A 降幅收窄 6.8pc [2] - 25Q1 其他非息收入同比下降 16.60%，或源于去年同期高基数以及今年一季度债市波动明显加大，其中投资收益同比增长 42.39%，而公允价值变动损益浮亏 5 亿元 [2] 资产质量 - 25Q1 末资产、贷款总额分别为 1.61 万亿元、7444 亿元，分别同比增长 8.00%、6.81%，分别较 24Q4 提升 2.9pc、提升 1.3pc [3] - 25Q1 单季度贷款净增加 302 亿元，剔除票据压降影响后，一般性贷款净增加 519 亿元，较上年同期明显同比多增，其中企业贷款、个人贷款分别净增加 446 亿元、增加 73 亿元 [3] - 25Q1 末存款总额为 1.04 万亿元，同比增长 8.85%，单季度存款净增加 938 亿元，主要由个人存款（+739 亿元）贡献 [3] 资产负债 - 25Q1 不良率（1.17%）较上年末下降 1bp，拨备覆盖率、拨贷比分别为 363.37%、4.25%，分别较上年末基本持平、下降 3bps [4] - 25Q1 信用成本 0.62%，同比下降 19bps [4] 财务摘要 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|27,956|28,261|28,641|29,187|29,861| |增长率 yoy（%）|-3.57%|1.09%|1.34%|1.91%|2.31%| |拨备前利润（百万元）|18,137|18,838|19,687|20,050|20,508| |增长率 yoy（%）|-6.51%|3.86%|4.51%|1.85%|2.28%| |归母净利润（百万元）|10,902|11,513|12,182|12,931|13,794| |增长率 yoy（%）|6.10%|5.60%|5.81%|6.15%|6.67%| |每股净收益（元）|0.96|1.01|1.07|1.14|1.21| |每股净资产（元）|10.35|11.24|12.13|13.08|14.09|[6] 股票信息 - 行业为农商行Ⅱ [7] - 04 月 25 日收盘价 6.79 元，总市值 77,114.03 百万元，总股本 11,357.00 百万股，自由流通股占比 99.95%，30 日日均成交量 57.32 百万股 [7]

报告公司投资评级 - 维持前次“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 渝农商行 2025 年一季度营收 72 亿元、归母净利润 37 亿元，同比分别增长 1.35%、6.25%，2025Q1 末不良率、拨备覆盖率分别为 1.17%、363.37%，较上季度末分别下降 1bp、基本持平 [1] - 该行有望受益于成渝双城经济圈建设，在贷款增长提速、强化降本增效管理、资产质量向好等因素下继续保持基本面持续改善，在高股息银行中具有性价比优势 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 25Q1 营业收入、归母净利润增速分别为 1.35%、6.25%，分别较 24A 提升 0.3pc、提升 0.7pc，利润增速提升得益于息差企稳、手续费收入降幅收窄、信用成本下降 [2] - 利息净收入同比增长 5.31%，较 24A 增速提升 9.6pc，25Q1 净息差为 1.61%，已连续三季度保持不变，或得益于负债端成本改善 [2] - 手续费及佣金净收入同比下降 3.21%，较 24A 降幅收窄 6.8pc [2] - 其他非息收入同比下降 16.60%，或源于去年同期高基数以及今年一季度债市波动明显加大，其中投资收益同比增长 42.39%，而公允价值变动损益浮亏 5 亿元 [2] 资产质量 - 25Q1 末资产、贷款总额分别为 1.61 万亿元、7444 亿元，分别同比增长 8.00%、6.81%，分别较 24Q4 提升 2.9pc、提升 1.3pc [3] - 25Q1 单季度贷款净增加 302 亿元，剔除票据压降影响后，一般性贷款净增加 519 亿元，较上年同期明显同比多增，其中企业贷款、个人贷款分别净增加 446 亿元、增加 73 亿元 [3] - 25Q1 末存款总额为 1.04 万亿元，同比增长 8.85%，单季度存款净增加 938 亿元，主要由个人存款（+739 亿元）贡献 [3] 资产负债 - 25Q1 不良率（1.17%）较上年末下降 1bp，拨备覆盖率、拨贷比分别为 363.37%、4.25%，分别较上年末基本持平、下降 3bps [4] - 25Q1 信用成本 0.62%，同比下降 19bps [4] 财务摘要 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|27,956|28,261|28,641|29,187|29,861| |增长率 yoy（%）|-3.57%|1.09%|1.34%|1.91%|2.31%| |拨备前利润（百万元）|18,137|18,838|19,687|20,050|20,508| |增长率 yoy（%）|-6.51%|3.86%|4.51%|1.85%|2.28%| |归母净利润（百万元）|10,902|11,513|12,182|12,931|13,794| |增长率 yoy（%）|6.10%|5.60%|5.81%|6.15%|6.67%| |每股净收益（元）|0.96|1.01|1.07|1.14|1.21| |每股净资产（元）|10.35|11.24|12.13|13.08|14.09|[6] 股票信息 - 行业为农商行Ⅱ [7] - 04 月 25 日收盘价 6.79 元，总市值 77,114.03 百万元，总股本 11,357.00 百万股，自由流通股占比 99.95%，30 日日均成交量 57.32 百万股 [7]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2025年1 - 3月营业收入722310万元，较2024年同期增长1.37%；净利润381700万元，同比增长4.24%；归属本行股东净利润374460万元，同比增长6.25%[10] - 2025年一季度公司实现税前利润42.39亿元，同比增加4.49亿元，增幅11.86%；净利润38.17亿元，同比增加1.55亿元，增幅4.24%；归属本行股东净利润37.45亿元，同比增加2.20亿元，增幅6.25%[24] - 本期公司实现营业收入72.23亿元，较上年同期增长1.37%；利息净收入58.12亿元，同比增加5.31%；手续费及佣金净收入5.07亿元；净利息收益率1.61%[24] - 2025年一季度利息收入115.03亿元，2024年同期为119.18亿元[34] - 2025年一季度净利润38.17亿元，2024年同期为36.62亿元[34] - 2025年一季度综合收益总额17.65亿元，2024年同期为46.46亿元[35] - 2025年一季度基本及稀释每股盈利0.33元，2024年同期为0.31元[34] - 2025年和2024年截至3月31日止3个月税前利润分别为4,238,945千元和3,789,605千元[38] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2025年3月31日资产总额161077400万元，较2024年末增长6.29%；客户贷款和垫款总额74444390万元，增长4.22%；负债总额147496740万元，增长6.78%；客户存款103577340万元，增长9.96%[10] - 截至2025年3月31日，公司资产总额16107.74亿元，较上年末增加953.92亿元，增幅6.29%；负债总额14749.67亿元，较上年末增加936.35亿元，增幅6.78%；股东权益总额1358.07亿元，较上年末增加17.58亿元，增幅1.31%[25] - 截至2025年3月31日，客户贷款和垫款总额7444.44亿元，较上年末增加301.71亿元，增幅4.22%；金融投资6569.08亿元，较上年末增加289.05亿元，增幅4.60%；客户存款10357.73亿元，较上年末增加938.27亿元，增幅9.96%[25] - 2025年3月31日资产总额16107.74亿元，2024年12月31日为15153.82亿元[36] - 2025年3月31日负债总额14749.67亿元，2024年12月31日为13813.33亿元[36] - 2025年3月31日客户贷款及垫款7127.66亿元，2024年12月31日为6838.31亿元[36] - 2025年3月31日客户存款10357.73亿元，2024年12月31日为9419.46亿元[36] - 2025年3月31日归属本银行股东权益1338.27亿元，2024年12月31日为1321.34亿元[37] - 2025年3月31日权益总额1358.07亿元，2024年12月31日为1340.49亿元[37] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额2256960万元，较2024年同期下降67.71%，主要因存放央行和同业款项净增加额等经营活动现金流出增加[10][11] - 2025年和2024年经营活动所得现金净额分别为22,569,603千元和69,904,634千元[38] - 2025年和2024年投资活动所用现金净额分别为 - 4,236,358千元和 - 21,228,032千元[39] - 2025年和2024年融资活动所用现金净额分别为 - 8,150,001千元和 - 24,159,771千元[39] - 2025年和2024年现金和现金等价物增加净额分别为10,183,244千元和24,516,831千元[39] - 2025年和2024年1月1日现金和现金等价物分别为39,978,403千元和43,210,418千元[39] - 2025年和2024年3月31日现金和现金等价物分别为50,160,013千元和67,727,691千元[39] - 2025年和2024年经营活动收到利息分别为7,673,505千元和7,932,204千元[39] - 2025年和2024年经营活动支付利息分别为 - 11,650,147千元和 - 9,879,230千元[39] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 2025年3月31日加权平均净资产收益率年化11.96%，较2024年下降0.01个百分点；平均总资产回报率年化0.99%，较2024年下降0.01个百分点[10] - 本期年化平均总资产回报率0.99%，较上年同期下降0.01个百分点；年化加权平均净资产收益率11.96%，较上年同期下降0.01个百分点[24] - 本期公司营业支出为19.07亿元，成本收入比较上年同期下降1.75个百分点至25.47%；信用减值损失10.78亿元，较上年同期下降19.17%[24] - 截至2025年3月31日，公司不良贷款余额87.47亿元，不良贷款率1.17%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率363.37%，较上年末下降0.07个百分点[25] - 2025年3月31日集团核心一级资本净额12819340万元，一级资本净额13433440万元，资本净额14586260万元[17] - 2025年3月31日集团核心一级资本充足率13.16%，一级资本充足率13.79%，资本充足率14.97%，较2024年末均有下降[17] - 2025年3月31日集团杠杆率8.09%，较2024年12月31日的8.48%有所下降[20] - 2025年3月31日集团合格优质流动性资产16083623万元，未来30天现金净流出量3560549万元，流动性覆盖率451.72%[23] - 按企业会计准则，2025年3月31日净资产（合并）为13536650万元；按国际财务报告准则为13580660万元，差异源于收购业务形成的商誉44010万元[13] - 2025年和2024年折旧及摊销分别为210,609千元和215,185千元[38] 股权结构相关 - 报告期末普通股股东总数137910，香港中央结算（代理人）有限公司持股2506738531股，持股比例22.07%；重庆渝富资本运营集团有限公司持股988000000股，持股比例8.70%[27] - 上述股权划转完成后，重庆渝富资本运营集团有限公司及关联方合并持股将达公司总股本的15.13%[28] - 报告期末，重庆发展置业管理有限公司及其关联方合并持有公司股份1134898181股，占公司总股本的9.99%[32] 公司管理层相关 - 本行行長隋軍代為履行董事長職務，至新任董事長任職資格獲監管機構核准之日止[6]

特此公告。 证券代码：601077 证券简称：渝农商行 公告编号：2025-018 重庆农村商业银行股份有限公司 关于非执行董事辞任的公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）近日收到本行非执行 董事胡淳女士、殷祥林先生提交的书面辞职信。因个人工作安排，胡淳女士辞去 本行第五届董事会非执行董事职务，并不再担任本行董事会战略发展委员会、审 计委员会、提名委员会、三农金融服务委员会委员职务。因个人工作安排，殷祥 林先生辞去本行第五届董事会非执行董事职务，并不再担任本行董事会关联交易 控制委员会、三农金融服务委员会及消费者权益保护委员会委员职务。根据相关 法律法规及本行《公司章程》规定，胡淳女士、殷祥林先生的辞任自本行补选产 生新任董事填补其空缺，且新任董事任职资格获监管机构核准后生效。在此期间， 胡淳女士、殷祥林先生将继续按照相关法律法规及本行《公司章程》履行非执行 董事、董事会专门委员会相关职责。 经胡淳女士、殷祥林先生确认，其与本行董事会无不同意见，无其他事项需 要通知 ...

授信相关 - 公司同意对渝富控股给予集团综合授信额度1940000.00万元，期限1年[3][4] - 本次集团授信预留额度51590.00万元供渝富控股及相关成员领用[5] 股东情况 - 渝富资本持有公司股份占比为8.7%，是主要股东之一[5] 财务数据 - 截至2024年9月末，渝富控股总资产3480.92亿，负债2238.42亿，净资产1242.50亿[6] - 2024年1 - 9月渝富控股营收237.97亿，净利润40.76亿[6] - 截至2024年9月末，渝富资本总资产1171.97亿，负债738.48亿，净资产433.49亿[7] - 2024年1 - 9月渝富资本营收17.98亿，净利润22.38亿[7] 其他 - 公告发布时间为2025年4月25日[10]

证券代码：601077 证券简称：渝农商行 公告编号：2025-020 重庆农村商业银行股份有限公司 关于召开2024年度股东大会的通知 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年度股东大会 股东大会召开日期：2025年5月21日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 21 日 上午 10 点 召开地点：重庆市江北区金沙门路 36 号重庆农村商业银行股份有限公司大 厦会议中心 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 21 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9: ...