文章核心观点 2024年邮储银行持续优化资源配置，提升管理效能，增强发展韧性，在零售、公司金融、金融市场等业务方面表现良好，交出稳中有进、进中有质的经营答卷 [1] 经营业绩 - 截至2024年末资产总额17.08万亿元，较上年末增长8.64%，负债总额16.05万亿元，较上年末增长8.69% [1] - 2024年营业收入3487.75亿元，同比增长1.83%，增速居国有大行前列 [1] - 2024年实现利润总额945.92亿元，同比增长3.27%，净息差1.87%，继续保持同业领先 [1] 零售业务 - 截至2024年末个人存款13.63万亿元，较上年末增加1.13万亿元，个人贷款4.77万亿元，较上年末增加0.30万亿元 [2] - 截至2024年末管理个人客户资产(AUM)规模达16.69万亿元，富嘉、鼎福客户分别增长17.60%、26.91% [2] - 2024年消费贷款增长超1300亿元，房贷增量居国有大行第1位 [2] 公司金融业务 - 截至2024年末公司客户达180.41万户，年新增33.90万户，总量较上年末增长13.21%，公司主办行客户增长110.49% [2] - 持续完善科技金融专业服务体系，服务客户数较上年末增长超30%，融资余额较上年末增长超40% [2] 金融市场业务 - 截至2024年末资金业务资产规模6.84万亿元，政策性金融债承销规模2572亿元，同比增长193.27% [3] - 截至2024年末资产托管规模突破5万亿元，手续费收入同比增幅优于同业平均水平13.17个百分点 [3] - 截至2024年末理财产品规模突破1万亿元，较上年末增长31.68%，中邮理财产品规模增长率居国有大行前列 [3] - “邮你同赢”平台累计交易量超5万亿元，同业生态圈影响力进一步扩大 [3]

公司基本信息 - 公司法定中文名称为中国邮政储蓄银行股份有限公司，法定代表人是郑国雨，行长是刘建军[23] - 公司A股上市于上海证券交易所，代码为601658；H股上市于香港联合交易所有限公司，代码为1658[23][24] - 公司客服及投诉电话为86–95580[23] - 公司国内审计师为毕马威华振会计师事务所，签字会计师为何琪、叶洪铭、史剑[24] - 公司国际审计师为毕马威会计师事务所，签字会计师为李乐文[24] - 公司持续督导保荐机构有中国国际金融股份有限公司和中邮证券有限责任公司[24] - 公司战略愿景是建设客户信赖、特色鲜明、稳健安全、创新驱动、价值卓越的一流大型零售银行[20][21] 公司排名情况 - 公司在2024年全球银行1000强中排第106位（品牌金融咨询公司排名）[27] - 公司按上一年年末一级资本排名，在2024年《银行家》全球最具价值品牌500强中排第12位[27] 公司评级情况 - 2024年标普全球评级为A（稳定），穆迪为A1（负面），惠誉A+（负面），标普信评为AAAspc（稳定），中诚信国际为AAA（稳定）[44] 公司分红情况 - 2024年度末期每10股普通股派发人民币1.139元（含税），总额约112.94亿元（含税）；全年每10股派发人民币2.616元（含税），总额约259.41亿元（含税）[4] - 上市以来累计为股东分红超1600亿元[49] 公司业务规模与客户情况 - 拥有营业网点近4万个[14][15] - 服务个人客户超6.7亿户[14][15] - 个人手机银行客户规模3.78亿户[3] - 手机银行月活客户规模达8184万户[3] - 服务中老年客户超2.8亿户，金融社保卡结存超1.2亿户[3] - 服务科技型企业超9万户，融资余额突破5000亿元[3] - 公司近4万网点遍布城乡，服务超6.7亿个人客户、180万公司客户[49] - 截至报告期末，零售金融业务管理个人客户资产（AUM）16.69万亿元，较上年末增长9.60%，服务个人客户6.73亿户[171] - 截至报告期末，VIP客户数为5580.02万户，较上年末增长8.39%[172] - 服务55岁及以上中老年客户超2.8亿户、金融社保卡结存超1.2亿张[189] - 公司聚焦6.73亿存量客户深度经营，联合主机厂举办联合营销活动超2000场，消费贷款业务16家分行全贷种集中审批业务量占比约4成，六成以上贷后任务通过智能语音完成[194] - 公司基于超6.7亿存量客户数据建成亿级白名单库[198] - 2024年末公司客户180.41万户，较上年末增长13.21%[200] 公司业务发展战略 - 公司2024年发力科技、绿色、普惠、养老、数字金融，构建健康均衡发展模式[18] - 2025年是邮储银行成立十八周年，公司将走出邮储特色转型发展之路，为股东创造可持续价值[55] - 2025年公司将支持全面扩大消费等重点领域，做好“五篇大文章”，推进业务转型等工作[73] - 公司将加快构建科技创新体系，提升风险防控水平[74] - 公司将持续加强精细化管理，强化资产负债管理，践行“长期价值创造”理念[73] - 公司将深耕“三农”金融等领域，做强做优公司金融等业务，发展综合金融[73] 财务数据关键指标变化 - 2022 - 2024年资产总额分别为14.07万亿、15.73万亿、17.08万亿元，较上年末增长分别为9.38%、7.21%、8.64%[30] - 2022 - 2024年营业收入分别为3349.56亿、3425.07亿、3487.75亿元，同比增长1.83%[30] - 2022 - 2024年净利润分别为853.55亿、864.24亿、867.16亿元[33] - 2024 - 2022年平均总资产回报率分别为0.53%、0.58%、0.64%[38] - 2024 - 2022年加权平均净资产收益率分别为9.84%、10.85%、11.89%[38] - 2024 - 2022年净利息收益率分别为1.87%、2.01%、2.20%[38] - 2024 - 2022年不良贷款率分别为0.90%、0.83%、0.84%[40] - 2024 - 2022年拨备覆盖率分别为286.15%、347.57%、385.51%[40] - 2024 - 2022年核心一级资本充足率分别为9.56%、9.53%、9.36%[40] - 2024 - 2022年资本充足率分别为14.44%、14.23%、13.82%[40] - 2024年末流动性比例本外币为94.13%，2023年为83.39%，2022年为73.87%[42] - 2024年末最大单一客户贷款比例为7.98%，2023年为13.34%，2022年为16.50%，对中国国家铁路集团有限公司贷款余额为992.69亿元，占资本净额7.98%[42] - 2024年第一至四季度营业收入分别为894.30亿元、873.59亿元、835.60亿元、884.26亿元[46] - 2024年第一至四季度归属于银行股东的净利润分别为259.26亿元、228.89亿元、270.03亿元、106.61亿元[46] - 与上市前相比，资产规模增长134.16%，贷款总额增长260.59%，存款总额增长142.47%[49] - 2024年公司资产总额17.08万亿元，较上年末增长8.64%，负债总额16.05万亿元，较上年末增长8.69%，资产负债规模居国有大行第5位[59] - 2024年公司营业收入3487.75亿元，同比增长1.83%，增速居国有大行前列；归母净利润864.79亿元，同比增长0.24%；净息差1.87%，保持同业领先[59] - 截至报告期末，资产总额达17.08万亿元，较上年末增长8.64%；客户贷款总额8.91万亿元，较上年末增长9.38%[76] - 截至报告期末，负债总额达16.05万亿元，较上年末增长8.69%；客户存款15.29万亿元，较上年末增长9.54%[76] - 报告期内，实现营业收入3487.75亿元，同比增长1.83%；利息净收入2861.23亿元，同比增长1.53%；净利息收益率1.87%；非息收入626.52亿元，同比增长3.21%[76] - 报告期内，实现利润总额945.92亿元，同比增长3.27%[76] - 截至报告期末，不良贷款率0.90%，拨备覆盖率286.15%[76] - 报告期内，实现净利润867.16亿元，同比增加2.92亿元，增长0.34%[77] - 2024年利息净收入2861.23亿元，同比增加43.20亿元，增长1.53%，其中规模增长带动增加278.80亿元，利率变动导致减少235.60亿元[80] - 2024年手续费及佣金净收入252.82亿元，较2023年减少29.70亿元，下降10.51%[79] - 2024年其他非利息净收入373.70亿元，同比增加49.18亿元，增长15.15%[79] - 2024年营业收入3487.75亿元，同比增加62.68亿元，增长1.83%[79] - 2024年净利润867.16亿元，同比增加2.92亿元，增长0.34%[79] - 2024年客户贷款利息收入3247.21亿元，同比增加52.08亿元，增长1.63%，其中个人贷款利息收入下降3.39%，公司贷款利息收入增长11.78%[89] - 2024年投资利息收入1417.37亿元，同比增加26.56亿元，增长1.91%[94] - 2024年存放中央银行款项利息收入202.52亿元，同比增加2.49亿元，增长1.24%[95] - 2024年净利息收益率和净利差分别为1.87%和1.85%[80] - 2024年总生息资产平均收益率为3.32%，总付息负债平均付息率为1.47%[82] - 存拆放同业及其他金融机构款项利息收入215.33亿元，同比增加18.03亿元，增长9.14%[96] - 利息支出2221.20亿元，同比增加55.96亿元，增长2.58%，付息负债平均付息率1.47%，同比下降10个基点[97] - 客户存款利息支出2102.17亿元，同比增加75.51亿元，增长3.73%，存款平均付息率降至1.44%，同比下降9个基点[98] - 手续费及佣金净收入252.82亿元，同比减少29.70亿元，下降10.51%[103] - 其他非利息净收入373.70亿元，同比增加49.18亿元，增长15.15%[109] - 业务及管理费2240.35亿元，同比增加20.20亿元，增长0.91%，全年代理费综合费率1.15%，同比下降9个基点[112] - 信用减值损失284.23亿元，同比增加22.56亿元，增长8.62%，其中贷款减值损失300.16亿元，同比增加31.33亿元，增长11.65%[115] - 所得税费用78.76亿元，同比增加27.01亿元，增长52.19%，实际税率8.33%，低于法定税率[116] - 2024年营业收入合计348,775，2023年为342,507，各地区占比略有变化[120] - 截至报告期末，公司资产总额170,849.10亿元，较上年末增加13,582.79亿元，增长8.64%[122] - 客户贷款净额86,841.44亿元，较上年末增加7,688.99亿元，增长9.71%，占资产总额的50.83%，较上年末提高0.50个百分点[122] - 金融投资60,041.27亿元，较上年末增加6,165.39亿元，增长11.44%，占资产总额的35.14%，较上年末提高0.88个百分点[122] - 截至报告期末，客户贷款总额89,132.02亿元，较上年末增加7,643.09亿元，增长9.38%[125] - 截至报告期末，负债总额160532.61亿元，较上年末增加12832.46亿元，增长8.69%[151] - 截至报告期末，客户存款152875.41亿元，较上年末增加13315.78亿元，增长9.54%[151][153] - 截至报告期末，公司股东权益总额10316.49亿元，较上年末增加750.33亿元，增长7.84%[160] - 2024年12月31日，信贷承诺合计956.32亿元，较2023年末的862.95亿元有所增加[165] - 报告期内，公司经营活动现金净流入3972.76亿元，同比增加1339.39亿元；投资活动现金净流出4803.99亿元，同比增加2379.71亿元；筹资活动现金净流出307.78亿元，上年为现金净流入1922.47亿元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 绿色贷款余额7817.32亿元，较上年末增长22.55%[3] - 涉农贷款余额2.29万亿元[3] - 普惠型小微企业贷款余额1.63万亿元[3] - 2024年涉农贷款余额达2.29万亿元，普惠型小微企业贷款余额达1.63万亿元，连续三年获小微金融服务监管评价最高评级[60] - 2024年绿色贷款余额增速达22.55%，累计开展企业碳核算服务超万户，明晟ESG评级提升至AA级[60] - 2024年公司AUM规模达16.69万亿元，富嘉、鼎福客户分别增长17.60%、26.91%，消费贷款逆势增长超1300亿元，房贷增量居国有大行第1位[62] - 2024年公司主办行客户增长110.49%，公司客户超180万户，公司金融主要指标大幅跑赢市场[62] - 2024年同业代销基金业务规模突破2000亿元，债券做市交易量突破万亿元，中邮理财产品规模增长率居国有大行前列[62] - “邮你同赢”平台累计交易量超5万亿元，同业生态圈影响力进一步扩大[62] - 2024年公司不良贷款率0.90%，不良贷款生成率0.84%，资产质量保持行业优秀水平[63] - 个人银行业务营业收入2426.59亿元，占比69.57%；公司银行业务687.23亿元，占比19.70%；资金业务371.47亿元，占比10.65%；其他业务2.46亿元，占比0.08%[118] - 同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出58.92亿元，同比减少2.70亿元，下降4.38%；应付债券利息支出54.71亿元，同比减少16.66亿元，下降23.34%[101][102] - 个人贷款总额47,715.83亿元，较上年末增加3,013.35亿元，增长6.74%[131] - 公司贷款总额36,491.63亿元，较上年末增加4,346.9

报告披露 - 公司将于2025年3月27日披露2024年年度报告[4] 业绩发布会 - 2025年4月2日10:00 - 11:30网络直播召开[5][6][7] - 直播地址为中国网或上证路演中心[3][7][9] - 郑国雨等出席[7] 投资者互动 - 2025年3月28日17:00前可发问题至psbc.ir@psbcoa.com.cn[3][10] - 公司会在会上答疑[3][10] - 结束后可看回放[11]

业绩总结 - 2020年3月公司发行800亿元减记型无固定期限资本债券[1] - 公司有权在2025年3月18日全部或部分赎回本期债券[1] - 截至公告日公司已全额赎回本期债券[2]

文章核心观点 邮储银行与星展银行续签战略合作协议，双方跨越十年的伙伴关系迈入全面深化新阶段，未来将在多领域继续深化合作，为服务国家战略和实体经济高质量发展作贡献 [1][3] 合作历程与背景 - 2015年双方建立战略合作伙伴关系，十年来在多领域深度融合，为实体经济注入金融动能 [1] 合作领域及成果 大湾区业务 - 合作开展“跨境理财通”业务，依托双方优势为大湾区居民提供理财产品和顾问服务，满足资产配置多元化需求 [1] - 作为第一和第二大股东发起设立中邮消费金融有限公司，扎根湾区服务全国，践行普惠金融理念，提供消费金融服务 [1] 助力企业出海 - 聚焦实体经济需求，携手服务中国企业“走出去”，提供跨境金融服务 [2] - 为企业提供国际化、多元化金融解决方案，拓宽融资渠道，助力企业提升竞争力，推动人民币国际化 [2] 金融市场合作 - 在货币市场、债券投资等多领域深入合作，开展多种交易业务，如债券南向通年交易规模超百亿元 [2] - 满足客户服务、自身风险管理和经营策略需要，增强市场活跃度和稳定性，助力金融强国建设 [2] 未来展望 - 聚焦财富管理、跨境金融、金融市场等领域，继续深化合作，发挥金融桥梁作用，为客户和国家战略作更大贡献 [3]

文章核心观点 - 平安人寿增持邮储银行H股股份且持股比例上升 [1] 平安人寿增持情况 - 2月25日在场内增持2605.1万股邮储银行H股股份 涉资约1.28亿港元 [1] - 1月8日至2月25日合计增持超过4.1亿股邮储银行H股股份 以区间成交均价计算合计耗资近20亿港元 [1] 平安人寿持股情况 - 增持完成后持有的邮储银行H股数量增至13.99亿股 占该行H股总数突破7% [1] - 1月8日举牌邮储银行H股 所持该行H股数量占该行H股总数突破5% [1]

债券发行 - 获批在境内外发行不超900亿元或等值外币减记型无固定期限资本债券[1] - 发行2025年无固定期限资本债券（第一期）（债券通）[1] 本期债券情况 - 2月19日簿记建档，2月21日完成发行[1] - 发行规模300亿元[1] - 前5年票面利率1.99%[1] - 每5年调一次利率，第5年及之后付息日附发行人有条件赎回权[1] 资金用途 - 募集资金用于补充公司其他一级资本[2]

人事变动 - 2025年1月2日董事会提名郑国雨为董事候选人并选举其为董事长[1] - 1月22日股东大会通过选举郑国雨为董事议案[1] - 国家金融监督管理总局核准郑国雨任职资格[1] - 2月13日郑国雨就任董事长、董事，兼法定代表人等[1] - 公司法定代表人将变更[1]

参会情况 - 出席会议股东和代理人1542人，A股1535人，H股7人[4] - 出席股东所持表决权股份总数847.2943871亿股，A股727.33342272亿股，H股119.96096438亿股[4] - 出席股东持股占公司有表决权股份总数比例85.514068%，A股73.406883%，H股12.107185%[5] - 有权出席并表决总股份数990.82455338亿股[5] - 本行在任董事14人出席13人，监事5人出席5人，董秘出席[7] 表决情况 - 选举郑国雨为非执行董事，A股同意票数37.61548512亿股，占比99.475429%[9] - 选举杨勇为独立非执行董事，普通股同意票数847.09644318亿股，占比99.976638%[8] - 5%以下A股股东选郑国雨同意票数37.61548512亿股，占比99.475429%[9] - 5%以下A股股东选杨勇同意票数37.78907522亿股，占比99.934494%[9] 会议结果 - 股东大会召集和召开程序等合规，表决结果合法有效[11]

会议安排 - 公司董事会2025年1月2日审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案[4] - 2025年1月6日在上海证券交易所网站刊登会议通知及资料[4] - 会议于2025年1月22日召开[1] 会议情况 - 出席会议股东1542名[5] - 出席股东代表有表决权股份84729438710股[5] - 代表股份占公司有表决权股份总数85.514068%[5] 会议审议 - 审议选举郑国雨为非执行董事的议案[7] - 审议选举杨勇为独立非执行董事的议案[8] 表决方式 - 采取现场投票和网络投票相结合的表决方式[9] 合规情况 - 会议召集、召开、表决等程序及结果均符合规定[10]